Piyasaya Yön Veren Güncel Finans Haberleri

Garanti Bankası’nın 4Ç24 Finansallarını Açıklaması Bekleniyor

Küresel piyasalarda dün pozitif bir seyir izlendi. ABD endekslerinde toparlanma görüldü. Avrupa endekslerinde ise pozitif bir seyir izlendi. Borsa İstanbul’da yükseliş izlendi. BIST100 endeksi günü %1,24 yükselişle 10.122 puanda tamamladı.

Sektörel görünümde iletişim %2,95, bankacılık %1,73 ulaştırma %1,16 ve ana metal sanayi endeksi %0,43 yükseliş gösterdi. Senet bazında BIST100 endeksini BIMAS, ASELS ve THYAO ağırlıklı pozitif yönde etkilerken ENKAI, KCHOL ve OYAKC ağırlıklı negatif yönde etkiledi.

Türkiye gösterge tahvil faizi %38,07 seviyelerine gerilerken, uzun vadeli tahvil getirileri
%27,05 seviyesine geriledi.

TCMB verilerine göre Ocak ayında 12 ay sonrası yıllık enflasyon beklentileri piyasa katılımcıları için 1,7 puan azalarak %25,4, reel sektör için 3,8 puan azalarak %43,8 ve hanehalkı için 4,3 puan azalarak %58,8 seviyesine gerçekleşti.

Bugün yurt içinde Garanti Bankası 4Ç24 bilançosu takip edilecek. ABD tarafında FED Faiz Kararı takip edilecek.

Şirket Haberleri

TURSG: Türkiye Sigorta’nın 12 aylık solo bilançosunda net kar 12.780.600.278 milyar TL oldu. Şirket 2024 yılında 6,19 milyar TL kar etmişti.
OZATD: Özata Denizcilik, üç farklı firma ile üç adet gemi tamir bakım ve onarım sözleşmesi imzaladı.
ISGSY: İş Girişim, Tatilbudur'un sermayesinin %35,83'üne tekabül eden payları devraldı.
HTTBT: Hitit Bilgisayar, Türk Eximbank' tan 180 Milyon TL tutarında TL Reeskont kredisi kullanmaya karar verdi.

Pay Alım Satım Bildirimleri

LKMNH (ALIM)-(GERİ ALIM) : Şirketimizce 28.01.2025 tarihinde Borsa İstanbul'da pay başına ortalama 20,89 TL fiyattan toplam 30.000 TL nominal değerli LKMNH payları geri alınmıştır.
TKFEN (ALIM)-(GERİ ALIM) : Şirketimizce 28.01.2025 tarihinde Borsa İstanbul'da pay başına ortalama 64,06 TL fiyattan toplam 180.000 TL nominal değerli TKFEN payları geri alınmıştır.


 
 Burgan Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
 https://www.burganyatirim.com.tr/
                           ***
                  Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

DeepSeek etkisinin azalmasıyla piyasalar tepki
yükselişi yaptı. Nasdaq %2,03 ve S&P %0,92
yükseldi.
• Nvidia, DeepSeek girişiminin etkileyici olduğunu
fakat hizmet talebini karşılaması için çip yatırımına
ihtiyaç duyulacağını paylaştı.
• Trump, bilgisayar çipleri, çelik ve ilaçlara gümrük
vergisi getireceğini duyurdu.
• ABD Hazine Bakanlığı evrensel her ay düzenli
artacak tarifeler planlıyor.
• ABD’de dayanıklı mal siparişleri Aralık ayında -
%2,2 azaldı.
• ABD konut fiyatlarında artış Kasım ayında %0,3
oldu.
• Çin Merkez Bankası likiditeyi artırmak için piyasaya
234 milyar dolarlık repo ihalesi düzenledi.
• Çin, hastalık riski gerekçesiyle Afrika ve Avrupa
ülkelerinden hayvansal ürünlerin ithalatını
yasakladı.
• Alibaba DeepSeek’i geride bırakacağını iddia ettiği
yeni yapay zeka tanıttı.
• Avrupa’nın enerji talebi LNG piyasasına yönelimi
artırabilir.
• Hanehalkı 12 aylık enflasyon beklentisi %58,8
seviyesine geriledi.
• Hazine ve Maliye Bakanı Şimşek, enflasyon
beklentilerinde iyileşmenin sürdüğüne dikkat çekti.
• 2 GW YEKA ihalelerinin 1,2 GW RES ihaleleri
düzenlendi. Epiaş 119,5 milyon dolarlık ödeme
alacak

