Piyasaya Yön Veren Güncel Finans Haberleri

https://www.piramitmenkul.com.tr/Arastirma/ArastirmaRaporDosya/46120

 

Bugün Ne Bekliyoruz? Asya hisse senedi piyasaları haftaya karışık bir seyirle başladı. Bu sabah Japonya Nikkei225 Endeksi %1,03, Topix Endeksi %0,79 düştü. Çin'de Şanghay Bileşik Endeksi %1,24 artarken Shenzhen Bileşik Endeksi yatay bir seyir izledi. Hong Kong Hang Seng Endeksi %1,18 yükseldi. Güney Kore'de Kospi Endeksi %1,92, Kosdaq Bileşik Endeksi %0,56 arttı. Güney Koreli elektronik devi Samsung Electronics’in hisseleri, güçlü bir hisse geri alım programı açıklamasının ardından %6,17 primli seyretmektedir. Tayvan Taiex Endeksi %0,76 düştü, Avustralya S&P/ASX200 Endeksi %0,25 yükseldi. ABD endeks vadelileri haftaya pozitif bir başlangıcı işaret etmektedir.

Konut Fiyat Endeksi (Ekim), Hizmet ÜFE (Eylül)

Haftanın ilk işlem günü takvimde yurt içinde Konut Fiyat Endeksi (KFE) ve Hizmet Üretici Fiyat Endeksi (H-ÜFE) öne çıkıyor. KFE eylülde nominal bazda aylık %1,0, yıllık %27,4 artarken reel olarak yıllık %14,7 azalmıştı. H-ÜFE eylülde aylık %1,14, yıllık %56,85, aralık ayına göre %48,91 artmıştı.

 

Piyasalarda Cuma Günü Ne Oldu? Hisse senedi piyasalarında nispeten satıcılı bir seyir hâkimdi. Asya’da Japonya Nikkei225 Endeksi %0,28 yükselirken Çin CSI300 Endeksi %1,75, Hong Kong Hang Seng Endeksi %0,05, Güney Kore Kospi Endeksi %0,08 değer kaybetti. Avrupa’da Stoxx Europe 600 Endeksi %0,77, Almanya DAX Endeksi %0,27, İngiltere FTSE100 Endeksi %0,09, Fransa CAC40 Endeksi %0,58 düştü. ABD’de S&P500 Endeksi %1,32, Dow Jones Endeksi %0,70, Nasdaq Bileşik Endeksi %2,24 düşüşle günü tamamladı. Borsa İstanbul haftanın son gününü satıcılı kapattı. BIST100 Endeksi %0,33 düşerek 9.389 puandan kapandı. BIST 100’de işlem hacmi 85,44mlr TL olarak gerçekleşti. BIST30 Endeksi %0,57 düşerek 10,363 puandan kapandı. BIST Banka Endeksi %0,50 düşerken, BIST Sınai Endeksi %0,25 düşüş ile takip etti.

Japonya GSYİH verisi (3Ç24)

Dünyanın dördüncü büyük ekonomisi 3Ç24’te çeyreklik %0,2 (Yıllıklandırılmış (%0,9), yıllık %0,3 ile beklentilere paralel büyüme kaydetti. 1Ç24 döneminde çeyreklik %0,5, yıllık %1,8 küçülürken 2Ç24 döneminde çeyreklik %0,7, yıllık %2,9 büyümüştü.

ABD sanayi üretimi, perakende satışlar (Ekim)

ABD’de ekim ayı sanayi üretimi ve perakende satışlar verileri açıklandı. Dünyanın en büyük ekonomisinde sanayi üretimi ekimde beklentilere paralel aylık %0,3, yıllık %0,29 azaldı. Perakende satışlar ise ekimde %0,3 yükseliş beklentisine karşın aylık %0,4, yıllık ise %2,58 arttı.

TCMB Piyasa Katılımcılar Anketi (Kasım)

Yurt içinde haftanın son işlem gününde TCMB’nin Piyasa Katılımcıları Anketi yayımlandı. Reel sektör ve finansal sektör temsilcilerinin tahminlerinden oluşan TÜFE beklentisi bir önceki ay %44,11 iken bu ay %44,81 olmuştur. 12 ay sonrası TÜFE beklentisi ise geçen ay %27,44 iken bu ay 27,20 olup, 24 ay sonrası TÜFE beklentisi ise aynı anket dönemlerinde sırasıyla %18,08 ve %18,33 olarak gerçekleşti.

Tarım ÜFE (Ekim)

TÜİK’in tarım ÜFE verilerini açıkladı. Tarım ürünleri üretici fiyat endeksi (Tarım-ÜFE) ekimde aylık %5,03, yıllık %35,46 arttı. Tarım ÜFE’de geçen ay Temmuz 2021’den bu yana en düşük artış kaydedilirken artış bu ay bir miktar daha yüksek seyretti.

