Piyasaya Yön Veren Güncel Finans Haberleri

10000 puan etrafında bir miktar soluklanma olası, sektör ve hisse rotasyonları öne çıkabilir…

Fed Başkanı Powell dün yaptığı açıklamalarda ABD ekonomisinin iyi durumda olduğunu ve bu durumun faiz indirimlerinde kendilerine politika alanı sağladığını belirtirken Trump ve oluşturacağı kabine ile gerginlik yaşanmasını beklemediğine vurgu yapmasıyla BAD piyasalarındaki olumlu hava sürdü. Powell'ın konuşmasının ardından bankanın bu ay faiz indirimine gideceği ihtimali kuvvetlenirken, para piyasalarındaki fiyatlamalarda Fed'in 18 Aralık'taki toplantısında yüzde 78 ihtimalle politika faizini 25 baz puan indireceği öngörülüyor. Risk iştahının görece yüksek kalmaya devam ettiği küresel tarafta yarın ABD’den gelecek tarım dışı istihdam rakamları kısa vadede odakta olacak.

İçeriye döndüğümüzde, Kasım ayı enflasyon rakamlarının manşette beklentinin biraz üzerinde gelmesine karşın çekirdek enflasyonda %1,53 ile Eylül 2021'den bu yana en düşük seviyenin görülmesi Aralık ayında TCMB’den faiz indirim beklentilerini güçlendirdi. Faiz indirim beklentisiyle 10000 puan sınırına dayanan endekste kısa vadede söz konusu seviye etrafında bir miktar ivme kaybı olası. Yaşanabilecek kısa vadeli kar satışlarını trendin devamı açısından makul ve sağlıklı karşılarken 10g HO üzerinde kaldığımız ve Algoritmamız AL konumunda kalmaya devam ettiği sürece panik olmadan trendin içerisinde kalmaya çalışacağız. Bu süreçte bolca hisse ve sektör rotasyonları da yaşanabilir. Şimdilik mevcut trendde sorun yok. Piyasayı tahmin etmeye değil disiplinle takip etmeye devam edeceğiz. 9750 ve 9600 kısa vadeli destekler; 9940 ve 10000 kısa vadeli dirençler konumunda.

9600 üzeri güvenli trade ve kısa vadeli güvenli mal taşıma bölgesi
9600 kısa vadeli stop seviyemiz
10000-10200 kısa vadeli kademeli kar alım bölgesi


   Allbatross Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
   https://allbatrossyatirim.com/

                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
  Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

Veri Gündeminde Bugün

• ABD, İşsizlik Başvuruları(Haf), Ticaret Dengesi(Eki)
• Euro Bölgesi, Perakende Satışlar(Eki),
• Almanya, Fabrika Siparişleri(Eki),
• Türkiye, Para ve Banka İstatistikleri, Menkul Kıymet İstatistikleri(Haf)

