Piyasaya Yön Veren Güncel Finans Haberleri

" Küresel bazda faiz indirimlerinin başlangıcında olduğumuz bir dönemde hem talep artışı hem borç yükü dolayısıyla olumlu etkilenebilecek hisselere (AKBNK, ISCTR, KRDMD, BOBET, GWIND, ASTOR, TCELL, PGSUS) yer verirken portföylerde aynı zamanda büyüme/faiz duyarlılığı daha düşük (TURSG, MGROS, MAVI) şirketlere de kısmen yer verilmesi gerektiği kanısındayız. Avrupa'da toparlanmanın daha geç görüleceği yönündeki görüşümüze paralel Avrupa'ya ihracat ağırlıklı hisseleri şimdilik dahil etmiyoruz. Asgari ücret artışının yılın ilk döneminde karlılık üzerinde genel olarak olumsuz etkisi görülebilir, bununla birlikte enerji maliyetlerinin ılımlı seyrinin kısmen dengeleyici etki yaratabileceğini öngörüyoruz.
" Model portföyümüzde yer alan hisselerin ortalama getiri beklentisi %54 düzeyindedir.
" Akbank'ı (AKBNK) hisse başına 83,40 TL hedef fiyat ve Endeks Üzeri Getiri önerisi ile model portföyümüze dahil ediyoruz. 2024-2025 tahminlerimize göre 7,06x ve 4,10x Fiyat/Kazanç çarpanları ile işlem gören hissenin 2025 yılında net karını %72,1 artırmasını bekliyoruz. Kuvvetli özsermayesi ile şirketin 2024 yılı karından hisse başı 1,33 TL temettü ödemesi yapabileceğini tahmin ediyoruz (%2,0 temettü verimliliği).
" İş Bankası'nı (ISCTR) hisse başına 19,60 TL hedef fiyat ve Endeks Üzeri Getiri önerisi ile model portföyümüze dahil ediyoruz. 2024-2025 tahminlerimize göre 7,01x ve 4,10x Fiyat/Kazanç çarpanları ile işlem gören hissenin 2025 yılında net karını %71 artırmasını bekliyoruz. Kuvvetli özsermayesi ile şirketin 2024 yılı karından hisse başı 0,20 TL temettü ödemesi yapabileceğini tahmin ediyoruz (%1,4 temettü verimliliği).
" Türkiye Sigorta'yı (TURSG) hisse başına 19,80 TL hedef fiyat ve Endeks Üzeri Getiri önerisi ile model portföyümüze dahil ediyoruz. 2024-2025 tahminlerimize göre 5,35x ve 4,30x Fiyat/Kazanç çarpanları ile işlem gören hissenin 2025 yılında net karını %107,0 artırmasını bekliyoruz. Kuvvetli özsermayesi ile şirketin 2024 yılı karından hisse başı 0,48 TL temettü ödemesi yapabileceğini tahmin ediyoruz (%3,5 temettü verimliliği).
" Turkcell'i abone sayısı ve özellikle data kullanımındaki artış eğilimi, teknoloji ağırlıklı güçlü potansiyeli ve enflasyondaki normalleşmeyle beraber karlılıkta iyileşmeyi dikkate alarak temel olarak beğeniyoruz. 12 aylık vadede 136,90 TL hedef fiyat hesapladığımız TCELL'i model portföyümüze dahil ediyoruz.
" Pegasus hissesini çevik operasyonel iş modeli, etkili filo planlaması ve yeni hatlarla desteklenen büyüme stratejisi ile güçlü yolcu büyüme verileri nedeniyle temel olarak beğeniyor ve hisseyi model portföyümüze dahil ediyoruz. Hisse için 12 ay vadeli hedef fiyatımız 369,90 TL olup yaklaşık %66 getiri potansiyeli sunmaktadır.
" Kardemir hissesini Endeks Üzeri Getiri ve 12 aylık hedef fiyatımız olan 40,10 TL ile model portföyümüze ekliyoruz. İlk yarıda yüksek seyreden kömür fiyatlarının makul seviyelere gerilemesiyle maliyet avantajı sağlaması, konjonktürel dalgalanmalardan korunma amaçlı modernizasyon yatırımlarına öncelik verilmesi ve hızlanan ray satışları dolayısıyla hissenin cazip bir yatırım teması sunduğunu düşünüyoruz.
" Boğaziçi Beton'u (BOBET) hisse başına 45,00 TL hedef fiyat ve Endeks Üzeri Getiri önerisi ile model portföyümüze dahil ediyoruz. 2024-2025 tahminlerimize göre 44,93x ve 3,98x Fiyat/Kazanç çarpanları ile işlem gören hissenin 2025 yılında net karını yıllık bazda 10 kattan fazla artırmasını bekliyoruz.
" Galata Wind'i (GWIND) hisse başına 42,00 TL hedef fiyat ve Endeks Üzeri Getiri önerisi ile model portföyümüze dahil ediyoruz. Tamamen yenilenebilir enerji alanındaki yatırımlarla cazip bir temaya sahip olması ve büyüme potansiyeli nedeniyle temel olarak beğeniyoruz.
" Enerji alanında devam eden yatırımlardan ve hat yenilemelerinden kaynaklanan talep ve kapasite artırım yatırımı dolayısıyla temel olarak beğendiğimiz Astor Enerji'yi model portföyümüze ekliyoruz. Hisse için 12 aylık hedef fiyatımız 175,40 olup yaklaşık %90 getiri potansiyeli taşımaktadır.
" Migros Ticaret'i dijitalleşme ve e-ticaret büyümesi, çoklu kanal ve format stratejisi, fintek ve ödeme sistemlerine yönelik girişimleri ile desteklenen büyüme ve operasyonel verimlilik teması nedeniyle temel olarak beğeniyoruz. 12 aylık vadede 731 TL hedef fiyat hesapladığımız MGROS'u model portföyümüze dahil ediyoruz.
" Mavi Giyim'i hisse başına 140,00 TL hedef fiyat ve Endeks Üzeri Getiri önerisi ile model portföyümüze ekliyoruz. Şirket'in mağaza açılışları, yurt dışı genişlemesi ve online satışlarla desteklenen büyüme potansiyeli ile cazip bir yatırım teması sunduğuna inanıyoruz.
" Amazon.com Inc.'in faizin düşmesi ve yapay zekadaki gelişmelerinden en çok faydalanabilen teknoloji şirketlerden biri olduğunu düşünüyoruz. İstikrarlı bir büyümeye işaret eden marjlar ve bulut iş kolundaki tutarlı büyüme gözümüze çarpıyor.
" Pultegroup'un mortgage oranlarının gerilemesi ile birlikte hızlı bir büyüme gösterebileceğini düşünüyoruz. Konut inşa şirketinin arazi yatırım stratejisinin genişlemesi şirketin nakit akışını hızlandırırken riski düşürebilir.
" Vanguard Russell 3000 Index Fund ETF, teknoloji, tüketici ürünleri ve sağlık gibi yüksek büyüme gösteren sektörlere yoğunlaşarak ekonomik büyümeden faydalanma imkânı sağlar. ABD ekonomisinin gösterdiği güçlü büyümenin 2025 yılında devam edebileceğini düşünerek Russell 3000 endeksi takip eden ETF'i model portföyümüze ekledik.


