Piyasaya Yön Veren Güncel Finans Haberleri

Veri Gündeminde Bugün


" ABD, İşsizlik Başvuruları(Haf),
" ABD, Fed Üyeleri Waller ve Daly'nin Konuşmaları,
" Euro Bölgesi, Perakende Satışlar(Ara),
" Almanya, Fabrika Siparişleri(Ara), Bundesbank Başkanı Nagel Konuşması,
" İngiltere, Faiz Oranı Kararı, BoE Başkanı Bailey'nin Konuşması,
" Türkiye, Para ve Banka İstatistikleri, Menkul Kıymet İstatistikleri(Haf)

Küresel piyasalarda politik belirsizlik hakim…
Dün Netanyahu ile görüşen Trump, beklenmeyen bir açıklamayla ABD'nin Gazze Şeridi'ni devralmasını ve savaştan zarar gören bölgenin yeniden inşası için sorumluluk üstlenmesini önerdi. Trump'ın açıklamaları politik belirsizliği ve piyasa volatilitesini artırmaya devam ediyor. Bu belirsizliğe bağlı olarak, Morgan Stanley, Fed'den 2025'te beklediği faiz indirimi sayısını 1'e indirdi. Dün piyasalarda fiyatlanan bir diğer gelişme de ADP özel sektör istihdamı verileriydi. ADP özel sektör istihdamı, beklentilerin oldukça üzerinde 183bin arttı. ABD pay piyasalarında dün ek olarak Alphabet'in 4Ç24 finansal sonuçları etkili oldu. Alphabet, beklenen Cloud hasılatını yakalayamaması ve yatırım harcamasının oldukça artmış olması negatif fiyatlandı. Alphabet hisseleri dünkü seansı %6,94 değer kaybı ile tamamladı. Dün S&P 500 %0,39, Dow Jones %0,71, Nasdaq %0,19 değer kazandı. Euro Bölgesi'nde dün ÜFE aylık bazda %0,5 artış beklentisinin altında aylık %0,4 arttı. Yıllık bazda ise ÜFE'de değişim gözlenmedi. Euro Bölgesi'nde bileşik PMI 50,2'ye yükselmesi beklentilerine paralel, hizmet PMI ise hafif gerileme ile 51,4 puan olması beklentilerinin hafif altında 51,3 puanda açıklandı. Böylece Ağustos 2024'ten bu yana PMI verileri ilk defa eşik değerin üzerinde açıklandı. Euro Stoxx endeksi dünü %0,48 değer kazancıyla tamamladı. Yurt içinde dün siyasi gelişmeler pay piyasalarına satış baskısı getirdi. Bu hafta fiyatlanması beklenen bir diğer gelişme de 2025 yılının ilk enflasyon raporu olacak. 2024 yılının son enflasyon raporunda 2025 ve 2026 yıl sonu enflasyon tahminleri sırasıyla %21 ve %12'ye yükseltilmişti. Ocak ayında gelen yüksek enflasyon ve küresel piyasalardaki belirsizliklerin artması sebebiyle bu toplantı da yukarı yönlü bir revizyon görülebilir.

Asya borsaları bu sabah pozitif yönde hareket ediyor… Dün Bloomberg'de çıkan bir habere göre ABD'nin tarife uygulamasının ardından Google'a soruşturma başlatan Çin, şimdi de Apple'ın App Store ücretleriyle ilgili bir soruşturma açmayı planlıyor. Çin'in Trump tarifelerine ilk tepkisi ölçülü ve müzakereye açık olarak yorumlanmıştı. Japonya'da ise BOJ Yönetim Kurulu Üyesi Naoki Tamura, 2025 mali yılı sonuna kadar faiz oranının yüzde 1'e çıkarılmasını savundu. Bugün küresel piyasalarda ABD'de haftalık işsizlik başvuruları, Euro Bölgesi'nde perakende satışlar, Almanya'da fabrika siparişleri, İngiltere'de BoE faiz oranı kararı, yurt içinde ise haftalık bazda takip ettiğimiz para ve banka ve menkul kıymet istatistikleri takip edilecek. ABD'de bugün Amazon ve Eli Lily'nin 2024 bilançolarını açıklaması bekleniyor. Bugün önemli makroekonomik gündemde İngiltere Merkez Bankası'nın (BoE) faiz oranı kararı var. BoE en son kasım ayında faiz oranlarında 25 baz puanlık bir indirime gitmiş; Aralık ayında da %4,75 seviyesinde sabit tutmuştu. Bugünkü kararında ise BoE'nin 25 baz puanlık bir indirime daha gitmesi bekleniyor. %4,75 faiz oranı, ABD(%4,25-4,50) ve Euro Bölgesi(%2,9) gibi küresel ekonomilere göre yüksek bir oran. İndirim kararının ardından GBP/USD kurunda gerileme görülebilir. Son üç işlem gününde satış baskısı altında olan ve zayıf görüntü sergileyen BİST 100 endeksinde güne yukarı yönde başlanmasını beklemekteyiz. Endekste dünkü işlemlerde bir aylık alçalan kanal alt bandı (9620) yakınlarından başlayan tepki hareketinin kısa vadeli yükselen trende dönüşmesi için, 9780-9850 seviyelerinin geçilmesi önem arz etmektedir. Olası geri çekilmelerde ise 9600 ve 9500 desteklerine kadar satış baskısının devam etmesi beklenebilir. Orta vadeli teknik görünümde iyileşmeler için ise 9918 ve 10000 dirençlerinin geçilmesi gerektiğini düşünüyoruz.