Bu sabah küresel piyasalar karışık yönde seyrediyor…
Dün ABD’de öncül işgücü piyasası verilerinden ADP özel sektör istihdamı takip edildi. Öncü istihdam verilerinden ADP özel sektör istihdamı ekimde 146bin artarak 166bin beklentisinin altında görüldü. Ayrıca küresel bazda bileşik ve hizmet PMI verilerini takip ettik. ABD’de Hizmet PMI final verisinde 56,1 puanda 57,0’a yükselmesi beklentilerinin; bileşik PMI ise 54,9 puanda 55,3 beklentilerinin altında gerçekleşti. ISM hizmet PMI ise 55,0’a gerilemesi beklentilerinin altında kalarak 52,1 puan oldu. Eşik değerin üstünde ancak gerileme gösteren PMI verileri, reel sektörün güçlü kaldığına işaret etti. Dün S&P 500 %0,61, Nasdaq %1,30, Dow Jones %0,69 değer kazandı. Dün yaptığı açıklamada Fed Başkanı Jerome Powell ABD ekonomisinin oldukça iyi durumda olduğunu belirterek "Ekonomi ve para politikası konusunda iyi hissediyorum" dedi. Fed watch tool’a göre Aralık ayı 25 bp faiz indirimi bu sabah %77,5 ihtimalle fiyatlanıyor. Euro Bölgesi’nde de veri gündeminde bileşik ve hizmet PMI bulunuyordu. Euro Bölgesi’nde hizmet PMI 49,5 puanda 49,4’e gerilemesi, bileşik PMI ise 48,3 puanda 48,1’e gerilemesi beklentilerinin üzerinde gerçekleşti. Beklentilerin üzerinde ancak 50 eşik değerin altında kalan PMI verileri, daha fazla faiz indirimini destekler nitelikte. Nitekim ECB başkanı Lagarde, yaptığı konuşmada Hizmet sektöründe yavaşlayan büyüme ve imalatta devam eden daralma nedeniyle büyümenin kısa vadede daha zayıf olacağını söylerken gelecekte Euro Bölgesi'nde ekonomik toparlanmanın hız kazanabileceğini ifade etti. Yine ECB yönetim kurulu üyelerinden Rehn, Avrupa Merkez Bankası'nın önümüzdeki aylarda politikayı gevşetmeye devam edeceğini söyledi. Euro Bölgesi’nde bu ay bir indirim daha yapılacağına neredeyse kesin gözüyle bakılıyor, ancak indirimin büyüklüğü kesinleşmiş değil. Haber akışı ile birlikte dün Euro Stoxx 50 endeksi %0,62 değer kazancı ile seansı tamamladı. Fransa’da dün akşam saatlerinde yapılan güvensizlik önergesi mecliste kabul edildi ve hükümet düştü. Macron’un yeni bir hükümet kurulması için bu hafta bir başbakan ataması bekleniyor. Siyasi belirsizlik fiyatlamasının bir süre daha devam etmesi muhtemeldir. Yurt içinde ise dün TÜİK’in enflasyon verisinden bir gün sonra açıkladığı mevsim etkilerinden arındırılmış TÜFE verisi yakından takip edildi. Mevsim etkilerinden arındırılmış TÜFE kasım ayında %2,93 artarak Temmuz ayından beri en yüksek seviyede gerçekleşti. TCMB’nin de sık sık değindiği mevsimsel etkilerden arındırılmış TÜFE’nin yüksek seyretmesi, faiz indirimlerinde ertelemeye sebep olabilir. TCMB Kasım ayı Fiyat Gelişmeleri Raporu'nda gıda enflasyonunun güçlü seyrine değinildi. Temel mal grubunda fiyat artışının düşük seyrini koruduğu belirtilirken, hizmet enflasyonunun aylık artışının ılımlı seyrettiği vurgulandı. Dün yurt içinde takip ettiğimiz bir diğer veride TÜFE bazlı reel efektif döviz kuru Kasımda 64,84’ten 67,03’e yükseldi. Türk Lirası reel döviz kuru endeksi üst üste üçüncü ayda da artış gösterdi ve 45 ayın en yüksek seviyesine çıktı. Asya borsaları bu sabah karışık yönde bulunuyor. Güney Kore’de devlet başkanının sıkıyönetim kararını kaldırmasının ardından hükümete karşı soruşturma açılması gündemde. KOSPI’de de siyasi gelişmeler satıcılı fiyatlanıyor. Bugün ABD’de ticaret dengesi ve haftalık işsizlik başvuruları, Euro Bölgesi’nde perakende satışlar, Almanya’da fabrika siparişleri, yurt içinde ise haftalık bazda yayımlanan para, banka ve menkul kıymet istatistikleri takip edilecek. BİST 100 endeksinin güne yatay görünümle başlamasını beklemekteyiz. Endeksin 9900-10000 aralığını yukarı yönde kırması durumunda, 10150 ve 10300 seviyeleri önemli direnç noktaları olarak izlenebilir. Olası geri çekilmelerde ise, 9800 ve 9725 seviyeleri güçlü destek alanları olarak takip edilebilir.

Veri Gündemi

ABD’de işsizlik başvuruları, ticaret dengesi takip edilecek. 25-29 Kasım haftasına ilişkin işşizlik başvurularının 215bin olarak gerçekleşmesi beklenmektedir. Bir önceki haftada 213bin kişi olarak gerçekleşti. Ticaret dengesinin 75,70mlr USD açık vermesi bekleniyor. Eylülde ticaret dengesi 84,40 mlr USD açık verdi. Euro Bölgesi’nde bugün perakende satışlar takip edilecek.Perakende satışların aylık bazda %0,40 azalış göstermesi beklenmektedir. Eylülde perakende satışlar %0,50 artışla yıllık bazda %2,90 artış kaydedilmişti. Almanya’da fabrika siparişleri takip edilecek. Almanya’da fabrika siparişlerinin ekimde aylık %2,00 azalış göstermesi beklenmektedir.