 PhillipCapital Menkul Değerler A.Ş.
  
 https://www.phillipcapital.com.tr/
                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
  Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

Türkiye
Hazine ve Maliye Bakanı Mehmet Şimşek, Türkiye'nin küresel olarak önemli bir üretim üssü haline geldiğini belirterek, "Bizim için asıl zorluk değer zincirini yukarı taşımak. Bu nedenle son 10 yıla bakacak olursanız AR-GE harcamalarını neredeyse iki katına çıkardık." dedi.
TÜRK-İŞ Genel Başkan Yardımcısı ve Koop-İş Sendikası Genel Başkanı Eyüp Alemdar, "IMF'nin 'asgari ücret artışı enflasyonu artırmamalı' ve MÜSİAD'ın 'asgari ücret artışı yüzde 25'i geçmemeli' şeklindeki açıklamaları ülke gerçekleriyle bağdaşmıyor." ifadesini kullandı.
ABD
Küresel piyasalar Fed'in gelecek hafta açıklayacağı faiz kararını beklerken, ABD Başkanı seçilen Donald Trump, ABD Merkez Bankası Başkanı Jerome Powell'ın yerine yeni bir isim getirmek gibi bir niyeti olmadığını söyledi.
Cleveland Fed Başkanı Beth Hammack güçlü ekonomiyi ve hâlâ yüksek seyreden enflasyonu gerekçe göstererek politika yapıcıların merkez bankasının faiz indirimlerinin hızını yavaşlatması gereken noktada veya yakınında olduğunu söyledi.
Avrupa
ABD Hazine Bakanı Janet Yellen, finansal sistemin ticari gayrimenkul ve kripto riskleriyle karşı karşıya olduğu uyarısında bulundu.
Asya
Suriye'de 1963'de iktidara gelen Baas Partisinin 61 yıllık iktidarı, 2011'de özgürlük talebiyle başlayan halk hareketlerinin şiddetle bastırılmak istenmesiyle patlak veren iç savaşta, başkent Şam'ın rejimin kontrolünden çıkmasıyla çöktü.
Çin, rejim karşıtı muhalif grupların başkent Şam'da kontrolü sağladığı Suriye'de istikrarın sağlanması çağrısı yaparken, Çin kurumları ve personelinin emniyetinin ve güvenliğinin korunmasını istedi.

