Piyasaya Yön Veren Güncel Finans Haberleri

BIST100
BIST100 Endeksi haftanın son işlem gününü %0,9 düşüşle 9.910 puandan kapattı. Bu hafta referans seviye olarak izlediğimiz 10.036 yatayı altında üçüncü günlük kapanış önceki gün gerçekleşmişti. Dün de bu seviye gün yükseğinde (10.038) noktasal test edildi. Gün düşüğünde (9.865) ise, en yakın destek seviyesi 9.849 yatayı yakın test edildi. Satıcılı seyrin sürmesi halinde, takip edeceğimiz hedef-destekler 9.849 yatayı ve %38,2 fibonacci seviyesi 9.705 puan olmaya devam edecek. Bu seviyelerin korunduğu durumda ise 10.036 seviyesi hedef direnç olarak takip edilmeye devam edilebilir. Üzerinde kalıcı hareketlerde ilk etapta hedef-dirençler %23,6 fibonacci seviyesi 10.296 ve Ağustos başında küresel piyasalarda Japonya kaynaklı yaşanan türbülans sonucu gerçekleşen sert düşüşle birlikte oluşan kaçış boşluğunun kapanış seviyesi 10.415 puan.
Dolar Bazlı Endeks haftanın son işlem gününe 282 dolardan başladıktan sonra gün içinde 278-283 dolar bandında satıcılı hareket etti. 275 dolar kritik seviyesinin üzerinde kalıcılığın sürmesi durumunda %38,2 fibonacci seviyesi 291 dolar hedef-direnç olmaya devam edecek.

VIOP30
VIOP30 Şubat Vade Kontratı haftanın son işlem gününü %1,5 düşüşle 11.426 puandan kapattı. %38,2 fibonacci seviyesi 11.707 en yakın direnç olarak takip edilmeye devam edilebilir. Bu seviyeden başlayan satış tepkisinin devamı durumunda ise, 06 Kasım’dan beri süregelen yükselen trend desteği (11.269) ve %23,6 fibonacci düzeltme seviyesi 11.246 en yakın hedef-destekler olarak izlenmeye devam edilebilir.

USDTRY
USDTRY kurunda dün; 35,3200-35,4479 bandında hareket edildi. Kur 04 Haziran’dan bu yana devam eden orta vade yükselen trend kanalı (mor-kesikli) desteğinin üstünde kapanış serisine hafta ortasında ara vermişti. Haftanın son işlem günü bu seviyenin aşağı yönlü kırılımı anlamında art arda üçüncü günlük kapanış anlamına geleceği ve aynı zamanda haftalık kapanış anlamına geleceği için kritikti. Kurun bu seviye üzerinde kapanışını oldukça olumlu değerlendiriyoruz. Bugün orta vade yükselen trend kanalı (mor-kesikli) desteği 35,41 TL’de. Üzerinde kalıcılık teknik olumlu görünümün devamı için kritik. Bu seviye üzerinde kalıcılık durumunda orta vade yükselen trend kanalı (morkesikli) direnci ve mevcut formasyonların teorik hedeflerinin bulunduğu 35,64-35,73 aralığına doğru direnç boşluğu nedeniyle yükseliş sertleşebilir. Altında kalıcılık durumunda ise 5 günlük AO 35,35 ve 22 günlük AO (35,28 TL) seviyeleri en yakın destekler olarak takip edilebilir.

