Piyasaya Yön Veren Güncel Finans Haberleri

BIST - 30 Yakın Vade
Şubat vadeli endeks sözleşmesi 11.108,00 - 11.321,00 seviyeleri arasında hareket ederek cuma gününü %1,01 oranında bir yükselişle 11.296,00 uzlaşma fiyatından tamamladı. Gün içerisinde dalgalı seyrin öne çıktığı sözleşmede kapanışa doğru alımların etkili olduğu bir fiyatlama takip edildi. Sözleşmede akşam seans kapanışı ise 11.268,00 puandan gerçekleşti. ABD borsaları günü düşüşlerle tamamlarken, ABD vadelilerinde bu sabah hafif alıcılı bir seyir etkili oluyor. Asya piyasalarında karışık bir görünüm hâkim. Avrupa vadelileri ve CFD endeksleri yatay açılışlara işaret ediyor. Şubat vadeli endeks sözleşmesinin güne dalgalı bir başlangıç yapmasını bekliyoruz.
Sözleşmede toparlanma çabasının etkisini sürdürmesi durumunda 11.290 - 11.320 aralığı kısa vadeli ilk direnç bölgesi olup, devamında 11.365 - 11.400 ve 11.470 seviyeleri direnç konumunda bulunmaktadır. Sözleşmede toparlanma eğiliminin güç kazanabilmesi ve teknik görünümün iyileşebilmesi için şubat vadeli grafiğe göre 50 ve 100 günlük üssel ortalamaların bulunduğu 11.470 bölgesi üzerinde günlük kapanışlara ihtiyaç olduğu görüşümüzü sürdürüyoruz. Yeniden satışların gözlenmesi halinde ise 11.230 - 11.200 aralığı ilk destek bölgesi olup, 11.200 altındaki fiyatlamalarda 11.150 - 11.090 ve 11.000 seviyeleri destek olarak izlenecektir. Psikolojik öneme sahip 11.000 puan altındaki kapanışlarda satış baskısı artış kaydedebilir.
Dolar/TL Yakın Vade
Şubat vadeli dolar/TL sözleşmesi cuma günü 36,5720 ile 36,6290 seviyeleri arasında dalgalanarak günü yüzde 0,04'lük yükselişle 36,6120 uzlaşma fiyatından tamamladı. TCMB yılın ilk enflasyon raporunu açıkladı. TCMB yıl sonu enflasyon tahminini yüzde 21'den yüzde 24'e yükseltirken, 2026 tahminini ise yüzde 12'de sabit bıraktı. ABD tarafında tarım dışı istihdam ocak ayında 143 bin ile beklentilerin altında kalırken, işsizlik oranı ise yüzde 4,1'den yüzde 4,00'e geriledi. Ortalama saatlik kazançlar ise aylık yüzde 0,5 ile beklentileri aştı. Karışık gelen istihdam verilerinin fiyatlamalara etkisi sınırlı kaldı. Kurda geçen hafta haftalık bazda sınırlı yükselişler kaydedilirken, dolar endeksinde ise düzeltme hareketleri izlendi. Yeni haftada başlarken yurt içerisinde bugün sanayi üretim endeksi ve işsizlik oranı verileri açıklanacak. Hafta genelinde ise ABD enflasyon verileri ön plana çıkacak. Dolar/TL spot kuru, bu sabah saat 08:10 itibariyle 36,02'li seviyelerde hareket ediyor. Dolar endeksi ise 108,27 civarında bulunuyor.
 
Endeks, Dolar/TL, Ons ve Gram Altın, En Çok İşlem Gören İlk 3 Paya ilişkin yorumlar ile aracı kurumların günlük ve vadenin tamamını kapsayan pozisyon dağılımları, açık pozisyon sayılarındaki değişimler, dayanak varlıkların teknik gösterge konumları ile tüm sözleşmelere ait detay bilgilerin bulunduğu tablolara bültenimizden ulaşabilirsiniz.