 İntegral Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
 www.integralmenkul.com.tr

                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

Haftalık Değerlendirme ve Strateji

Borsa endeksi geçen haftayı %4.4 getiri ile tamamladı. Bankacılık endeksi %5.8 yükseldi. Bankacılık endeksi ve Bist 100 endeksinin kapanış yeri oldukça anlamlı ve kar realizasyonu açısından uygun yerler. Bu hafta yaşanacak gelişmelere bağlı olarak risk iştahında yavaşlama olması halinde buralardan kar realizasyonu yaşanabilir. Buna karşın risk iştahının güçlü kalmaya devam etmesi halinde ise 10.250 direnci yukarı yönde zorlanabilir.

Geçen hafta Trump'tan BRICS ülkelerine tarife tehdidi, Türkiye’de Kasım ayı TÜFE verisi, Fed Başkanı Powell’ın konuşması, BDDK’nın 2025 yılına yönelik enflasyon muhasebesi uygulanmasına ilişkin açıklaması piyasa gündeminde oldu. Bununla birlikte SPK, pay piyasalarında açığa satış yasağının 2 Ocak 2025 tarihinden itibaren duyurdu. Hafta sonu ise Esad rejimi sona erdi. Pazartesi günü Suriye’ye ilişkin gelişmeler fiyata yansıyabilir. Ancak sınırda tam olarak nasıl bir oluşum olacağını henüz bilmiyoruz. Dolayısıyla bu tarafta yaşanacak uzun soluklu gelişmelerin zaman zaman hisse fiyatına yansıması beklenebilir. Sınırda yeni bir yapılanma olacağına ilişkin zaman zaman Cumhurbaşkanı Erdoğan’dan açıklamalar alıyorduk. Yine bu tarz benzer açıklamaların gelmesi GYO, ,inşaat ve yapı malzemesi sektörlerinde hareketlilik yaratabilir. Buna karşın bu hareketlerin geçici olmasını ana hikayenin Merkez Bankasının faiz mekanizması olarak kalmasını bekleriz.

Bu hafta Türkiye sanayi üretimi ve işsizlik oranı verilerinin beklenenden iyi gelmesi piyasalara olumlu yansıyabilir. Ayrıca ABD enflasyon verisinin beklenenden iyi gelmesi ralli havası yaşayan küresel piyasalardaki risk iştahının devamını sağlayabilir ve bu biz de yansıyabilir. Bu hafta asgari ücret tespit toplantısının ilk oturumu yapılacak. Suriye’deki gelişmeler izlemeye devam edilecek. Küresel tarafta ECB faiz kararı bekleniyor. ECB’nin 25 baz puan faiz indirmesi fiyatlara yansımış durumda. Bu tarafta çok büyük bir sürpriz olmasını beklemiyoruz.

Teknik olarak 22 ve 50 haftalık ortalamaların üzerinde güçlü bir kapanış gerçekleşti. Yukarıda 10.250 seviyesi güçlü direnç olarak izlediğimiz yer. Bu seviyenin üzerinde kapanış olması ve 10.250 seviyesi üzerinin mesken edinilmesi halinde alımlar güç kazanabilir. Bu durumda 11.400 seviyesine doğru güçlenme izlenebilir. Buna karşın 10.250 seviyesinin üzerinde kapanışların olmakta zorlanılması hallinde kar realizasyonları yaşayabiliriz. Ancak bu durumda dahi ana yön yukarı olmaya devam edecek. Borsa endeksi 8700 seviyesindeki dibinden buraya kadar geldiği noktada çok fazla eşik seviye aştı. Dolayısıyla 9500 seviyesinin altında kapanış olmaması halinde geri çekilmeler alım fırsatı olabilir.


 İntegral Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
 www.integralmenkul.com.tr

                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

• Pudgy Penguins NFT’leri, fiyat artışıyla Bored Ape Yacht Club’ı geride bıraktı.
• Amazon’a Bitcoin rezervi önerildi. Pepe Coin tüm zamanların en yüksek değerine ulaştı.
• Microsoft, Bitcoin yatırımı teklifini görüşecek.
• Wallstreetbets X hesabı hacklenirken, Cardano CEO’su hack girişimine tepki verdi.
• Elon Musk’ın tweet’i Baby Doge Coin fiyatını %75 artırdı.
• Bitcoin, 103.900 dolarlık zirveden sonra dalgalı seyrini düşüş yönlü sürdürüyor.
• eToro, Goldman Sachs ile ABD halka arzını planlıyor.
 
Pudgy Penguins NFT’leri, Bored Ape Yacht Club’ı Geride Bıraktı
 
Ethereum üzerindeki Pudgy Penguins NFT’leri, fiyatları 21.49 ETH’ye ulaşarak Bored Ape Yacht Club’ı geride bıraktı. NFT’nin değeri, piyasaya sürülmesi beklenen yerel token ile birlikte yükseldi ve bu gelişme, Ethereum NFT pazarındaki rekabeti artırdı.
 