Piramit Menkul Kıymetler A.Ş
www.piramitmenkul.com.tr

 
                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

Bugün Ne Bekliyoruz? Beklenenden güçlü gelen ABD istihdam raporunun Fed’in faiz indirimleri sürecine ilişkin piyasa beklentilerini zayıflatmasının ardından Asya piyasaları haftaya satıcılı başladı. Bu sabah Çin'in aralık ayı dış ticaret verilerinin beklentileri önemli ölçüde aşmasının ardından Şanghay Bileşik Endeksi %0,46, Shenzhen Bileşik Endeksi %0,29 ekside seyretmekte. Hong Kong Hang Seng Endeksi %1,15 azaldı. Japonya piyasaları tatil dolayısıyla bugün kapalı. Güney Kore'de Kospi Endeksi %1,13, Kosdaq Bileşik Endeksi %1,36 düşüş kaydetti. Tayvan Taiex Endeksi %2,28, Avustralya S&P/ASX200 Endeksi %1,23 geriledi. ABD endeks vadelileri haftaya satıcılı bir başlangıcı işaret etmektedir. Avrupa piyasaları ise karışık bir seansa hazırlanıyorlar.
Perakende Satışlar (Kasım), Cari İşlemler Dengesi (Kasım)
Haftanın ilk işlem gününde TÜİK perakende satış hacmi verisi ve TCMB ödemeler dengesi istatistikleri açıklanacak. Perakende satış hacmi ekimde aylık %0,2, yıllık %15,0 artmıştı. Ödemeler dengesi gelişmeleri tarafında, ekimde, cari işlemler hesabı 1,88mlr USD, altın ve enerji hariç denge 7,16mlr USD fazla vermişti. Cari denge ocak-ekim döneminde 3,30mlr USD açık verdi. Yıllıklandırılmış cari denge eylül sonu itibarıyla 9,55mlr USD iken ekim sonu itibarıyla 7,69mlr USD’ye geriledi. Foreks Haber anketine göre piyasanın medyan tahmini kasımda 3,00mlr USD cari açık verildiği yönünde.

Piyasalarda Cuma Günü Ne Oldu? Hisse senedi piyasalarında satıcılı bir seyir hâkimdi. Asya’da, Çin CSI300 Endeksi %1,25, Hong Kong Hang Seng Endeksi %0,92, Japonya Nikkei225 Endeksi %1,05, Güney Kore Kospi Endeksi %0,24 düştü. Avrupa’da Stoxx Europe 600 Endeksi %0,84, Almanya DAX Endeksi %0,50, İngiltere FTSE100 Endeksi %0,86, Fransa CAC40 Endeksi %0,79 değer kaybetti. ABD’de ise S&P500 Endeksi %1,54, Nasdaq Bileşik Endeksi %1,63, Dow Jones Endeksi %1,63 değer kaybetti.
Borsa İstanbul’da da satıcılı bir seyir izlendi. BIST100 Endeksi %0,90 değer kaybederek 9.910 puandan kapandı. BIST 100’de işlem hacmi 97,36mlr TL olarak gerçekleşti. BIST30 Endeksi %1,22 düşerek 10.913 puandan seansı tamamladı. BIST Banka Endeksi %1,61, BIST Sınai Endeksi %0,86 düştü.
ABD istihdam raporu
ABD’de geçen haftanın en önemli verisi olan tarım dışı istihdam verisi piyasaların seyrinde etkili oldu. Tarım dışı istihdam aralıkta 155 bin piyasa beklentisinin üzerinde 256 bin arttı. Kasım ayında da 202 binlik beklentinin üzerinde kalarak 227 bin (revize edilmiş: 212 bin) olarak açıklanmıştı. Saatlik kazançlar aylık bazda beklentilere paralel %0,3 artarken yıllık bazda ise beklentinin 0,1 puan altında %3,9 arttı. İşsizlik oranı %4,2’den %4,1'e geriledi.
Piyasalar, Fed’in bu ayki para politikası toplantısında faizleri sabit tutmasını beklerken, istihdam raporundan sonra vadeli piyasadaki fiyatlama bu yıl sadece bir kez indirime gidileceği yönünde.
Yurt içinde sanayi üretimi, iş gücü istatistikleri (Kasım)
Sanayi üretimi kasımda aylık bazda %2,9, yıllık bazda %1,5 arttı. Sanayi üretimi yıllık bazda beş aylık negatif performansın ardından ilk defa artış gösterdi.
İş gücü istatistikleri tarafında; kasımda mevsim etkisinden arındırılmış (MA) işsizlik oranı %8,6 olurken genç nüfusta MA işsizlik oranı %15,8 oldu. MA âtıl işgücü oranı aylık 0,6 puan artışla %28,2 oldu.