  Gedik Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
  www.gedik.com

                                     ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

Volatilite:
Garip bir hafta geçirdik, her şey oldukça beklenmedikti: gümrük vergilerinde (taktiksel?) U
dönüşü, büyük teknoloji oyuncularının yaptırımlara tabi tutulmasının üç aylık sonuçları, ancak
piyasalar yükseliyor. ABD istihdamı hakkında çok beklenen ve cevapladığından daha fazla soru
ortaya çıkaran aylık bir rapor...
Amerikan teknoloji devleri - Amazon, Alphabet ve Microsoft - tökezlerken, Avrupalı meslektaşları
beklenenden daha iyi çeyreklik sonuçlarla neşeyle sıçradı. Görünüşe göre piyasalar omuz silkme
sanatında ustalaşıyor ve Trump'ın politikasını olduğu gibi kabul ediyorlar. Ticaret
gerginliklerindeki tırmanış eksikliğini memnuniyetle karşıladılar. Yapay zekanın siren şarkısı Wall
Street'in ruhunu ayakta tutarken, ABD iş raporunun karışık sinyalleri para politikası sularını
bulandırıyor.
Uzun zamandır beklenen Amerikan istihdam raporu fiyaskoyla sonuçlandı. Daha doğrusu, hiçbir
fark yaratmadı. Ocak ayında, ABD beklenen 175.000'in aksine sadece 143.000 iş yarattı. İşsizlik
oranı 0,1 puan düşerek %4,0'a gerilerken, ücretler aylık %0,5 oranında artmaya devam etti.
Dahası, önceki aylarda yapılan revizyonlar nedeniyle istatistiklerin yorumlanması karmaşıktır.
Michigan Üniversitesi'nin ön tüketici güveni endeksi, Ocak ayındaki 71,1'den Şubat ayında 67,8'e
düştü ve Bloomberg'in 71,8'e artış yönündeki konsensüsünün altına düştü. Katılımcılar bir yıllık
enflasyon beklentilerini Ocak ayındaki %3,3'ten keskin bir şekilde artırarak %4,3 olarak tahmin
ettiler. Bu verilerin ardından tahvil getirileri bir miktar daraldı ve 10 yıllık getiri %4,40'a yükseldi.
ABD ile Çin arasındaki gümrük tarifelerindeki artıştan etkilenen petrol piyasalarında yeni bir
düşüş dalgası. Çin, Amerikan ham petrolüne %10 tarife uygularken, ABD Çin ürünlerine
tarifelerini %10 artırdı. Ancak, iki ülke arasındaki petrol ihracatının mütevazı kalması göz önüne
alındığında, bu önlemlerin doğrudan etkisi sınırlı olmalıdır. Asıl endişe, küresel ekonomik büyüme
üzerindeki potansiyel yankılarıdır. Aynı zamanda, Başkan Trump'ın İran'a daha sıkı yaptırımlar
uygulama talimatı, bu aşağı yönlü baskıyı dengeleyebilir. Bu yaptırımlar, İran'ın günlük petrol
ihracatının bir milyon varile kadarını tehdit ediyor. Ayrıca, EIA'nın haftalık verileri, ABD'deki ham
petrol stoklarında önemli bir artış olduğunu gösterdi. Stoklar, piyasa beklentilerini aşarak (+2,4
milyon varil) 8,66 milyon varil arttı. Bu birikim, özellikle Kanada'dan yapılan ithalattaki artışa ve
yerel üretimdeki toparlanmaya bağlanıyor. Stok durumu, fiyatlar üzerinde aşağı yönlü baskıyı
artırdı. Fiyat bazında Brent petrolün varil fiyatı 74,70 dolar, WTI ise 71 dolar seviyesinden işlem
görüyor.
Metaller segmenti, altın için yeni rekor zirveler ve bakır fiyatlarında bir miktar istikrarla
işaretlendi. Altın, ticaret belirsizliği ve jeopolitik gerginlikler nedeniyle 2.875 ABD dolarına
yükselmeye devam etti ve bu da onu değerli bir güvenli liman haline getirdi. ABD Başkanı Donald
Trump'ın son yorumları ve gümrük vergilerinin uygulanması belirsizlik iklimini artırdı ve
yatırımcıları altına yöneltti. Geçtiğimiz yıl toplam 1.045 ton olan merkez bankalarının alımları,
altına olan talebi desteklemeye devam ediyor. Ancak doların gücü yükseliş potansiyelini
sınırlayabilir. ABD'nin komşularına yönelik ticaret tehditlerinin geçici olarak askıya alınması
sayesinde bakır fiyatları geçen hafta keskin bir şekilde yükseldi - Londra'da nakit fiyat için 9.276
ABD dolarına çıktı. Gümrük vergileri gecikmeli olsa da piyasaları endişelendirmeye devam ediyor.
Bitcoin (BTC) 102.000 ila 92.000 dolar arasında dalgalandı ve bu Cuma günü yaklaşık 98.000
dolarda sabitleniyor. Bu eğilim doğrudan Bitcoin Spot ETF'lerinin akışlarına yansıyor. Bu borsa
ürünlerinin toplam tedavüldeki tutarı bu hafta 6 milyar dolar düşerek 113,5 milyara ulaştı. Aynı
olgu ether (ETH) için de yaşandı: kripto varlık hafta içinde 2.900 dolardan 2.100 dolara düştü
ve ardından yaklaşık 2.730 dolarda sabitlendi. Volatilite, Trump'ın Meksika ve Kanada'ya karşı
duyurduğu tarifelerle ilgili korkuların ortasında, bu iki ülkenin hükümetleriyle anlaşmalara
vardıktan sonra geri adım atmadan önce haftanın başında özellikle belirgindi. Bu belirsizlik
ortamında, riskli varlıklar zarar gördü ve yatırımcılar kripto para birimlerini ön plana çıkardı.
Bu hafta, ABD Ocak ayı TÜFE'si önemli veri açıklaması olacak, ABD siyaseti de odak noktasında
kalacak. ABD'de manşet enflasyonun %2,9 y/y ve çekirdek enflasyonun %3,1 y/y olması
bekleniyor. ABD'de ayrıca Fed Başkanı Powell'ın Çarşamba günü yapacağı kongre ifadesine ve
Cuma günü yapılacak ABD perakende satışlarına odaklanılacak. Euro bölgesinde, veri
açıklamaları sınırlı olacak, ancak Cuma günü 4. çeyrek istihdam verileri öne çıkacak. Ayrıca, ABD
Cuma günü başlayacak Münih Barış Konferansı'nda Trump Ukrayna'daki savaşı sona erdirme
planını açıklayacak.

