Piyasaya Yön Veren Güncel Finans Haberleri

Piyasa Gündemi
Bugünün gündemi "Fed" ve bu yılın ilk faiz kararını açıklaması
bekleniyor. Son dönemde açıklanan ABD verileri ve Fed'in mesajları
doğrultusunda, bugünkü toplantısı için bir beklenti bulunmuyor.
Geçtiğimiz günlerde, Davos Zirvesine online olarak katılarak
konuşma yapan ABD Başkanı Trump, dünyaya çağrıda bulunmuş
ve faizlerin acil düşmesi gerektiğini, Fed'i de bu konuda uyaracağını
belirtmişti. Bugün Trump sebebiyle Fed Başkanı Powell'a soru
gelebilir ve bu konuyla ilgili cevabı da yakından izlenecek.
Açıklanacak Önemli Ekonomik Veriler
• 22:00 ABD Fed Faiz Kararı Önem:Yüksek
• 22:30 ABD Fed Powell Konuşması Önem:Yüksek
Dolar/TL
Kurda düşük volatilitede kademeli yükseliş eğilimleri devam etmekte.
Açıklanan verilerin ve haber akışlarının fiyatlamalara etkisi sınırlı
kalmakta. Dolar endeksi tarafına baktığımızda ise son dönemdeki
düzeltme hareketleri sonrası dün tekrardan yükseliş eğilimleri kaydetti.
Bugün gözler Fed faiz kararında olacak. Piyasada beklenti Fed’in politika
faizini sabit bırakması yönünde. Karar metni ve Fed Başkanı J. Powell’ın
konuşması ise önem arz edecek. ABD Başkanı D. Trump sonrası Fed’in
yol haritası önemli hale gelmekte. Gümrük tarifeleri, jeopolitik gelişmeler,
enerji fiyatları ve de Trump’ın Fed’e baskısı önemli konular arasında.
İçerde ise cuma günkü Fitch’in kredi notu kararı ve haftaya enflasyon
verileri önemli veriler arasında. Dolar/TL, bu sabah saat 08:20 itibariyle
35,75’li seviyelerde bulunmakta.


  Gedik Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
  www.gedik.com

                                     ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

rapor ektedir

 Oyak Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
 https://www.oyakyatirim.com.tr/

                                   ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

Lider Konum Pekişti
Türkiye Sigorta, 2024 yıl sonu itibariyle geçen yıla kıyasla %70 artışla 101,4
milyar TL prim üretirken, %118 artışla 17,3 milyar TL teknik kar ve %107 artışla
12,7 milyar TL net kar açıkladı. Çeyreklik bazda konsensus beklenti olan 3,5
milyar TL'nin altında gerçekleşen net kar rakamı 3,1 milyar TL olsa da, geçen
yılın aynı çeyreğine göre %192 artış gösterdi.
%14 pazar payıyla sektör lideri olan şirket, 2024 yılında sağlık, genel zararlar
ve yangın&doğal afet branşlarında rekor prim üretimi elde etti. Sırasıyla yıllık
bazda prim büyümeleri %122, %92 ve %103 olarak gerçekleşti. Oto dışı sigorta
pazarında lider konumunu koruyan şirket, oto pazarında ise enflasyon altı bir
prim büyümesi gerçekleştirerek sektör 3. olarak konumlandı. Sağlık
branşında ise 5. sıradaki konumunu korusa da ilgili branşta sektör %93’lük bir
büyüme kaydederken, Türkiye Sigorta bu oranın üzerine çıkarak %122’lik
büyüme performansı sergilemiştir.
2024 yılında teknik kar 17,3 milyar TL'ye ulaşılırken, bu tutarın 17,2 milyar TL'si
oto-dışı branşlardan, 1,7 milyar TL'si ise sağlık branşından geldi. Oto
branşında ise 1,7 milyar TL teknik zarar oluştu.
Şirketin yatırım gelirleri 2024 yılında %80 artış göstererek 17,5 milyar TL'ye
ulaşırken, repo işlemleri hariç toplam fon büyüklüğü 53,7 milyar TL’ye
yükseldi. Portföy dağılımına bakıldığında, KKM bakiyesi sıfırlanırken TL
varlıklarda pozisyonların arttığı göze çarpmaktadır. 2024 yıl sonu itibariyle;
TL cinsi varlıklar (toplam tutar ve portföy içindeki pay):
- Mevduat: 19,8 milyar TL (%35)
- DİBS: 4,8 milyar TL
- ÖST: 10 milyar TL (DİBS ve ÖST birlikte %27)
Döviz cinsinden varlıklar:
- Mevduat: 24 milyon $ (toplamın %2’si)
- Özel ve Devlet Eurobondları: 83 milyon $ (toplamın %5’i)
olarak gerçekleşmiştir.
Çeyreklik bazda beklenti altı gelen net kar rakamı nedeniyle hissede kısa
vadeli baskı görülebilecek olsa da orta vadeli olarak sonuçları pozitif
değerlendiriyoruz.

