Piyasaya Yön Veren Güncel Finans Haberleri

Ekonomik Gelişmeler
Türkiye
Hazine ve Maliye Bakanı Mehmet Şimşek, Suudi Arabistan'da Türkiye ekonomisine yönelik konuşmasında enflasyon beklentilerinin yavaş bir şekilde iyileştiğine dikkat çekti.
ABD
Philadelphia Fed Başkanı Patrick Harker para politikasının iyi konumlandırıldığını ve son toplantıda alınan faizleri değiştirmeme kararını desteklediğini belirtti.
Fed Guvernörü Christopher Waller enflasyondaki yükselişin geçmesi halinde daha fazla indirimin yapılacağını söyledi.
Avrupa
İngiltere Merkez Bankası (BOE) Başkanı Andrew Bailey, 2024 yıl sonunda tahminlerin üzerinde gerçekleşen büyüme rakamlarına rağmen ülke ekonomisinin hâlâ "durağan" olduğunu belirtti.
Asya
Rusya Dışişleri Bakanı Sergey Lavrov ve Devlet Başkanı Yardımcısı Yuri Uşakov başkanlığındaki Rus heyetinin ABD heyetiyle ikili görüşmelere başlamak üzere Suudi Arabistan'ın başkenti Riyad'a ulaştığı bildirildi.

 İntegral Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
 www.integralmenkul.com.tr

                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

Kuruluştan yapılan basın açıklaması aşağıda bulunuyor:

Operasyonel süreçlerini daha güçlü ve daha verimli hale getirebilmek için teknolojiyi odağına alan Enerjisa Enerji, operasyonlarında kullandığı yapay zekâ teknolojilerinde etik ve sorumlu kullanımı önceliklendiriyor. Süreçleri kolaylaştıran ve verimli hale getiren yapay zeka teknolojilerinin etik, güvenilir ve sorumlu kullanımını garanti altına almak için de ‘Sorumlu Yapay Zekâ Politikası’nı hayata geçiriyor. Bu politika, insan gözetimi, şeffaflık, güvenilirlik ve hesap verebilirlik ilkeleri doğrultusunda yapay zekâ çözümlerinin geliştirilmesini ve uygulanmasını hedefliyor.

 

Türkiye’nin lider elektrik dağıtım, perakende satış, müşteri çözümleri şirketi ve e-mobilite faaliyetleri gösteren şirketi Enerjisa Enerji, yapay zeka alanındaki gelişmeleri geçmişten beri takip ediyor ve iş kollarında başarılı uygulamalar geliştiriyor. Enerji tüketim tahmini, kaçak elektrik kullanımı tespiti, tahsilat analizi gibi süreçlerde makine öğrenmesi yöntemleri ile üretilen çözümler devreye alan Enerjisa Enerji, doğal dil işleme yöntemleriyle farklı kanallardan gelen müşteri başvuru süreçlerini iyileştirmeye yönelik de çözümler uyguluyor.

 

Üretken yapay zekayı çalışanlarının hizmetine sunarak iş yerinde verimliliği artıran Enerjisa Enerji, hem çalışanları hem de müşterilerine yönelik bir ‘Sorumlu Yapay Zeka Politikası’ yayınladı. Dijital dönüşüm yolculuğunda önemli bir adım atarak, tüm dünyanın gündeminde olan yapay zeka teknolojilerinin şirket kullanımına dair yayınladığı bu politika, yapay zekâ sistemlerinin geliştirilmesi, dağıtılması, kullanılması ve ticarileştirilmesi süreçlerinde etik ilkelere bağlı kalma taahhüdünü içeriyor. Yayınlanan politika ile yapay zekâ alanındaki rol ve sorumluluklar tanımlanırken, risklerin, fırsatların ve maliyetlerin etkin yönetimi, sorumluluk ve hesap verebilirlik ilkelerinin özümsenmesi ve çalışanların dijital yetkinliklerinin artırılması hedefleniyor.