 A1 Capital Menkul Değerler A.Ş.
 www.a1capital.com.tr
 

                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
  Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

BIST100
BİST 100 endeksi Cuma gününe, Trump'ın tarifeleri ve misilleme
sinyalleri etrafındaki belirsizlik içerisinde yatay bir seyirde başladı.
TCMB Başkanı Fatih Karahan’ın, enflasyon raporuna ilişkin basın
toplantısında; Merkez Bankası yılsonu enflasyon tahminini yüzde
21'den yüzde 24'e yükselttiğini açıklanmasıyla birlikte geri çekilme
hareketi görülse de seansın ikinci yarısından sonra ABD tarım dışı
istihdam verisinin beklenti altında gelmesiyle tepki alımları etkili oldu.
Endeks, geçen haftanın son işlem gününe 2,64 puan düşüşle 9839
puandan başladı. Gün sonunda ise %1,11 değer kazanımı ile 9951
seviyesinden kapanış gerçekleştirdi. Endekste, gün içinde 9801-9962
bandında hareket gözlendi.
Borsa İstanbul, 102,9 Milyar TL işlem hacmi ile günü noktaladı. 80
şirket günü pozitif olarak sonlandırırken, 19 şirket negatif olarak
kapattı.
En çok artan sektör endeksi; “Finansal Kiralama-Faktoring, Metal-Ana
ve Ulaştırma”, en çok düşen sektör endeksi; “İletişim, Bankacılık ve
Sigortacılık” oldu.
Endekse puan bazında en yüksek pozitif etki; Türk Havayolları, Bim
Mağazaları ve Ereğli Demir Çelik hisselerinden, en yüksek negatif etki
ise Akbank, Yapı Kredi Bankası ve Turkcell hisselerinden geldi.
Güne zayıf başlayan endeks, kapanışa doğru tepki alımlarının ağır
basmasıyla birlikte yükselişle tamamladı. Bununla birlikte 22 ve 50
günlük ortalamalarının üzerine yerleştiğini görüyoruz.
Günün en yüksek seviyesine çok yakın noktalamasıyla, günlük
grafiğinde teknik göstergelerini incelediğimizde indikatörlerin
genelinde yukarıya doğru yönelim mevcut olmakla birlikte kısa vadeli
Stokastik de AL sinyalini sürdürüyor.
Hafta başlangıcında güne tepki alımları ile başlamasını beklediğimiz
endekste, 10040 seviyesine doğru ataklar ile karşılaştığımız ve bu
seviyede kalıcılık sağladığı takdirde 10275 seviyesine kadar yükseliş
hareketi ivmelenebilir.
Olası güç kaybının yaşanması durumunda 9850 destek seviyesinde
mevcut pozisyonlar korunabilir.
Bu seviyenin altındaki hareketlerde 9745 ve 9660 seviyeleri alt
destekler olarak izlenebilir.

DESTEK 9850 9745 9660
DİRENÇ 10040 10160 10275


 A1 Capital Menkul Değerler A.Ş.
 www.a1capital.com.tr
 

                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
  Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