 İnfo Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
 www.infoyatirim.com

                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
  Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

Gözler ABD Faiz Kararında Olacak
Beklentiler Faiz Oranının Sabit Bırakılması Yönünde
 
Küresel piyasalarda gözler bu akşam ABD Merkez Bankası'nın (Fed) alacağı para politikası kararlarına çevrildi. Enflasyon ve resesyon ikilemi sürerken, ABD'nin ticaret politikalarının enflasyonla mücadeleyi zorlaştırabileceği endişeleri artıyor. Fed'in faiz oranlarını sabit bırakması beklenirken, 3 faiz indirimine gidebileceği öngörülüyor. Analistler, Fed yetkililerinin enflasyonla mücadelenin uzun süreceğine dair açıklamalarına rağmen, piyasalarda faiz indirimine yönelik beklentilerin güçlendiğini belirtiyor.
 
ABD'de Conference Board Tüketici Güven Endeksi, Ocak ayında 5,4 puan azalarak 104,1'e düştü ve piyasa beklentilerinin altında kaldı. Geçen yıl Aralık'ta endeks 109,5 olarak hesaplanmıştı. Mevcut Durum Endeksi 9,7 puan azalarak 134,3'e gerilerken, Beklentiler Endeksi de 2,6 puan düşerek 83,9'a indi. Conference Board Başekonomisti Dana Peterson, tüketici güveninin zayıflamasına rağmen nispeten istikrarlı olduğunu belirtti. Ayrıca, mevcut işgücü piyasası koşullarına ilişkin değerlendirmelerin Eylül'den bu yana ilk kez düştüğünü ve tüketicilerin gelecekteki iş koşulları konusunda daha az iyimser olduğunu ifade etti.
 
ABD'de dayanıklı mal siparişleri Aralık ayında yüzde 2,2 düşerek 276,1 milyar dolara geriledi ve son 5 ayın 4'ünde düşüş yaşandı. Beklenti ise yüzde 0,6 artış olması yönündeydi. Önceki ay siparişler yüzde 1,2 azalmıştı. Savunma dışı havacılık hariç sermaye malı siparişleri ise yüzde 0,5 artış gösterdi. Dayanıklı tüketim mallarındaki düşüş, ABD imalat sektörünün sağlığına dair endişeleri artırabilir. Ayrıca, konut fiyatları Kasım ayında yüksek borçlanma maliyetlerine rağmen yüzde 3,8 artış gösterdi.
 
Amerikan Petrol Enstitüsü (API), petrol stoklarının artış gösterdiğini bildirdi. 24 Ocak ile sona eren haftada stoklar 2,86 milyon varil arttı. Enerji Bakanlığı'nın (DoE) verilerine göre, stratejik petrol rezervleri 0,2 milyon varil artarak 394,8 milyon varile ulaştı. Benzin stokları üst üste beşinci haftasında da arttı ve toplamda 1,89 milyon varil yükseldi. Damıtılmış ürün stokları ise son dört haftada 15,7 milyon varil artışın ardından 3,75 milyon varil azaldı. Cushing bölgesindeki petrol stokları ise 144 bin varil düştü. Bugün DoE tarafından açıklanacak verilere göre, analistler petrol stoklarında 1,1 milyon varil artış bekliyor. Benzin stokları için 0,2 milyon varil artış, damıtılmış ürünler için ise 2,6 milyon varil düşüş tahmin ediliyor. Kapasite kullanım oranının %85,9'dan %85,2'ye inmesi bekleniyor. DoE verileri TSI 18.30'da açıklanacak.
 