Amazon’a Bitcoin Rezervi Önerisi
 
Washington merkezli bir düşünce kuruluşu, Amazon’un stratejik rezervine Bitcoin eklemesini önerdi. Bu teklif, Microsoft’a yapılan benzer bir öneriyi takip ediyor ve büyük teknoloji şirketlerinin dijital varlıkları rezervlerinde tutması gerektiğini savunuyor.
 
Pepe Coin’in Fiyatı Zirve Yaptı
 
Pepe Coin, tüm zamanların en yüksek seviyesi olan 0,00002678 dolara ulaşarak dikkatleri üzerine çekti. Piyasa değeri 11 milyar dolara çıkan Pepe Coin, birçok altcoini geride bırakarak en iyi meme coinler arasında yer aldı.
 
Microsoft, Bitcoin Yatırımı Kararını Görüşecek
 
Microsoft hissedarları, “Bitcoin’e Yatırım Yapmanın Değerlendirilmesi” başlıklı teklifi oylayacak. Yönetim kurulu, teklifin reddedilmesini önerirken, Bill Gates daha önce kripto paraların spekülatif olduğunu ifade etmişti.
 
Wallstreetbets Hesabı Hacklendi
 
Wallstreetbets’in X hesabı hacklendi ve bu saldırıda Solana ağında 2,2 milyon dolarlık meme coin çalındı. Kimlik avı saldırısı, 1,43 milyon dolarlık PNUT ve diğer tokenlerin çalınmasına yol açtı.
 
Cardano CEO’sundan Hack Tepkisi
 
Cardano’nun X hesabı hacklenerek sahte davalarla ilgili yanlış bilgiler yayıldı. CEO Charles Hoskinson, saldırıya karşı “Daha sıkı bilgisayar korsanlarını deneyin” diyerek tepki gösterdi.
 
Baby Doge Coin Fiyatında Artış
 
Elon Musk’ın şifreli tweet’inin ardından Baby Doge Coin %75’in üzerinde değer kazandı. BABYDOGE’nin fiyatı, tweet sonrası hızla yükseldi ve yatırımcıların ilgisini çekti.
 
Bitcoin Fiyatı Dalgalı Seyrediyor
 
Bitcoin, 103.900 dolarlık zirvesinden sonra düşüş yönlü dalgalanmaya devam ediyor. Anthony Scaramucci, Bitcoin’in oynaklığına dikkat çekerken, tarihsel olarak yaşanan %82’lik düşüşleri hatırlattı.
 
eToro ABD Halka Arzına Hazırlanıyor
 
Ticaret platformu eToro, Goldman Sachs iş birliğiyle 2025’te halka arz planlarını açıkladı. Şirket, halka arz ile 3,5 milyar dolarlık değerlemesini artırmayı hedefliyor.
 
TOTAL3
 
TOTAL3 (Bitcoin ve Ethereum dışındaki toplam kripto varlık piyasa değeri) grafiğinde, güçlü bir yükseliş trendi ile dikkat çekiyor. Fiyat, 1.1 trilyon dolar seviyesine ulaşarak önemli bir direnç bölgesine gelmiş durumda. Bollinger Bantları’nın üst sınırında işlem görmesi, piyasanın aşırı alım bölgesinde olduğunu gösteriyor. Mevcut seviyede 1.1 trilyon doların üzerinde kapanışlar yapılabilirse, bir sonraki hedef 1.43 trilyon dolar seviyesi olabilir. Ancak olası bir düzeltme durumunda 845 milyar dolar seviyesi önemli bir destek bölgesi olarak izlenmeli.

 
 
ETHUSDT
 
ETH/USDT paritesinde fiyat, 4.100 seviyesinin üzerine çıkmakta zorlanarak bir düzeltme hareketine girmiş durumda. Bollinger Bantları’nın orta bandına doğru bir geri çekilme gözlemlenebilir. 3.883 seviyesi önemli bir destek olarak izlenmeli; bu seviyenin kırılması, daha derin bir düzeltme ihtimalini artırabilir. Yukarı yönde ise 4.100 direncinin kırılması, fiyatı 4.284 seviyesine taşıyabilir. Genel olarak, yükseliş trendi devam ediyor ancak mevcut düzeltme, trendin momentum kaybettiğine işaret edebilir.