F_XU0300225 “Şubat 2025 Vade Endeks 30 Sözleşmesi”
Cuma günü yatay başlayan Şubat Vadeli 30 Sözleşmesi, sonraki
bir saatte görülen alıcılı seyirle açılışta yaşadığı geri çekilmeyi
toparladı. Öğleden sonra daha da ivme kazanan tepki alımlarının,
akşam seansında yerini hafif güç kaybına bırakmasına rağmen
günü %0,76’lık değer kazanımı ile 11268 seviyesinden
tamamladı.
Önceki günkü yükselişini sürdüren sözleşme, 22 ve 50 günlük
üssel ortalamalarının altında seyretmesine rağmen daha da
yaklaştı.
Haberlere baktığımız zaman ise haftanın son işlem gününde
TCMB Başkanı Fatih Karahan’ın, enflasyon raporuna ilişkin basın
toplantısında; Merkez Bankası yılsonu enflasyon tahminini yüzde
21'den Gıda Fiyatları ve Yönetilen-Yönlendirilen Fiyatlardaki
güncelleme ile yüzde 24'e yükselttiğini açıkladı.
Daha sonrasında ABD'de tarım dışı verisini takip ettik. Tarım dışı
istihdam Ocak ayında 169 bin beklentiye karşılık 143 bin artış
gösterdi. Sabah saatlerinde yılsonu enflasyon tahmininin yüzde
24’e yükseltilmesinin ardından yön bulmaya çalışan sözleşme,
ABD tarım dışı istihdam verisinin beklenti altında gelmesiyle
birlikte destek buldu.
Teknik göstergelere baktığımız zaman ise genelinde yukarı yönlü
hareketler mevcut. Buna ek olarak kısa vadeli Stokastik’in de AL
sinyalini sürdürüyor olması tepki alımlarının daha da öne
çıkabileceğini düşündürüyor.
Diğer taraftan momentumun yükselişi devam etmekle birlikte
önceki gün bollinger alt bandından destek bulan sözleşme,
üzerinde kalması da görünümü olumlu yönde destekliyor.
Bundan dolayı tepki alımlarını sürdürülmesi durumunda son
haftalarda daha önce destek olarak çalışan ve birkaç kez test
ettiği 11365 seviyesini direnç olarak izleyebiliriz.
Bu seviyenin üzerindeki hareketlerde gap boşluğunu da
dolduracağından dolayı sırasıyla 11672 ve 12019 direnç
seviyeleri baz alınabilir.
Olası geri çekilmelerde ise 11051 seviyesi üzerinde taşınan
pozisyonlar korunabilir. Bu seviyenin altına geçilmesiyle de 10788
ve 10500 seviyeleri alt destekler olarak takip edilebilir.
DESTEK 11051 10788 10500
DİRENÇ 11365 11672 12019

 A1 Capital Menkul Değerler A.Ş.
 www.a1capital.com.tr
 

                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
  Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

Rapor ektedir.

 A1 Capital Menkul Değerler A.Ş.
 www.a1capital.com.tr
 

                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
  Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

Bülteni Rapor linki : https://atayatirim.com.tr/arastirma-raporlari-detay?reportId=13351

Pozitif İşaretler Çoğalıyor.
ABD kaynaklı olumsuz haber akışı nedeniyle endeks, Pazartesi günü aşağı yönlü bir gap ile başladı. Salı ve Çarşamba günlerinde bozulma artarken, Sentiment 1,20 seviyelerine kadar geriledi. Ancak bu noktadan gelen tepki alımlarıyla birlikte borsa daha pozitif bir görünüm sergilemeye başladı. Cuma günü ise Sentiment 2,00-2,40 direnç bölgesi üzerinde kapanış gerçekleşti. Endeksin bu bölge üzerinde tutunmayı başarması durumunda, önümüzdeki haftadaha olumlu bir tabloyla karşılaşmamız mümkün.


  Ata Yatırım Araştırma
  Ata Yatırım Menkul Kıymetler A.Ş.
  www.atayatirim.com.tr/

                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

Trump çelik ve alüminyuma yönelik gümrük vergisi oranını artırmaya hazırlanıyor. Böylece doğrudan ülke adı zikretmeden ABD'ye ihracat yapanlar bir grubu hedef almış olacak.
Önceki günlerde Meksika ve Kanada'ya yönelik adım atmış ve ilgili ülkelerle müzakere süreci başlamıştı. Böylece bu ülkeler 1 ay zaman kazanmışlardı. Ancak müzakerelerin sonucundan kazanım sağlayıp sağlamayacakları net değil. Çin ise müzakere değil, karşı hamle yapmayı tercih etmişti. Çin'in önlemleri bu hafta yürürlüğe girecek.

Trump'ın ikinci adımını takip edeceğiz (Trump: 'Pazartesi günü çelik tarifelerini de açıklayacağız. ABD'ye gelen her çeliğe %25 gümrük vergisi uygulanacak. Alüminyum da öyle'). İkinci adıma muhatap olacak ülkeler de müzakere talep edebilir veya karşı hamlede bulunabilirler. İkinci adım, daha geniş bir ekti alanına sahip olma potansiyeli taşıyor. Bu hafta bunu ana konu olarak takip edeceğiz.

Gündemin diğer konusu makro veriler. Cuma günü ABD iş gücü verileri hafif yumuşamayı işaret etseler de istihdamın gücünü koruduğunu ortaya koydular. Bu hafta ise ABD enflasyon verini takip edeceğiz. Çarşamba günü TÜFE'de manşetin yüzde 2,9, çekirdeğin ise yüzde 3,2 olarak sabit kalması, Perşembe günü ÜFE'de manşetin yüzde 3,3'den 3,2'ye, çekirdeğin ise yüzde 3,5'den 3,3'e inmesi bekleniyor. Bugün ECB başkanı Lagarde, yarın FED başkanı Powell ve BOE başkanı Bailey konuşma yapacak. Ayrıca ABD Hazinesi yarın 3 yıl, Çarşamba 10 yıl, Perşembe 30 yıl vadeli tahvil ihraç edecek, ihalelere talep ve ihale faizleri önemli. Son olarak ABD şirket finansallarının fiyatlamaya tesir edeceğini belirtelim.

Yukarıda ifade ettiğimiz haber akışında başat etki potansiyelini Trump taşıyor. Diğer unsurlar ikincil, üçüncül etki gücüne sahipler.