 

İnsan gözetimi, gizlilik, güvenilirlik, şeffaflık, tarafsızlık ve hesap verebilirlik gibi temel ilkelerin yer aldığı politikadaki yaklaşım, yapay zekâ çözümlerinin enerji sektöründeki kullanımını sürdürülebilir ve güvenilir bir temele oturtmayı hedefliyor. Enerjisa Enerji, Sorumlu Yapay Zekâ Politikası ile teknik yeniliklerin etik ve sosyal sorumluluk bilinciyle şekillendirilmesini sağlayarak, sektörde örnek teşkil edecek bir standart oluşturmayı amaçlıyor.

 

Yapay zekânın gücünü etik değerlerle birleştirerek tüm paydaşlarının güvenini kazanmayı ve enerji sektöründe kalıcı bir dönüşüm yaratmayı hedefleyen Enerjisa Enerji, teknolojinin sadece bir araç değil, topluma hizmet eden bir değer olduğunu hatırlatma sorumluluğunu da göstermiş oluyor. Şirket, sektörde yapay zekâ kullanımını teşvik etmek için tüm paydaşlarıyla birlikte hareket etmeye devam edecek.

 

 

Fırat: Yapay zeka sistemlerimizi etik ilkeler çerçevesinde geliştirmeye özen gösteriyoruz

 

Enerji sektörünün dijital dönüşümüne öncülük ettiklerini ifade eden Enerjisa Enerji Bilgi Teknolojileri ve Dijital İş Yönetimi Bölüm Başkanı Mehmet Fırat, “Yapay zekâ, modern dünyayı yeniden şekillendirirken enerji sektörü de bu büyük dönüşümden payını alıyor. Yapay zeka; enerji sektöründe daha akıllı, verimli ve sürdürülebilir çözümler sunarak köklü bir dönüşüm sağlıyor. Akıllı şebekelerden tahmine dayalı bakım çözümlerine kadar geniş bir yelpazede kullanılan bu teknolojiler, yalnızca operasyonel verimliliği artırmakla kalmıyor, aynı zamanda enerji yönetiminde daha güvenilir ve sürdürülebilir bir yaklaşımı mümkün kılıyor. Ancak, yapay zekanın getirdiği fırsatları yalnızca teknik ilerlemeler olarak görmüyoruz. Teknolojideki bu hızlı ilerleme, yalnızca teknik kazanımlarla değil, aynı zamanda güvenilir, adil ve etik ilkelerle yönlendirildiğinde gerçek anlamda kalıcı bir etki yaratabilir.

İnsan gözetimi, güvenilirlik, şeffaflık ve hesap verebilirlik gibi temel değerler, 'Enerjisa Sorumlu Yapay Zeka Politikası' politikamızın yapı taşlarını oluşturuyor. Sektörde etik yapay zeka kullanımını teşvik ederek tüm paydaşlarımızla birlikte sorumlu bir dönüşüm sağlamak için çalışmaya devam edeceğiz. Yapay zekanın gücünü etik değerlerle birleştirerek hem Enerjisa içinde hem de enerji sektörü genelinde kalıcı ve olumlu bir etki yaratmayı hedefliyoruz.”

 

Enerjisa Enerji Hakkında

 

Herkes için daha iyi bir gelecek’ vizyonuyla sürdürülebilirlik ve teknolojinin çarpan etkisini kullanarak Türkiye’nin enerji dönüşümüne öncülük eden Enerjisa Enerji, ana iş kolları olan elektrik dağıtım ve perakende satış alanlarında Türkiye’nin yüzde 25’ine hizmet sunuyor. Sektörün en büyük oyuncusu olan Enerjisa Enerji, 14 ilde 10.8 milyon müşteriye ulaşarak 22 milyonu aşkın kullanıcıya elektrik dağıtım hizmeti sağlıyor. Enerjisa Enerji, İşimin Enerjisi markasıyla müşterilerine, yenilenebilir enerji, verimlilik çözümleri sunarken; hisselerinin tamamına sahip olduğu Eşarj ile Türkiye’nin ilk ve en hızlı şarj istasyonu ağını işletiyor. Ana sermayedarları Sabancı Holding ve E.ON olan Enerjisa Enerji’nin yüzde 20 hissesi halka açık olup Borsa İstanbul’da işlem görüyor.