 Colendi Menkul Değerler A.Ş.
 https://www.colendimenkul.com/

                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

Haftanın ilk işlem günündeki kayıplarını telafi eden BIST100 endeksi dün %1,2 oranında primle 10.122 seviyesinden günü kapatırken, endekste 64 hisse günü pozitif tarafta tamamladı. İletişim en çok kazandıran sektör olarak öne çıkarken, BIM'in önemli katkısıyla Ticaret endeksi ve %1,7 oranında yükselen Bankacılık endeksi de en çok yükselenler arasındaydı. Öte yandan Sınai endeksi günü yatay bir görüntüyle tamamladı. BIST100'ün bugüne ise alıcılı bir görüntüyle başlamasını bekliyoruz. Bu akşam Garanti Bankası son çeyrek finansallarını açıklayacak. Bu yıl için beklentilerini de açıklaması beklenen Banka'nın iyimser öngörüler paylaşması muhtemel. Bu kapsamda, Borsa İstanbul'da bankacılık öncülüğünde yükseliş eğilimi sürebilir ki teknik göstergeler de yukarı yönlü işaretler veriyor. Ayrıca ABD'de teknoloji sektöründeki sert satışların dün yerini toparlanmaya bırakması, küresel bir riskten kaçış endişelerini de şimdilik azalttığı söylenebilir. ABD vadelileri bu sabah ise yatay. Önemli piyasaların kapalı olduğu Asya'da da genel olarak pozitif bir görüntü var. Avrupa vadelileri de primli seyrediyor. Son olarak bugünkü ajandaya baktığımızda, Fed'in bu akşamki faiz kararı piyasaların odağında olacak. Fed kararının ardından Başkan Powell'ın konuşması takip edilecek. Toplantıda piyasalarda oynaklığı artırabilecek bir kararın veya bir yönlendirmenin çıkması beklenmiyor. Bugün ayrıca Tesla, Microsoft, Meta'nın finansalları takip edilecek.

 
 
 

MAKROEKONOMİ

 
ABD tarafında, üretimin seyrine ilişkin olarak Aralık ayı dayanıklı mal siparişleri öncü verisi izlendi. Dayanıklı mal siparişleri, aylık bazda Kasım'da %2 oranında düşüşün ardından Aralık'ta öncü veriye göre %2,2 oranında düşüş kaydetti ve böylece düşüşünü ikinci aya taşıdı, beklentiler ise aylık bazda %0,6 oranında artış kaydetmesi yönündeydi.

ABD'de tüketici güveni göstergelerinden Ocak ayına ilişkin Conference Board tüketici güveni endeksi, hafif artış beklentilerine karşın 109,5 seviyesinden 104,1 seviyesine gerileyerek son dört ayın en düşük seviyesinde kaydedildi.

Yurt içinde ise, TCMB tarafından Ocak ayı Sektörel Enflasyon Beklentileri Anketi yayımlandı. Buna göre, finansal ve reel sektör uzmanlarının, imalat sanayi firmalarının ve hanehalkının 12 ay sonrası yıllık tüketici enflasyonu beklentilerini yansıtan söz konusu ankette, 12 ay sonrası yıllık enflasyon beklentilerinde düşüş trendinin sürdüğü gözlendi. Bu bağlamda;
" Gelecek 12 aya ilişkin yıllık enflasyon beklentisi, piyasa katılımcıları için bir önceki aya göre 1,7 puan azalışla %27,07'den %25,38 seviyesine gerileyerek Şubat 2022'den bu yana en düşük seviyede gerçekleşti.
" Reel sektör için 3,8 puan azalışla %47,60'tan %43,80 seviyesine gerileyerek Mart 2022'den bu yana en düşük seviyede kaydedildi.
" Hanehalkı için ise 4,3 puan azalarak %63,14'ten %58,82 seviyesine geriledi ve böylece Ocak 2022'den bu yana en düşük seviyelerdeki seyrini sürdürdü. Bu kapsamda Ocak ayında piyasa katılımcıları ile hanehalkının enflasyon beklentileri arasındaki makas aralığı 36,1 puandan 33,4 puana geriledi.
" Gelecek 12 aylık dönemde enflasyonun daha hızlı veya aynı oranda artacağını bekleyen hanehalkı oranı bir önceki aya göre 4,5 puan azalarak %69,2 seviyesinde gerçekleşti, gelecek 12 aylık dönemde enflasyonun aynı kalacağını, düşeceğini veya daha düşük bir oranla artacağını bekleyen hanehalkı oranı da bir önceki aya göre 4,5 puan artışla %30,8 seviyesine yükseldi.