Jeopolitikte ise Trump beklenen barış vaadini tesis etmeye başladı. Ancak teamüller çerçevesinde değil kendi tarzı ile çözüm sağlamayı hedefliyor. Trump'ın çözüm diye önerdiği yeni bir sorunun kaynağı oluyor. Güvenli liman talebini canlı olduğunu gözlemliyoruz. ABD tahvilleri, altın talebi sıcak kalıyor. Sırada Rusya konusu var. Barış anlaşmasından bahseden Trump'ın nasıl bir barış anlaşması sunacağı kritik konu. Başta Ukrayna ve Rusya olmak üzere Avrupa ve dünya için haftanın diğer sıcak konusu olacağı kanaatindeyiz.

Bu sabah global piyasalarda risk iştahı sınırlı pozitif. ABD vadelileri yüzde 0,15-0,6 aralığında artı. Asya'da ise Çin %0,5, Hong Kong %1,7, Japonya %0,2 civarında alıcılı. ABD 10 yıllık tahvil faizi %4,49, Dolar Endeksi 108,3, ons altın 2.876 Usd civarında işlem görüyor.


İç tarafta, TCMB yıl sonu enflasyon tahminini yüzde 21'den 24'e yükseltti. Revize sonrası iç varlıklar biraz baskılandı. Diğer yandan revize ile TCMB beklentisi ile piyasaya beklentileri yakınsadı. TCMB'nin tahminler konusunda da aktif davrandığını not edelim.

Hazine bu hafta 2 yıl vadeli tahvil, 5 ay vadeli bono ve 2 yıl vadeli sukuk ile borçlanacak.

Bugün sanayi üretimi, Perşembe cari denge verileri açıklanacak.




Usd/TL:
20 Ocak'tan bu yana Dolar Endeksi hareketli seyir izliyor. Endeksi daha çok Trump kaynaklı haber akışına reaksiyon veriyor.
Geçtiğimiz hafta ABD istihdam verileri odaklı geçti, bu hafta ise ABD enflasyon verileri ile geçebilir. Çarşamba günü TÜFE, Perşembe günü ÜFE oranları piyasalar ve FED için önemli. Sonuçların yüksek-düşük olması hareketliliğe yol açabilir. Trump ise bağımsız değişken olarak kendi yolunda ilerliyor.
Dolar Endeksi 107,7 civarında işlem görüyor. 110 ve 114,5 seviyeleri hedef olarak öne çıkıyor. Dolar talebinde ana belirleyici Trump ve uygulamak istediği politikalar olacak.
İç tarafta, TCMB yıl sonu enflasyon yukarı yönde revize etti. Önceki tahmin 21% idi, güncel oran yüzde 24 oldu. Yılın sonunda enflasyonun biraz daha yukarıda olmasını bekleyen TCMB, faiz kararlarının oto pilotta olmadığına dikkat çekti.
Genel çerçevede TL faizinin cazip oluşu, TL'ye avantaj sağlamaya devam ediyor. Ancak faiz indirim döngüsünün başlatılmış olması TL'nin gücünü zaman içinde biraz azaltabilir.
Kurda ılımlı yukarı eğilimi koruyor. Bu sabah 36,02 civarında işlem görüyor. Aşağıda 35,80 ve 35,50; yukarıda 36,50 ve 37,00 öne çıkan teknik seviyeler



TL Tahvil/Bono:
TCMB yıl sonu enflasyon tahminini yukarı revize etti. Tahvil piyasası Cuma günü iyi başlamıştı ancak TCMB revize kararı sonrası hava bozuldu.
Merkez Bankası'nın yukarı revize kararı, piyasa ile arasındaki enflasyon tahminine dair farkın azalması sağladı. Revize ilk bakışta olumlu görünmese de yeni tahminin günün koşulları daha iyi yansıttığını düşünüyoruz. Diğer yandan TCMB'nin aktif yönetimini de işaret ediyor.
Faiz indirim döngüsünün düz bir hatta değil engebeli bir hatta ilerleyeceğini düşünüyoruz. Bu bağlamda TCMB'nin 'faiz indiriminin oto pilotta olmadığı' ifadesinin bu görüşümüze paralel olduğunu düşünüyoruz.
Ana resimde ise enflasyon, politika faizi, tahvil faizi üçlemesinde trendin aşağı yönde ilerleyeceğini düşünüyoruz. Ocak enflasyonunun yüksek gelmesi tahvil faizlerinde tepki yükselişe yol açtı, piyasanın tekrar sakinleşeceğini ve alışların artacağını düşünüyoruz.
2 yıllık ve 10 yıllık TL gösterge tahviller günü sırasıyla 23 baz puan artış ile %39,00 ve 1 baz puan azalış ile %27,61 seviyesinde tamamladı.