2024 4. Çeyrek Finansal Değerlendirme Ford Otosan 4Ç24'te 164,96 milyar TL net satış, 8,7 milyar TL FAVÖK ve 11,59 milyar TL net kar açıkladı. Bu sonuçlar bir önceki çeyreğe göre ciroda %16,4 artış, FAVÖK'te %-10,5 azalış ve net karda %35,3 artış olarak gerçekleşti. Bir önceki yılın aynı çeyreğine göre ise ciroda %5,8 ve FAVÖK'te %35,4 artış kaydederken net karda %-57,1 azalış şeklinde gerçekleşti. Yıllık olarak baktığımızda 2024 yılında 2023'e göre ciroda %0 artış, FAVÖK'te %-35,3 ve net karda %-45,1 azalış gerçekleşti. Son çeyrekte piyasa beklentilerine göre ciroda %-1,5 ve FAVÖK'te %-26,2 azalış kaydederken net karda %30,2 artış gerçekleşti. Net karın beklentileri aşmasının sebebi enflasyon muhasebesi kaynaklı tek seferlik ertelenmiş vergi geliri kaynaklı gerçekleşti. 2024 yılında araç başına FAVÖK 1758 Euro seviyesine geriledi. Şirket 2024 yılında toplam satışlarının %77’si ihracat olarak gerçekleştirirken, kapasite kullanım oranı %81(TR %77, RMN %90) olarak gerçekleşti. Şirketin toplam üretimi yeni modellerin de etkisiyle 2024’te %7 artarak 633 bin adete ulaştı. Toplam üretimin %60’ı Türkiye’deki tesislerde, geri kalan %40’ı ise Romanya’da üretilmiştir. Şirket Türkiye’deki toplam araç üretiminin %28’ini (Ticari sınıfta %83), Romanya’nın üretiminin %45’ini gerçekleştirmektedir. Avrupa araç pazarı elektrikli araçlara olan talebin artmasıyla yüksek baza rağmen %1,6 büyüyerek 14,9 milyona yükselmiştir. Van grubu %7,2 büyüme gösterirken, binek araçlar %1,1 büyümüştür. Ford’un Avrupa ticari araç pazarındaki liderliği %15,4 Pazar payı ile devam etmiştir. Şirketin yurt dışı satışları yıllık %11 artarak 546 bine yükselirken, yurt içi toptan satışlar %2 azalışla 115 bine gerilemiştir. Buna rağmen şirket toplamda 661 bin adet ile 2024’ü hedef aralığında tamamlamıştır. Beklentiler: Şirket 2025 yılında toplam satış adetinin 700-760 bin aralığında olmasını, üretimin 700-750 bin aralığında olmasını beklerken, satış gelirlerinde yüksek tek haneli büyüme, FAVÖK marjının ise %7-8 olmasını beklemektedir.

 Colendi Menkul Değerler A.Ş.
 https://www.colendimenkul.com/

                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

Piyasa Beklentimiz
Borsa endeksinde satıcılı seyir ve zayıf görünüm dün etkisini sürdürdü. 50 haftalık ortama olan kritik 9890 seviyesi altında kapanış gelmeye devam ediyor. Bu seviye aşılamadıkça güçlü bir seyir izlememiz mümkün değil gibi duruyor. Gelen alımların kalıcılığı açısından bu seviye üzerinde günlük kapanışlara ihtiyaç var. Öte yandan 4. Çeyrek bilançoları beklentilere paralel zayıf gelmeye devam ediyor. Şu ana kadar sigorta dışında farklı bir sektörde pozitif ayrışma göremedik. Finansallardan gerekli pozitif desteği alamadığı sürece endeksin 10000 seviyesini aşmasını beklemeyiz. Öte yandan mart ayında gelecek şubat ayı enflasyon rakamı borsanın seyri açısından kritik öneme sahip olacak. Teknik açıdan ise 10000 seviyesinin aşılması durumunda ise 10250 direncini takip etmeye devam ediyoruz. Bu seviyenin aşılması bankacılık endeksinin seyrine bağlı olabilir. Bankacılıkta 15000 seviyesinin aşılması ve üzerinde kalıcılık sağlanması durumunda borsa endeksindeki görünümün pozitif olmasını bekleyebiliriz. Genel anlamda finansallara odaklı, şirket bazlı ayrışmaların olabileceği bir dönemden geçiyoruz. Endeksin hareketliliğini etkileyebilecek en önemli unsur olarak olası beklenti üzeri gelecek kârlılıklar ve olumlu bir şubat ayı enflasyonu olarak karşımıza çıkıyor.

