Piyasaya Yön Veren Güncel Finans Haberleri

Kuruluştan yapılan basın açıklaması aşağıda bulunuyor:

KPMG Türkiye'nin “KPMG Perspektifinden Birleşme ve Satın Alma Trendleri 2024” raporunda yer alan verilere göre, 2024 yılında dünyada birleşme ve satın alma işlemleri hacmi 3 trilyon ABD dolar seviyesine ulaşarak bir önceki yıla kıyasla 270 milyar ABD dolarlık bir artış gösterdi. Buna karşın, işlem adedi 2023 yılındaki 55.862 adet işleme kıyasla 51.082 adet işlem olarak gerçekleşti.

Türkiye'deki birleşme ve satın alma işlemleri incelendiğinde, toplam 475 işlem ve açıklanan 5,3 milyar ABD doları işlem hacmiyle geçen yıla kıyasla işlem sayısında bir azalma yaşanmış olsa da işlem hacminde kayda değer bir artış gözlemlendi. Değeri açıklanmayan işlemlerin tahmini değerleri de göz önünde bulundurulduğunda, toplam işlem hacminin de önemli ölçüde artarak 2024 yılı için 10,1 milyar ABD doları seviyesinde olduğu öngörüldü.

KPMG Türkiye, altıncısını hazırladığı yıllık “KPMG Perspektifinden Birleşme ve Satın Alma Trendleri 2024” raporunu açıkladı. Rapora göre, Türkiye'de birleşme ve satın alma işlem adedinde düşüş yaşansa da işlem hacminde rekor bir artış görüldü.

2024 yılının ana gündemini, Orta Doğu'daki jeopolitik gerginlikler, devam eden Rusya-Ukrayna savaşı, ABD'deki başkanlık seçimleri, küresel büyüme hızındaki yavaşlama, yüksek faiz ortamında kademeli normalleşmeye geçiş ve enflasyonist baskılar gibi küresel gelişmeler şekillendirdi. Türkiye'de 2023 yılında geride bıraktığımız genel seçimlerin ardından ekonomik istikrarı sağlama adımları, enflasyonla mücadele, gri listeden çıkış, deprem felaketinin ardından yeniden yapılanma süreci ve mart ayında tamamlanan yerel seçimler öne çıkan başlıklar arasındaydı.

KPMG, bir önceki yıla ilişkin beklentileriyle uyumlu olarak, ekonomik reform politikalarının birleşme ve satın alma faaliyetleri üzerindeki pozitif etkisini 2024 yılı boyunca işlem hacmindeki artışla gözlemledi. Şirket, bu olumlu seyrin 2025 yılına ilişkin beklentilerini desteklediğini ve bu dönemde de pozitif yönlü ivmenin korunacağını öngörüyor.

2024 yılında, işlem hacmi ve adedi açısından öne çıkan sektör, teknoloji, medya ve telekomünikasyon (TMT) oldu. Önümüzdeki dönemde de 2024 yılına benzer şekilde TMT'nin yanı sıra enerji ve endüstriyel üretim ve otomotiv sektörlerine yönelik ilginin artarak devam etmesi bekleniyor.

12 aylık performans, Türkiye'de birleşme ve satın alma aktivitelerinin 2024 yılında işlem hacmi bazında bir önceki yıla kıyasla ciddi bir artış gösterdiğine işaret ediyor

Türkiye'deki birleşme ve satın alma işlemleri incelendiğinde, toplam 475 işlem ve açıklanan 5,3 milyar ABD doları işlem hacmiyle geçen yıla kıyasla işlem sayısında bir azalma yaşanmış olsa da işlem hacminde kayda değer bir artış gözlemlendi. Değeri açıklanmayan işlemlerin tahmini değerleri de göz önünde bulundurulduğunda, toplam işlem hacminin 10,1 milyar ABD doları seviyesinde olduğu öngörüldü.
 
Dünyada birleşme ve satın alma işlemlerinin genel görünümüne bakıldığında, işlem hacmi 3,0 trilyon ABD doları seviyesine ulaşarak bir önceki yıla kıyasla 0,3 trilyon ABD doları tutarında bir artış gösterdi. Buna karşın, işlem adedi 2023 yılındaki 55.862 adet işleme kıyasla bir miktar daralarak, 2024 yılında dünya genelinde toplam 51.082 adet işlem gerçekleşti.
 