Veri Gündemi

ABD'de bugün haftalık bazda takip ettiğimiz işsizlik başvuruları ve Fed üyeleri Waller ve Daly'nin konuşmaları takip edilecek. İşsizlik başvurularında 214bin artış görülmesi bekleniyor. Bir önceki hafta işsizlik başvuruları 207bin artış göstermişti. ABD'de bugün Amazon ve Eli Lilly'nin 4Ç24 finansal sonuçları bekleniyor. Amazon'dan 4Ç24'te 1,47 USD hisse başına kar bekleniyor. Eli Lilly'de ise beklenti hisse başı 5,3 USD kar elde edilmesi.
                 
Euro Bölgesi'nde günün verisi perakende satışlar. Aralık ayı perakende satışlarında aylık %0,1 düşüş beklenmektedir. Kasım'da perakende satışlar aylık %0,1, yıllık %1,20 artmıştı.

Almanya'nın gündeminde bugün aralık ayı fabrika siparişleri bulunuyor. Aralık'ta aylık bazda %1,70 artması beklenen fabrika siparişleri bir önceki ayı %5,40 azalış göstermişti. Bugün ayrıca Bundesbank Başkanı Nagel'ın açıklamaları da izlenecek.



  Anadolu Yatırım Menkul Kıymetler A.Ş.
  http://www.anadoluyatirim.com.tr/
 
                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

Öncü tarım dışı istihdam verisinin beklentilerin
üzerinde gelmesi ABD piyasalarındaki toparlanmayı
destekledi.
• ABD'de özel sektör istihdamı 150 bin beklenirken
183 bin oldu.
• ABD’de mortgage faizleri %7 sınırının altına
gerileyerek %6,97 oldu.
• ABD dış ticaret açığı 2023’e göre %17 artarken
2024’de 918,4 milyar dolar oldu.
• Fitch, ABD’nin tarife hamlelerinin daha da agresif
boyuta ulaşabileceğine dikkat çekti.
• ABD hazine 3, 10 ve 30 yıl vadeli 125 milyar
dolarlık tahvil ihracı yapacağını duyurdu.
• ISM İmalat dışı satınalma müdürleri endeksinde
54,2’den 52,8’e geriledi.
• Enerji stokları fazla verdi. 2,4 milyon varil
beklenirken 8,6 milyon varile yükseldi. Brent petrol
75 doların altına geriledi.
• Jeopolitik gerilimler ve Trump belirsizliği altını yeni
rekorlara sürüklüyor, ons altın 2.868 dolara
yükseldi.
• BoJ üyeleri 2025 yıl sonuna kadar faizlerin %1
seviyesine artırılması gerektiğini savunuyor.
• Hazine ve Maliye Bakanlığı dolar cinsi tahvil ihracı
için 4 farklı yabancı bankaya yetki verdi.
• 6 Şubat Kahramanmaraş merkezli depremin 2.
yılında Dünya Bankası bölgeye 3 milyar dolar
kaynak aktarırken bu yılda 1 milyar dolarlık kaynak
ayırıyor.
• Ulaştırma ve Altyapı Bakanı, deprem bölgesine
51,1 milyar TL harcama yapıldığını aktardı.

