Piyasaya Yön Veren Güncel Finans Haberleri

BIST 100 endeksi, güne 9.890 puandan başladı ve gün içinde 9.836 - 9.899 seviyeleri arasında dalgalandıktan sonra %0,42 düşüşle, günün en düşük seviyesi olan 9.836 puandan kapanış yaptı.
Kısa vadeli ortalamaların altında seyir devam ediyor. Yukarıda kritik direnç seviyesi 9.970 puan olarak öne çıkıyor. Önemli destek seviyeleri 9.765 ve 9.570 puan olup, bu seviyelerin altına sarkılması durumunda temkinli olunması gerektiğini düşünmekteyiz. Teknik bakımdan haftalık görünümde, 5 haftalık ortalama olan 9.910 seviyesinin üzerinde kapanışlara ihtiyaç duyuluyor.
Teknik görünüme baktığımızda gün içi geri çekilmelerde 9.825 - 9.765 - 9.650 puan seviyelerini takip edeceğiz. Yukarı hareketlerde ise sırasıyla 9.866 - 9.910 - 9.970 direnç seviyeleri olarak izlenebilir.



https://bullsyatirim.com/teknik-bulten--922

 Bulls Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
 https://bullsyatirim.com/

                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
  Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

Bugün Ne Bekliyoruz? Asya hisse senedi piyasalarında bu sabah karışık bir seyir hâkim. Japonya’da Nikkei225 Endeksi %0,52, Topix Endeksi %0,50 arttı. Çin’de Şanghay Bileşik Endeksi %0,35, Shenzhen Bileşik Endeksi %0,98 düştü. Hong Kong Hang Seng Endeksi %0,73 prim yaptı. Güney Kore Kospi Endeksi %0,57, Kosdaq Bileşik Endeksi %0,45 yükseldi. Tayvan Taiex Endeksi %0,68 arttı. Avustralya Merkez Bankası’nın (RBA) dört yıldan beri ilk kez faiz indirimine gitmesinin ardından S&P/ASX200 Endeksi günü %0,66 düşüşle tamamladı. RBA, politika faizini 25bp indirimle %4,10 seviyesine düşürdü. ABD’de uzun hafta sonu tatilinin ardından vadeli kontratlar haftaya pozitif bir başlangıcı işaret etmektedir. Avrupa piyasaları da alış ağırlıklı bir açılışa hazırlanmaktadır.
Bugün Almanya ve Euro Bölgesi’nde şubat ayı ZEW ekonomik güven endeksleri, ABD’de ise şubat ayı New York Empire State imalat endeksi takip edilebilir. ZEW güven endeksleri, hem Almanya hem de Euro Bölgesi’nde altı aylık ekonomik görünüme ilişkin iyimserliği geçen yılın ikinci yarısından beri azalmaya devam etmesine karşın iyimserliğin hala devam ettiğini işaret etmektedir. ABD’de NY Fed imalat endeksi aralıkta fazla değişmezken ocakta sektör koşullarında bozulma olduğunu göstermişti.
Konut Fiyat Endeksi (Ocak)
Yurt içinde TCMB’nin ocak ayı Konut Fiyat Endeksi (KFE) takip edilecek. TCMB verilerine göre KFE, aralıkta aylık bazda %2,0 artarken bir önceki yılın aynı dönemine göre nominal %29,4 arttı. Reel olarak ise yıllık %10,4 geriledi.

Piyasalarda Dün Ne Oldu? Hisse senedi piyasalarında pozitif bir seyir hâkimdi. Asya’da, Çin CSI300 Endeksi %0,21, Güney Kore Kospi Endeksi %0,75 yükselirken Hang Seng Endeksi ve Japonya Nikkei225 Endeksi yatay seyretti. Avrupa tarafında Stoxx Europe 600 Endeksi %0,54, Almanya DAX Endeksi %1,26, İngiltere FTSE100 Endeksi %0,41, Fransa CAC40 Endeksi %0,13 yükseldi. ABD piyasaları, Başkanlar Günü nedeni ile tatildi.
Borsa İstanbul’da satıcılı bir seyir hâkimdi. BIST100 Endeksi %0,42 değer kaybederek 9.836 puandan kapandı. BIST 100’de işlem hacmi 79,17mlr TL olarak gerçekleşti. BIST30 Endeksi %0,42 düşerek 10.941 puandan seansı tamamladı. BIST Banka Endeksi %0,25, BIST Sınai Endeksi %0,37 değer kaybetti.
Yurt içinde bütçe dengesi, tarım ÜFE (Ocak)
Hazine ve Maliye Bakanlığı’nın (HMB) verilerine göre ocakta, merkezi yönetim bütçe dengesi 139,25mlr TL açık verirken, faiz dışı denge 23,45mlr TL fazla verdi.
TÜİK’in verilerine göre tarım-ÜFE ocakta aylık %2,74, yıllık ise %35,54 artış kaydetti.