Dolayısıyla, 2024 yılı hem dünyada hem de Türkiye'de daha büyük ölçekli yatırımların öne çıktığı bir yıl oldu. Raporda, yatırımcıların risk iştahındaki azalmaya bağlı olarak piyasadaki oyuncuların yüksek riskli yatırımlara kıyasla daha güvenli limanlara yönelmesi bu durumun temel nedeni olarak açıklandı.
 
2024 yılının tek mega işlemi, Kaspi.kz'nin, Hepsiburada hisselerini 1,1 milyar ABD doları işlem bedeli ile satın alımı
Türkiye'de 2023 yılında herhangi bir mega işlem (değeri bir milyar dolar ve üzerindeki işlem) gerçekleşmezken, 2024'te yılın tek mega işlemi, Kaspi.kz'in Hepsiburada'nın yüzde 65,4'lük payını 1,1 milyar dolar karşılığında satın alması oldu. Bu kritik hamle, Türkiye'nin teknoloji ve e-ticaret ekosistemindeki know-how ve stratejik konumunu desteklerken, bu işlem ile Kaspi.kz ise dijital ekosistemi ve e-ticaret faaliyetlerini güçlendirmeyi hedefliyor.
 
En büyük 2 işlem teknoloji, medya ve telekomünikasyon (TMT) sektöründen
Yılın en büyük işlemi olan Hepsiburada'ya ek olarak TMT'de gerçekleşen ve ikinci en büyük işlem olan diğer işlem ise ABD merkezli finansal yatırımcı General Atlantic'in Insider'a yaptığı 500 milyon dolarlık ileri aşama yatırım oldu. Bu işlem, Türkiye'den çıkan ve pazarlama teknolojileri alanında dünya sahnesinde lider konumda bulunan Insider'ın gelecek vizyonu ve planlarını ortaya koyması için küresel yatırım çevreleri tarafından da desteklendiğini kanıtladı.
 
Enerji sektöründe ses getiren satın almalar gerçekleşti
2024 yılı, doğal kaynakları da kapsayan enerji sektöründe önemli satın almalarla dikkat çekti. Bu sektörde gerçekleşen yılın en büyük işlemi, Birleşik Krallık merkezli ACG Metals'in Polimetal Madencilik'i 225,5 milyon ABD doları işlem değeriyle satın alması oldu. Bir diğer önemli işlem de Palmet Enerji'nin Zorlu Enerji Dağıtım'ı 200 milyon ABD doları karşılığında satın alarak bu alandaki etkinliğini arttırması oldu. Sektördeki hareketlilik bununla da sınırlı kalmadı; Doğan Holding, Gümüştaş Madencilik'in yüzde 75 hissesini 123 milyon ABD dolarına satın alarak 2024 yılının öne çıkan işlemlerinden birine imza attı. Bu işlemler, tıpkı global piyasadaki trendlerde olduğu gibi enerji sektörünün yatırımcılar için cazibesini koruduğunu gösterdi.
 
Yabancı yatırımcıların tercih ettiği diğer sektörler taşımacılık, ilaç ve sağlık ile endüstriyel üretim ve otomotiv oldu
2018 yılında Türkiye'nin lojistik devi Un-Roro'yu satın alarak sektöre ve ülkeye olan ilgisini kanıtlamış Danimarka'lı DFDS, Kasım 2024'te Ekol Transport'un yüzde 100 hissesini 253,6 milyon ABD doları bedel ile satın alarak yılın önemli işlemlerinden birini gerçekleştirdi. Fransa menşeili Curium Pharma ise Nisan 2024'te ilaç ve sağlık alanında faaliyet gösteren Eczacıbaşı Monrol'un yüzde 50 hissesini 121,8 milyon ABD doları karşılığında satın aldı. İlaç sektöründeki bir diğer satın alma Kemer Medical Center'ın yüzde 80 hissesini Koç Holding'in 96,3 milyon ABD doları bedel ile satın alması oldu. ABD'li Quexco ise Eylül 2024'te Mutlu Akü'yü Güney Afrika'lı Metair'den 110 milyon ABD doları bedel ile satın aldı.
 