Piramit Menkul Kıymetler A.Ş
www.piramitmenkul.com.tr

 
                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

Dolar Endeksinde Sert Yükseliş
DXY Sabah Saatlerinde 110 Dolar Seviyesini Zorluyor
 
Geçtiğimiz hafta ABD’de önemli veri setleri açıklandı. Cuma günü açıklanan Tarım Dışı İstihdam verisi beklentilerin çok üzerinde 256 bin olarak kaydedildi. İşsizlik oranı ise yüzde 4,1 olarak kaydedildi. Ekonomistlerin beklentisi ise 153 bin artış yönündeydi. Ortalama saatlik kazançlar aylık yüzde 0,3, yıllık ise yüzde 3,9 arttı. Bu veriler, riskli varlıklarda baskı ve tahvil satışlarına yol açtı. Piyasa, faiz indirimine yönelik beklentileri Ekim ayına çekti. JOLTS verisi ise beklenti olan 7,74 milyona karşın 8,09 milyon olarak gerçekleşti. ABD’de JOLTS açık iş sayısı, 6 ayın en yüksek seviyesine ulaştı. Tedarik Yönetim Enstitüsü (ISM), Aralık 2024’te hizmet sektörü Satın Alma Yöneticileri Endeksi’nin (PMI) aylık bazda 2 puan artışla 54,1’e yükseldiğini açıkladı. Bu değer, piyasa beklentisi olan 53,5’in üzerinde gerçekleşti. Endeks, hizmet sektöründeki büyümenin hızlandığını gösteriyor.
 
St. Louis Fed Başkanı Alberto Musalem, ekonomik görünümün değiştiğini ve yeni faiz indirimleri için dikkatli olunması gerektiğini vurguladı. Enflasyonun yüzde 2,5 ile yüzde 3 arasında kalma riskinin arttığını belirten Musalem, Eylül'den bu yana ekonomik verilerin güçlü geldiğini ifade etti. Faiz indirimlerinin kademeli olması gerektiğini söyledi. Musalem, bu yıl için iki faiz indirimi planlandığını ve mevcut faiz oranının uygun olandan biraz daha az kısıtlayıcı olabileceğini belirtti. Ayrıca, Trump yönetiminin tarifelerinin etkisiyle faiz duruşunun nasıl ayarlanacağı konusunda belirsizlik olduğunu kaydetti.
 
Bank of America, Citigroup ve Goldman Sachs, ABD'nin güçlü Aralık ayı istihdam verilerinin ardından Fed'in faiz indirim beklentilerini revize etti. Bank of America artık faiz indirimi beklemiyor ve bir artış olasılığını gündeme getiriyor. Citigroup, beş çeyrek puanlık indirim bekliyor ancak bunun Mayıs ayında başlayacağını belirtiyor. Goldman Sachs ise bu yıl üç yerine iki indirim öngörüyor. Ekonomistler, güçlü istihdam verileri ve enflasyon beklentilerinin artması nedeniyle Fed'in indirim döngüsünün sona erdiğini düşünüyor. Piyasalarda, 2025 sonuna kadar sadece 30 baz puanlık bir indirim fiyatlanıyor. Fed, Eylül'den bu yana politika faizini 100 baz puan düşürerek yüzde 4,25 - 4,5 aralığına çekmişti.
 