  Anadolu Yatırım Menkul Kıymetler A.Ş.
  http://www.anadoluyatirim.com.tr/
 
                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

Küresel Piyasalar ve BİST100
ADP Özel Sektör İstihdam verisinin öne çıktığı günde veri 150 bin beklentilerin altında 146.000 olarak açıklanırken önceki ayın verisi 233 binden 184.000’e revize edildi. Fed Başkanı Powell’ın New York Times DealBook Zirvesi’nde yaptığı konuşmada ABD ekonomisinin kuvvetliliğine yaptığı vurgu ve Trump yönetiminde Fed bağımsızlığına ilişkin bir endişesi olmadığını vurgulaması ile ABD endekslerinde gün içi yükseliş hız kazandı. Seansa satış ağırlıklı bir görünümle başlayan S&P 500’de 6,100 - 6,200 bölgesi direnç konumunu koruyor. Bugün ekonomik takvimdeki sakinliğe kıyasla Fransa’da Ulusal Birlik (RN) Partisi’nin hükümetten desteğini çekmesinin ardından Başbakan Michel Barnier’in azınlık hükümetinin düşmesi ile odak bu taraftan gelecek açıklamalarda olacak. İçerde ise enflasyon verisinin ardından fiyatlamalarda iyimserliğin devam ettiği BİST100 endeksi günü %0,60 değer kazancıyla 9,886 puan seviyesinden tamamladı. MA TÜFE kasım ayında aylık bazda %2,93 artarak son dört ayın zirvesinde gerçekleşti. Bugün içeride haftalık para-banka ve menkul kıymet istatistikleri takip edilecek. Küresel piyasalardaki risk iştahına paralel olarak açılış dengeli olabilir. Teknik açıdan ana ortalamaların üzerinde tutunan BİST100’de, 9,900, 10,000 ve 10,200 direnç; olası geri çekilmelerde ise 9,700, 9,550 ve 9,300 destek noktaları. Türkiye 5 yıl vadeli CDS primleri güne 254 puandan başlıyor

Günlük hisse önerilerimiz: CCOLA, ODAS, TAVHL, TUPRS

Dirençler 9,900 10,000 10,200
Destekler 9,700 9,550 9,300


Günlük Hisse Önerileri
Hisse Alım Aralığı Satım Aralığı Zarar Kes
CCOLA 56.0 - 56.30 57.20 - 59.00 55.15
ODAS 6.47 - 6.50 6.61 - 6.81 6.37
TAVHL 278.75 - 280.25 284.75 - 292.50 274.50
TUPRS 152.40 - 153.20 155.70 - 160.40 150.10

 



  Yatırım Finansman Menkul Değerler A.Ş.
  https://www.yf.com.tr/

                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

Güncellenmiş makro varsayımlarımız, 9A24 gerçekleşmeleri ve Torunlar
GYO'nun güçlü operasyonel performansını yansıtarak, şirket için hedef
fiyatımızı hisse başına 86,35 TL olarak revize ediyor ve hisse için AL
tavsiyemizi koruyoruz. Değerli varlık portföyü ile desteklenen güçlü kira geliri
tabanına ek olarak, devam eden konut ve ticari gayrimenkul projelerinde
teslimatların 2025 yılında gerçekleşmeye başlamasıyla Şirket'in gelir
yaratımının önemli ölçüde artmasını bekliyoruz. Şirketin, yeni yatırımların
önünü açabilecek ve yüksek temettü ödeme hikayesini güçlendirebilecek
güçlü nakit pozisyonu göz önüne alındığında cazip bir yatırım teması
sunduğuna inanıyoruz. Ayrıca, Şirket'in yüksek tekrarlayan gelir yaratma
kapasitesi ve güçlü nakit pozisyonu sayesinde 2025 yılında yürürlüğe girmesi
beklenen GYO'lara yönelik yeni vergi rejimine uyum sağlamak için uygun bir
konumda bulunduğuna inanıyoruz. Torunlar GYO şu anda net aktif değerine
göre %37 iskonto ile işlem görmektedir.
Çeyrekte Öne Çıkan Gelişmeler
Torunlar GYO, 3Ç24'te toplam 1.619mn TL gelir elde ederek yıllık bazda %6'lık
bir düşüş kaydetmiştir. Kira gelirleri, 2Ç24'te Torun Tower'ın satışı nedeniyle
yıllık bazda %10 gerilemiştir. Bununla birlikte, konut satışları 3Ç23'teki 38mn TL
seviyesinden 3Ç24'te 83mn TL'ye yükselmiştir. Brüt kâr, artan satış maliyetleri
nedeniyle yıllık bazda %12 azalarak 1.162mn TL'ye gerilemiş, brüt kâr marjı ise
5 puanlık bir düşüşle %71,8 seviyesinde gerçekleşmiştir. Brüt kârdaki bu
gerilemeye rağmen, faaliyet giderlerindeki yıllık %58’lik düşüş, FAVÖK
üzerindeki baskıyı hafifletmiş ve bu kalem yalnızca %5 azalarak 1.100mn TL
olmuştur. Net kâr, 3Ç23'teki 1.838mn TL seviyesinden yıllık %19 artışla
2.194mn TL'ye ulaşmıştır. Bu artış, büyük ölçüde 3Ç24’te 1.579mn TL olarak
kaydedilen (3Ç23: -188mn TL) net finansal gelirlerdeki güçlü toparlanmadan
kaynaklanmıştır. Ancak, 3Ç23’teki 574mn TL’lik net parasal gelire karşılık
3Ç24’te 855mn TL net parasal gider kaydedilmesi, net dönem kârındaki artışı
sınırlamıştır. Çeyreksel bazda, gelirler %17 artış göstermiştir. Kira gelirlerindeki
%12’lik artış, 3Ç24'te çeyreksel bazda net kâr artışının ana itici gücü olmuştur.
Brüt kâr marjı, bir önceki çeyreğe göre sabit kalırken, FAVÖK gelir artışının
desteğiyle çeyreksel bazda %20 büyümüştür. Net kârdaki çeyreksel bazda
kaydedilen önemli artışta, Torun Tower'ın satışı nedeniyle 2Ç24'te kaydedilen
3,3 milyar TL’lik yatırım amaçlı gayrimenkul satış zararının 3Ç24'te olmaması
belirleyici olmuştur.