 Colendi Menkul Değerler A.Ş.
 https://www.colendimenkul.com/

                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

Morgan Stanley, Fed faiz indirimini revize etti
Morgan Stanley, Başkan Donald Trump'ın tarife
politikasındaki belirsizlik nedeniyle Fed'in bu yıl tek bir 25
baz puanlık faiz indirimi yapacağını tahmin etti. Daha önce
iki faiz indirimi bekleyen Wall Street aracı kurumu,
Barclays ve Macquarie'ye katıldı. Goldman Sachs ve Wells
Fargo ise iki faiz indirimi beklemeye devam ediyor. Morgan
Stanley analistleri, hızlı tarifelerin enflasyon riskini
artırabileceğini ve para politikasının 2025'te belirsiz
kaldığını belirtti.


  Albaraka Türk Katılım Bankası A.Ş.
  https://www.albaraka.com.tr/tr
  
 
                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

BIST 100 Endeksi, dünkü işlemleri %0,89 oranında düşüşle 9.719 puandan tamamladı. Güne 9.821
puan seviyesinden hafif alıcılı bir açılışla başlayan endeks, gün içinde 9.619-9.841 aralığında
dalgalandı. Endeksin aşağı yönlü hareketinde Bankacılık Endeksi'ndeki %1,54'lük sert düşüşü belirleyici
oldu. Günlük işlem hacmi ise 104,12 milyar TL seviyesinde gerçekleşti.
Endeksi teknik açıdan değerlendirdiğimizde, geri çekilmelerde 9.660 destek seviyesi izlenebilir. Bu
seviyenin altında kalıcı olunması durumunda geçmişte yatay trend desteği konumunda test edilen 9.560
seviyelerine geri çekilme görülebilir.
Kısa vadede endekste güçlenme hareketinin başlayabilmesi için 5 günlük EMA (9.845) ve 22 günlük
EMA (9.932) seviyelerinin üzerine çıkması gerektiğini düşünüyoruz. Bu seviyelerin aşılması durumunda,
bir sonraki önemli direnç olarak 10.160 yatay direnç bölgesini takip ediyoruz


 Bulls Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
 https://bullsyatirim.com/

                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
  Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

Piyasa Gündemi
Küresel piyasalarda, ABD Başkanı Trump'ın tarifelerle ilgili adımları,
Gazze ile ilgili söyledikleri piyasaları hareketlendiriyor ve tedirgin
ediyor. Bugün içinde Trump tarafındaki haber akışları izlenecek.
Bugünün veri takviminde; ABD'de haftalık işsizlik maaşı başvuruları
takip edilecek. İngiltere Merkez Bankasının(BoE) faiz kararı
görülüyor. Banka için faiz indirimi beklentileri bulunuyor. Kararın
sonucu ve BoE Başkanının konuşması yakından izlenecek.
Açıklanacak Önemli Ekonomik Veriler
• 15:00 İng BoE Faiz Kararı Önem:Yüksek
• 16:30 ABD Haftalık İşsizlik Maaşı Başvuruları Önem:Yüksek



  Gedik Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
  www.gedik.com

                                     ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

BIST-100 endeksinde zayıf tepki yükselişleri satış
baskısının devamını getiriyor
Küresel piyasalarda Trump’ın gümrük politikaları odak noktasında yer
almaya devam ederken büyük ticaret ortaklarının son günlerde karşılıklı
misillere adımlarının ardından gerilimin daha da tırmanmaması piyasaları
şimdilik rahatlatmış durumda. Dün Alphabet Inc. ve çip üreticisi Advanced
Micro Devices Inc. şirketlerinin hayal kırıklığı yaratan bilançoları, zayıf ISM
hizmet verisi ve Trump’ın Gazze açıklamaları öne çıkarken ABD endeksleri
günü yükselişle tamamladı. S&P 500 endeksi ve teknoloji endeksi Nasdaq
%0.4 yükselişle günü tamamladı. ABD tahvil faizleri zayıf ISM hizmet verisi
eşliğinde gerilerken Hazine Bakanı Bessent’in Trump’ın Fed’in kısa vadeli
faiz oranını değil, 10 yıllık Hazine tahvillerinin getirisini düşürmeye
odaklandığına dair açıklamaları öne çıktı. Piyasalar Fed’in bu yıl yaklaşık
45 baz puan faiz indirimine gitmesini bekliyor. Bu sabah Asya
piyasalarında ve ABD vadelilerinde yükselişler etkili. Japonya Merkez
Bankası’nın (BOJ) en şahin yönetim kurulu üyesi Naoki Tamura, fiyatlara
yönelik yukarı yönlü riskleri kontrol altına almak için önümüzdeki yılın
başlarına kadar iki veya daha fazla faiz artırımına ihtiyaç olduğunu belirtti.
Bugün İngiltere Merkez Bankası (BOE) TSİ 15:00’te faiz kararını
açıklayacak. Bloomberg anketine katılan ekonomistlerin medyan beklentisi
politika faizinin %4,75’ten %4,50’ye düşürülmesi yönünde. ABD’de haftalık
işsizlik maaşı başvuruları verisi TSİ 16:30’da açıklanacak. ECB Yönetim
Konseyi Üyesi Joachim Nagel TSİ 19:15’te konuşacak. Fed Başkan
Yardımcısı Philip Jefferson TSİ 03:30’da, Fed Guvernörü Christopher
Waller TSİ 22:30’da konuşacak. Amazon bilanço açıklayacak.