Piramit Menkul Kıymetler A.Ş
www.piramitmenkul.com.tr

 
                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

Ertelenmiş vergi gelirinin katkısıyla, beklentilerin üzerinde net kar.
Ford Otosan’ın net karı 4Ç24’te kurum beklentimiz olan 8.655 mn TL
ve ortalama piyasa beklentisi olan 8.871 mn TL’nin üzerinde yıllık
bazda %57 azalışla 11.589 mn TL seviyesinde gerçekleşti.
Beklentimizin üzerinde gerçekleşen ertelenmiş vergi geliri ile
beklentimizden daha düşük finansman gideri kaydedilmesi
beklentilerimizdeki sapmada önemli bir unsur oldu. Şirket’in 4Ç24’te
operasyonel karlılık tarafında göstermiş olduğu zayıf performansı 2024
yılının en zayıf çeyreğine işaret etmesi nedeniyle finansalları negatif
olarak değerlendiriyor olsakta, net kar rakamının piyasa beklentisini
oldukça üzerinde gerçekleşmesi nedeniyle sonuçların hisse
performansına yansımasını ‘sınırlı negatif’ olarak değerlendiriyoruz.
ü Satış adetlerindeki yüksek büyümeye rağmen satış gelirlerinde
sınırlı artış. Ford Otosan’in satış gelirleri 4Ç24’te hem kurum
beklentimiz hem de ortalama piyasa beklentisi ile uyumlu yıllık bazda
%5,8 artışla 164.956 mn TL seviyesinde gerçekleşti. Yılın son
çeyreğinde yurt içi ve yurt dışı satış adetlerinde yeni modellerin artan
katkısına rağmen yıllık bazda satış gelirlerinde tek haneli büyümeler
görüldü. Bu çerçevede yurt içi satış gelirleri 4Ç24’te yıllık bazda %8,1
artışla 47.105 mn TL, yurt dışı satış gelirleri ise yıllık bazda %4,3 artışla
121.019 mn TL seviyesinde gerçekleşti. Zayıf seyreden ihracat
satışları, yurt içi pazarda artan rekabete bağlı olarak fiyatlama tarafında
istenilen karlılığın elde edilememesi ve maliyet enflasyonunun birikimli
etkisiyle brüt karlılık tarafında zayıf sonuçlar kaydedildi. Bu çerçevede
brüt kar yıllık bazda %4,6 sınırlı artış kaydederken, brüt kar marjı
geçtiğimiz yılın aynı dönemine göre değişiklik göstermeyerek %7,2
seviyesinde gerçekleşti.
ü Operasyonel karlılık beklentilerin oldukça altında gerçekleşti.
Şirket 4Ç24’te hem kurum hem ortalama piyasa beklentisinin oldukça
altında yıllık bazda %35,4 artışla 8.702 mn TL seviyesinde FAVÖK
kaydetti. Piyasa beklentisi 11.486 mn TL, kurum beklentimiz 11.787 mn
TL seviyesinde bulunuyordu. FAVÖK marjı yıllık bazda 1,2 puan artışla
%5,3 seviyesinde gerçekleşti. Her ne kadar FAVÖK marjında yıllık
bazda iyileşme görülmüş olsada, FAVÖK marjı hem kurum hem
ortalama piyasa beklentisinin 1,7 puan altında bir gerçekleşmeye işaret
ediyor (Beklenti: %7,0). Operasyonel karlılık tarafının beklentimizin
altında kalmasında brüt karlılık tarafındaki zayıf seyrin etkili olduğunu
gözlemliyoruz. Kurum olarak brüt kar marjı beklentimiz (4Ç24T: %9,5)
gerçekleşen rakam olan (4Ç24G: %7,2) üzerinde yer almaktaydı. Öte
yandan operasyonel giderler tarafında yıllık bazda azalış takip
ediyoruz. Bu çerçevede de faaliyet giderlerinin satışa oranı yıllık bazda
1,4 puan azalışla %3,6 seviyesine geriledi.
ü Ford Otosan’ın, 2025 yıl sonu beklentileri ılımlı toparlanmaya
işaret ediyor. Şirketin yurt içi pazar beklentisi 950 - 1.050 bin adet,
yurt içi satış adeti beklentisi 90 - 100 bin adet ve yurt dışı satış adedi
beklentisi 610 - 660 bin adet seviyesinde paylaşıldı. Üretim tarafında
ise 700 - 750 bin seviyesinde beklenti bulunuyor. Kurum
beklentilerimiz ise, yurt içi satış adetlerinin 97 bin adet, yurt dışı satış
adetlerinin 627 bin adet seviyesinde gerçekleşmesi yönünde
bulunurken, sektöre yönelik beklentimiz ise hafif araç pazarının 1.126
bin seviyesinde gerçekleşeceği yönünde bulunuyor
 Halk Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
 www.halkyatirim.com.tr

                             * * *
  Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

Kuruluştan yapılan basın açıklaması aşağıda bulunuyor:
Türkiye teknoloji perakendeciliğinin ve e-ticaretin öncü markası Teknosa, Habitat Derneği iş birliğiyle 18 yılda 33 bin kadına ulaştığı ‘Kadın için Teknoloji’ eğitimlerinin son 3 yılda yarattığı sosyal etkiyi açıkladı. Bağımsız bir şirket tarafından Yatırımın Sosyal Getirisi (Social Return on Investment-SROI) yöntemiyle yapılan analize göre, projeye son 3 yıldır yapılan her 1 TL’lik yatırım 4,16 TL değerinde sosyal fayda sağladı.

Sabancı Holding iştiraklerinden Teknosa, Türkiye'nin dört bir yanındaki kadınların dijital okuryazarlıklarını artırmak ve teknoloji kullanımında daha aktif hale gelmelerine katkıda bulunmak amacıyla Habitat Derneği ile birlikte 2007 yılından bu yana sürdürdüğü ‘Kadın için Teknoloji’ projesinde başarılı sonuçlar elde etmeye devam ediyor. Teknosa, proje kapsamında son 3 yılda ‘Mobil Fotoğrafçılık’, ‘Canva Atölyesi’, ‘Kariyer Planlama’ ve ‘Teknoloji Okuryazarlığı’ alanlarında verilen eğitimlerin yarattığı sosyal etkiyi tespit etti. Bağımsız bir şirket tarafından Yatırımın Sosyal Getirisi (Social Return on Investment-SROI) yöntemiyle yapılan çalışmaya göre 2022 yılında her 1 TL’lik yatırım 3,73 TL; 2023 yılında 4,27 TL ve 2024 yılında 4,20 TL sosyal fayda sağladı. Projeye son 3 yılda yapılan her 1 TL’lik yatırımın ise 4,16 TL değerinde sosyal fayda yarattığı belirlendi.