 Detaylı bilgi almak, İş Yatırım’ın güncel raporlarına ulaşmak için aşağıdaki linki kullanabilirsiniz.

https://arastirma.isyatirim.com.tr/wp-content/uploads/2024/12/TRGYO_Hedef-Fiyat-Degisikligi_051224-1.pdf
İş Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
 www.isyatirim.com.tr

                           ***
                  Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

https://api.infovarant.com/media/cudleccl/varant-buelteni-04_12_2024.pdf

 İnfo Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
 www.infoyatirim.com

                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
  Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

 Halk Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
 www.halkyatirim.com.tr

                             * * *
  Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

Pozitif hava sürüyor.
Endeksteki pozitif görünüm devam ediyor. Sentiment seviyesinin 7'lerde kalması, yatırımcıların risk iştahının oldukça yüksek olduğunu gösteriyor. Sektörel bazda sanayi hisseleri güçlü bir performans sergilerken, hisse bazlı seçimlerin daha da önem kazandığı bir dönemden geçiyoruz. Bankacılık sektörü ise bugün yine kısmen zayıf bir seyir izledi.


  Ata Yatırım Araştırma
  Ata Yatırım Menkul Kıymetler A.Ş.
  www.atayatirim.com.tr/

                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

Hisse Bazlı Hareketler Ön Plana Çıkabilir.
Dün hafif pozitif açılış sonrasında hisse bazlı hareketlerin daha ön planda olduğu bir seyir izleyen ve gün içinde 9,853-9,940 bandında hareket eden BIST 100 endeksi günü %0.60 oranında değer kazanımı ile 9,886 seviyesinden tamamladı.
Bir önceki günü etkili olan yükseliş sonrasında dün bankacılık sektör hisselerinde kar satışları görülürken, Borsa İstanbul'un diğer lokomotif sektörü olan sanayi hisselerine gelen alımlar, yükseliş hareketinin devamını desteklediği söylenebilir.
Endekste 8,560 seviyelerinde başlayan yükseliş trendi gücünü koruyor. Kısa ve orta vadeli göstergelerin pozitif seyri de trendin devamını destekliyor. Ancak orta vadede kritik dirençlere yaklaşılmış olması ve gün içi grafiklerde teknik göstergelerde görülen negatif uyumsuzluklar, kar satışlarının görülme olasılığını arttırdığını düşünüyoruz.
Mevcut durumda ana trendde bir bozulma olmaksızın hisse değişimleri ile beraber kısa vadeli düzeltme hareketleri görebiliriz. Bu nedenle geçmiş günlerde açılmış pozisyonların sürdürülmesini uygun bulmakla beraber, gün içi trade amaçlı olarak açılacak pozisyonlar için Kar Al, Zarar Kes seviyelerinin yakın tutulmasını öneriyoruz.
Güne yatay başlamasını beklediğimiz endekste 9,810-9,940 bandını gün içi destek ve direnç seviyeleri olarak takip edeceğiz. 9,810 desteğinin üzerinde gün içi pozisyonlar açılmasını uygun bulmakla beraber, 9,940 ara direncinin aşılabilmesi halinde ise önemli direnç noktaları olarak gördüğümüz 10,150-10,190 direnç bandına kadar atağın devamı beklenebilir.
Açılacak pozisyonlarda 9,810 desteğinin kırılması halinde ise zarar kes yapılarak kısa vadede daha önemli destek noktası olarak gördüğümüz 9,740'a kadar gün içi geri çekilme beklenebilir. 9,740 seviyesinin üzerinde kalındığı sürece geri çekilmeleri düzeltme olarak değerlendireceğiz ve pozitif bakışımızı koruyacağız.


  Ata Yatırım Araştırma
  Ata Yatırım Menkul Kıymetler A.Ş.
  www.atayatirim.com.tr/

                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.