XAUUSD - Altın Teknik Analizi
Dün Pazartesi günkü geri çekilmesini toparlamayı başaran Altın tarafında bugün gözler FED faiz kararında olacak. Beklentiler bu toplantıda faiz indiriminin pas geçileceği yönünde şekilleniyor ancak daha önemli olan akşam saatlerinde yapılacak sözlü yönlendirmede olacak. Nitekim Trump’ın %2.5 evrensel tarife çıkışı enflasyonist baskıların tetiklenmesine işaret edebilir. Teknik tarafta ise sabah saatlerinde yatay bir seyir izleyen kıymetli metal için yukarı yönlü hareketlerde 2770 ve 2785 dolar direnç seviyeleri olarak izlenebilir. Olası geri çekilmelerde ise 2735 ve 2715 dolar destek seviyeleri olarak takip edilebilir.
Dirençler : 2770 / 2785 / 2800
Destekler : 2735 / 2715 / 2700
 
XAGUSD Teknik Analizi
Dün yaşadığı toparlanma hareketlerinin ardından Ons altına benzer şekilde sabah saatlerinde yatay bir seyir izleyen gösteren gümüşte 50 ve 100 günlük üssel ortalamalarında fiyatlama hareketleri görülüyor. Kıymetli metal tarafında bu seviyeleri destek görevi görmesi durumunda 30.60 ve 30.95 direnç seviyeleri olarak izlenebilir. Olası geri çekilmelerde ise 29.85 ve 29.60 destek seviyeleri olarak takip edilebilir. Gümüş için bu akşam açıklanacak FED kararı fiyatlama hareketlerinde etkili olabilir.
Dirençler: 30.60 / 30.95 / 31.15
Destekler: 29.85 / 29.60 / 29.40
 
EUR/USD Teknik Analizi
Bu hafta beklenen faiz kararlarında FED’in pas geçmesi bekleniyor. Sözlü iletişimin belirleyici olacağı düşünülüyor. ECB’nin ise faiz döngüsünde 25 baz puanlık indirim yapması bekleniyor. Geçtiğimiz hafta Ilımlı Trump ve dolar endeksindeki geri çekilmeye karşın parite haftayı değer kazanımı ile tamamlamıştı. Bugün ise sabah saatlerinde yatay bir seyir izleniyor. 50 günlük üssel ortalama paritede destek görevi görüyor. Bu seviyenin yukarı yönlü geçilmesi durumunda 1.0485 ve 1.0520 dolar direnç seviyeleri olarak izlenebilir. Olası geri çekilmelerde ise 1.0390 ve 1.0370 dolar destek seviyeleri olarak takip edilebilir.
Dirençler : 1.0485 / 1.0520 / 1.0545
Destekler : 1.0390 / 1.0370 / 1.0335
 
NAS100 Teknik Analizi
Çin menşeli DeepSeek isimli yapay zekanın etkisi ile Pazartesi günü sert geri çekilme gösteren ve piyasalardan yaklaşık 1 trilyon dolar para çıkışı olduğu düşünülen Mart 2025 vadeli endeks kontratı. Dün yaşadığı toparlanma hareketleri ardından bugün sabah saatlerinde pozitif bölgede fiyatlama hareketlerini sürdürüyor. 20 günlük üssel ortalamanın destek görevi gördüğü kontratta yukarı yönlü hareketlerin devam etmesi durumunda, 21800 ve 21910 direnç seviyeleri olarak görülebilir. Geri çekilme durumlarında ise 21530 ve 21410 destek seviyeleri olarak izlenebilir.
Dirençler : 21800 / 21910 / 22045
Destekler : 21530 / 21410 / 21250
 