Kadınların %95’i internet ve sosyal medya becerilerini geliştirdi

Eğitimlere katılan 9103 kadınla gerçekleştirilen anket sonuçları da projenin sağladığı faydayı rakamlarla ortaya koydu. Buna göre katılımcıların %95’i internet ve sosyal medya becerilerini geliştirirken, %90’ı eğitimde öğrendiklerini günlük yaşamına adapte etmeye başladı. Kadınların %92’si Canva’yı iş projelerinde kullanma konusunda kendini yeterli hissederken, %95,8’i daha yaratıcı fotoğraflar çektiğini belirtti. Dijital okuryazarlık alanında da önemli kazanımlar elde eden kadınların %95,6’sı, dijital medyada ulaştığı bilgileri sağlam kaynaklarla doğrulamayı öğrendi. Ayrıca katılımcıların %93’ü kariyer planlarını oluştururken bu eğitimlerden faydalandığını ifade etti. Çalışmaya göre kadınlar dijital dünyada daha bilinçli ve güvenli bir şekilde hareket etmeyi öğrendiler, sosyal medyada içerik üretme, fotoğrafçılık ve grafik tasarım becerileriyle daha yaratıcı ve profesyonel projelere imza atmaya başladılar, dijital dünyada daha güçlü bir varlık göstererek, iş yaşamlarına daha güçlü katkılar sundular, yenilikçi girişimler ve iş projeleri için gerekli dijital becerileri geliştirdiler ve ekonomik bağımsızlıklarını kazanmada önemli bir adım attılar.

“Bu yıl yapay zekayı da eğitimlerimize ekledik”

Teknosa CEO’su Sitare Sezgin, Türkiye’nin en uzun soluklu kurumsal sosyal sorumluluk projelerinden biri olan ‘Kadın için Teknoloji’ eğitimlerinin sağladığı toplumsal faydayı görmekten mutluluk duyduklarını belirterek, şunları söyledi:

“18 yıldır büyük bir kararlılıkla sürdürdüğümüz projemizin kadınların dijital dünyaya adaptasyonundaki işlevini etki analiziyle ortaya koyduk. Son 3 yılda yaptığımız her 1 TL’lik yatırımın 4,16 TL değerinde sosyal fayda yarattığını belirledik. Benzer projelere göre yüksek bir değer yaratmaktan gurur duyuyoruz. Proje kapsamında 2024 yılında 2 bini aşkın kadının hayatına dokunurken, 2025 yılı eğitimlerimize de başladık. Bu yıl hem teknolojinin baş döndürücü ilerlemesi hem eğitimlere katılan kadınlardan aldığımız geri bildirimlerle yapay zekayı da bir modül olarak eğitimlerimize ekledik. Ayrıca proje kapsamında geçen yıl başlattığımız ‘İlham Veren Buluşmalar’ etkinliğimizi de sürdüreceğiz. Projeye katılan kadınlar ile iş hayatında fark yaratan kadınları bir araya getirdiğimiz ilham buluşmalarını, 4 ayda bir farklı şehirlerde hayata geçirmeyi planlıyoruz. Bu vesileyle ‘Kadın için Teknoloji’ projesinde 18 yıldır en büyük ilhamımız olan kadınlara ve Habitat başta olmak üzere yanımızda olan tüm paydaşlarımıza teşekkürlerimi sunuyorum. İlk günkü heyecanla yaşadığımız topluma değer katmaya devam edeceğiz.”

"Kadınların Dijital Yolculuğu: Teknoloji ile Güçlenme"

Habitat Derneği İcra Kurulu Başkanı Bora Caldu, derneğin teknoloji ve dijital okuryazarlık alanındaki çalışmalarına dair şu değerlendirmede bulundu:

“Dijital dönüşüm sürecinde kimsenin geride kalmaması için yürüttüğümüz projelerle, bireylerin teknolojiye erişimini artırmaya ve onların yetkinliklerini geliştirmeye odaklanıyoruz. Teknosa ile yıllardır sürdürdüğümüz “Kadın için Teknoloji” projesi de bu misyonun en güçlü örneklerinden biri. Bu proje sayesinde kadınlar, dijital becerilerini geliştirerek hem kişisel hem de profesyonel yaşamlarında daha aktif rol üstleniyor. 2024 yılı itibarıyla katılımcılarımıza kulak verdik ve eğitim programımızı güncelleyerek yapay zeka gibi yeni nesil teknolojileri de kapsama aldık. Önümüzdeki dönemde bu alandaki çalışmalarımızı daha da güçlendirmeye devam edeceğiz. Son üç yılda yaptığımız yatırımların sosyal etkisini görmek bizi gururlandırıyor. Habitat olarak, bireylerin dijitalleşme sürecinde ihtiyaç duydukları donanımı kazanmaları için çalışmaya devam edeceğiz.”