Yurt dışında bugün veri takvimine bakıldığında,

ABD tarafında, piyasaların odak noktasında, TSİ 22'de Fed'in faiz kararı ve TSİ 22.30'da Fed Başkanı Powell'ın konuşması olacak. Fed, geçen yıl Aralık ayı toplantısında federal fonlama faiz aralığını beklentilerle uyumlu olarak 25 baz puan indirimle %4,50-%4,75 bandından %4,25-%4,50 bandına çekmişti. Böylece Fed, geçen yıl Eylül ayındaki 50 baz puanlık ve Kasım ayındaki 25 baz puanlık faiz indirimlerinin ardından üçüncü kez faiz indirimine gitmişti. Ayrıca Fed'in yeni makroekonomik projeksiyonları da yayımlanmıştı. Buna göre, Fed federal fon faiz oranına ilişkin medyan tahminler, gelecek üç yıl için yukarı yönlü revize edilmişti. Böylece 2025 ve 2026 yıllarında 50'şer baz puanlık indirim beklentisi oluşurken, 2027 yılında ise 25 baz puanlık faiz indirimi beklenmekteydi. Böylece gelecek üç yılda toplam 125 baz puanlık faiz indirimi öngörülmüştü. Eylül ayı projeksiyonlarında ise, 2025 yılında 100 baz puanlık indirim, 2026 yılında 50 baz puanlık indirim ve 2027 yılında ise faizlerde yatay seyir olmak üzere gelecek iki yılda toplam 150 baz puanlık faiz indirimi beklenmekteydi. Böylece, gelecek üç yılda Eylül ayı projeksiyonlarına göre daha az miktarda faiz indirimi beklenmekteydi. Fed Başkanı Powell ise, önümüzdeki süreçte faiz değişikliklerini değerlendirmek için daha temkinli olabileceklerini, enflasyon tarafındaki riskleri ve belirsizliği yüksek gördüklerini ve belirsizlik yüksek olduğunda biraz daha yavaş ilerlendiğini vurgulamıştı. Fed'in bugünkü toplantısında faizleri sabit tutmasına neredeyse kesin gözle bakılıyor.

Avrupa tarafında, Almanya'da gelecek aya yönelik değerlendirmeleri yansıtan Şubat ayına ilişkin GfK tüketici güveni verisi TSİ 10'da takip edilecek.

ŞİRKET HABERLERİ

Türkiye Sigorta (TURSG, Nötr): Türkiye Sigorta'nın 4Ç2024'teki konsolide olmayan net dönem karı önceki çeyreğe göre hafif artarak 3.080mn TL olarak gerçekleşmiştir. 2023 yılının son çeyreğinde 1.053mn TL kar yazılmıştı. Şirket'in brüt prim üretimi 4Ç2024'te 28,8milyar TL gerçekleşerek önceki çeyreğe göre %29,8 oranında yükselmiştir. Brüt hasarlar ise çeyreklik bazda %40,6 oranında artarak 11.322mn TL gerçekleşirken, yılın üçüncü çeyreğindeki 88mn TL'lik teknik kar yerini bu çeyrekte 110mn TL'lik teknik zarara bırakmıştır. Diğer yandan, net yatırım gelirleri çeyreksel bazda %15,7 oranında artarak 5.178milyar TL'ye yükselmiş ve karı desteklemiştir. Şirket'in repo hariç toplam fon büyüklüğü Aralık 2024 sonu itibarıyla 53,7 milyar TL'ye ulaşmış olup; portföyün önemli kısmını oluşturan TL varlıkların içerisinde mevduat %35, Devlet ve Özel sektör tahvilleri %27 oranında paya sahiptir. 2024 yılı dördüncü çeyreğinde diğer faaliyetlerden gelir/gider hesabında 888mn TL'lik gider yazılmıştır. 1.100mn TL vergi gideri sonrasında Şirket'in yılın son çeyreğindeki net dönem karı 3.080mn TL olarak gerçekleşmiştir.