UKOIL Teknik Analizi
Dün yaşadığı toparlanma hareketini yeni güne taşıyamayan UKOIL’de sabah saatlerinde satıcılı bir seyir izleniyor. UKOIL tarafında ABD ticari stoklarının geçen hafta 2,86 milyon varil arttığı belirtiliyor. Bu artış, resmi verilerle doğrulanırsa 10 hafta içindeki ilk artış olacak. Akşam açıklanacak olan FED faiz kararı da UKOIL tarafında fiyatlama hareketlerinde etkili olabilir. Petrolde 76.90 destek 78.20 ise direnç seviyeleri olarak izlenebilir.
Dirençler : 78.20 / 78.85 / 79.50
Destekler : 76.90 / 76.30 / 75.90


  Alb Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
  www.albyatirim.com.tr
 

                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
  Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

10.276 Direncinin aşılması ivme kazandırır.
Haftanın ilk işlem günündeki değer kaybının ardından, dün Borsa İstanbul’da havanın tekrar pozitife döndüğünü gördük. Zayıf açılış sonrasında gün içinde güçlenen alımlarla toparlanan BIST100 endeksi, günü %1,24 oranında değer kazanarak 10.121 seviyesinden tamamladı.
Endeksteki yükselişi, özellikle banka hisselerinde etkili olan alımların desteklediği görüldü. Gün boyunca güçlü seyrini sürdüren bankacılık endeksi %1,3 oranında değer kazanırken, sanayi endeksi ise %0,08 oranında sınırlı bir kayıpla günü tamamladı.
Bugünün veri gündemine baktığımızda, yurt içinde önemli bir makro veri bulunmuyor. Ancak bilanço sezonunun başlamasıyla birlikte açıklanan finansalların fiyatlamalara etki etmesini bekliyoruz. Bugün Türkiye Sigorta 4. çeyrek finansallarını açıkladı ve 3,080 milyon TL net kâr açıkladı. Bugün gelecek olan Garanti Bankası bilanço rakamlarının gün içinde hisse özelinde hareketliğe neden olduğunu görebiliriz.
Küresel piyasalara baktığımızda ise haftanın en önemli gelişmesi olan Fed FOMC faiz kararına odaklanılmış durumda. İç piyasalar kapandıktan sonra açıklanacak olan faiz kararında herhangi bir değişiklik beklenmiyor. Ancak, Türkiye saati ile 22:30’da gerçekleştirilecek FOMC Basın Toplantısı’nın detaylarının, önümüzdeki günler açısından piyasa yönü üzerinde belirleyici olmasını bekliyoruz.
Endeksin teknik görünümüne baktığımızda ise:
Dünkü alımların etkisiyle bugüne pozitif bir başlangıç yapmasını beklediğimiz endekste, 10.050 seviyesi gün içi destek noktası olarak takip edilecek. Bu seviyenin üzerinde kaldığımız sürece pozitif duruşumuzu korurken, 10.276 direncini yakından izlemeye devam edeceğiz.
Yükseliş hareketinin ivme kazanması ve kalıcı pozisyonlar için 10.276 seviyesinin üzerinde bir kapanış gerçekleşmesi kritik olacak. Son aylarda oluşumunu gözlemlediğimiz Ters Omuz Baş Omuz (TOBO) formasyonunun boyun çizgisi konumundaki bu seviyenin aşılması, endekste orta vadede yeni bir trend başlangıcının sinyali olabilir.


  Ata Yatırım Araştırma
  Ata Yatırım Menkul Kıymetler A.Ş.
  www.atayatirim.com.tr/

                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

Dün, endeks 10.031 puandan açılıp, gün içinde 9.977 - 10.139 puan aralığında hareket ettikten sonra %1,24 artışla 10.122 puandan kapanış yaptı.
Teknik açıdan önemli bir eşiğe daha yaklaşıyoruz. Günlük bazdaki grafiklere bakıldığında kalıcı bir güçlenme için 10.150-10.160 üzerinde kapanışlar görmemiz gerekiyor. Eğer haftanın ve ayın kapanışı bu cuma günü 10.190 seviyesinin üzerinde olursa, uzun süredir takip edilen TOBO (Ters Omuz Baş Omuz) formasyonu onay alma yönünde güçlü sinyaller üretebilir.
Teknik görünüme baktığımızda gün içi geri çekilmelerde 10.070 - 10.050 - 10.020 puan seviyelerini takip edeceğiz. Yukarı hareketlerde ise sırasıyla 10.140 - 10.160 - 10.190 direnç seviyeleri olarak olarak izlenebilir.