 
 
 
 
 
Risk Açıklaması: İşbu PowerEx Günlük Bülten (“Bülten”), Powerex Bilişim Teknoloji Anonim Şirketi (“CryptoPowerEx”) için yalnızca bilgilendirme amacıyla hazırlanmış olup, herhangi bir menkul kıymet veya kripto varlık biriminin alımına, satımına, saklanmasına ilişkin bir tavsiye, teklif ya da yatırım stratejisi benimsenmesine yönelik bir beyan teşkil etmemektedir. Bülten’de kullanılan terminoloji ve ifade edilen görüşler, sektörün anlaşılmasını ve bilinçli bir şekilde gelişmesini teşvik etmeyi amaçlamaktadır; hiçbir şekilde kesin hukuki görüşler veya CryptoPowerEx’in resmi görüşleri olarak değerlendirilmemelidir. Bülten’de yer alan bilgiler, yazım ve yayım tarihinden sonra gelişen koşullara bağlı olarak değişebilir. CryptoPowerEx işbu bilgiler ve detaylarda gerekli olan zamanda ve şekillerde değişiklik yapma hakkını saklı tutar. Bu dokümanda yer alan bilgi ve değerlendirmeler, güvenilir olduğu düşünülen hem tescilli hem de tescilli olmayan kaynaklardan elde edilmiş olup, konuya ilişkin bilgilerin tümünü içermeyebilir ve doğruluğu garanti edilmemektedir. Bülten’de yer alan bilgilerin doğruluğu veya güvenilirliği garanti edilmemekte olduğundan; hatalar veya eksiklikler nedeniyle doğabilecek herhangi bir olumsuz durumdan, kayıp veya zarardan kaynaklı bir talep halinde (ihmal sonucu üçüncü kişilere karşı sorumluluk dahil olmak üzere) Powerex Bilişim Teknoloji Anonim Şirketi, CryptoPowerEx’in herhangi bir yöneticisi, çalışanı, danışmanı, iştirakleri veya bağlı kuruluşu hiçbir şekilde sorumlu tutulamaz. CryptoPowerEx yatırım danışmanlığı faaliyetinde bulunmamaktadır. Bülten içeriği ileriye dönük bilgiler içerebilir; bu bilgiler arasında öngörüler ve tahminler de bulunabilir. Bülten’de yer alan öngörü ve tahminlerin gerçekleşeceğine dair herhangi bir garanti bulunmamaktadır. Bu dokümandaki bilgilere güvenmek ve yalnızca bu bilgilere dayanarak herhangi bir işlem yapılması tamamen okuyucunun inisiyatifindedir. Bu doküman yalnızca bilgilendirme amaçlı olup, herhangi bir menkul kıymet, kripto varlık birimi veya herhangi bir yatırım stratejisinin alım-satımına ilişkin bir tavsiye, teklif ya da talep teşkil etmemekte olup; söz konusu menkul kıymet veya kripto varlık biriminin alım-satımının yasalarca yasaklandığı bir yargı yetkisinde herhangi bir kişiye yönelik bir teklif veya talep olarak değerlendirilemez. Yatırım yapmak doğası gereği risk içerir. Bu Bülten’de yer alan içerikler hiçbir şekilde yatırım tavsiyesi değildir.
 

 
    ***
                  Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

ABD Endeksleri kritik Tarım Dışı İstihdam verisinin ardından günü karışık bir seyirle tamamladı. Nasdaq %0,81, S&P 500 %0,25 değer kazanırken Dow Jones %0,28 değer kaybıyla işlem gördü. Tarım dışı istihdam verisi Kasım ayında 227.000 artışla 220.000 olan beklentinin üzerinde gerçekleşirken, işsizlik oranı beklentilere paralel %4,2 seviyesine yükseldi. Saatlik kazançlarda ise ayık veri %0,3 beklentinin üzerinde %0,4, yıllık veri %3,9 beklentinin üzerinde %4,0 seviyesinde gerçekleşerek her iki veri de bir önceki aya göre değişim göstermedi. Verilerin ardından Aralık ayı FOMC toplantısında 25 baz puanlık faiz indirim ihtimali %72 seviyelerinden %85'e yükseldi. Veriler enflasyonist baskının devam ettiğini gösterirken, Cleveland Fed Başkanı Beth Hammack, enflasyonun hala yüksek seviyede olduğunu ve faiz indirimlerinin yavaşlatılması gerektiğini açıkladı. Michigan Üniversitesi anketinde kısa vadeli enflasyon beklentisi %2,6 seviyesinden beklentinin üzerinde %2,9 artış gösterdi; tüketici güveninde ise yükseliş kaydedildi. Yeni haftaya Çin Kasım ayı enflasyon verileriyle başlangıç yapıldı. Veri, aylıkta beklenti -%0,4'ün altında -%0,6, yıllıkta %0,5 beklentinin altıdna %0,2 artış kaydederek son 5 ayın en düşük seviyesine geriledi. Haftanın en önemli ekonomik veri akışı Çarşamba günü ABD TÜFE verileri olarak öne çıkıyor. Asya borsaları negatif işlem görürken, Avrupa endekslerinin güne yatay negatif başlangıç yapması beklenmekte.
ABD
" Hewlett Packard Enterprise (HPE) hisseleri, şirketin açıkladığı finansallarında server gelirlerindeki %32 büyümenin etkisiyle ciro ve kar beklentilerini aşmasıyla %10,62 değer kazandı.

" Lululemon (LULU) hisseleri, 3. çeyrek finansallarında uluslararası satışlardaki %25 büyümenin etkisiyle kar ve ciro beklentileri aşıldı; tam yıl beklentilerinin de yukarı yönlü revize edilmesiyle %15,89 değer kazanımıyla günü tamamladı.