Dördüncü çeyrek karı sonrasında Şirket'in 2024'teki net dönem karı bir önceki yıla göre %107 oranında artarak 12.720mn TL'ye çıkmıştır. Türkiye Sigorta'nın bu dönemdeki özsermaye karlılığı %58 olarak gerçekleşmiştir. Diğer yandan, bileşik oran %99 olmuştur.

Türkiye Sigorta, 2024 yılı itibarıyla yıllık prim üretiminde %70 büyüme elde etmiş (2024: 101,4 milyar TL, 2023: 59,5 milyar TL) ve Aralık 2024 itibarıyla %14 pazar payı ile sektör liderliğini sürdürmüştür. Enflasyonun üzerinde prim üretim performansı; Şirket'in Sağlık, Yangın ve Doğal Afetler (Y&D) ile Genel Zararlar (ağırlıklı olarak Tarım) gibi yüksek büyüme oranına sahip branşlara odaklanmasından kaynaklanmıştır.

Otokar (OTKAR, Nötr): Şirket, kayıtlı sermaye tavanını 100mn TL'den 3.000mn TL'ye artırmak ve geçerlilik süresini 2029 yılı sonuna kadar uzatmak için SPK'ya başvuruda bulunmuştur.

Pegasus (PGSUS, Nötr): Şirket, 2023-2027 için geçerli olan 500mn TL'lik kayıtlı sermaye tavanını 2025-2029 döneminde 2.500mn TL'ye çıkarmak için SPK'ya başvurma kararı almıştır.

Tüpraş (TUPRS, Nötr): Şirket, kayıtlı sermaye tavanını 500mn TL'den 10 milyar TL'ye artırmak ve geçerlilik süresini 2029 yılı sonuna kadar uzatmak için SPK'ya başvuruda bulunmuştur.

Ziraat Bankası: Banka'nın USD cinsi 5 yıl vadeli tahvil ihracında ilk getiri beklentisi %7,75 bölgesinde oluşmuştur. (Kaynak: Bloomberg)

SEKTÖR HABERLERİ

Bankacılık: Bankalararası Kart Merkezi (BKM), TROY logolu kartlara ilişkin 2024 verilerini paylaştı. Buna göre, TROY logolu kartlarla 2024'te gerçekleştirilen işlemlerin tutarı bir önceki yıla kıyasla 6 katına çıkarak 2,1 trilyon TL'yi geçti. TROY'un pazar payı 8 puanlık artışla %18,3 oldu. Geçen sene TROY logolu kart sayısı ise 2023'e göre %100 artarak 50mn adete ulaştı. (Kaynak: AA)

DİĞER ŞİRKET HABERLERİ

Albaraka Türk (ALBRK): Fitch Ratings tarafından Bankanın "BBB(tur)" olan Uzun Vadeli Ulusal Kredi Notu "BBB+(tur)", "Pozitif" olan Ulusal Kredi Notu Görünümü "Durağan" olarak revize etmiştir. Uzun Vadeli Kredi Notu "B" ve Görünümü "Durağan" olarak teyit edilmiştir.

DCT Traiding (DCTTR): Şirket tarafından 114,4mn TL tutarında muhtelif inşaat malzemesi ve 49,2mn TL tutarında pamuk olmak üzere toplam 163,6mn TL'lik satış gerçekleştirilmiştir.

Fuzul GYO (FZLGY): Şirket ile NEVITA Gayrimenkul Yatırım Danışmanlık A.Ş. arasında 22.01.2024 tarihinde imzalanan "Dış Pazarlama Aracılığı Sözleşmesi" kapsamında, 2024 yılı projelerinden hedeflenen 529,4mn TL satış hasılatı, 879,7mn TL olarak gerçekleşmiştir.

Hitit Bilgisayar (HTTBT): Şirket, Türk Eximbank'tan 360 gün vadeli 180mn TL tutarında "TL Reeskont Kredisi" kullanmaya karar vermiştir.

İş Yatırım Ortaklığı (ISYAT): Şirketin 2024 yılı performans sunum raporu yayımlanmıştır. Buna göre, 31 Aralık 2024 itibarıyla portföyün net dönemsel getirisi %40,25 olarak gerçekleşirken, eşik değer olarak belirlenen BIST TL REF Endeksi getirisi %63,54 olmuştur. Portföyün eşik değerin gerisinde kalmasıyla nispi getiri oranı -%23,29 olarak hesaplanmıştır. Şirket, portföy yönetim performansını "yetersiz" olarak değerlendirmiştir.