Hisse Senedi (Yapı Kredi Yatırım):
Yukarı atakların ilk önemli direnci 10,000 seviyesinde... Endekste orta vadeli teknik yapı içerisinde ana direnç bölgesi olarak izlediğimiz 10,150/10,250 bandının oluşturduğu aşağı baskı etkisini sürdürüyor. Haftalık periyotta -% 0.53 oranında değer kaybının oluştuğu BIST 100 Endeksi'nde, seans içi yukarı ataklarda 10,000 seviyesini ilk önemli direnç noktası olarak izliyoruz. Endeksin yukarı ataklarında güç kazanabilmesi için 10,000 direncinin aşılması gerekiyor. Bu durumda ilk etapta 10,000 seviyesi olmak üzere 10,150/10,250 ana direnç bölgesinin test edilebileceğini düşünüyoruz. 9,750 seviyesini seans içi ilk önemli destek olarak aldığımız piyasada, bu nokta üzerinde yukarı ataklar devam edecektir. 9,750 altındaki olası hareketleri zayıflama sinyalinin devamı olarak alacağımız piyasada, endeksin yukarı eğiliminde orta vadeli olarak güç kazanabilmesi için 10,150/10,250 direnç bandının aşılması gerekiyor.



Eur/Usd:
Parite, ekonomik güç farkını, politika faiz farkını, siyasi görünüm farkını, enerji temin edebilme fakını ve Trump faktörünü fiyatlıyor. Bu faktörler paritenin neden dolar lehine hareket ettiğini büyük oranda açıklıyor.
Buradaki mesele, eldeki durum tam olarak fiyatlarda mı, Trump riski tam olarak fiyatlanabiliyor mu, bundan sonra ise Avrupa için daha iyi olacak mı sorularının yanıtlarına bağlı. Bizce, bağımsız değişken Trump sürecin ana belirleyicisi olacak. Bu hafta Rusya saldırısına çözüm bulunacak mı sorusuna bakılacak. Eğer barış tesis edilebilirse Avrupa biraz rahatlayabilir. Enerji temininde ise yeni ABD yönetimi kendi rezervlerini öne çıkıyor. Avrupa ucuz Rusya kaynaklarına tekrar erişimde ABD'yi karşısında bulabilir.
Ekonomik ajanda da ise geçen hafta karışık sinyaller veren ABD istihdam verileri piyasa fiyatlamasında belirgin bir değişim yaratması. California'da yangın ve soğuk hava olayları ile açıklanan beklenti altı aylık istihdam rakamına rağmen ABD istihdamı gücü koruyor. FED faiz indirim temposunu düşük tutabilir.
Bu hafta ABD TÜFE-ÜFE verileri açıklanacak. Beklentiler hafif değişim olacağı yönünde. Farklı sonuçlar hareket yaratabilir.
Ana resimde ise Trump etkili ve yeni gümrük vergileri açıklaması bekleniyor. 'Pazartesi günü çelik tarifelerini de açıklayacağız. ABD'ye gelen her çeliğe %25 gümrük vergisi uygulanacak. Alüminyum da öyle' sözü ile haftanın manşetini atmaya hazırlanıyor.
Dolar Endeksi'nde 108,3 civarında işlem görüyor. 110 ve 114,5 seviyeleri hedef olarak öne çıkıyor. Teknik resimde 107,3 seviyesi üstünde dolar talebi gücünü koruyabilir.
Bu sabah 1,032 seviyesindeki paritede 1,03 ve 1,026 seviyeleri gün içi destek; 1,04 ve 1,044 seviyeleri gün içi direnç seviyeleri olarak izlenebilir. Bugün parite yatay seyir izleyebilir. Trump açıklamaları hareket getirebilir.



Gbp/Usd:
ABD istihdam veri seti fiyatlamayı çok değiştirmese de istihdamın gücünü koruduğunu teyit etti. Bu hafta ABD enflasyon verileri açıklanacak. Ancak odak noktası Trump olabilir. Yeni gümrük vergileri açıklayabilir.
Dolar Endeksi'nde 107,8 civarında işlem görüyor. 107,3 seviyesi destek olarak öne çıkıyor
Bu sabah 1,24 seviyesinde bulunan paritede 1,24 ve 1,237 seviyeleri gün içi destek; 1,246 ve 1,252 seviyeleri gün içi direnç seviyeleri olarak izlenebilir. Bugün parite yatay seyir izleyebilir. Trump açıklamaları hareket getirebilir.



Altın:
Orta Doğu'da çözüm beklenirken başka bir soruna yol açacak adımlar atılmak üzere. Trump jeopolitik sorunları çözeceğim derken dünyanın-piyasanın anladığı sanırız bu değildi. Orta Doğu'dan sonra sırada Rusya konusu var ve Trump bu hafta barış anlaşması sunabilir. Anlaşmanın koşullarına çerçevesine bağlı olarak piyasa reaksiyon verebilir.
Mevcut durumda Trump belirsizlik yaratıyor. Güvenli liman talebini tetikliyor. Yatırımcılar, merkez bankaları iştah gösteriyor.
Bu hafta Çarşamba ABD TÜFE verisi açıklanacak. Beklenti altı sonuçlar altını destekleyebilir.
Altın fiyatları 2.800 Usd üstünde kalıcılık halinde 2.900-3.000 Usd sıralı hedefler olarak karşımıza çıkıyor.
Bu sabah 2.876 Usd seviyesindeki ons altında 2.850 ve 2.845 Usd seviyeleri gün içi destek, 2.880 ve 2.890 Usd seviyeleri gün içi direnç seviyeleri olarak izlenebilir. Bugün parite sınırlı pozitif seyir izleyebilir. Trump açıklamaları hareket getirebilir.