 Yapı Kredi Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
 www.ykyatirim.com.tr

***
                 Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

ABD endeks vadelileri alış ağırlıklı bir seyir izliyor.

Dow Jones vadelileri yüzde 0.2, S&P 500 vadelileri yüzde 0.3 ve Nasdaq vadelileri yüzde 0.3 yükselişle seyrediyor.

Market Watch - Thursday, February 6, 2025

Outlook:
The BIST100 Index started Wednesday flat, then followed a negative trend amid rising sales during the day, closing at 9,719.81, down 0.89%. The Industrial Index lost 0.93% and the Banking Index fell 1.54%. While the outlook for the BIST remains weak, news that an indictment had been prepared against Istanbul Metropolitan Municipality President Ekrem İmamoglu seeking his imprisonment was another factor to raise selling pressure. We expect related news and statements to be followed closely. Despite the weak balance sheets of technology stocks in global markets, the U.S. stock markets continued their rise yesterday, and European stock markets also closed the day positively. While the positive trend has spread to Asian stock markets this morning, the U.S. futures and German DAX futures continue their positive trajectory. The Bank of England meeting will be followed today. The bank is expected to reduce the interest rate by a further 25 bps. The interest rate decision and President Bailey's statements will be followed closely. We also think that markets will continue to closely follow developments regarding trade wars. The VIOP30 Index completed the evening session up 0.32%. Locally, we expect the Benchmark Index to start Thursday flat and continue to fluctuate later in the day if reaction purchases remain weak. SUPPORT: 9,650 - 9,550 RESISTANCE: 9,850 - 9,950.
Money Market:
The Lira was positive yesterday, gaining 0.09% against the USD to close at 35.8980. The currency also depreciated by 0.11% against a basket of $0.50 and €0.50. Meanwhile, the local fixed income markets were negative. The ten-year benchmark bond yield fluctuated between a range of 27.59%-27.92%, closing the day at 27.86%, up 27 bps from the previous close.
Sector News:
According to Turkish White Good Manufacturers Association data, among the six main products (Refrigerator, Washing Machine, Dish Washer, Oven, Deep Freeze, and Dryer) production shrank by 4%, imports by 11% and domestic sales by 1% YoY in December. Imports rose 4% yearly.
For 2024 overall, domestic demand rose 7% YoY. In the same term, exports shrank by 3% YoY. Thus, total sales remained flat yearly in the first eleven months of 2024. In the same term production decreased 2% YoY.
While the negative effects of tight monetary policy continue in domestic and export demand, we believe this situation will continue for a while longer. We expect normalization in 2025 due to the demand brought forward in 2024, especially in the domestic market. Shrinking purchasing power, tight monetary policy and installment restrictions also continue to pose risks for the demand outlook. On the export side, the 10% contraction in demand in 2023 was followed by 11% in 2024. We believe that improved macroeconomic conditions are a must, especially in the main export market of Europe. On the other hand, we expect the decline to continue at a slower pace due to the low base effect.
We evaluate the latest data as NEGATIVE for sector stocks ARCLK, VESTL and VESBE.
Company News:
VakifBank (VAKBN.TI; MP) is expected to announce its 4Q24 earnings results today after the market close. We expect the highest earnings growth (+43% QoQ) and best-in-class margin improvement for VakifBank among our coverage banks, with the support of a strong recovery in TL loan-deposit spreads. Our 4Q24 net income estimate is TRY11,457mn, up 43% QoQ and 14% YoY, with a quarterly ROAE of 22%. The Research Turkey market consensus is TRY12,113mn (Positive).




Şeker Yatırım Menkul Değerler A.Ş.

 www.sekeryatirim.com.tr

                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
  Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.