" UltaBeauty (ULTA) hisseleri, mevcut çeyrek finansalları ile tam yıl beklentilerinin yukarı yönlü revize edilmesinin ardından %8,99 değer kazandı.

" Samsara (IOT) hisseleri, 3. çeyrek finansallarının beklentileri aşmasına rağmen 4. çeyrek tahminlerinin beklenti altında kalmasıyla %5,19 değer kaybetti.

" Docusign (DOCU) hisseleri, şirketin üyelik gelirlerinde yaşanan %8 büyümenin ardından şirket hisseleri beklentileri aşmasıyla %27,86 değer kazanımıyla günü tamamladı.



  QNB Invest
 QNB Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
  https://www.qnbinvest.com.tr/
                             * * *
  Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

Dolar/TL - 34,80'in üzerine yükseldi
Gelişmekte olan ülke kurları yukarı yönlü hareketler gösteriyor. Dolar kurunda 34,80 direncinin üzerine yükseliş gösterdi. TCMB'den faiz indirim beklentilerine rağmen TL'de belirgin bir değer kaybı olmadığını söyleyebiliriz. 34,70'in üzerinde ise 34,80 ve 34,90 dirençler olarak izlenebilir. 34,70'in altına geri çekilmelerde 34,60 ilk planda destek konumunda.

Destek: 34.70-34.60

Direnç: 34.90-35.00
EUR/USD - 1,06 direncinin üzerinde güç kaybetti
EUR/USD paritesi, ABD'de açıklanan tarım dışı istihdam verisinin ardından 1,06 direncinin üzerini test etse de yeniden güç kaybına uğradı. Paritede 1,05-1,06 bandındaki sıkışma hareketi devam ediyor. 1,05'in üzeri yukarı yönlü hareketin korunması ve yükselişin 1,06 direncine devamı açısından öne çıkıyor. 1,06 direnci ise alçalan kanalın üzerine yönelim için takip edilebilir. 1,05'in altına olası gerilemelerde ise 1,04 ana destek olarak izlenebilir.

Destek: 1.05-1.04

Direnç: 1.06-1.07
Sterlin/Dolar - Kısa vadeli yükselen trendde
Sterlin/Dolar geçtiğimiz günü 1,274 seviyesinde %0.2 düşüşle tamamladı. Önemli momentum indikatörlerinden biri olan RSI değerine bakıldığında ise aşırı alım veya satım bölgesinde olmadığı görülebilir. Öte yandan, ilk direnç olarak 1,301 seviyesi karşımıza çıkarken bu seviyenin üzerinde 1,306 direncine yönelim gerçekleşebilir. Aşağı yönlü işlemlerde ise 1,266 ve 1,248 destekleri takip edilmelidir.

Destek: 1.266-1.248

Direnç: 1.301-1.306
Dolar/Japon Yeni - Kısa vadeli dip arayışında
Dolar/Japon Yeni için aylık görünüm negatiftir. 50 ve 200 günlük hareketli ortalamalar 151,32 ve 151,97 seviyelerinde hareket ediyor. 153,4 seviyesinin geçilmesi halinde yükseliş eğilimli hareketler izlenebilirken yeni direnç olarak 153,02 karşımıza çıkacaktır. 148,92 ise önemli destek konumundadır. Bu desteğin altına gelinmesi halinde 148,84 yeni destek olarak takip edilebilir.

Destek: 148.84-146.7

Direnç: 153.02-153.7
Ons Altın - Kısa vadeli bant hareketi içerisinde
Altın ons fiyatları destek ve direnç bölgeleri arasında bant içerisinde hareket ediyor. 2600 dolar ana destek olarak korunuyor. Bu seviye geri çekilmenin devam etmemesi ve altın onsun destek ile karşılaşması adına önemli. Kısa vadeli sıkışma içerisinde zaman zaman 2660 dolar direncine yönelim gösteriyor. 2660 dolar ise direnç konumunda iken, bu seviyenin üzerinde 2700 dolar hedef direnç olarak korunuyor.

Destek: 2600-2580

Direnç: 2660-2700
Ham Petrol - Kısa vade için negatif görünümde
Ham Petrol son gerçekleşen işlemlerde en yüksek 67,59, en düşük ise 67,08 seviyesinde işlem gördükten sonra 67,44 seviyesinde günü tamamladı. 20 günlük hareketli ortalamanın altında hareket etmesi ise Ham Petrol adına olumsuz olarak nitelendirilebilir. Gün içi işlemlerde 66,85 ve 65,8 desteklerini ve 68,84 ve 69,28 dirençlerini takip edeceğiz.