https://bullsyatirim.com/teknik-bulten--870

 Bulls Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
 https://bullsyatirim.com/

                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
  Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

Piyasa Beklentimiz
Dün borsa endeksinde tepki alımları hız kazandı ve günü 10122 seviyesinde kapanış gerçekleşti. Teknik olarak 10000 seviyesinin yeniden kırılması ve üzerinde günlük kapanış gelmesi olumlu bir gelişme olarak değerlendirilebilir. Bundan sonraki fiyatlamalarda 10250 seviyesinin test edilmesi ve bu kritik direncin aşılması halinde yukarı yönlü hareketin güç kazanması beklenebilir. Ayrıca, dördüncü çeyrek bilanço döneminin başlamasıyla birlikte dün Türkiye Sigorta finansalları açıklandı. Sigorta sektörü özelinde enflasyon muhasebesinin uygulanmaması ve yüksek faiz ortamının yarattığı katkıyla güçlü finansal sonuçlar gördük. Bugünden itibaren gelecek bilançolarda da beklentilerin üzerinde kârlılık açıklayan şirketler ve güçlü finansallar, sektör ve şirket bazlı olumlu ayrışmalara yol açabilir. Bu süreç, endekse hareketlilik kazandırabilir. Öte yandan, şubat ayında açıklanacak enflasyon rakamlarının beklentiler doğrultusunda gelmesi durumunda endekste olumlu havayı destekleyebilir ve kritik 10250 seviyesinin aşılmasını sağlayabilir. Bugün küresel piyasalar açısından da kritik bir gün. Akşam saatlerinde Fed’in faiz kararını alacağız. Piyasa beklentisi faizlerin sabit bırakılacağı yönünde olsa da Trump’ın son açıklamaları piyasada belirsizlik ve negatif hava yaratmıştı. Merkez bankalarının bağımsızlığı açısından gelecek karar büyük önem taşıyor. Bu nedenle faiz kararının yanı sıra piyasanın vereceği tepki de kritik olacak.

Bugün hareketli olmasını beklediğimiz hisseler:

ARCLK, EREGL: 22 günlük ortalamayı aşma potansiyeli
BIMAS: 22 günlük ortalama üzerinde güçlenme beklentisi
DOHOL: 50 günlük ortalamayı aşma potansiyeli
PGSUS, SISE: Teknik göstergelerde güçlenme eğilimi
TCELL: Güçlü teknik görünüm devam ediyor

Haftalık takibimizdeki hisselerde SELEC ve ULKER stop oldu. Diğer hisselerde beklentimiz devam ediyor.

BIST 100 Endeksi

BIST100 endeksi tepki alımlarının güç kazanması ile tekrar 10.000 seviyesi üzerinde günlük kapanış gerçekleştirdi. Bu seviye üzerinde tutunmaya devam etmesi halinde 10.250 seviyesinin test edilmesini bekleriz. Yukarı hareketli güç kazanabilmesi için 10.250 seviyesinin aşılması ve üzerine günlük kapanışını gelmesine ihtiyaç var. Öte yandan satış baskısının tekrar hissedilmesi halinde 10.000 seviyesi altındaki fiyatlamalarda 9800 seviyesini takip etmeye devam ediyoruz.

Destekler: 10000 / 9870 / 9800
Dirençler: 10160 / 10250 / 10400

VIOP STRATEJİ - XU030 SPOT ENDEKS

BİST 30 spot endeksi dün %1,57 yükselişle günü 11245 puan seviyesinden kapattı. Spot endekste 11300 puan seviyesini yakın direnç olarak takip ediyoruz. Ağustos ayından bu yana aşılamayan 11300 puan direncinin aşılması halinde spot endekste 11750 puan seviyesine kadar yükseliş yaşanabilir. Bu nedenle vadeli taraftaki uzun pozisyonların korunması kazanç yaratmaya devam edebilir. Aşağı yönde oluşabilecek hareketlerde ise spot endekste 22 günlük hareketli ortalamanın bulunduğu 10990 puan seviyesini destek olarak takip ediyor olacağız. Spotta 22 günlük ortalama seviyesi altında gün sonu kapanışları gelmesi halinde vadeli taraftaki uzun pozisyonların sonlandırılarak kısa pozisyonların açılması faydalı olabilir