Kartonsan (KARTN): Şirket'in, Selüloz İş Sendikası ile 01.09.2024-31.08.2026 dönemine ilişkin toplu iş sözleşmesi görüşmeleri uyuşmazlıkla sonuçlanmıştır. Sendika, 28.01.2025 tarihli kararıyla 26 Şubat 2025 tarihinde Kocaeli'deki tesislerde grev başlatılacağını bildirmiştir.

Lydia Holding (LYDHO): Danıştay Üçüncü Dairesi, 7440 sayılı kanunun ilgili maddesi uyarınca ihtirazi kayıtla ödenen 49,8mn TL tutarındaki ek verginin (deprem vergisi) iptali ve faiziyle birlikte iadesine ilişkin davayı reddetmiştir.

Onur Teknoloji (ONRYT): Şirket, savunma sanayinde faaliyet gösteren bir yurt içi müşterisi ile çeşitli hava trafik kontrol unsurlarının haberleşme ihtiyaçlarına yönelik olarak, 753bin USD tutarında sipariş almıştır. İlgili sistemlerin 2026 yılında teslimatı planlanmaktadır.

Özata Denizcilik (OZATD): Şirket, yurt dışında mukim üç farklı firma ile 2,6mn USD tutarında Üç Adet Gemi Tamir Bakım ve Onarım sözleşmesi imzalamıştır.

Peker GYO (PEKGY): Şirket'in bağlı ortaklığı Peker GYO Global GmbH'nin Almanya'nın Grevenbroich şehrindeki Phönix Grevenbroich Projesi için inşaat ruhsatı onaylanmıştır. Toplam 2.300 m² alanda 11 daire, 3 villa ve otopark alanlarını içeren projede, 8,65mn EUR (323,4mn TL) hasılat hedefiyle inşaata başlanmıştır.
 


 Ziraat Yatırım Menkul Değerler
 www.ziraatyatirim.com.tr

                                   ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

Özet Sonuçlar
? Türkiye Sigorta’nın net karı 4Ç24’te 3.1 milyar TL seviyesinde gerçekleşti (YKY ve piyasa beklentisi: 3.1 milyar TL).
Net kar çeyreklik yatay gelişirken, yıllık %192 arttı. 4Ç24 özkaynak karlılığı %47 seviyesinde gerçekleşti (2024:
%58). 4Ç24’te net yatırım gelirleri ve teknik sonuçlar beklentimizden daha olumlu gelişirken, diğer karşılık
giderleri ise beklentimizin üzerinde gelişti ve karlılığı bir miktar sınırlandırdı. Son çeyrekte ayrılan yaklaşık
800 milyon TL ek karşılığı, şirketin ihtiyatlılık doğrultusunda attığı bir adım olarak değerlendiriyoruz.
Görüşümüz
? Türkiye Sigorta’nın 4Ç24 net karı piyasa beklentisine paralel gerçekleşti. Sonuçları hisse için nötr olarak
değerlendiriyoruz. Tahminlerimizi büyük oranda koruduk ve şirket için 2025’te %50 özkaynak karlılığı tahmin
ediyoruz. Türkiye Sigorta için AL tavsiyemizi ve 12 aylık hedef fiyatımızı 24TL/pay olarak koruyoruz. Hedef
fiyatımız %39 getiri potansiyeline işaret etmektedir. Şirket 2025 tahminlerimize göre 1.9x PD/DD ve 4.7x F/K
çarpanları ile işlem görmektedir. 2024 net karından dağıtılmak üzere şirket için %3 temettü verimi de tahmin
ediyoruz.
Genel Değerlendirme
? Brüt prim üretimi çeyreklik %30 artış gösterdi (yıllık %38 artış). Yıllık artışta sağlık, genel zararlar ve yangın&doğal
afet branşlarında yüksek büyüme etkili oldu. Şirket toplam brüt prim üretiminde %14 pazar payı ile lider pozisyonunu
sürdürdü. Brüt hasarlar çeyreklik %41 artış (yıllık %96 artış) gösterdi. Şirket 4. çeyrekte 110 milyon TL teknik zarar
elde etti (3Ç24: 88mn TL teknik kar). Kombine oran 3Ç24’teki %99 seviyesinden 4Ç24’te %101 seviyesine yükseldi.
Yılın tamamında kombine oran %99 seviyesine iyileşti (2023: %108). Sigorta şirketlerini destekleyici makroekonomik görünüm sayesinde 2025’te kombine oranın daha da iyileşmesini tahmin ediyoruz.
? Şirketin net yatırım gelirleri 4. çeyrekte 5.2 milyar TL ile beklentilerimizin üzerinde gelişti (çeyreklik %16 artış, yıllık
%58 artış). Yatırımların getiri oranı 3Ç24’teki %38 seviyesinden %40’a yükseldi. Toplam yönetilen fon tutarı ise
çeyreklik %8 artarak 54 milyar TL seviyesinde gerçekleşti. Şirketin yönetilen fon tutarının %35’i TL mevduattan
oluşmaktadır ve 4. çeyrekte yüksek seviyede seyreden TL mevduat faizleri şirketin yatırım gelirlerini olumlu etkiledi.
Şirket çeyrek boyunca dövize endeksli ürünleri azaltırken TL tahvillerin payını arttırdı.
? Güçlü karlılık sayesinde toplam özkaynaklar çeyreklik %19 artış gösterdi. Şirketin sermaye yeterlilik oranı
%181 seviyesine iyileşti (6A24: %147). Temettü ödemek için alt yasal sınır oran %135 seviyesindedir. Türkiye
Sigorta güçlü karlılık gelişimi sayesinde yasal alt sınırın üzerinde sermaye yeterliliğine sahiptir