Dolar/TL - 36,20 destek haline geldi
Gelişmekte olan ülke para birimleri doların güç kaybetmesi ile ağırlıklı olarak toparlandı. Ancak TL bu süreçte gelişmekte olan ülke para birimlerinin gerisinde performans sergiledi. Buna paralel dolar kuru son dönemde 36,10 ve devamında 36,20 dirençlerinin üzerine yükseldi. Kurda 36,20’nin üzerinde 36,30 sonraki direnç seviyesidir. 36,10 seviyesi destek haline gelmiş durumda. Olası geri çekilmelerde 36,00 seviyesi ana destek olarak takip edilebilir.

Destek: 36.20-36.10

Direnç: 36.30-36.40
EUR/USD - 1,05 direncinde güç kaybetti
ABD Başkanı Trump’ın tarife planının hemen uygulanmayabileceğine yönelik beklentiler ile dolar küresel çapta güç kaybına uğradı. EUR/USD paritesi 1,05 direncine doğru hareketlilik gösterirken, son iki haftanın en yüksek seviyelerine ulaştı. Paritede kısa vadeli alçalan kanal mevcut idi. Bu kanalın yukarı tamamlanması ile birlikte paritede kısa vadeli görümünün güçlendiğini söyleyebiliriz. Paritenin 1,04’ün üzerinde kalması önemli. 1,0450 ise ilk planda destek haline geldi. 1,05’in üzerinde ise 1,0540 sonraki hedef direnç olarak izlenebilir. 1,0540 önceki zirve olduğundan bu seviyenin aşılmasının önemli olduğunu ve ikili tepe formasyon riskinin geride kalması için öne çıktığını belirtelim.

Destek: 1.04-1.0330

Direnç: 1.05-1.0540
Sterlin/Dolar - Kısa vadede pozitif görüntü hakim
Sterlin/Dolar kapanışla birlikte %0.18 yükseliş gerçekleştirdi. Güne 1,262 seviyesinde başladı ve gün içinde en yüksek 1,262, en düşük 1,26 seviyesinden işlem gördü. Kapanışı ise 1,261 seviyesinde tamamladı. Kısa vadede pozitif görünüm mevcuttur. MACD çizgisi sinyal çizgisinin üzerinde, pozitif bölgede yer alıyor. 1,285 seviyesinin geçilmesi halinde yükseliş eğilimli hareketler izlenebilirken yeni direnç olarak 1,287 karşımıza çıkacaktır. 1,25 ise önemli destek konumundadır. Bu desteğin altına gelinmesi halinde 1,252 yeni destek olarak takip edilebilir.

Destek: 1.252-1.234

Direnç: 1.287-1.292
Dolar/Japon Yeni - 154,88 direnci ve 150,56 desteği takip ediliyor
Dolar/Japon Yeni için günlük değişim %0.12 düşüşle gerçekleşmiş oldu. Son kapanış 5 günlük hareketli ortalamanın altında gerçekleşti. Yükseliş halinde ilk direnç olarak 154,88 seviyesi takip edilirken bu direncin de geçilmesi halinde 155,69 takip edilebilir. Negatif hareketlerde ise destekler 150,56 ve 148,39 olarak izlenebilir.

Destek: 150.56-148.39

Direnç: 154.88-155.69
Ons Altın - 2900 doların üzerinde kalmaya devam ediyor
Altın ons fiyatları kısa vadeli yükselen kanal içerisinde hareket ederken, geçtiğimiz hafta tarihi zirve seviyelerini ileri taşıma eğilimi gösterdi. Buna paralel altın ons 2900 doların üzerinde yukarı yönlü hareketler sergiledi. ABD’de enflasyon oranlarında son dönemde görülen yükselişin altın fiyatlarını desteklediğini belirtelim. Altın onsta 2900 doların üzerinde kalınmasının yükseliş eğiliminin devam etmesi ve rekor tazeleme hareketinin korunması açısından önemli olduğunu belirtelim. 2900 doların üzerinde 2940 dolar hedef direnç olarak izlenebilir. 2900 doların üzerinde kısa vadeli yönün yukarı olduğunu söyleyebiliriz. Olası geri çekilmelerde 2880 doların altında 2865 dolar sonraki destek seviyesidir.

Destek: 2900-2880

Direnç: 2940-2950
Ham Petrol - 72,72 direnci ve 70,34 desteği takip ediliyor
Ham Petrol haftalık bakıldığında %1.38 aşağıda, aylık bakıldığında ise %8.42 aşağıda seyrederken güncel olarak 71,32 seviyesinde bulunuyor. Kısa vadeli sıkışmasını yukarı tamamlama eğilimi gösterdiğini söyleyebiliriz. 72,72 ve 73,54 dirençleri ve 70,34 ve 69,04 destekleri izlenebilir.

Destek: 70.34-69.04

Direnç: 72.72-73.54
S&P 500 Endeksi - Bugün işlemlerine başlayacak
S&P 500 Endeksi Cuma günü yataya yakın kapanış gerçekletirdi. Dün ise tatil dolayısıyla kapalı idi. Destek ve direnç seviyeleri; Yukarı yönlü hareketlerde izlenebilecek birinci direnç 6.244 olurken destek olarak 6.072 izlenebilir.