 İntegral Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
 www.integralmenkul.com.tr

                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

Veri Gündeminde Bugün

• ABD, Faiz Oranı Kararı(Oca), Fed Başkanı Powell’ın Konuşması,
• ABD, Mal Ticaret Dengesi(Öncü)(Ara),
• Almanya, GfK Tüketici Güveni(Şub),
• Türkiye, GARAN Finansal Sonuçları(4Ç24)

ABD’de bugün gözler yılın ilk Fed kararı üzerinde…
Dün küresel piyasalarda “DeepSeek” satışının ardından tepki alımları ile toparlanma eğilimi izlendi. Önceki gün Çinli yapay zeka modeli Deepseek’in çok daha ucuza ABD’li rakipleri ile rekabet edebilir bir model olduğunun ortaya çıkması ABD’li teknoloji hisselerine satış getirmiş; NVIDIA hisseleri %17’lik kayıpla tüm zamanların en büyük piyasa değeri kaybını kaydetmişti. Dün Nvidia tarafından yapılan açıklamada Deepseek’in harika bir model olduğu ve Nvidia çiplerine daha çok ihtiyaç olduğuna işaret ettiği ifade edildi. Nvidia hisseleri dün %8,93 değer kazandı. Böylece dünkü seansta Deepseek etkisi bir miktar dengelendi. Dün S&P 500 %0,92, Dow Jones %0,31, Nasdaq %2,03 değer kazandı. Dün ayrıca ABD başkanı Donald Trump, ülkesinin tedarik zincirlerini ve işletmelerini korumak için %2,5’ten “çok daha büyük” evrensel gümrük vergileri uygulamak istediğini söyledi. Açıklamanın etkisi ile dolar endeksi (DXY), yeniden 108 seviyesini yukarı yönlü aştı. Euro Bölgesi’nde de önceki gün teknoloji hisselerinin öncülüğünde pay piyasalarında satış baskısı izlenmişti. Çip üreticisi ASML, %7 düşüş göstermişti. Ancak Euro Bölgesi’nde de söz konusu etki azalmış görünüyor; Euro Stoxx endeksi dünü %0,07 değer kaybıyla tamamladı. Yurt içinde dün Bloomberg’in yaptığı PPF ve mevduatların stopaj oranlarında artış yapılacağı haberi pay piyasalarında olumlu etki yarattı. Öte yandan TCMB’nin yayımladığı sektörel enflasyon beklentileri raporuna göre 2025 yılı Ocak ayında 12 ay sonrası yıllık enflasyon beklentileri, piyasa katılımcıları için 1,7 puan azalarak %25,4 seviyesine, reel sektör için 3,8 puan azalarak %43,8 seviyesine, hane halkı için 4,3 puan azalarak %58,8 seviyesine geriledi. Enflasyon beklentilerinde düşüş görülmesi dezenflasyon sürecinin yolunda gittiğine işaret edebilir.

Asya borsaları bu sabah çoğunlukla alıcılı yönde hareket ediyor. Çin piyasaları bu hafta kapalı seyrediyor. Bu sabah Japonya’da hane halkı güveni 35,2 ile 36,5 beklentisinin altında açıklandı. Bugün küresel piyasalarda ABD’de Fed’in faiz oranı kararı ve Başkan Powell’ın konuşması, Almanya’da GfK tüketici güveni, yurt içinde ise Garanti Bankası’nın 2024 yılı finansal sonuçları izlenecek. ABD’de ise bugün “Muhteşem Yedili”lerden Microsoft, Meta ve Tesla’nın 2024 bilançolarını açıklaması bekleniyor. Bugün Fed’in faiz oranı kararı gündemin odağında. Fed’in bu ay politika faizini sabit tutması beklenirken, vadeli piyasalarda en erken Haziran ayında bir indirim fiyatlanıyor. Faiz kararının ardından başkan Powell’ın yönlendirmeleri kritik olacak. Fed, en son Aralık ayında 2024 yılının üçüncü faiz indirimini yapmış ve politika faizini 25 baz puan indirimle %4,25-4,50 aralığına çekmişti. Ancak güçlü istihdam verileri ve Trump politikalarından beklenen enflasyonist etki ile karar ile birlikte yayımlanan FOMC ekonomik projeksiyonlarında 2025 yılı için yalnızca 50 baz puanlık bir indirim tahmin edildi. BİST 100 endeksinin güne pozitif yönde başlamasını beklemekteyiz. 10000 üzerinde tutunma çabasının takip edildiği endekste, bu seviye üzerinde geçtiğimiz hafta güçlü bir direnç olan 10150 ardından 10250 direnci takip edilebilir. Olası geri çekilmelerde ise kısa vadeli ortalamaların bulunduğu 9980-9940 bölgesi izlenebilir. Bu bölge altında ise satış baskısının 9900 desteğine kadar devam etmesi beklenebilir.