2024 yılında öne çıkan değeri açıklanmayan işlemler
İşlem değeri açıklanmasa da Can Holding'in Ciner Yayın Grubu'nu devralması (TMT), Tosyalı Holding'in Baştuğ Metalurji'yi bünyesine katması (endüstriyel üretim ve otomotiv), Birleşik Arap Emirlikleri merkezli Mubadala Investment Company'nin Getir'in tek kontrolünü devralması (TMT) ve Mısır merkezli MNT Halan'ın Tam Finans hisselerinin tamamını satın alması (finansal hizmetler) 2024 yılının diğer önemli işlemleri arasında yer aldı.
 
TMT sektörü 248 işlem ve 2,2 milyar ABD dolarlık açıklanan işlem hacmiyle hem adet hem hacim bakımından lider sektör olarak öne çıktı
TMT sektöründe gerçekleşen en büyük 10 işlem içerisinde yer alan Hepsiburada ve Insider'a ek olarak, bu sektörde gerçekleşen diğer önemli işlemler Paxie Games'in yüzde 100 hissesini Güney Kore kökenli DoubleU Games'in 67 milyon ABD doları bedel ile satın alması, Intenseye'ın ABD kökenli Lightspeed Ventures liderliğinde almış olduğu 64 milyon ABD doları seri B yatırımı, Spyke Games'in Birleşik Krallık kökenli Moon Active'den almış olduğu 50 milyon ABD dolarlık erken aşama yatırımı, Picus Security'nin ABD kökenli Riverwood Capital liderliğinde almış olduğu 45 milyon ABD dolarlık yatırımı ve bulut tabanlı çözümler sunan Bulutistan'ın yüzde 65 hissesini Sabancı Holding'in teknoloji kuruluşu olan DxBV'nin 39 milyon ABD doları bedel ile satın alması oldu.
 
ABD işlem adedi bazında en çok yatırım yapan ülke oldu
2024 yılında, ABD liderlik ettiği 17 işlemle yabancı yatırımcılar arasında işlem adedi bazında liderliğini korurken, onu 10 işlemle Almanya ve 9 işlemle Fransa takip etti. Açıklanan işlem büyüklüklerine bakıldığında ise Hepsiburada işleminin etkisiyle Kazakistan 1,1, milyar ABD doları işlem hacmiyle birinci sırada yer alırken onu 856 milyon ABD doları işlem hacmiyle ABD ve 309 milyon ABD doları işlem hacmiyle Birleşik Krallık takip etti.
 
Yabancı yatırımcıların gerçekleştirdiği 95 işlemin toplam açıklanan işlem hacmi 3,2 milyar ABD doları
2024 yılında yabancı yatırımcıların liderlik ettiği 95 işlemde toplam açıklanan işlem hacmi 3,2 milyar ABD doları olarak gerçekleşti. Bu, işlem adedi bazında toplam işlemlerin yüzde 20'sini oluştururken, işlem hacmi bazında ise toplam açıklanan hacminin yüzde 61'ine tekabül ediyor. Geçen yılın aynı döneminde gerçekleşen toplam 1,2 milyar ABD dolarlık açıklanan işlem hacmine kıyasla, 2024 yılında yabancı yatırımcıların yarattığı işlem hacminde ciddi bir artış olduğu görülüyor. Bu durum, geçmiş dönemlerde olduğu gibi yabancı yatırımcıların daha büyük ölçekli satın alımlara ilgi gösterdiklerinin bir kanıtı olarak öne çıkıyor.
 
2024 yılında finansal yatırımcılar tarafından gerçekleştirilen işlemlerin açıklanan işlem hacmi 2023 yılının 3 katı
Finansal yatırımcılar (özel sermaye, risk sermayesi, varlık fonları, kitle fonlaması platformları üzerinden yapılan yatırımlar) 2023 yılında 286 işlem yaparken, bu işlemlerin toplam işlem hacmindeki payı yüzde 14 düzeyiyle 398 milyon ABD doları olarak gerçekleşmişti. 2024 yılında finansal yatırımcılar tarafından gerçekleştirilen toplam 257 işlemin açıklanan işlem hacmindeki payı, önceki yıla göre önemli ölçüde artarak yaklaşık yüzde 23 seviyelerinde çıktı ve finansal yatırımcıların yarattığı toplam açıklanan işlem hacmi 1,2 milyar ABD doları olarak kaydedildi.
 