XAUUSD - Altın Teknik Analizi
Geçtiğimiz hafta ABD tarafı oldukça hareketliydi. Fed tutanakları, JOLTS verisi, PMI’lar, ADP… ancak son sözü Cuma günü Tarım Dışı İstihdam verisi söyledi. Beklenti olan 153k seviyesinin üzerinde 256 k artış gösterdi. Piyasa faiz indirimlerini revize etmeye başladı. Dolar endeksi 110 seviyelerinin hemen altında fiyatlanıyor. Öte yandan jeopolitik gelişmeler Trump ile birlikte devam ediyor. Gündemde Panama ve Grönland var. Merkez Bankalarının altına olan talebi biliniyor. Teknik tarafta ise 2700 dolar seviyesi direnç noktası olarak tanımlanabilirken 2665 dolar destek seviyesi olarak izlenebilir.
Dirençler: 2700 / 2715 / 2725
Destekler: 2672 / 2665 / 2650
 
XAGUSD Teknik Analizi
Ons gümüş tarafında sert geri çekilme. 200 günlük ortalamasını test etmesinin akabinde yukarı yönlü fiyatlanan kıymetli madende yeni işlem gününde satıcılı bir seyir izleniyor. Kıymetli maden tarafında sabah saatlerinde güçlü seyreden dolar endeksi ve ABD tahvilleri fiyatlama hareketlerinde etken olabilirler. Teknik tarafta ise yeni haftanın ilk işlem gününde yaşanan geri çekilme ile 50 ve 100 günlük ortalamaların yakınsadığı 30.30 seviyesi kıymetli metal için önemli bir eşik olarak görülürken, bu seviyenin üzerine geçilmesi durumunda 30.60 dolar direnç seviyesi olarak izlenebilir. 29.90 dolar ise destek seviyesi olarak takip edilebilir.
Dirençler: 30.30 / 30.60 / 31.00 / 31.40
Destekler: 29.90 / 29.60 / 29.45
 
EUR/USD Teknik Analizi
Parite için önemli bir hafta geride kaldı. Euro Bölgesinde enflasyonun Aralık ayında artış göstermesinin yanında ABD tarafında güçlü makro ekonomik veriler pariteyi şekillendiriyor. Cuma günü açıklanan Tarım Dışı İstihdam verisi sonrasında paritede yaşanan sert geri çekilme yeni haftanın ilk işlem gününde de devam ediyor. Dolar endeksi ise 110 seviyesinin hemen altında fiyatlanıyor. Teknik olarak sabah saatlerinde satıcılı bir seyir izleniyor. Aşağı yönlü hareketlerde 1.0200 ve 1.0150 destek seviyeleri olarak izlenebilir. Olası yukarı ivmelenmelerde ise 1.0260 ve 1.0300 direnç seviyeleri olarak hedeflenebilir.
Dirençler: 1.0260 / 1.0300 / 1.0345
Destekler: 1.0200 / 1.0150 / 1.0090
 
NAS100 Teknik Analizi
Nas100 tarafında geri çekilmeler devam ediyor. 17 Aralık tarihinde görmüş olduğu zirve seviyesinin ardından geri çekilme gösteren ve 100 günlük üssel ortalamasına yakın seviyelerde fiyatlama hareketi gösteren endeks kontratında aşağı yönlü hareketlerde 20985 ve 21220 direnç seviyeleri olarak izlenebilir. Geri çekilme hareketlerinde ise 20825 ve 20680 destek seviyeleri olarak izlenebilir.
Dirençler : 20985 / 21220 / 21345
Destekler : 20825 / 20680 / 20490
 
UKOIL Teknik Analizi
Geçtiğimiz Cuma günü açıklanan Tarım Dışı İstihdam verisinin ardından sert değer kazanımı ile 80 doların altında hafta kapanışı yapan UKOIL’de yeni haftanın ilk işlem gününde gapli açılış sonrası geri çekilmeler gözüküyor. Sabah saatlerinde 81.46 dolara kadar yükselen petrol için yukarı yönlü hareketlerin devam etmesi durumunda 82.00 ve 82.45 direnç seviyeleri olarak izlenebilir. Olası geri çekilmelerde ise 80.75 ve 79.80 destek seviyeleri olarak hedeflenebilir.
Dirençler : 82.00 / 82.45 / 83.05
Destekler : 80.75 / 79.80 / 78.70