 
Veri Gündemi

ABD’de bugün gözler Fed’in faiz oranı kararı üzerinde olacak. Fed’in bu ay politika faizini sabit tutması beklenirken, vadeli piyasalarda en erken Haziran ayında bir indirim fiyatlanıyor. Fed, en son Aralık ayında 2024 yılının üçüncü faiz indirimini yapmış ve politika faizini 25 baz puan indirimle %4,25-4,50 aralığına çekmişti. Ancak güçlü istihdam verileri ve Trump politikalarından beklenen enflasyonist etki ile geçtiğimiz ay yayımlanan FOMC ekonomik projeksiyonlarında 2025 yılı için yalnızca 50 baz puanlık bir indirim tahmin edildi. Buna paralel olarak vadeli piyasalarda yılsonunda faizin %3,75-4,00 seviyesine gerilemesi bekleniyor. ABD’de bugün takip edilecek bir diğer veri ise Aralık ayı öncül mal ticaret dengesi. Mal ticaret dengesinin Aralıkta 105,7mlr USD açık vermesi beklenmektedir.

Bugün ayrıca Muhteşem Yedili”lerden Microsoft, Meta, Tesla, T-Mobile ve IBM’in 2024 bilançolarını açıklaması bekleniyor. Microsoft’un 4Ç24’te hisse başına 3,13 USD kar etmesi bekleniyor. Meta’nın kar beklentisi hisse başına 6,73 USD’de bulunuyor. Tesla’nın hisse başına 0,7614 kar elde etmesi öngörülüyor. T-Mobile’da beklenti 2,28 USD hisse başına kar elde etmesi yönünde. Son olarak IBM’in hisse başına 3,8 USD kar elde edeceği öngörülüyor.


Almanya’da bugün GfK tüketici güveni Şubat ayı verileri izlenecek. Tüketici güveninin hafif iyileşme ile -20,5 puan açıklanması bekleniyor.


Piyasalarda dün neler oldu? ABD’de dün dayanıklı mal siparişleri, konut fiyat endeksi, Conference Board tüketici güveni ve Richmond Fed imalat endeksi takip edildi. Aralık ayında dayanıklı mal siparişleri aylık bazda %0,1 artış göstermesi beklentisinin altında %2,2 azalırken, çekirdek dayanıklı mal siparişleri %0,40 artış beklentisinin altında %0,3 arttı. Konut fiyat endeksinin kasım ayında %0,40 artış öngörüsünün altında aylık %0,3, yıllık bazda %4,2 artış gösterdi. Ocak ayında Conference Board tüketici güveni ise 105,9 puana yükselmesi beklentisinin altında 104,1 puan oldu. Richmond Fed imalat endeksi ocak ayında -13 beklentisi üzerinde -4 puanda açıklandı. Son olarak Boeing hisse başına 1,74 USD zarar beklentisinin oldukça altında kalarak hisse başına 5,9 USD zarar etti. Lockheed Martin, 6,58 USD hisse başına kar elde edileceği beklentisinin üzerinde hisse başı 7,67 USD kar etti. General Motors ise 1,72 USD beklentilerinin üzerinde hisse başı 1,92 USD kar açıkladı.



  Anadolu Yatırım Menkul Kıymetler A.Ş.
  http://www.anadoluyatirim.com.tr/
 
                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.