2024 yılının öne çıkan finansal yatırımcı çıkış işlemleri
Yılın öne çıkan finansal yatırımcı çıkış işlemlerinin başında, Actera ve EBRD'nin Tam Finans hisselerinin tamamını Mısır menşeili MNT-Halan'a satışı, Mediterra'nın Arkel Asansör hisselerinin tamamını İsveç menşeili Innovalift'e satışı ve Mediterra'nın GlassHouse hisselerinin tamamını Birleşik Arap Emirlikleri menşeili e& enterprise'a satışı geldi. Buna ek olarak, İş Girişim Sermayesi'nin Sportive hisselerini Fiba Perakende'ye satışı, Pera Capital'ın Koza Gıda'daki hisselerini Ekol Food'a satışı, Revo Capital, Mediterra ve MV Holding'in Yazara hisselerinin tamamını ABD'li Global Payments'a satışı, EarlyBird VC'nin oBilet'teki çoğunluk hissesini Fransız BlaBlaCar'a satışı ve Gedik Yatırım'ın Finfree'deki hisselerinin tamamını Papara'ya satışı diğer öne çıkan finansal yatırımcı çıkış işlemlerinden oldu.
 
Türkiye, oyun sektöründe önemli bir yatırım merkezi olmaya devam etti
Geçtiğimiz yıllarda yakalanan trende paralel olarak, bu yıl da TMT sektörü içerisinde oyun dikeyi dikkat çekerken, yıl içerisinde bu dikeyde gerçekleşen 22 işlemin 16'sına finansal yatırımcılar liderlik etti. İşlem değeri açıklanan yatırımlar arasında Agave Games'in 18 milyon ABD doları Seri A yatırımı ve Cypher Games'in 10 milyon ABD doları tohum aşama yatırımı öne çıkarken, Mage Games, Grand Games ve Pine Games de bu dikeyde finansal yatırımcılardan 2 milyon ABD doları üzerinde yatırım aldı. Aynı dikeyde gerçekleşen stratejik yatırımlar; Paxie Games, Spyke Games, Ruby Games, Hungri Games, Gleam Games ve Efsun Games işlemleri oldu. Bu gelişmeler, Türkiye'nin oyun ekosisteminin küresel pazardaki güçlü konumunu koruduğunu destekler nitelikteydi.
 
2025 yılı için beklentiler olumlu yönde
KPMG Türkiye Birleşme ve Satın Alma Hizmetleri Lideri, Şirket Ortağı Özge İlhan Acar 2025 yılına ilişkin beklentiler hakkında şunları söyledi: “2024, global ölçekte merkez bankalarının faiz artırımları nedeniyle küresel büyümenin yavaşladığı bir yıl oldu. ABD'deki başkanlık seçimleri, devam eden Rusya-Ukrayna savaşı ve Orta Doğu'da süregelen jeopolitik gerginlikler küresel piyasalarda belirsizliğe yol açarak yatırımcıların temkinli hareket etmesine neden oldu. Buna karşın, 2024 yılı global ölçekte işlem hacminin arttığı ancak işlem adedinin azaldığı, yatırımcıların güvenli liman aradığı ve büyük ölçekli yatırımlara yöneldiği bir yıl oldu. Türkiye özelinde ise gündemi genel seçimler sonrasında ekonomik istikrarı sağlama yönünde atılan adımlar, enflasyonla mücadele, gri listeden çıkış ve mart ayında tamamlanan yerel seçimler belirlerken, yatırımcıların ilgi odağı işlem hacmi bazında TMT, endüstriyel üretim ve otomotiv, perakende ve enerji sektörleri oldu. Değeri açıklanmayan işlemlere ilişkin tahminlerimiz dikkate alındığında, TMT sektörüne ek olarak, endüstriyel üretim ve otomotiv ile enerjinin toplam tahmini işlem hacminin büyük çoğunluğunu oluşturduğunu gözlemlemekteyiz, bu da geçtiğimiz yıl 2024 yılına ilişkin yaptığımız öngörüleri kanıtlar nitelikte.