Destek: 66.85-65.8

Direnç: 68.84-69.28
S&P 500 Endeksi - Günü hafif yükselişle tamamladı
S&P 500 Endeksi kapanışla birlikte %0.25 yükseliş gerçekleştirdi. Güne 6.081 seviyesinde başladı ve gün içinde en yüksek 6.099, en düşük 6.079 seviyesinden işlem gördü. Kapanışı ise 6.090 seviyesinde tamamladı. Kısa vadede pozitif görünüm mevcuttur. MACD al pozisyonunda, pozitif bölgede hareket ediyor. 6.207 seviyesinin geçilmesi halinde yükseliş eğilimli hareketler izlenebilirken yeni direnç olarak 6.217 karşımıza çıkacaktır. 6.036 ise önemli destek konumundadır. Bu desteğin altına gelinmesi halinde 6.046 yeni destek olarak takip edilebilir.

Destek: 6046-5958

Direnç: 6217-6246



  QNB Invest
 QNB Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
  https://www.qnbinvest.com.tr/
                             * * *
  Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

Kuruluştan yapılan basın açıklaması aşağıda bulunuyor:

Ekim 2024 döneminde AVM Metrekare Verimlilik Endeksi, bir önceki yılın aynı ayına göre nominal olarak %57,1 arttı

Alışveriş Merkezleri ve Yatırımcıları Derneği (AYD) ile Akademetre Research tarafından ortaklaşa oluşturulan AVM Endeksi’nin Ekim ayı sonuçları açıklandı. Her ay düzenli olarak yayınlanan verilere göre ciro endeksi, Ekim 2024 döneminde, bir önceki yılın aynı ayı ile karşılaştırıldığında ve enflasyondan arındırılmamış olarak incelendiğinde yüzde 57,1 oranında artarak 3615 puana yükseldi. Ekim 2024 için açıklanan yıllık enflasyon oranının yüzde 48,58 olduğu düşünüldüğünde, metrekare verimlilik endeksindeki artışın enflasyonun üzerinde olduğu görülmektedir.

Ekim 2024 döneminde metrekare verimlilik endeksi, Eylül 2024 dönemi ile karşılaştırıldığında ve enflasyondan arındırılmadan incelendiğinde yüzde 7,2 oranında yükseliş göstererek 3615 puana yükselmiştir.

AVM’lerde kiralanabilir metrekare alanı başına düşen ciro Ekim ayında Türkiye genelinde 13.783TL iken İstanbul’da 16.921TL, Anadolu’da 11.690TL olarak gerçekleşmiştir.

Kategori Bazında Ciro Endeksi

Endeks, kategoriler bazında geçtiğimiz yılın Ekim ayı ile karşılaştırıldığında en fazla artış yüzde 65,8 ile diğer kategorisinde görülmüştür (*Diğer kategorisi; yapı market, mobilya, ev tekstili, hediyelik eşya, oyuncak, sinema, kişisel bakım ve kozmetik, kuyum, hoby, petshop, terzi ve ayakkabı tamir servisleri, döviz bürosu, kuru temizleme, eczane gibi mağazalardan oluşmaktadır).

Yiyecek içecek kategorisinde yüzde 64,2, hipermarket kategorisinde yüzde 58,9, giyim kategorisinde yüzde 51,2, ayakkabı kategorisinde yüzde 49,6 ve teknoloji kategorisinde yüzde 47,9’luk bir artış yaşandığı görülmektedir.
 
(*Diğer kategorisi; yapı market, mobilya, ev tekstili, hediyelik eşya, oyuncak, sinema, kişisel bakım ve kozmetik, kuyum, hoby, petshop, terzi ve ayakkabı tamir servisleri, döviz bürosu, kuru temizleme, eczane gibi mağazalardan oluşmaktadır.)

Kategori bazında ciro endeksi bir önceki ay olan Eylül 2024 dönemi ile karşılaştırıldığında giyim kategorisinde yüzde 10,6, yiyecek içecek kategorisinde yüzde 7, diğer kategorisinde yüzde 5,5, hipermarket kategorisinde yüzde 4,1, ayakkabı kategorisinde 1,7’’lik yükseliş yaşandığı görülürken teknoloji kategorisinde yüzde -6,4’lük azalış yaşandığı görülmektedir.

Ziyaret Sayısı Endeksi

Ekim 2024 verileri bir önceki yılın aynı ayı ile karşılaştırıldığında ziyaret sayısı endeksinde değişim görülmemiştir.

Ekim 2024 döneminde ziyaret sayısı endeksi bir önceki ay Eylül 2024 ile karşılaştırıldığında yüzde 2,1 oranında bir artış olduğu gözlemlendi.