  Alb Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
  www.albyatirim.com.tr
 

                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
  Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

Veri Gündeminde Bugün

• ABD, New York Fed Tüketici Enflasyon Beklentisi, Federal Bütçe Dengesi(Ara)
• Türkiye, Ticaret Satış Hacim Endeksi, Ciro Endeksi(Kas), Ödemeler Dengesi İstatistikleri(Kas)
• Türkiye, Dış Ticaret Endeksi(Kas), TCMB Finansal Hesaplar Raporu(3Ç24)

Bu hafta ABD’de enflasyon verileri öne çıkıyor...
Geçtiğimiz hafta küresel piyasaların odağında ABD tarım dışı istihdam verileri bulunuyordu. Tarım dışı istihdam, aralık ayında 164bin artış beklentisinin oldukça üzerinde 256bin seviyesinde açıklandı. İşsizlik oranı %4,2’den %4,1’e geriledi. ABD işgücü piyasasının oldukça sıkı olduğuna işaret eden veri, Fed’in ilk faiz indirimi beklentisinin ekim ayına ötelenmesine sebep oldu. Wall Street bankalarından BofA yayımladığı bir notta, verinin ardından 2025 yılında faiz indirimi beklemediklerini ifade etti. Güçlü enflasyon ve şahin Fed beklentileri ile 10 yıllık tahvil getirileri, Ekim 2023’ten bu yana en yüksek seviyesi %4,79’a tırmandı. Dolar endeksi ise (DXY) 109,96 ile yaklaşık son 2 yılın en yüksek seviyesini test etti. Şahin Fed beklentisi ABD pay piyasalarında da fiyatlandı. Buna ek olarak Los Angeles yangınları da sigorta şirketlerinin hisselerinde satış baskısına sebep oldu. Geçtiğimiz hafta S&P 500 %1,94 Nasdaq %2,34, Dow Jones %1,86 değer kaybetti. Euro Bölgesi’nde geçtiğimiz hafta TÜFE aralık ayı öncül verilerinde aylık %0,4, yıllık %2,4 artış ile beklentilere paralel gerçekleşti. Çekirdek TÜFE de aylık %0,5, yıllık bazda da %2,7 ile beklentilere paralel arttı. Artış göstermesine rağmen beklentilere paralel gerçekleşen TÜFE verileri, ECB faiz indirimleri beklentilerinde değişikliğe sebep olmadı. Bu hafta da TÜFE final verileri izlenecek. Euro Stoxx endeksi ise geçtiğimiz hafta %2,20 değer kazandı. Yurt içinde geçtiğimiz haftanın gündeminde ise sanayi üretimi bulunuyordu. TÜİK verilerine göre sanayi üretiminde Kasım ayı verileri bir önceki yılın aynı ayına göre %1,5 bir önceki aya göre %2,9 artışa işaret etti. Böylelikle aylık bazda sanayi üretiminde Mart 2023'ten bu yana en hızlı artışa işaret etti. Haftalık bazda takip ettiğimiz menkul kıymet istatistiklerinde 30 Aralık - 3 Ocak 2024 tarihlerinde yurt dışı yerleşikler hisse senetlerinde 42,05mn USD net alış gerçekleştirdi. Böylece yurtdışı yerleşikler 2025 yılına hisse senetlerinde alımla başladı.