Merkezi Yönetim Bütçe Dengesi (Ekim)

Yurt içinde ekim ayına ilişkin ve Hazine ve Maliye Bakanlığı (HMB) Merkezi Yönetim Bütçe Dengesi takip edildi. Merkezi yönetim bütçe dengesi ekimde 186,3mlr TL açık verirken faiz dışı denge 50,1mlr TL fazla verdi. Ocak-ekim döneminde bütçe dengesi 1,26trln TL, faiz dışı denge 211,33mlr TL açık verdi.

 

 A1 Capital Menkul Değerler A.Ş.
 www.a1capital.com.tr
 

                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
  Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

F_XU0301224 “ARALIK 2024 Vade Endeks 30
Sözleşmesi”
Güne alıcılı bir şekilde başlayan Aralık Vadeli 30 Sözleşmesi bu alıcılı
seyrini sadece 1 saat sürdürebildi. Sonrasında gelen satış baskısı ile
düşüşe geçen sözleşmede her ne kadar ara ara tepki alımları denense de
ile sözleşme günü %0.99 değer kaybı ile 10743.25 seviyesinden kapadı.
Bu değer kaybına rağmen sözleşme uzun zamandır 50 günlük üssel
ortalamasının altında fiyatlanıyor olsa da halen 22 günlük ortalamasının
üstünde hareketini sürdürüyor olmasını olumlu buluyoruz
Haftanın son günü gelen bu negatif kapanış ile beraber aynı zamanda gün
içinde yükseliş görüp sonrasında ise günü gün içinde gördüğü en düşük
seviyeye çok yakın bir seviyeden kapaması ile bir kırmızı ters çekiç mumu
gözlemlemekteyiz. Bu da alıcıların gücünün zayıflıyor olduğunu gösteriyor.
Haberlere baktığımız zaman ise öncelikle ABD’deki sanayi üretimi verisini
görüyoruz. ABD'de sanayi üretimi Ekim ayında piyasa beklentilerine
paralel düştü. Ekim ayında sanayi üretimi bir önceki aya göre yüzde 0,3
düştü. Beklenti de %0,3 düşüş yönündeydi. Sanayi üretimi geçen yılın
aynı ayına göre ise yüzde 0,3 geriledi. Yüksek faiz oranlarının etkisinin
görüldüğünü ve talep daralması eşliğinde sanayi üretiminin düşmesi,
diğer verilerin iyi gelmesi eşliğinde faizlerde yeni indirimlere halen ihtiyaç
olunduğunu gösteriyor. Ancak Boston Fed Başkanı Susan Collins, Fed'in
Aralık ayında faiz indirim olasılığının kesin olmadığını belirtti. Collins,
enflasyon tarafında yeni baskılara ilişkin sinyaller olmadığını belirtti. Bu
durum da yeni başkan Trump’ın da etkisiyle faiz indirimlerinin
beklenenden yavaş geleceğini düşündürüyor. Öte yandan Mehmet
Şimşek’in enflasyon açıklamasını görüyoruz. Hazine ve Maliye Bakanı
Mehmet Şimşek,"Ekim ayında yüzde 48,6 olan yıllık enflasyonun piyasa
katılımcıları anketine göre 12 ay sonra yüzde 27,2’ye gerilemesi
bekleniyor." dedi. Enflasyonda görülebilecek bu düşüş de piyasaları
olumlu etkilemeyi sürdürecektir.
Teknik göstergelere baktığımız zaman ise bu değer kaybının eşliğinde kısa
vadeli göstergelerin SAT sinyali ürettiğini görüyoruz. Her ne kadar orta
vadeli indikatör AL sinyalini koruyor olsa da bazı kısa vadeli göstergelerin
aşırı alım yani direnç bölgesinde SAT sinyali üretmiş oluşu kısa vadeli de
olsa satış baskısının sürebileceğini düşündürüyor. Aynı zamanda fiyatın
geçtiğimiz haftalarda takıldığı 10920 seviyesine son işlem haftasında da 2
kere takılmış oluşu bu direncin önemini arttırıyor ve bu seviyenin
aşılamadığı durumlarda satış baskısı görülme ihtimalini yükseltiyor. Aynı
zamanda bu satış baskısı ile beraber kısa vadeli yükselen trendin de test
ediliyor olması bu işlem gününü daha önemli kılıyor.
Beklentimiz doğrultusunda, 10457 üzerinde mevcut pozisyonlar
korunabilir. Satış baskısının devamı gelmesi ve bu seviyenin altına
düşülmesi durumunda 10150 ve 9860 seviyeleri alt destekler olarak takip
edilebilir.
Yükselen kanalda hareketin devamının gelmesi durumunda ise birden çok
kez aşılamayan ilk direnç seviyesi 10920 ve 11180 seviyeleri ilk ara
dirençler olarak izlenebilir.