Türkiye için 2025 yılının, enflasyonu düşürme ve makroekonomik istikrarı sağlama hedefi doğrultusunda sıkı para politikası ve bütçe açığını azaltmaya yönelik mali düzenlemelerle şekillenmesi öngörülürken; yatırımcı dostu politikaların da etkisiyle bir süredir cazibesini koruyan TMT ve enerji sektörlerine ek olarak, endüstriyel üretim ve otomotiv alanında faaliyet gösteren şirketler ile ileri teknoloji kullanarak katma değerli üretim yapan şirketlerdeki satın alma aktivitelerinin artarak devam etmesini beklemekteyiz.”
 
KPMG Türkiye'nin 2025 yılına yönelik beklentileri şöyle sıralanıyor:
Teknoloji ve yapay zekânın çeşitli endüstri çözümlerine uygulanması sonucunda teknoloji destekli savunma sanayi, ilaç ve sağlık ve biyoteknoloji çözümlerine küresel bazda yoğun yatırımcı ilgisi.
Global trendlerle paralel olarak enerji, TMT ve dijital dönüşüm odaklı teknolojiler alanında birleşme ve satın alma faaliyetlerinin hızlanması.
Sürdürülebilirlik stratejileri çerçevesinde, yerli şirketlerin birleşme ve satın alma işlemlerinin hız kazanması.
Türkiye'de uygulanacak yatırımcı dostu para politikalarının sürdürülmesi sonucunda güven ortamının sürekliliğinin sağlanarak uluslararası sermaye ve yatırımcı ilgisinde artış.
Özellikle oyun, yazılım, yapay zekâ ve veri analitiği alanlarındaki girişimlerin, Türkiye'nin bölgesel teknoloji merkezi olma potansiyelinden faydalanarak yatırımlarında artış bekleniyor.
 

Merkez Bankası, Türkiye’nin Kasım 2025 dönemi "Kısa Vadeli Dış Borç
İstatistikleri" raporunu yayınladı.
 Rapor aşağıda bulunuyor:

Türkiye’nin Kısa Vadeli Dış Borç (KVDB) stoku, bir önceki aya göre %0,8 oranında azalarak
Kasım ayı itibarıyla 178,8 milyar ABD dolarına gerilemiştir (Grafik 1).
Orijinal vadesine bakılmaksızın vadesine 1 yıl veya daha az kalmış borçları gösteren kalan vadeye
göre KVDB stoku da %1,4 oranında azalışla 232,7 milyar ABD doları olarak gerçekleşmiştir.

Bankalar kaynaklı KVDB stoku, bir önceki aya göre %0,7 oranında azalarak 81,6 milyar ABD
doları olmuşken, Merkez Bankası kaynaklı yükümlülükler %3,8 oranında azalarak 36,1 milyar
ABD dolarına gerilemiştir (Tablo 1).
Yurt içi bankaların yurt dışından kullandıkları kısa vadeli krediler, bir önceki aya göre %4,3 oranında
artarak 23,8 milyar ABD doları seviyesinde gerçekleşmiştir. Yurt dışı yerleşik bankaların yurt içindeki
mevduatı %4,7 oranında azalışla 18,7 milyar ABD doları olmuştur. Banka hariç yurt dışı yerleşiklerin
döviz tevdiat hesabı %0,2 oranında azalarak 18,8 milyar ABD dolarına gerilerken, TL cinsinden
mevduatları %3,0 oranında azalarak 20,3 milyar ABD doları olmuştur.
Diğer sektörler kaynaklı KVDB stoku, bir önceki aya göre %1,1 oranında artarak 61,0 milyar
ABD doları düzeyinde gerçekleşmiştir (Tablo 1).
Dış ticaret işlemlerinden kaynaklanan ticari krediler %0,8 oranında artarak 56,5 milyar olmuşken,
nakit krediler kaynaklı yükümlülükler %4,2 artarak 4,5 milyar ABD dolarına yükselmiştir.
Döviz kompozisyonu incelendiğinde, KVDB stokunun %47,8’inin ABD doları, %20,5’inin Euro,
%16,7’sinin Türk Lirası ve %15,0’ının diğer döviz cinslerinden oluştuğu görülmektedir