Destek: 6072-5983

Direnç: 6244-6272



  QNB Invest
 QNB Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
  https://www.qnbinvest.com.tr/
                             * * *
  Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

Dünkü işlem gününe hafif alıcılı başlayıp 9.899 seviyelerine kadar yükselen BIST100 endeksi, söz konusu seviyeden satışlarla karşılaştı ve günü %0,4 değer kaybıyla 9.836 noktasından tamamladı. İşlem hacminin 79 milyar TL ile yakın dönem ortalamalarının altında kaldığı endekste 59 hisse günü negatif tarafta kapatırken, puan bazlı endekse en fazla baskı yaratan hisseler olarak TCELL, BIMAS ve TAVHL öne çıktı. THYAO, ASELS ve EREGL ise düşüşün derinleşmesinin önüne geçen hisseler oldu. Sektörel olarak bakıldığında, İletişim ve taş - toprak sırasıyla %2,4 ve %1,7 gerileyerek negatif tarafta başı çekti. Bankacılık ve sanayi endeksleri ise %0,3 ve %0,4 oranında geriledi. Yurtdışına bakıldığında; ABD piyasalarının kapalı olduğu günde Avrupa'da borsalar alıcılı seyretmeye devam etti. Ukrayna'daki barış için müzakerelerin devam etmesi olumlu haber akışı olarak takip ediliyor. Bu sabaha bakıldığında da Avrupa ve ABD vadelilerinde alıcılı bir seyir var. Asya'da ise Hong Kong borsasında yaklaşık %2'lik yükseliş dikkat çekiyor. Diğer yandan, pariteler tarafında Dolar lehine fiyatlamalar gözlemliyoruz. Brent petrol ise 75 USD, ABD on yıllık tahvil faizi %4,50 civarında işlem görüyor. Bu ortamda BIST100'ün güne hafif alıcılı bir görüntüyle başlamasını bekliyoruz. Bugün yurtiçinde ocak ayı konut fiyat endeksi yayımlanacak. Yurtdışında ise Almanya'da şubat ayı ZEW cari koşullar ve beklentiler endeksleri açıklanacak. ABD'de ise üretimin son görünümüne yönelik olarak şubat ayına ilişkin New York Fed Empire State imalat endeksi izlenecek.

 
 
 

 

MAKROEKONOMİ

Ziraat Bankası Ekonomik Araştırmalar tarafından yayımlanan, güncel küresel ve yurt içi ekonomik gelişmelere ilişkin değerlendirmelerin yer aldığı Haftalık Ekonomik Veri Takvimi ve Günlük Bülten'e aşağıdaki linklerden ulaşabilirsiniz.

 
 

ŞİRKET HABERLERİ

Ford Otosan (FROTO, Sınırlı Pozitif): Ford Otosan'ın 2024 dördüncü çeyrek net dönem karı 11.589mn TL olarak gerçekleşmiştir. Beklenti Şirket'in bu çeyrekte 8.871mn TL kar elde etmesi yönündeydi.

Şirket'in satış gelirleri 4Ç2024'te bir önceki yılın aynı dönemine göre %5,8 oranında artmış ve 164.956mn TL olmuştur. Bu artışın ana sebebi adet bazında 2024 yılında yurt dışı araç satışının %11 oranında artmasıdır. Öte yandan aynı dönemde, Şirket'in brüt karı %4,6 oranında artarak 11.815mn TL'ye ulaşmıştır. Brüt kar marjı ise geçen senenin aynı dönemine göre yatay seyrederek %7,2 olmuştur. Operasyonel giderleri bir önceki yılın aynı dönemine göre %11,2 azalarak 5.884mn TL'ye düşen Şirket'in diğer faaliyetlerinden net giderleri 4Ç2024'te 1.328mn TL olarak kaydedilmiştir. Aynı dönemde FAVÖK 8.702mn TL (Beklenti: 11.486mn TL) olmuştur. Bununla birlikte, 2024 yılında araç başına FAVÖK 1.758 EUR seviyesinde gerçekleşmiştir (2023: 2.554 EUR). Yatırım faaliyetlerinden ise 3.236mn TL net gelir gerçekleşmiştir. Şirket'in faaliyet dışı net finansal gideri 4.257mn TL'dir. Şirket'in net karının düşmesinin önemli etkilerinden birisi de net parasal kazanç kaleminin geçen senenin aynı dönemine göre %67,1 oranında düşerek 4.795mn TL (4Ç2023: 14.572mn TL kazanç) olarak kaydedilmesidir. 3.211mn TL vergi geliri sonrasında Şirket'in 4Ç2024 net dönem karı 11.589mn TL olarak gerçekleşmiştir.
Son çeyrekteki karla birlikte Şirket'in 2024 net dönem karı 38.864mn TL olarak gerçekleşmiştir. Şirket 2023 yılında 70.826mn TL kar kaydetmişti.

Şirket 2025 yılı beklentilerinde Türkiye otomotiv pazarı öngörüsü 950-1.050bin adet aralığındadır. Diğer taraftan, yurt içi satış beklentisi 90-100bin adet aralığındayken, yurt dışı satışlar (Türkiye+Romanya) ise 610-660bin adet seviyesindedir. Bunlara istinaden, üretim beklentisi de 700-750bin şeklindedir. Şirket'in yatırım harcamaları planması 750-850mn EUR iken, satış gelirlerinin büyümesi yüksek tek haneli olarak belirtilmiştir. Son olarak, Şirket'in 2025 yılı FAVÖK marjı hedefi ise %7-%8 olarak kaydedilmiştir.

Aygaz (AYGAZ, Nötr): Aygaz'ın, 2024 yılı dördüncü çeyrek ana ortaklık net dönem karı yıllık %87,6 oranında gerilemeyle 719mn TL (Beklenti: 614mn TL) olarak açıklanmıştır. Şirket'in 4Ç2024 satış gelirleri bir önceki yılın aynı dönemine göre, satış miktarındaki %1'lik azalmanın da etkisiyle %12,2 oranında gerileyerek 20.151mn TL olarak gerçekleşmiştir. Brüt kar aynı dönemler itibarıyla %9,1 oranında artarak 1.644mn TL olurken, brüt kar marjı da %8,2'ye (yıllık +1,6 puan) yükselmiştir. Şirket'in operasyonel giderleri aynı dönemde %27,4 oranında azalırken, diğer faaliyetlerden 126mn TL net gelir kaydedilmiştir.