PİYASALARA ANALİTİK BAKIŞ
Dün Ne Oldu…
Haftanın son işlem gününe %1,29 artışla başlayan ve 10.098 seviyesine kadar yükselen BİST100 Endeksi, %1,46 kazançla 10.081 puandan günü tamamladı. Bankacılık Endeksi %2,82 ve Sınai Endeks %0,76 değer kazandı. Türkiye 2 yıllık tahvil faizi bir önceki kapanışa göre 11 baz puan artışla %41,82 seviyesine yükselirken 10 yıllık tahvil faizi 7 baz puan azalarak %29,72 seviyesinden işlem gördü. Dolar/TL 34,68-34,81 ve Euro/TL 36,67-37,03 aralığında hareket etti. Türkiye'nin dolar bazlı 5 yıl vadeli CDS oranı 241,9 oldu.
Hazine ve Maliye Bakanlığı tarafından açıklanan nakit gerçekleşmelerine göre, Hazinenin nakit gelirleri, Kasım ayında 932,8 milyar lira ve nakit giderleri 994,99 milyar lira oldu. Böylece nakit dengesinde, 62,2 milyar liralık açık verdi. Faiz dışı denge ise 68,2 milyar lira fazla verdi.
Hazine ve Maliye Bakanı Mehmet Şimşek, sosyal medya üzerinden yaptığı paylaşımla "2020 yılı Şubat ayından sonraki en düşük seviyesine gerileyen CDS, ekonomi programımıza duyulan güvenin ve program kazanımlarımızın en somut göstergelerinden biri. 2023 yılı Mayıs ayına göre düşüş, gelişmekte olan ülkelerde ortalama 49 baz puan iken ülkemizde 456 baz puan. İyileşen risk primimiz sayesinde dış finansmana erişim kolaylaşırken dış finansman maliyeti de düşmektedir." açıklamasında bulundu.
ABD Borsalarında karışık bir seyir izlendi. Kapanışta Dow Jones Endeksi, %0,28 azalışla 44.642,52 puana gerilerken S&P500 Endeksi %0,25 artarak 6.090,27 puana ve Nasdaq Endeksi, %0,81 artarak 19.859,77 puana yükseldi. Avrupa Borsaları da günü karışık seyirle tamamladı.
ABD'de tarım dışı istihdam, Kasım ayında beklentilerin üstünde 227 bin arttı. Beklenti 220 bin artış olması yönündeydi. Ekim ayı için 12 bin olarak açıklanan artış da 36 bine revize edildi. İşsizlik oranı, Kasım ayında %4,2 oldu. Ortalama saatlik kazançlar, aylık %0,4 ve yıllık %4 artış gösterdi. ABD'de Michigan tüketici güven endeksi, Aralık ayında 71,8'den 74'e yükseldi.
Almanya'da sanayi üretimi, Ekim ayında aylık %1 ve yıllık %4,5 azaldı.
Euro Bölgesi ekonomisi, yılın üçüncü çeyreğinde önceki çeyreğe göre %0,4, geçen yılın aynı dönemine göre %0,9 büyüdü.
Çin'de tüketici fiyat endeksi, Kasım ayında aylık %0,6 azalırken yıllık %0,2 artış gösterdi.
Cleveland Fed Başkanı Beth Hammack, önümüzdeki yılın sonuna kadar birkaç kümülatif indirimin yanı sıra, Ocak ayı sonuna kadar bir faiz indirimi daha yapılacağı yönündeki piyasa beklentilerine katıldığını söyledi. Ancak gelecekteki kararların gelen verilere dayanacağını vurguladı.
Bugün Ne Bekliyoruz…
Yeni güne başlarken Asya piyasaları karışık bir seyir izliyor. Dow Jones vadeli endeksi %0,12 ekside. Dolar/TL 34,80 ve Euro/TL 36,73 seviyelerinden işlem görüyor. Dolar endeksi 106,17 seviyesinde bulunurken Euro/Dolar paritesi 1,0540 sınırında. Brent tipi petrol 71,51 dolardan, altının onsu 2.642,52 dolardan ve gramı ise 2.958,12 liradan alıcı buluyor.
Bugün yurt içinde önemli bir veri akışı bulunmazken yurt dışında ABD'de toptan stoklar verisi takip edilecek.
Uzun Vadede Ne Bekliyoruz…
Kasın ayında %2,24 artan TÜFE'nin Kasım 2024 tarihli TCMB piyasa katılımcıları anketine göre; Aralık ayında %1,67, 2024 yılı sonunda %44,81, 12 ay sonrasında %27,20 ve 2025 yılı sonunda %26,22 artması beklenmektedir. Yine aynı ankette Dolar/TL'nin 2024 sonunda 35,72 ve 12 ay sonrasında ise 42,75 olması öngörülmektedir. Cari dengenin 2024 sonunda 14,1 milyar dolar, 2025 yılında ise 19,8 milyar dolar açık vermesi beklenmektedir. GSYH büyümesinin 2024 ve 2025'te sırasıyla %3,1 ve %3,2 olacağı öngörülmektedir. TCMB haftalık repo faizinin 3 ay sonrasında %45,38 ve 12 ay sonrasında ise %30,84 olması beklenmektedir.


  BMD Araştırma
  Bizim Menkul Değerler A.Ş.
  bmd.com.tr
 
                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.