Kasım ayı itibarıyla kalan vadeye göre KVDB stokunda, Merkez Bankası ile Genel Hükümet’in toplam
yükümlülükleri 2023 yılına göre azalış göstermişken, Bankalar ve Diğer Sektörlerin
yükümlülüklerinde artış gözlenmiştir (

Piyasa Gündemi Küresel piyasalarda, bu hafta ABD'de enflasyon haftasıydı ve veri, Fed'in faiz indirimi için uzun süre beklemeyeceği yönündeki beklentileri arttırdı. Piyasalar, temmuz ayına kadar Fed'in faiz indirimi yapabileceğini bekliyor. Bu beklentiler bu süreçte açıklanacak istihdam ve enflasyon verileriyle şekillenmeye devam edecektir. Bu hafta, ABD'de bilanço sezonu da başladı. Hisse ve sektör bazlı ayrışmalar görülürken, bunun devam etmesini bekliyoruz. Bugün içinde ABD'de veriler izlenecek. Açıklanacak Önemli Ekonomik Veriler • 13:00 EuroB. TÜFE Önem:Yüksek • 17:15 ABD Sanayi Üretimi Önem:Yüksek Dolar/TL Yurt içerisinde TCBM brüt döviz rezervi geçen hafta 157,9 milyar dolardan 160,4 milyar dolara yükselirken, net rezervler ise 67,8 milyar dolardan 70 milyar dolara çıktı. TCMB swap hariç net rezervler tarafı ise 46,7 milyar dolardan 55 milyar dolara yükselerek Nisan 2013’ten bu yana en yüksek seviyeye çıktı. Kur korumalı mevduat toplamı geçen hafta 23,2 milyar TL düşüşle 1,08 trilyon TL’ye geriledi. ABD’de işsizlik haklarından yararlanma başvuruları geçen hafta 217 bin kişi artarak beklentilerin hafif altında kalırken, perakende satışlar ise aralık ayında aylık yüzde 0,4 ile beklentileri karşılamadı. Açıklanan verilerin fiyatlamalara etkisi olmadı diyebiliriz. Dün hafif düşüş eğilimi gösteren Dolar/TL, bu sabah saat 08:10 itibariyle 35,53’lü seviyelerde hafif yükseliş eğiliminde seyrediyor. Euro/Dolar Avrupa’nın en büyük ekonomisine sahip Almanya’da kasımda %2,2 olan yıllık enflasyon aralıkta %2,6'ya yükselirken aylık bazda değişim %0,5 seviyesindeydi. Açıklanan nihai veriler öncü verileri teyit ederken, ECB’nin son toplantısının tutanaklarında enflasyonun beklentilere uygun bir yol izlemesi halinde faiz indirim olasılığına işaret etti. ABD'de Philadelphia Fed İmalat Endeksi, Ocak ayında 44,3 değeriyle Nisan 2021'den bu yana en yüksek seviyeye ulaşırken, sektörde büyümeye işaret etti. Ülkede işsizlik maaşı başvuruları beklentileri aşarken, perakende satışlar, aylık bazda %0,4 artarak piyasa beklentilerinin altında 729,2 milyar dolar olarak hesaplandı. Enflasyona ilişkin endişeler hafiflerken, paritede 1,0325 1,0350 ve 1,0370 direnç, 1,0260 - 1,0220 ve 1,0200 izlenecek desteklerdir

  Gedik Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
  www.gedik.com

                                     ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

rapor ektedir.