 Yapı Kredi Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
 www.ykyatirim.com.tr

***
                 Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

BIST-100 endeksinde 10,000 bölgesi üzerindeki yükseliş çabaları devam ediyor
Çinli DeepSeek uygulamasının yapay zekadaki liderliği bozabileceği endişesiyle teknoloji hisseleri öncülüğünde satış baskısı altında kalan ABD endeksleri dün toparlandı. S&P 500 yaklaşık %1, Nasdaq 100 de %1,6 yükseldi. Nvidia Corp %8,9'luk bir ralli yaptı. Trump'ın Microsoft Corp.'un ByteDance Ltd'nin TikTok'un ABD kolunu satın almak için görüşmeler yaptığı açıklamaları sonrası yazılım devi %2,9 yükseldi. Bugün yeni Ay yılı tatili nedeniyle Çin, Hong Kong, Tayvan, Singapur ve Güney Kore borsaları kapalı kalırken, Asya'da işlem hacmi zayıf. Yatırımcılar bugün ABD'de bilanço sezonunun başlangıcına ve Fed'in faiz kararına odaklanmış durumda. Bugün Tesla, Microsoft, Meta bilançoları açıklanacak. Fed ocak ayı faiz kararını bugün TSİ 22:00'de açıklayacak. Beklentiler Fed'in politika faiz bandını bu kez %4,25-%4,50'de bırakması yönünde. Fed Başkanı Jerome Powell TSİ 22:30'da basın toplantısı düzenleyecek. Fed'in faizleri mevcut seviyelerde koruma kararıyla enflasyonu düşürmek için zaman kazanmak ve ABD Başkanı Donald Trump'ın politikalarının ABD ekonomisini nasıl etkileyeceğini değerlendirebilmek istediği tahmin ediliyor.

 Yapı Kredi Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
 www.ykyatirim.com.tr

***
                 Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

Outlook:
The BIST100 Index started Tuesday on a fluctuating course, then continued its rise amid strengthening intraday reaction purchases to close at 10,121.77, up 1.24%. While the Industrial Index decreased by 0.08% the Banking Index diverged positively, up 1.73%. With the effect of the recovery in global markets following the sales observed at the start of the week, reaction purchases were observed at the BIST yesterday. European and U.S. stock markets closed the day with increases. Today markets will focus on the Fed meeting. There is a 99% probability that the Fed will keep the interest rate constant in the range of 4.25-4.50%. Following the interest rate decision, Chairman Powell's evaluations at 22:30 CET may affect expectations for future meetings, as well as global risk appetite. This morning, ahead of the meeting, the U.S. futures are mixed and German DAX futures are trending positively. Markets will be closed in China for the Chinese New Year holiday, but open Asian stock markets are priced positively. The VIOP30 Index completed the evening session up 0.23%. Locally, we expect the Benchmark Index to start Wednesday positively and attempt to rise during the day. SUPPORT: 10,000 - 9,000 RESISTANCE: 10,250 - 10,350.