Asya borsaları bu sabah satıcılı yönde. Japonya’da bu sabah piyasalar resmi tatil sebebi ile kapalı. Bu hafta Çin’de büyüme ve perakende satışlar gibi önemli veriler açıklanacak. Deflasyon tehdidinin etkili olduğu Çin’de veriler piyasalarda fiyatlanabilir. Japonya’da ise bu hafta aralık ayı ÜFE verileri izlenecek. Beklentilerin üzerinde açıklanacak ÜFE verileri, Japonya Merkez Bankası’nın faiz artırımı beklentilerini öne çekebilir; bu da Asya borsalarında satış baskısına sebep olabilir. Bu hafta küresel piyasalarda ABD’de TÜFE, Euro Bölgesi’nde TÜFE ve ECB Toplantı Tutanakları, Almanya’da TÜFE, İngiltere ve Çin’de GSYH, Japonya’da ÜFE, yurt içinde ödemeler dengesi istatistikleri takip edilecek. ABD’de bu hafta Çarşamba günü JPMorgan, Wells Fargo, Goldman Sachs ve Citigroup’un 2024 bilançolarını açıklaması bekleniyor. BİST 100 endeksinin haftanın ilk işlem gününe yatay yönde başlamasını beklemekteyiz. Geçtiğimiz haftayı %1,63 değer kaybı ile tamamlayan endekste, olası geri çekilmelerde 50 günlük AO’nın bulunduğu 9845’i önemli bir destek seviyesi olarak takip ediyoruz. Bu seviyenin aşağı yönde geçilmesi ile satış baskısının ivme kazanması beklenebilir. Yukarı yönlü hareketlerde ise kısa vadeli ortalamaların bulunduğu 9930-9950 bölgesi ilk hedef olup, bu bölge üzerinde 10000 psikolojik direnci takip edilebilir. Endekste kısa vadeli yükseliş hareketinin devamı için 10000 ve üzerinde yerleşmeler önem arz etmektedir.

 
Veri Gündemi

ABD’de bugün tüketici enflasyon beklentileri ve Aralık ayı Federal bütçe dengesi takip edilecek. New York Fed’in düzenlediği tüketici enflasyon beklentileri anketinde bir önceki dönemde tüketicilerin 12 aylık enflasyon beklentisi %3,0 seviyesindeydi. Federal bütçe dengesi ise kasım ayında 367mlr USD açık vermişti.



  Anadolu Yatırım Menkul Kıymetler A.Ş.
  http://www.anadoluyatirim.com.tr/
 
                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

ABD piyasaları Tarım Dışı İstihdam verisini aldıktan
sonra -%1,5 üzerinde düşüşlerle tamamladı.
• ABD’de Tarım Dışı İstihdam verisi beklentiler olan
164 binin üzerine çıkarak 256 bin açıklandı.
• ABD’de işsizlik oranı Aralık ayında %0,1 azalarak
%4,1’e geriledi.
• Los Angeles yangını giderek büyüyor. 10 binden
fazla yapının zarar gördüğü yangının sigorta
şirketlerine maliyeti 20 milyar doları aştığı
belirtiliyor.
• ABD’de istihdam verisi sonrası piyasanın FED’den
faiz indirim beklentileri Eylül ayına sarktı.
• ABD 10 yıllık hazine bonoları %4,69 seviyesinden
%4,77’ye yükseldi.
• Ons altın %1’e yakın yükselişle 2.700 dolar
seviyesine yaklaştı.
• Volatilite endeksi kritik seviye 20’ye yaklaştı, 19,5
seviyesinde işlem görüyor.
• Çin 10 yıllık tahvilleri 20 yılın en düşük seviyesi
olan %1,62’e geriledi.
• Çin Merkez Bankası, zayıf ekonomik büyüme
beklentilerine paralel olarak devlet tahvillerinde
alımları durduracağını açıkladı.
• Türkiye işsizlik oranı Kasım ayında %0,1 azalarak
%8,6’ya geriledi.
• Sanayi üretimi mevsimsellikten arındırıldığında
Kasım ayında %2,9 artarken yıllık olarak %1,5
arttı.
• Hazine ve Maliye Bakanı Şimşek, zayıf dış talep
koşulları ve dezenflasyon sürecine rağmen
istihdam ve üretimin dayanıklılığını koruduğunu
ifade etti.