  Deniz Yatırım Menkul Kıymetler A.Ş
  www.denizyatirim.com.tr
 
                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

EURUSD

EURUSD paritesi haftanın son işlem gününe yatay bir seyirle başladı. Haftalık periyotta partiyi incelediğimizde ise, bu hafta görmüş olduğu en düşük 1.0177 seviyeleri oldu. Bu seviyelerden başlayan tepki hareketiyle beraber yaklaşık olarak yüzde 1’in üzerinde bir getiri sağlayarak 1,0320 seviyelerine ulaştı. Dün ise veri akışı anlamında hareketli bir gün yaşandı. Önemli veri setlerinden biri olan ABD İşsizlik Haklarından Yararlanma Başvuruları beklentinin üzerinde 217K olarak açıklandı. Bu veri ile Euro, dolar karşısında ılımlı bir değer kazanımı kaydettiği gözlemlendi. Ayrıca AMB’nin dün yayınlamış olduğu 11-12 Aralık toplantı tutanaklarında ise göze çarpan açıklamalar şu şekildeydi; AMB Baş ekonomisti Philip Lane’nin; 2025 için 3 temel 25 baz puanlık faiz indirimi önerisi tüm üyeler tarafından desteklenirken, indirim sürecinde enflasyonun düşüşünün devam edip etmediğini belirlemek için daha fazla kontrol noktasından geçilmesi gerektiği ve indirim süreci boyunca ayarlamalar yapma seçeneğini de açık tuttuğunu dile getirdi. Yeni günde ise 13:00’da Euro bölgesinden gelecek olan enflasyon verisi izlenecek. Veri ile Euro varlıklarında sert hareketlenmeler yaşanabilir. EURUSD paritesini teknik olarak inceleyecek olursak 1.0339 - 1.0391 - 1.0456 seviyeleri direnç noktaları olarak; 1.0242 - 1.0175 - 1.0097 seviyeleri ise destek noktaları olarak takip edilebilir.

 

Petrol

Petrol güne hafif pozitif bir seyir ile başladı. Dün ABD kanadından gelen Perakende Satışlar verisi beklentilerin altında kalarak yüzde 0.4 olarak gerçekleşti. Veri, petrol tarafında satış baskısına neden oldu. Tüketici harcamalarındaki düşüşün bir göstergesi olan Perakende Satışlar petrol talebini olumsuz etkileyebileceğinden ötürü petrol tarafında bir miktar baskı yarattı. Aynı zaman TSİ 05:00’da Çin kanadından gelen çeyreklik GSYİH beklentilerin üzerinde yüzde 5.4 olarak gerçekleşti. Çin Sanayi üretimi verisi ise beklentilerin üzerinde gerçekleşerek yüzde 6.2 olarak gerçekleşti. Çin kanadında gelen pozitif veri akışı petrolde ılımlı bir yükselişe neden oldu. Petrol kanadında piyasalar jeopolitik riskleri, ekonomik veri akışları ve resmi olarak göreve başlamaya hazırlanan ABD Başkanı Donald Trump’ın ticaret dengesini etkileyebilecek açıklamalarını yakından takip edecek. Crude ürününü teknik olarak inceleyecek olursak 80.54 - 84.57 - 87.63 seviyeleri direnç noktaları olarak; 75.99 - 72.86 - 68.59 seviyeleri ise destek noktaları olarak takip edilebilir.

 

XAUUSD

ABD kanadından gelen son ekonomik verilere bakıldığında, piyasalarda FED’in faiz oranında indirim konusunda elinin bir miktar daha rahatladığı söylenebilir. Hafta içerisinde ABD kanadından gelen enflasyon verisi takip edilmiş ve beklentinin altında gerçekleşen veri ile bankanın faiz indirim beklentileri de artmıştı. Bu da değerli metalde yukarı yönlü hareketlenmeler yaşanmasında en etkili faktörlerden biri olarak karşımıza çıkıyor. Haftaya 2688 dolar seviyelerinde başlayan ons altın, haftanın son işlem gününe 2715 dolar seviyelerinde başlangıç yaptı. Yeni günde ekonomik veri bakımından cılız bir gün piyasaları bekliyor. Bununla birlikte günün en dikkat çeken ekonomik veri Euro bölgesi enflasyonu olarak karşımıza çıkıyor. TSİ 13:00’da açıklanacak veri ardından Avrupa Merkez Bankası’nın olası adımları hakkında ipuçları aranacak. Diğer yandan jeopolitik gelişmeler ve göreve resmi olarak başlayacak Donald Trump’ın olası adımları yakından izlenecek. XAUUSD grafiğini teknik olarak inceleyecek olursak 2725 - 2740 - 2760 seviyeleri direnç noktaları olarak; 2700 - 2665 - 2640 seviyeleri ise destek noktaları olarak takip edilebilir.
 