 A1 Capital Menkul Değerler A.Ş.
 www.a1capital.com.tr
 

                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
  Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

Yeni Haftanın Gündemi ve Beklentiler

18 Kasım 2024 Pazartesi Türkiye; Konut Fiyat Endeksi (Ekim), Hizmet ÜFE (Eylül)
19 Kasım 2024 Salı Euro Bölgesi; TÜFE (Ekim-Nihai)
20 Kasım 2024 Çarşamba Türkiye; Yurt Dışı ÜFE (Ekim), Tarımsal Girdi Fiyat Endeksi (Eylül), Merkezi Yönetim Borç Stoku (Ekim) Çin; PBoC Faiz Kararı İngiltere; TÜFE/ÜFE (Ekim) Almanya; ÜFE (Ekim)
21 Kasım 2024 Perşembe Türkiye; TCMB Faiz Kararı, Tüketici Güven Endeksi (Kasım) ABD; Philadelphia Fed İmalat Endeksi (Kasım) Euro Bölgesi; Tüketici Güven Endeksi (Kasım-Öncü), KC Fed İmalat Endeksi (Kasım)
22 Kasım 2024 Cuma Türkiye; Turizm İstatistikleri (Ekim) Dünya Geneli; PMI Verileri (Kasım-Öncü) Japonya; TÜFE (Ekim) İngiltere; GfK Tüketici Güven Endeksi (Kasım) Almanya; GSYİH (3Ç24-Nihai) ABD; Michigan Üniversitesi Tüketici Güven Endeksi (Kasım-Nihai)
- ABD başkanlık seçimi, Fed’in para politikası toplantısı ve dünya genelinde büyüme ve enflasyon verileriyle geçen birkaç haftalık yoğun dönemin ardından piyasaları daha sakin bir hafta bekliyor.

Bu hafta küresel piyasaların gündeminde Almanya, Euro Bölgesi, İngiltere ve Japonya’nın enflasyon verileri, Almanya büyüme rakamları, Çin Merkez Bankası (PBoC) faiz kararı, dünya genelinde PMI verileri ve majör ekonomilerde güven endeksleri öne çıkabilir.

Almanya, Euro Bölgesi, İngiltere ve Japonya enflasyon verileri

Salı günü Euro Bölgesi TÜFE, çarşamba İngiltere TÜFE/ÜFE ve Almanya ÜFE, haftanın son işlem günü ise Japonya TÜFE verileri açıklanacak.

Euro Bölgesi’nde öncü verilere göre ekimde TÜFE aylık %0,3, yıllık %2,0 artarken çekirdek TÜFE aylık %0,2, yıllık %2,7 artmıştı. Nihai verilerde değişiklik beklenmemektedir. Avrupa Merkez Bankası (AMB) eylül toplantısında faiz indirmesinin ardından aralıksız olarak 17 Ekim’de de faiz indirdi. AMB’nin ana refinansman faizi %3,40, mevduat faizi %3,25 ve marjinal borç verme faizi %3,65 seviyesinde bulunmaktadır. Bir sonraki AMB para politikası toplantısı 12 Aralık’ta gerçekleştirilecek.

Almanya’da ÜFE eylülde aylık %0,5, yıllık %1,4 azalmıştı; ekimde aylık %0,1 gerileme beklenmektedir.

İngiltere’de, eylülde, TÜFE aylık bazda değişmezken yıllık %1,7 artmıştı; ekimde yıllık %2,2 artış beklenmektedir. Çekirdek TÜFE eylülde aylık %0,1, yıllık %3,2 arttı; ekimde yıllık %3,1 artış beklenmektedir. ÜFE tarafında, eylülde aylık %0,5, yıllık %0,7 gerileme olurken ekimde aylık %0,1 gerileme beklenmektedir. Çekirdek ÜFE eylülde aylık bazda değişmezken yıllık %1,4 artış olmuştu. İngiltere Merkez Bankası (BoE) 7 Kasım para politikası toplantısında politika faizini 8-1 oyla 25bp azaltarak %4,75 seviyesine indirmişti. Bankanın bir sonraki faiz kararı 19 Aralık’ta ilan edilecek.

Japonya’da TÜFE eylülde aylık bazda %0,3 gerilerken yıllık %2,5 artmıştı. Çekirdek TÜFE eylülde yıllık %2,4 arttı. Ekimde yıllık %2,2 artış beklenmektedir.

Almanya büyüme verisi (3Ç24-Nihai)

Almanya’da cuma günü yılın üçüncü çeyreğine ilişkin nihai büyüme verileri açıklanacak. Almanya GSYİH’si öncü verilere göre 3Ç24’te çeyreklik %0,2 büyürken yıllık bazda %0,2 küçüldü. Nihai verilerde değişiklik beklenmiyor. Almanya GSYİH’si çeyreklik bazda bu yılın ilk çeyreğinde %0,2 büyürken ikinci çeyrekte %0,1 küçülmüştü.