Bugün hareketli olmasını beklediğimiz hisseler:

ANHYT, DOHOL: 22 günlük ortalamayı aşma potansiyeli
AGHOL, TKFEN: 100 günlük ortalamayı aşma potansiyeli
AKSA, ALFAS: 50 günlük ortalama üzerinde güçlenme beklentisi
ASELS, TABGD: Teknik göstergelerde güçlenme eğilimi
CGCAM: KAP haber desteği

Haftalık takibimizdeki hisselerde TTKOM stop oldu. Diğer hisselerde beklentimiz devam ediyor.

BIST 100 Endeksi

BİST100 endeksi sınırlı yatay negatif eğilim ile kritik bölge olan 9890 seviyesinin altında kalmaya devam ediyor. Bu seviye aşılamadıkça satıcılı seyrin sürmesini bekleriz. Alt tarafta 22 haftalık ortama olan 9630 seviyesini destek olarak takip etmeye devam ediyoruz. Öte yandan alımların hız kazanması halinde 9890 seviyesi üzerinde oluşabilecek günlük kapanışlar ile 10000 seviyesinin test edilmesini bekleriz. Bu seviye üzerinde 10250 direnç olarak karşımıza çıkmaya devam ediyor.
Destekler: 9800 / 9750 / 9630
Dirençler: 9930 / 9985 / 10120
VIOP STRATEJİ - XU030 SPOT ENDEKS

BİST 30 spot endeksi haftanın ilk işlem gününde kapanışa doğru hızlanan satışlarla %0,42 değer kaybederek günü en düşük işlem seviyesi olan 10941 puan seviyesinden kapattı. Spot endekste 11000 puan seviyesi yakın direnç olmaya devam ediyor. 11000 puan seviyesinin aşılması ve bu seviye üzerinde kalıcılık sağlanması halinde spot endekste yukarı yönde 11300 puan direnci tekrar test edilebilir. Bu nedenle vadeli taraftaki uzun pozisyonların korunması kazanç yaratabilir. Aşağı yönde ise 50 haftalık hareketli ortalamanın bulunduğu 10850 puan seviyesini spot endekste destek olarak takip etmeye devam ediyoruz. Spotta 50 haftalık ortalama desteğinin kırılması ve bu seviye altında gün sonu kapanışları gelmesi halinde vadeli taraftaki uzun pozisyonların sonlandırılarak kısa pozisyonların açılması faydalı olabilir.



 İntegral Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
 www.integralmenkul.com.tr

                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

rapor ektedir.

 Oyak Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
 https://www.oyakyatirim.com.tr/