 İnfo Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
 www.infoyatirim.com

                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
  Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

Matriks Haber Servisinin Ocak ayı TCMB Para Politikası Kurulu (PPK) toplantısına ilişkin beklenti anketi 19 ekonomistin katılımıyla sonuçlandı.

TCMB'nin bu ayki toplantısına ilişkin tahmin veren ekonomistlerin medyan beklentisi politika faizinin 250 baz puan indirilerek 45,00 düzeyine çekilmesi yönünde oluştu.

Ankete katılan ekonomistlerin 18'i politika faizinin 250 baz puan düşürülmesini beklerken, 1 ekonomist faizin sabit bırakılacağını öngördü.

Ekonomistlerin yıl sonu faiz tahminlerinin medyan beklentisi ise %30,00 oldu.

Yıl sonuna ilişkin beklentiler %27,50 ila %40,00 aralığında yer aldı.

Merkez Bankası faiz kararı 23 Ocak Perşembe günü saat 14.00'te açıklanacak.

Merkez Bankası Aralık 2024 PPK toplantısında politika faizini 250 baz puan indirerek %47,50 düzeyine çekmişti.

BIST100

BIST100 Endeksi dün günü %1,3 yükselişle en yakın direnç olarak takip ettiğimiz kritik yatay seviye 9.849 puanın üzerinde kapattı. Bu seviye üzerinde kalıcı olunup olunmayacağını takip edeceğiz. Bu seviye üzerinde kalıcılık durumunda hedef-dirençler olarak ilk etapta 10.036 yatayı ve %23,6 fibonacci seviyesi 10.296 seviyeleri takip edilebilir.

Dolar Bazlı Endeks dün güne 277 dolardan başladıktan sonra gün içinde 274-278 dolar bandında hareket etti. %50 fibonacci seviyesi 275 doları kritik destek olarak takip ettiğimizi defaten belirtmiştik. Önceki gün bu seviye altında üçüncü günlük kapanış ile birlikte kırılım onayı gerçekleşmişti. Artık bu seviye güçlü direnç olarak takip edilebilir demiştik. Dün bu seviye üzerinde gün boyu kalıcı hareketle birlikte kırılım ayı tuzağı olarak kaldı. Bu seviye üstünde kalıcılık durumunda %38,2 fibonacci seviyesi 291 dolar hedef-direnç olmaya devam edecek. Altında kalıcılık durumunda ise %61,8 fibonacci seviyesi 259 doları hedef-destek olarak takip edilebilir.

 

VIOP30

VIOP30 Şubat Vade Kontratı dün günü %0,15 düşüşle 11.345 puandan kapattı. Kontrat, 06 Kasım’dan beri süregelen yükselen trend desteğinin (11.320) üzerinde kalmaya devam etti. İlk etapta bu seviyeyi (bugün: 11.337) destek olarak takip etmeye devam edeceğiz. Aynı zamanda, %38,2 fibonacci seviyesi 11.707 seviyesinden başlayan satış tepkisinin devamı durumunda en yakın hedef-destek olarak takip ettiğimiz diğer destek olan %23,6 fibonacci düzeltme seviyesi 11.246 puan dün de korunmaya devam etti. En yakın direnç olarak ise satış tepkisinin başladığı seviye %38,2 fibonacci seviyesi 11.707 puan takip edilmeye devam edilebilir.

 

USDTRY

USDTRY kurunda dün; 35,4165-35,4924 bandında hareket edildi. Kur 04 Haziran’dan bu yana devam eden orta vade yükselen trend kanalı (mor-kesikli) desteğinin üstünde kapanış serisine dün ara verdi. Bugün orta vade yükselen trend kanalı (mor-kesikli) desteği 35,50 TL’de. Bu seviye üzerinde kalıcılık durumunda ilk etapta mevcut formasyonların teorik hedeflerinin bulunduğu 35,64-35,73 aralığına doğru direnç boşluğu nedeniyle yükseliş olası. Altında kalıcılık durumunda ise 22 günlük AO (35,36 TL) en yakın destek olarak takip edilebilir.

 

Piramit Menkul Kıymetler A.Ş
www.piramitmenkul.com.tr

 
                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.