 Colendi Menkul Değerler A.Ş.
 https://www.colendimenkul.com/

                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

BIST-100 endeksinde yükseliş denemeleri zayıf kalıyor
Cuma günü güçlü gelen ABD tarım dışı istihdam verisi ardından dolar endeksi ve tahvil faizlerinin yükseldiğini hisse senetlerinin baskı altında kaldığını takip ettik. ABD 10 yıllık tahvil faizi son on dört ayın zirvesine yükseldi. Fed faiz indirimlerine ilişkin beklentiler zayıflarken piyasada 2025'te yalnızca 27 baz puan faiz indirimine gideceği fiyatlanıyor. Diğer taraftan ABD'nin Rusya'ya yönelik yaptırımları artırmasının ardından Rusya'nın ham petrol sevkiyatlarının azaldığı yönünde işaretler nedeniyle petrol fiyatlarındaki artış da indirim beklentileri üzerinde etkili oldu. Tarım dışı istihdamın beklentilerin üzerinde artması, Çarşamba günü açıklanacak olan ABD enflasyon verisinin de önemini artırdı. Çekirdek enflasyonda beklenilen %0.2'nin daha üzerinde bir artış görülmesi durumunda faiz indirimlerinin tamamen rafa kalkabileceği düşünülüyor. Bu hafta en az beş Fed yetkilisinin açıklamalarda bulunmaları ve tarım dışı istihdam verisine ilişkin yorum yapmaları bekleniyor. Bu sabah Asya borsalarında zayıf eğilim etkili, vadeli endeksler negatif açılış sinyali veriyor.



 Yapı Kredi Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
 www.ykyatirim.com.tr

***
                 Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

Haftalık Değerlendirme ve Strateji

Borsa endeksi geçen hafta %2 düşüş ile 9910 seviyesinde kapanış gerçekleştirdi. Yurtiçinde ciddi bir veri akışının bulunmaması piyasadaki hareketliliğin görece sakin geçmesine neden oldu. Endeksin özellikle 10000 seviyesi üzerinde tutunmakta zorlandığını gördük. Yukarı yönlü hareketliliğin güç kazanmasına destek olabilecek bir katalizör oluşmadı.

Yurtiçindeki sakinliğin aksine geçen hafta küresel piyasalarda yoğun bir veri akışıyla karşılaştık. Küresel piyasalarda gözler cuma günü gelen ABD tarım dışı istihdam verisi üzerindeydi. İstihdam beklentilerin çok üzerinde 256 bin olarak açıklandı. Piyasalardaki pozitif seyrin devamı için Fed’in faiz indirim patikasına engel olabilecek bir verinin gelmemesi önemliydi. Ancak aylık istihdamın beklenenin üzerinde açıklanması, küresel piyasalarda negatif fiyatlamaya neden oldu. Önümüzdeki Fed toplantısında faiz indirim ihtimallerinin azaldığını söylemek mümkün. Önümüzdeki süreçte hem Trump politikalarının hem de Fed faiz indirim politikasının piyasalar üzerindeki etkisi yakından takip edilecek.

Yurtiçinde ise gözler artık Merkez Bankası’nın faiz kararına çevrilmiş durumda. Son enflasyon verisi, Merkez Bankası’nın faiz indirim alanını genişletmişti ve bu beklentinin piyasalar tarafından büyük ölçüde fiyatlandığını söyleyebiliriz. Önümüzdeki süreçte, özellikle faiz kararının ardından açıklanacak enflasyon verileri, para politikasının gidişatı hakkında önemli ipuçları verecek. Bunun yanı sıra, finansallarda olası bir iyileşme beklentisi, endeksteki pozitif görünümü destekleyebilecek önemli bir faktör olabilir. Ancak enflasyonda belirgin bir iyileşme sağlanmadığı sürece, endeksteki hareketliliğin 9500-10250 bandında kalması muhtemel görünüyor. Yukarı yönlü bir ivmenin güç kazanabilmesi için özellikle 10250 direncinin aşılması kritik bir öneme sahip. Ancak bu hareketin gerçekleşmesi için yurtiçi veri akışından da destek alınması gerekiyor.