                                   ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

PİYASALARA ANALİTİK BAKIŞ
Dün Ne Oldu…
Haftanın ilk işlem gününe %0,13 artışla başlayan ve gün içinde 9.836-9.899 aralığında dalgalı seyir izleyen BİST100 Endeksi, %0,42 kayıpla gün içinde gördüğü en düşük seviye olan 9.836,49 puandan günü tamamladı. Bankacılık Endeksi %0,25 ve Sınai Endeks %0,37 değer kaybetti. Türkiye 2 yıllık tahvil faizi bir önceki kapanışa göre 16 baz puan artışla %39,52 ve 10 yıllık tahvil faizi 16 baz puan artarak %28,13 seviyesinden işlem gördü. Dolar/TL 36,14-36,25 ve Euro/TL 37,93-38,09 aralığında hareket etti. Türkiye'nin dolar bazlı 5 yıl vadeli CDS oranı 242,3 oldu.
TÜİK verilerine göre tarım ürünleri üretici fiyat endeksi (Tarım-ÜFE), Ocak ayında aylık %2,74 ve yıllık %35,54 arttı.
Hazine ve Maliye Bakanlığı'nın yayımladığı verilere göre merkezi yönetim bütçesi Ocak ayında 139,3 milyar TL açık verdi. Merkezi yönetim bütçe giderleri, Ocak ayında 1 trilyon 56,3 milyar TL, bütçe gelirleri 917,1 milyar TL olarak gerçekleşti.
Hazine ve Maliye Bakanı Mehmet Şimşek, dezenflasyon sürecinin devam etmesini beklediklerini ve bunun da beklentilerin daha da iyileşmesi için kilit önem taşıdığını belirtti. Şimşek, enflasyonun hala yüksek olmakla birlikte düştüğünü, enflasyon beklentilerinin iyileştiğini ancak bunun da yavaş bir şekilde gerçekleştiğini ifade etti.
Morgan Stanley yayınladığı raporda, dolar/TL'nin 2025 yılının sonunda 41, 2026'nın sonunda da 44 seviyesinde olmasını bekliyor.
ABD Borsaları "Washington`ın Doğum Günü" nedeniyle kapalıydı. Avrupa Borsaları ise günü pozitif tamamladı.
Euro Bölgesi'nde ihracat, 2024 yılının Aralık ayında yıllık %3,1 artışla 226,5 milyar euro, ithalat ise %3,8 yükselişle 211 milyar euro olarak gerçekleşti. Böylece, Euro Bölgesi'nin dış ticaret fazlası Aralık ayında 15,5 milyar euro oldu.
Philadelphia Fed Başkanı Patrick Harker, geçen yılki üç faiz indiriminden sonra politikanın kısıtlayıcı olmaya devam ettiğini ve faiz oranlarının uzun vadede düşmeye devam etmesini beklediğini söyledi. Harker, ekonomik büyüme ve üretimin dirençli kaldığını, işgücü piyasasının dengede olduğunu belirterek "Bunlar, politika faizini sabit tutmak için yeterli nedenler. Belirli bir takvime bağlı kalmasam da, enflasyonun aşağı yönlü bir yola devam edeceği ve politika faizinin uzun vadede düşebileceği konusunda iyimserim" dedi.
Fed Guvernörü Christopher Waller, son ekonomik verilerin faiz oranlarının sabit tutulmasını desteklediğini, ancak enflasyon 2024'teki gibi davranırsa, politika yapıcıların yılın bir kısmında faiz indirimi yapabileceğini söyledi. Waller, "Geçen yıl olduğu gibi eğer bu kış durgunluğu geçiciyse, o zaman daha fazla politika gevşetmesi uygun olacaktır. Ancak bu netleşene kadar, politika oranının sabit tutulmasından yanayım" açıklamasında bulundu.
Bugün Ne Bekliyoruz…
Yeni güne başlarken Asya piyasaları karışık bir seyir izliyor. Dow Jones vadeli endeksi %0,12 artıda. Dolar/TL 36,26 ve Euro/TL 37,95 seviyelerinden işlem görüyor. Dolar endeksi 107,00 seviyesinde bulunurken Euro/Dolar paritesi 1,0457 sınırında. Brent tipi petrol 75,35 dolardan, altının onsu 2.912,42 dolardan ve gramı ise 3.394,70 liradan alıcı buluyor.
Bugün yurt içinde işsizlik oranı ve konut fiyat endeksi yurt dışında Almanya'da Zew ekonomik beklenti endeksi, ABD'de New York Fed İmalat Endeksi verileri takip edilecek.
Uzun Vadede Ne Bekliyoruz…
Ocak ayında %5,03 artan TÜFE'nin Şubat 2025 tarihli TCMB piyasa katılımcıları anketine göre; Şubat ayında %3,23, Mart ayında %2,26, 2025 yılı sonunda %28,30 ve 2026 yıl sonunda %19,10 artması beklenmektedir. Yine aynı ankette Dolar/TL'nin 2025 sonunda 42,89 ve 12 ay sonrasında ise 43,96 olması öngörülmektedir. Cari dengenin 2025 sonunda 18,8 milyar dolar, 2026 yılında ise 24,6 milyar dolar açık vermesi beklenmektedir. GSYH büyümesinin 2025 ve 2026'de sırasıyla %3,0 ve %3,9 olacağı öngörülmektedir. TCMB haftalık repo faizinin cari ay sonunda %45,00, 3 ay sonrasında %40,00 ve 12 ay sonrasında ise %28,92 olması beklenmektedir.
Şirket Haberleri
Smart Güneş Enerjisi Teknolojileri A.Ş. (SMRTG; Haberin etkisi: Pozitif)
Şirketin, bağlı ortaklığı Smart Güneş Enerji Ekipmanları Pazarlama A.Ş. ve yurt içinde faaliyet gösteren kurumsal bir müşterisi arasında, proje geliştirme işleri dahil anahtar teslimi arazi tipi güneş santrali kurulum hizmetleri için toplamda KDV hariç 81.978.421 ABD Doları tutarında 2 ayrı sözleşme imzalanmıştır.
Teknik Takip Listesi
18-25 Şubat 2025 dönemi için teknik takip listemizde ASELS, EKGYO, TTKOM, GOODY ve ENJSA yer almaktadır.