Eurobond:
Dışarıda, ABD tahvil faizleri güvenli liman talebi yaratıyor. Trump farklı cepheler açıyor ve açıklamaları-kararları ile belirsizlik yaratıyor. Bu noktada yatırımcılar güvenli liman olarak ABD tahvillerine yöneliyor. 10 yıl vadeli tahvil faizi yüzde 4,48 ile haftaya başlıyor. Bu hafta ABD enflasyon verileri takip edilecek. Veriler Trump fırsat verdiği ölçüde fiyatlanabilecek.
İç tarafta, TCMB enflasyon tahminini yukarı revize etti. Revize sonrası TCMB ile piyasa tahminleri yaklaşmış oldu. Trump faktörü, Orta Doğu'daki gelişmeler gündemin diğer konuları.
Türkiye 5 yıllık CDS 254 ile günü tamamladı. Eurobondlar sınırlı negatif seyir izledi. Birim fiyatlar, kısalarda -8 ile -4 cent; orta vadelilerde -39 ile -27 cent; uzunlarda -66 ile -63 cent değişim oldu. Faizler ise sırasıyla 5,36%, 7,02% ve 7,99 oldu.



Çağlar Kimençe
[email protected]

İhsan Tunalı
[email protected]



ÇEKİNCE: Bu rapor, Yapı ve Kredi Bankası A.Ş. Varlık Yönetimi ve Strateji Bölümü tarafından, Yapı ve Kredi Bankası A.Ş. Satış Ekibi ile Yapı Kredi Bankası A.Ş. müşterileri için hazırlanmıştır. Bu rapor tarafsız ve dürüst bir bakış açısıyla düzenlenmiş olup, alıcısının menfaatlerine ve/veya ihtiyaçlarına uygunluğu gözetilmeksizin ve karşılığında maddi menfaat elde etme beklentisi bulunmaksızın hazırlanmış bir derlemedir. Bu raporda yer alan bilgi ve veriler, Bankamız tarafından güvenilir olduğuna inanılan kaynaklardan derlenmiş olup; bu kaynakların doğrulukları ayrıca araştırılmamıştır. Bu rapor içerisindeki veriler değişkenlik gösterebilir. / Bu rapor yatırımcıların genel olarak bilgi edinmeleri amacıyla hazırlanmış olup, yatırımcıların bu rapordan etkilenmeyerek kararlarını vermeleri beklenmekte olup; işbu raporla Bankamız tarafından herhangi bir garanti verilmemektedir. Bu raporun ticari amaçlı kullanımı sonucu oluşabilecek zararlardan dolayı Bankamız hiçbir sorumluluk üstlenmemektedir. Bu rapor hiç bir şekilde menkul değerlerin satın alınması veya satılması için bir teklifi ile aracılık teklifini içermemektedir. / Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır ve tavsiyeler genel niteliktedir. Görüşler müşterilerimizin mali durumu ile risk ve getiri tercihlerine uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir. / Bu raporun tümü veya bir kısmı Yapı ve Kredi Bankası A.Ş.'nin yazılı izni olmadan çoğaltılamaz, yayınlanamaz, üçüncü kişilere gösterilemez veya ileride kullanılmak üzere saklanamaz.




Çağlar Kimençe
Varlık Yönetimi ve Strateji Müdürü
Özel Bankacılık ve Varlık Yönetimi
Perakende Bankacılık Yönetimi