Böylece faaliyet karı 405mn TL olarak gerçekleşmiştir. Şirket'in FAVÖK'ü ise aynı dönemler itibarıyla 539mn TL olarak hesaplanmaktadır. Diğer taraftan, özkaynak yöntemiyle değerlenen iştiraklerden EYAŞ kaynaklı 4Ç2024'de 366mn TL gelir kaydedilmesi net dönem karını artıran etmenlerden birisi olmuştur. Bu çeyrekte 220mn TL'lik net finansman geliri (4Ç2023'te 12mn TL net finansman gideri) kaydedilmiştir. 173mn TL'lik parasal kayıp ve 118mn TL'lik vergi gideri sonrasında ana ortaklık net dönem karı 719mn TL olarak gerçekleşmiştir.

Dördüncü çeyrek kar rakamıyla birlikte Şirket'in 2024 yılı ana ortaklık net dönem karı 2.123mn TL'ye ulaşmıştır. Bir önceki yılın aynı döneminde 8.596mn TL ana ortaklık net dönem karı kaydedilmişti.

Aygaz, 2024 yılsonu sonuçlarının ardından 2025 yılına yönelik beklentilerini paylaşmıştır. Buna göre 2025 yılı otogaz satış miktarı beklentisi 755-785bin ton, Tüplügaz satış miktarı beklentisini ise 220-230 bin ton olarak açıklamıştır. Ek olarak tüplügaz pazar payı beklentileri %41,0 - %43,0, otogaz pazar payı beklentileri ise %21,5 - %22,5 aralığındadır.

Tüpraş (TUPRS, Sınırlı Negatif): Tüpraş'ın 4Ç2024 ana ortaklık net dönem karı 3.891mn TL ile ortalama piyasa beklentisi olan 5.107mn TL'nin altında gerçekleşmiştir. Geçen yılın aynı döneminde Şirket tarafından 52.484mn TL ana ortaklık net dönem karı açıklanmıştı. Şirket'in satış gelirleri, bir önceki yılın aynı dönemine göre satış miktarının %7 oranında gerilemesi ve petrol fiyatlarının dolar bazında %5,7 oranında azalmasının etkisiyle %34,9 oranında gerileyerek 173,5 milyar TL olarak gerçekleşmiştir. Brüt kar (4Ç2024 9,9($/v) ürün marjı ile) %70,6 oranında azalarak, 4Ç2024'te 5.274mn TL olmuştur. Buna bağlı olarak brüt kar marjı da 7,9 puan azalarak %6,5 seviyesine gerilemiştir. Operasyonel giderler aynı dönemde %40,5 oranında azalırken, diğer faaliyetlerden 76mn TL net gelir (4Ç2023'de 4.426mn TL net gider) kaydedilmiştir. Diğer taraftan net faaliyet karı 4Ç2023'deki 25,3 milyar TL'den 4Ç2024'de 6,2 milyar TL'ye gerilemiştir. Şirketin FAVÖK'ü de %74,8 oranında azalarak 8,05 milyar TL olarak gerçekleşmiştir. FAVÖK marjı ise 7,3 puan gerileyerek %4,6 seviyesinde hesaplanmaktadır. Finansman tarafında 1.246mn TL net gelir kaydedilirken, 1.194mn TL'lik parasal kayıp (4Ç2023 döneminde parasal kayıp 3.912mn TL idi) ve 2.486mn TL vergi gideri (4Ç2023'te 29,7 milyar TL vergi geliri) sonrasında ana ortaklık net dönem karı yılın son çeyreğinde 3.891mn TL olarak gerçekleşmiştir.

Dördüncü çeyrek kar rakamıyla birlikte Şirket'in 2024 yılı ana ortaklık net dönem karı 18.315mn TL'ye ulaşmıştır. Şirket tarafından 2023 yılında 77,4 milyar TL ana ortaklık net dönem karı kaydedilmişti.

Tüpraş 2025 yılı beklentilerini de açıklamıştır. Buna göre Tüpraş 2025 yılı net rafineri marjını 5-6$/varil (2024 gerçekleşen 11,2$/varil) olarak öngörmektedir. Tüpraş 2025 yılında yaklaşık 26mn ton üretim (2024 yılı 26,7mn ton gerçekleşen), %90-95 bandında (2024 %92,6) kapasite kullanımı ve yaklaşık 30mn ton (2024 yılı 30,4mn ton gerçekleşen) satış hedeflemektedir. Şirket'in 2025 yılı yatırım harcaması beklentisini de konsolide bazda yaklaşık 600mn USD (2024 yılı gerçekleşen 376mn USD) seviyesindedir.

Ek olarak Şirket Yönetim Kurulu tarafından Genel Kurul onayına sunulmak üzere iki taksit halinde olmak üzere kar payı (Hisse başına brüt 15,21TL, net 12,93 TL) dağıtılmasına karar verilmiştir. Dünkü kapanış fiyatına göre temettü verimi %11,4 olarak hesaplanmaktadır.