  BMD Araştırma
  Bizim Menkul Değerler A.Ş.
  bmd.com.tr
 
                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

BIST100
BIST100 Endeksi pazartesi gününü %0,42 düşüş ile 9.836 puandan kapattı. Endeks gün içinde 9.836-9.899 bandında hareket etti. Endeksin hacmi ise 79,17mlr TL gerçekleşti. Yukarı yönlü hareketlerde ilk etapta 200g H.O. (kırmızı eğimli çizgi-9.942) direnç olarak takip edilebilir. H.O.’nın yukarı yönlü kırılması durumunda Ağustos 2024’ten gelen alçalan trend direnci (9.965) izlenebilir. Alçalan trendin yukarı yönlü kırılması durumunda Kasım 2024’ten gelen yükselen kanal alt bandı ve yatay trend kesişimi olan 10.265 seviyesi kritik direnç olarak izlenebilir. Aşağı yönlü hareketlerde ilk etapta Mayıs 2023’ten gelen yükselen trend önemli destek seviyesi (9.785) olacak. Yükselen trendin aşağı yönlü kırılması durumunda ise yatay trend olan 9.750 seviyesi takip edilebilir. Yatay trendin (9.750) aşağı yönlü kırılması durumunda 9.560 seviyesi kritik destek seviyesi olacak.
Dolar Bazlı BIST100 Endeksi güne 273USD seviyesinden başladı ve gün içinde 271USD-273USD bandında hareket etti. Günü 271USD seviyesinden kapattı. Yukarı yönlü hareketlerde ilk etapta yatay trend direnci olan 272USD seviyesi izlenebilir. Yatay trend direncinin yukarı yönlü kırılması durumunda alçalan trend direnci (278USD) takip edilebilir. Alçalan trend direnci yukarı yönlü kırılması durumunda yükselen kanal alt bandı (283USD) kritik direnç olacak. Aşağı yönlü hareketlerde 267USD seviyesi destek olarak kullanılabilir. Yatay trendin (267USD) aşağı yönlü kırılması durumunda 262USD seviyesi görülebilir.

VIOP30
VIOP30 Yakın Vade Kontratı, pazartesi gününü 11.046 kapanış fiyatından %0,83 düşüş ile kapattı. Kontrat gün içinde 11.032-11.151 bandında hareket etti. Teknik bakımdan yukarı yönlü hareketlerde yatay trend direnci (11.275) izlenebilir. Yatay trendin yukarı yönlü kırılması durumunda yükselen trend ve alçalan trend kesişimi olan 11.455 seviyesi kritik direnç olarak takip edilebilir. Geri çekilmelerde yatay trend desteği olan 10.930 izlenebilir. Yatay trendin aşağı kırılması durumunda 10.720 seviyesi takip edilebilir.

USDTRY
USDTRY kurunda pazartesi günü 36,14-36,27 bandında hareket edildi. Dolar/TL’de geri çekilmelerde ilk etapta yatay trend ve yükselen kanal desteği kesişimi olan 35,98 seviyesi destek olarak takip edilebilir. Aşağı yönlü kırılmalarda ise 35,76 seviyesi takip edilebilir. Yukarı yönlü hareketlerde yükselen kanal direnci (36,29) hedeflenebilir.