2025 yılında faiz indirim beklentilerinin piyasalara etkisinin, bankacılık endeksi liderliğinde devam ettiğini görüyoruz. Bankacılık endeksinde 15000 seviyesi kritik bir eşik olarak önemini koruyor. Geçen hafta kapanışın bu seviyenin altında gerçekleşmesi, endeksin genel görünümü açısından olumsuz bir sinyal olarak değerlendirilebilir. BIST100 endeksinde pozitif bir eğilimin oluşması için bankacılık endeksinde 15.000 seviyesi üzerinde fiyatlamalar görmemiz gerekebilir.

BİST100 endeksi teknik açıdan 10000 seviyesi üzerinde tutunmakta zorlanmaya devam ediyor. Geçen hafta kapanışın bu seviye altında gelmesi satış baskısının hissedilmeye devam edilmesine neden olabilir. 50 haftalık ortalama olan 9800 seviyesi destek olarak takip edilmeye devam edilecek. Geri çekilmelerde buradan bir tepki alımı bekleriz ancak bu seviyenin de kırılması durumunda 9500 seviyesine doğru satışların hız kazandığını görebiliriz. Öte yandan 10000 seviyesi üzerindeki fiyatlamalarda günlük kapanışların bu seviye üzerinde gelmesi önemli. Bu kapanışların gelmesi durumunda kritik direnç bölgesi olan 10250 seviyesi test edilebilir. Yukarı yönlü hareketliliğin güç kazanabilmesi için bu seviyenin aşılması gerekiyor.


 İntegral Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
 www.integralmenkul.com.tr

                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

Küresel piyasaların odağında hafta kapanışında Aralık ayı Tarım Dışı İstihdam verisi yer alıyordu. Veri, hafta içinde açıklanan JOLTS ve ADP Özel Sektör İstihdamını teyit ederken 165 bin artış beklentilerinin üzerinde 256 bin artış kaydetti. Öncü verilerdeki kuvvetlilik ile birlikte Tarım Dışı İstihdam Fed faiz indirim beklentilerinin Ekim ayına ötelenmesini beraberinde getirdi. ABD endekslerinde sert satışlar izlediğimiz seans içinde S&P 500’de ana destek konumuna oturan Kasım gap seviyesi 5,832 altında kapanış aldık. ABD’de enflasyon verileri ise haftanın odak noktası konumunda. İçeride ise ABD TDI verisinin beklentilerin üzerinde güçlü gelmesiyle birlikte faiz indirim beklentilerinin ötelenmesi, risk iştahını negatif etkileyerek BİST100 endeksini 22 g ortalamasına geri çekti. Bugün içeride Kasım ayı perakende verisi ve ödemeler dengesi istatistikleri yayımlanacak. Teknik açıdan kısa vadeli destek olarak gördüğümüz 9,900 hattında kapatan BİST100’de bu seviyenin altındaki kapanışlarda teknik görünüm bozulabilir. Olası geri çekilmelerde 9,700, 9,600 ve 9,450 destek; yükselişlerde ise 10,000, 10,180 ve 10,300 direnç olarak takip edilebilir. Türkiye 5 yıl vadeli CDS primleri 4 baz puan yükseliş ile 270 puandan başlıyor.

Günlük hisse önerilerimiz: CIMSA, KOZAA, MGROS, ANSGR
Haftalık hisse önerilerimiz: TTKOM, VESTL, ULKER, KARSN

Dirençler 10,000 10,180 10,300
Destekler 9,900 9,600 9,450


  Yatırım Finansman Menkul Değerler A.Ş.
  https://www.yf.com.tr/

                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.