Aksa Akrilik (AKSA, Nötr): Şirket 2024'ün son çeyreğinde 31mn TL net dönem zararı kaydetmiştir. (4Ç2023: 2.413mn TL net dönem karı). Şirket'in 4Ç2024 satış gelirleri bir önceki yılın aynı dönemine göre %28,8 azalmış ve 6.187mn TL'yi göstermiştir. Bu dönemde FAVÖK'ü %53,3 oranında gerileyerek 867mn TL'ye inmiştir. FAVÖK marjı ise 7,4 puan kötüleşmiş ve %14 olmuştur.

4. çeyrek zararı sonrasında Şirket'in 2024 yılı net dönem karı bir önceki yıla göre %52,3 azalmış ve 1.136mn TL olmuştur.

Ayrıca Şirket 2025 yılına dair beklentilerinden de bahsetmiştir. Şirket'in 2025 yılına dair beklentileri, ekonomi politikalarının 2024 ile paralel devam edeceği ve küresel talebin yılın ikinci yarısına kadar toparlanmayacağı yönündedir. Bu çerçevede, 2025 satışlarının 2024 seviyelerine yakın gerçekleşmesi beklenmektedir.

Ek olarak Şirket Yönetim Kurulu tarafından Genel Kurul onayına sunulmak üzere kar payı (Hisse başına brüt 0,48TL, net 0,408TL) dağıtılmasına karar verilmiştir. Dünkü kapanış fiyatına göre temettü verimi %4,2 olarak hesaplanmaktadır.

Pegasus (PGSUS, Sınırlı Pozitif): Şirket'in taşınan yolcu sayısı Ocak ayında yıllık bazda %20 oranında artarak 3,2mn kişi olmuştur. Öte yandan, Ocak ayındaki doluluk oranı yıllık bazda 0,1 puan artarak %85,3'ü göstermiştir.

Ziraat GYO (ZRGYO): Şirket ana ortağı Ziraat Bankası, TMS 29 hükümleri uygulanmamış (enflasyon muhasebesine tabi tutulmamış) 31.12.2024 dönemi finansal sonuçlarında Şirketle ilgili bazı bilgiler verilmiştir. Buna göre TMS 29 hariç Ziraat GYO'nun 2024 yılı net karı 18,8milyar TL olarak açıklanmıştır. 2023 yılı dönem karı ise 16,5milyar TL'dir.

Ziraat Bankası: Ziraat Bankası'nın 4Ç2024'teki net dönem karı 50.255mn TL'yi göstermiştir. Net dönem karı üçüncü çeyrekte 19.742mn TL idi. Geçen yılın son çeyreğindeki net faiz gelirleri önceki çeyreğe göre yaklaşık iki katına çıkarak 72,7milyar TL olarak gerçekleşmiştir. Net ücret ve komisyon gelirleri çeyreksel bazda %6,7 oranında artarak 4Ç2024'te 19 milyar TL'ye yükselmiştir. Ticari zararda düşüş yaşanırken, toplam karşılıklarda %54 yükseliş gözlenmiş ve bu kalemden 9 milyar TL gider kaydedilmiştir. Diğer faaliyet gelirleri aynı dönemde %30 artarak 7,7 milyar TL'ye çıkarken, operasyonel giderler 27,8 milyar TL olarak gerçekleşmiştir. 10,5 milyar TL'lik vergi gideri sonrasında Ziraat Bankası'nın 4Ç2024'teki karı 50.255mn TL olmuştur. Son çeyrek karı sonrasında Banka'nın 2024 yılı karı 100,6milyar TL olarak gerçekleşmiştir. 2023 yılındaki kar 89,9milyar TL idi. Banka'nın 2024 yılındaki ortalama özsermaye karlılığı %25,1, kredi mevduat oranı %72,2 ve takipteki kredi oranı %1,25'dir.

SEKTÖR HABERLERİ

Bankacılık: Fitch Ratings, faaliyet ortamında ve ülkenin döviz pozisyonunda iyileşme Türk bankalarının kredi notlarına olumlu etki edebilir şeklinde açıklamada bulundu. Ayrıca Fitch, ülke notu yükseltilmese bile Türk bankalarının kredi notları üzerinde olumlu bir etki yaratabileceğini belirtti. Türkiye'de bankacılık sektöründe büyüme sınırlamalarının 2025 boyunca süreceğini öngördüklerini açıkladı. (Kaynak: Foreks)

Borsa İstanbul: Sermaye Piyasası Kurulu kararı uyarınca devreye alınan Volatilite Bazlı Tedbir Sistemi (VBTS) kapsamında PEKGY.E payları 18/02/2025 tarihli işlemlerden (seans başından) 17/03/2025 tarihli işlemlere (seans sonuna) kadar açığa satışa ve kredili işlemlere konu edilemeyecektir.

Öte yandan, Balsu Gıda (BALSU) payları 20 Şubat 2025 tarihinde Borsa İstanbul'da işleme başlayacaktır.

Enerji: Türkiye'nin güneş enerjisi kurulu gücü, 16 Şubat itibarıyla %39,3 artışla 20,4bin MW'a ulaşmıştır. Güneş enerjisinin elektrik kurulu gücündeki payı ise %17,5 seviyesine çıkmıştır. (Kaynak: AA)

DİĞER ŞİRKET HABERLERİ

Çağdaş Cam (CGCAM): Şirket, Alfa Solar Enerji şirketinden toplamda 296mn TL tutarında solar cam siparişi almıştır.

Eksun Gıda (EKSUN): Şirket'in planladığı toplam 18.900 kW güce sahip rüzgar enerjisi santrallerinin türbin yatırımları için Nordex Energy firması ile sözleşme imzalanmıştır. Sözleşmenin toplam bedeli 14,1mn EUR olup, %15'lik avans tutarı Şirket içi kaynaklardan ödenmiştir.