Şeker Yatırım Menkul Değerler A.Ş.

 www.sekeryatirim.com.tr

                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
  Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

Bu sabah pozitif açılış ve sonrasında 10080 - 10260 arasında işlem
aktivitesi bekliyoruz.
Dün endeks +1.24% değişimle 10122 seviyesinde kapattı. İşlem hacmi
yüksek seviyede gerçekleşti.
Günlük Bültenimizin ilerleyen sayfalarında detaylı şekilde
görebileceğiniz Seçilmiş İndikatörler Puanlama Sistemimize göre
bugün öne çıkan ilk 5 hisse senedi: GARAN, GESAN, MPARK, PGSUS ve
SAHOL. İlgili sayfada sistemimizin metodolojisini ve uyarı notunu
okumanızı önemle belirtmek isteriz.
Son iş günü kapanışına göre, eşit dağıtım oranı ile oluşturulan Deniz
Yatırım Model Portföyümüz günlük bazda %0.31, BIST 100 endeksi ise
%1.24 seviyelerinde performans sergilemişti

  Deniz Yatırım Menkul Kıymetler A.Ş
  www.denizyatirim.com.tr
 
                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

Gözler Fed Faiz Kararında
EURUSD paritesi, son iki gündür devam eden yükselişin ardından kısmi bir düzeltme yaparak
1.0432 seviyesinde kapandı. USDTRY ise kademeli yükselişini sürdürdü ve günü 35.7463 seviyesinde
tamamladı. Ons altın, bir önceki günkü düşüşün ardından toparlanma hareketiyle 2764 dolar
seviyesinde işlem gördü. Piyasaların dikkati, TSİ 22:00'de açıklanacak olan Fed faiz kararına
odaklandı. Fed'in faiz oranını %4.50 seviyesinde sabit tutması beklenirken, dün açıklanan ekonomik
veriler piyasalarda hareketliliğe yol açtı. ABD Ticaret Bakanlığı verilerine göre, dayanıklı mal siparişleri
aralık ayında %2.2 düşüşle 276.1 milyar dolara geriledi. Bu, piyasa beklentilerinin aksine bir
düşüş anlamına geliyor ve son beş ayın dördünde düşüş eğiliminin devam ettiğini gösteriyor. Aynı
zamanda, Conference Board Tüketici Güven Endeksi ocak ayında 5.4 puan azalarak 104.1'e düştü
ve beklentilerin altında kaldı. Ülkemizde ise TCMB verileri, hane halkı enflasyon beklentilerinin ocak
ayında 4.3 puan azalarak %58.8 seviyesine gerilediğini ortaya koydu.
EURUSD:
Parite, 1.0418 seviyesine kadar gerileyerek bu noktada destek buldu. Gün içinde 1.0468 direncini
test etme potansiyeli taşıyor. Özellikle 80 saatlik hareketli ortalamanın da bu direnç seviyesiyle
kesişmesi, bu noktada kâr satışlarının gelebileceğine işaret ediyor. Dolayısıyla paritenin, bu iki
seviye arasında dalgalı bir seyir izlemesi muhtemel. TSİ 22:00’de açıklanacak Fed faiz kararı,
paritenin yönü üzerinde belirleyici olacağından yakından takip edilmelidir.
USDTRY:
Dolar/TL, yükselen kanalın üst bandından sekerek hareketini sürdürüyor ve 35.75 direncini test
ediyor. Bu seviyenin aşılması halinde, hem kanalın üst bandına hem de psikolojik eşik olan 35.80
seviyesine doğru yükseliş devam edebilir. Ancak 35.7503 direnci aşılamazsa, 80 saatlik hareketli
ortalama ile Fibonacci destek seviyesi olan 35.7037 bölgesi güçlü destek noktaları olarak takip
edilebilir.
ALTIN:
Ons altın, 2759 seviyesindeki 80 saatlik hareketli ortalamadan destek alarak toparlanma gösteriyor.
Alımların artmasıyla 2770 seviyesine yükselme potansiyeli bulunurken, bu seviyenin aşılması
halinde 2790 hedeflenebilir. Ancak jeopolitik gelişmelerin yatışması nedeniyle sert bir yükseliş
beklenmiyor. Destek seviyesinin kırılması durumunda ise ons altında 2750 seviyesine kadar bir geri
çekilme yaşanabilir.

Şeker Yatırım Menkul Değerler A.Ş.

 www.sekeryatirim.com.tr

                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
  Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.