Piramit Menkul Kıymetler A.Ş
www.piramitmenkul.com.tr

 
                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

Beklentilerimizin 32 altında net kar Tüpraş
4 Ç 24 ’te 5 734 milyon TL olan net kar beklentimizin 32 piyasa
tahmini olan 5 145 milyon TL’nin 24 altında 3 891 milyon TL
net kar açıkladı Net kar, bir önceki çeyre ğ e göre 50 ve yıllık
bazda 93 düştü Net karın beklentilerimizin altında kalmasında
i) efektif vergi oranının beklentilerimizi aşması ve ii) genel olarak
beklentilerimizin altında kalan operasyonel karlılık etkili oldu
§
Net satışlar beklentilerimizin 14 altında gerçekleşti
Tüpraş, 4 Ç 24 ’te 201 156 milyon TL olan net satış geliri
beklentimizin 14 piyasa tahmini olan 192 092 milyon TL’nin
10 altında 173 473 milyon TL net satış geliri açıkladı Net satış
gelirleri yıllık 35 ve çeyreklik 12 düştü 4 Ç 24 ’te güçlü talebin
etkisiyle yurt içi benzin satışları yıllık bazda 24 artış gösterdi
Benzin satışlarının olumlu katkısıyla yurt içi satışlar 3 artarken,
uluslararası satışlar 35 daraldı Böylece 4 Ç 24 ’te toplam satışlar
7 4 düşüşle 7 5 milyon ton olurken, yıllık satışlar 30 4 milyon
ton oldu Şirket, 4 Ç 24 ’te 6 8 milyon ton üretim yaparken,
kapasite kullanım oranı ( 93 4 olarak gerçekleşti
§
Maliyet baskısı FAVÖK marjını 7 3 bps düşürdü Şirket,
4 Ç 24 ’te 11 883 milyon TL olan beklentimizin 32 piyasa
tahminlerinin ise 19 altında 8 052 milyon TL FAVÖK açıkladı
FAVÖK yıllık 75 bir önceki çeyre ğ e göre 46 düştü Satışların
maliyeti/net satış oranında yıllık 7 9 bps ve çeyreklik 3 bps’lık
artışın etkisiyle FAVÖK marjı 7 3 bps düşüşle 4 6 ’ya geriledi
Orta distilat ürün marjları, küresel aktivitenin yavaşlaması ve
yüksek baz etkisiyle 5 yıllık ortalamanın altına geriledi 4 Ç 24 ’te
net rafineri marjı çeyreklik toparlanmasına ra ğ men, 2024 yılını
11 2 dolar/varil ile 12 dolar/varil olan beklentilerin altında
tamamladı
§
Net nakit pozisyonu korunuyor Tüpraş’ın 4 Ç 24 itibarıyla
54 546 milyon TL net nakit pozisyonu bulunmaktadır İ şletme
faaliyetlerinden nakit akışında yaşanan toparlanmanın etkisiyle
serbest nakit akışı ( yıllık 54 artışla 9 497 milyon TL
olurken, SNA marjı 5 5 olarak gerçekleşmiştir Şirket, 12 93 TL
net temettü da ğ ıtım kararı alırken ödemeler 2 taksit şeklinde
yapılacaktır Temettü verimi 9 7 ’dir
§
Net rafineri marj beklentisinde aşa ğ ı yönlü revizyon
Tüpraş, 4 Ç 24 sonuçları ardından 2025 yılına yönelik beklentilerini
açıkladı Şirket 2025 yılında 5 6 dolar/varil net rafineri marjı, 90
95 KKO, 26 milyon ton üretim, 30 milyon ton satış ve yaklaşık
600 milyon dolar yatırım harcaması ( öngörmektedir
§
Tüpraş için 12 aylık hedef fiyatımızı 249 TL’den 191
TL’ye revize ediyor,ediyor,“ yönündeki tavsiyemizi
sürdürüyoruz Genel olarak hem bizim hem de piyasa
beklentilerinin altında sonuçlar açıklayan Tüpraş’a piyasa tepksinin
sınırlı negatif olabilece ğ ini düşünüyoruz Şirket’in 2025 yıl sonu
rafine marj beklentilerinde yaptı ğ ı aşa ğ ı yönlü revizyon nedeniyle
modelimizde yaptı ğ ımız revizyon sonrası Tüpraş için
12 aylık hedef fiyatımızı 249 TL’den 191 TL’ye revize ediyor,
“ yönündeki tavsiyemizi sürdürüyoruz Şirket 2025 T göre
9 0 x F/K ve 3 1 x FD/FAVÖK çarpanlarıyla işlem görmektedir

  Kuveyt Türk Yatırım
  kuveytturkyatirim.com.tr
 

                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
  Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.