Katmerciler Ekipman (KATMR): Milli Savunma Bakanlığı ile askeri ekipman tedariki maksadıyla 10 Aralık 2024 tarihinde imzalanan sözleşme kapsamında, iş artışı yapılarak 4,8mn USD bedel ile ilave askeri ekipman tedarik edilecektir.

Gediz Ambalaj (GEDZA): Şirket ile Türkiye Şişe ve Cam Fabrikaları arasında, mevcutta var olan "Polipropilen Plastik Plaka" ambalaj malzemesi tedarikine ait sözleşme 2025 ve 2026 yıllarını kapsayacak şekilde yenilenmiştir.


 Ziraat Yatırım Menkul Değerler
 www.ziraatyatirim.com.tr

                                   ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

Neyi Fiyatladık;
ABD’de President’s Day nedeniyle piyasalarda işlem yapılmazken, Avrupa borsaları savunma sektöründeki artan yatırımların etkisiyle yükseldi. Bölge ülkelerinin Ukrayna’ya destek kapsamında savunma harcamalarını artırma planları sektörü öne çıkarırken, Euro Stoxx 50 %0,48, FTSE 100 %0,41, CAC 40 %0,13 ve DAX %1,26 değer kazandı. Ayrıca, Çin Başbakanı’nın Alibaba’nın kurucusu Jack Ma ile görüşmesi, özel sektör üzerindeki baskının azalabileceği şeklinde yorumlanarak Avrupa endekslerinde pozitif fiyatlandı.
ABD’de enflasyon verisinin beklentileri aşması ve istihdam piyasasının güçlü kalması, enflasyon endişelerini canlı tutuyor. Bu ortamda, Trump’ın planladığı gümrük tarifelerinin olası enflasyonist etkileri FED’in işini zorlaştırabilir. Ancak, Trump’ın tarifelerinde uzlaşı arayışına yönelebileceğini düşünüyoruz.
Asya’da ise Japonya ekonomisi dördüncü çeyrekte yıllık %2,8 büyüyerek beklentileri aştı. BOJ, geçen yıl mart ayında 17 yıl sonra ilk kez faiz artırarak negatif faiz dönemine son vermişti. Son toplantısında faizi %0,25’ten %0,5’e yükselten BOJ için, enflasyon risklerinin sürmesi temmuz ayında yeni bir faiz artışı beklentisini güçlendirdi.
Yurt içinde ise, Ocak ayı enflasyon verisinin beklentileri aşması, dezenflasyon sürecinin hızına dair soru işaretleri oluştururken, mart başında açıklanacak şubat enflasyon verisi kritik önem taşıyor. Bu veri, TCMB’nin mart ayındaki PPK toplantısında alacağı faiz kararında belirleyici olabilir.
Öte yandan, Hazine ve Maliye Bakanlığı ocak ayı bütçe gerçekleşmelerini açıkladı. Bütçe, 139,3 milyar TL açık verirken, merkezi yönetim bütçe giderleri 1,05 trilyon TL, bütçe gelirleri ise 0,92 trilyon TL olarak gerçekleşti. Faiz dışı bütçe giderleri 0,89 trilyon TL olurken, faiz dışı fazla 23,8 milyar TL seviyesinde kaydedildi.
Bu sabah global piyasalarda risk iştahı sınırlı pozitif. ABD vadelileri yüzde 0,1-0,3 aralığında artı. ABD 10 yıllık tahvil faizi %4,51, Dolar Endeksi 106,9, ons altın 2.913$ civarında işlem görüyor.
Neyi Fiyatlayacağız;.

Bu hafta, ekonomik ajanda kritik değil. Fiyatlamada daha çok siyasi alan etkili olabilir.
Bugün ABD Empire imalat, yarın ABD konut verileri, FED tutanakları.
Perşembe ABD Philadelphia FED, öncü gösterge.
Cuma ABD-AB-Almanya-İngiltere imalat-hizmet PMI verileri açıklanacak.
Hafta boyunca FED-ECB-BOE-BOJ'dan gelecek açıklamaları takip edeceğiz. ABD hazinesi 20 ve 30 yıl vadeli tahviller ihraç edecek.

https://bulten.ncminvest.com.tr/piyasa-raporu/2025-02-18

 NCM Investment Menkul Değerler A.Ş.
 
 https://www.ncminvest.com.tr/
 

                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
  Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

Güne başlarken… BIST 100 endeksi, dün günü %0,42 azalışla 9.836,49 puanda tamamladı. Endekste işlem hacmi 7913 milyar TL olarak gerçekleşti. Önceki kapanışa göre, mali endeksi %0,28 teknoloji endeksi %1,16 değer kazanırken hizmetler endeksi %0,37, Sanayi endeksi %0,37 değer kaybetti. BIST 100 endeksine dahil hisselerden 38'i değer kazanırken, 59'ü değer kaybetti. En çok işlem gören hisseler Türk Hava Yolları, Yapı ve Kredi Bankası, Akbank, İş Bankası (C) ve Koç Holding oldu. Teknik görünüme baktığımızda gün içi geri çekilmelerde 9.825 - 9.765 - 9.650 puan seviyelerini takip edeceğiz. Yukarı hareketlerde ise sırasıyla 9.866 - 9.910 - 9.970 direnç seviyeleri olarak izlenebilir.


https://bullsyatirim.com/gunluk-bulten--921


 Bulls Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
 https://bullsyatirim.com/

                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
  Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.