Yapı Kredi Bankası A.Ş.
www.yapikredi.com.tr
  ***
Çekince

 Bu rapor, Yapı ve Kredi Bankası A.Ş. Varlık Yönetimi Satış Bölümü tarafından, Yapı ve Kredi Bankası A.Ş. Satış Ekibi ile Yapı Kredi Bankası A.Ş. müşterileri için hazırlanmıştır. Bu rapor tarafsız ve dürüst bir bakış açısıyla düzenlenmiş olup, alıcısının menfaatlerine ve/veya ihtiyaçlarına uygunluğu gözetilmeksizin ve karşılığında maddi menfaat elde etme beklentisi bulunmaksızın hazırlanmış bir derlemedir. Bu raporda yer alan bilgi ve veriler, Bankamız tarafından güvenilir olduğuna inanılan kaynaklardan derlenmiş olup; bu kaynakların doğrulukları ayrıca araştırılmamıştır. Bu rapor içerisindeki veriler değişkenlik gösterebilir. / Bu rapor yatırımcıların genel olarak bilgi edinmeleri amacıyla hazırlanmış olup, yatırımcıların bu rapordan etkilenmeyerek kararlarını vermeleri beklenmekte olup; işbu raporla Bankamız tarafından herhangi bir garanti verilmemektedir. Bu raporun ticari amaçlı kullanımı sonucu oluşabilecek zararlardan dolayı Bankamız hiçbir sorumluluk üstlenmemektedir. Bu rapor hiç bir şekilde menkul değerlerin satın alınması veya satılması için bir teklifi ile aracılık teklifini içermemektedir. / Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır ve tavsiyeler genel niteliktedir. Görüşler müşterilerimizin mali durumu ile risk ve getiri tercihlerine uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir. / Bu raporun tümü veya bir kısmı Yapı ve Kredi Bankası A.Ş.'nin yazılı izni olmadan çoğaltılamaz, yayınlanamaz, üçüncü kişilere gösterilemez veya ileride kullanılmak üzere saklanamaz.
Yasal Uyarı

  Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı kapsamında değildir
Yatırım danışmanlığı hizmeti aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen
bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.
Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır
ve tavsiyeler genel niteliktedir. Görüşler müşterilerimizin mali durumu ile risk ve getiri tercihlerine
uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi
beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

 Bu raporun tümü veya bir kısmı Yapı ve Kredi Bankası A Ş nin yazılı izni olmadan çoğaltılamaz,
yayınlanamaz, üçüncü kişilere gösterilemez veya ileride kullanılmak üzere saklanamaz.


  

İşsizlik Oranı Verisi Takip Edilecek

Küresel piyasalarda haftanın son işlem gününde ayrışmalar görüldü. ABD endeksleri tahminlerin altında açıklanan tarım dışı istihdam verisi sonrası günü satıcılı bir seyirle tamamladı. Avrupa endekslerinde negatif bir seyir izlendi. Borsa İstanbul'da pozitif bir seyir izlendi. BIST100 endeksi günü %1,11 yükselişle 9.952 puanda tamamladı.

Sektörel görünümde ana metal sanayi %3,35, ulaştırma %2,80, holding %1,73, sınai %1,46 ve madencilik endeksi %1,42 yükseliş gösterdi. İletişim %0,93 ve bankacılık endeksi %0,90 düşüş göstererek negatif ayrıştı. Senet bazında BIST100 endeksini THYAO, BIMAS ve EREGL ağırlıklı pozitif yönde etkilerken AKBNK, YKBNK ve TCELL ağırlıklı negatif yönde etkiledi.

Türkiye gösterge tahvil faizi %39,00 gerilerken, uzun vadeli tahvil getirileri
%27,61 seviyesine geriledi.

MKK verilerine göre 7 Şubat haftası itibarıyla pay senedi yatırımcı sayısı 12.558 kişi azalarak 6.812 mn kişiye indi. Önceki hafta yatırımcı sayıısnda 18.358 kişilik düşüş izlenmişti.

TCMB, yılın ilk enflasyon sunumunda 2025 yıl sonu tüketici enflasyonu tahminini yüzde 21'den yüzde 24'e yükseltti. Tahmin aralığı ise yüzde 19-29 oldu. 2026 yılı enflasyon hedefi ise yüzde 12 olarak korundu.

Bugün yurt içinde İşsizlik Oranı ve Sanayi Üretimi verileri takip edilecek. Yurt dışında ise Euro Bölgesi Sentix Yatırımcı Güveni ve ABD Michigan Enflasyon Beklentileri verileri takip edilecek.

Şirket Haberleri

ANSGR: ANSGR 4Ç24'te medyan beklentilerin üzerinde 3,26 ml TL net kar açıkladı. Şirketin 12 aylık toplam karı 11,53 ml TL olarak gerçekleşti.
THYAO: Toplam yolcu sayısı, Ocak ayında geçen ayın aynı dönemine göre %8,2 artarak 6,8 milyon oldu.
ORGE: Orge Enerji, Pendik-Fevzi Çakmak Metro Projesine ilişkin fiyat farkı anlaşması yaptı.

Pay Alım Satım Bildirimleri

LKMNH (ALIM)-(GERİ ALIM) : Şirketimizce 07.02.2025 tarihinde Borsa İstanbul'da pay başına ortalama 20,44 TL fiyattan toplam 20.000 TL nominal değerli LKMNH payları geri alınmıştır.
KAYSE (ALIM)-(GERİ ALIM) : Şirketimizce 07.02.2025 tarihinde Borsa İstanbul'da pay başına ortalama 18,62 TL fiyattan toplam 370.000 TL nominal değerli KAYSE payları geri alınmıştır.
TUKAS (ALIM)-(GERİ ALIM) : Şirketimizce 07.02.2025 tarihinde Borsa İstanbul'da pay başına ortalama 1,98 TL fiyattan toplam 3.111.439 TL nominal değerli TUKAS payları geri alınmıştır.



 Burgan Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
 https://www.burganyatirim.com.tr/
                           ***
                  Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.