ABD, İngiltere ve Euro Bölgesi tüketici güven endeksleri

Perşembe Euro Bölgesi’de, cuma ise ABD ve İngiltere’de tüketici güven endeksleri takip edilecek. Avrupa Komisyonu’nun nihai verilerine göre Euro Bölgesi’nde tüketici güveni ekimde önceki aya göre değişmeyerek -12,5 değerini almıştı. 2022’nin son çeyreğinde en kötümser seviyelere gerileyen endeks iyileşmeye devam etmektedir. Kasımda -12,0 ile sınırlı bir yükseliş beklenmektedir.

ABD’de Michigan Üniversitesi’nin Tüketici Güven Endeksi, öncü verilere göre kasımda 70,5’ten 73,0’e yükseldi. Nihai verinin 72,1 ile aşağı revize edilmesi beklenmektedir.

İngiltere’de, eylül ve ekim aylarında sert düşen GfK tüketici güveni, eylülde -20, ekimde -21 değerini aldı; kasımda -22’ye gerilemesi beklenmektedir. 2022’nin son çeyreğinde dip seviyeler gören endeks, o zaman bu yana görece bir toparlanmayı işaret etmekte olup buna karşın tüketici kötümserliğinin devam ettiğini göstermektedir.

PMI verileri (Kasım-Öncü)

Haftanın son işlem gününde dünya genelinde kasım ayı öncü PMI verileri açıklanacak. Gün boyunca Japonya, Almanya, Euro Bölgesi, İngiltere ve ABD’de (S&P Global) imalat, hizmet ve bileşik PMI verileri takip edilecek.

İmalat PMI tarafında; kasımda, Japonya’nın 49,2’den 49,5’e, Almanya’nın 43,0’ten 43,1’e ve İngiltere’nin 49,9’dan 50,1’e yükselmesi beklenmektedir. Euro Bölgesi’nin 46,0 ile eylüle göre değişmemesi beklenmektedir. ABD imalat PMI ekimde 48,5 değerini almıştı.

Hizmet PMI tarafında; ekimde, Japonya 49,7, ABD 55,0 değerini almıştı. Almanya’nın 51,6’dan 51,9’a, İngiltere’nin 52,0’den 52,3’e yükselmesi, Euro Bölgesi’nin 51,6 ile değişmemesi beklenmektedir.

- Yurt içinde de yoğun veri akışının takip edildiği geçen haftanın ardından piyasayı daha sakin bir hafta bekliyor. Haftanın en önemli gelişmesi Türkiye Cumhuriyet Merkez Bankası (TCMB) Para Politikası Kurulu (PPK) toplantısı olacak.

TCMB para politikası toplantısı

Yurt içinde perşembe günü TCMB’nin kasım ayı PPK toplantısının sonuçları takip edilecek. Foreks Haber’in anketinin sonuçlarına göre piyasanın medyan beklentisi politika faizinin %50 seviyesinde sabit bırakılacağı yönünde. Anket katılımcılarının tamamı faizlerin sabit bırakılmasını beklemektedir. Katılımcıların yıl sonu TÜFE beklentisi geçen ay %48,25 iken bu anket döneminde %50 oldu. TCMB’nin 8 Kasım’da yayımlandığı, yılın son Enflasyon Raporu’nda politika yapıcıların enflasyon tahminlerini yukarı revize etmelerinin de etkisiyle piyasanın faiz indirimi (250bp) beklentisi aralık ayından ocak ayına ötelendi.

Yılın son Enflasyon Raporu’nda (IV) yıl sonu enflasyon tahminleri güncellendi. 2024 tahmin bandı orta nokta %38 +/4 puandan %44 +/-2 puana revize edilirken 2025 tahmin bandı orta nokta %14 +/-7 puandan %21 +/-5 puana revize edildi. 2026 tahmini %9’dan %12 +/-6 puan olarak revize edildi.

TCMB, ekim toplantısında faizlerde değişikliğe gitmedi. Toplantı özetinde, enflasyonun seyrine ilişkin karışık sinyaller verildi. Eylülde enflasyonun ana eğiliminin bir miktar yükseldiği, ancak iç talebin üçüncü çeyrekte yavaşlamaya devam ederek enflasyondaki düşüşü destekleyici seviyelere yaklaştığını ima ettiği belirtildi. Hizmet enflasyonundaki iyileşmenin son çeyrekte gerçekleşmesinin beklendiği, enflasyondaki iyileşmenin hızına dair belirsizlik ise son dönemdeki veri akışı ile arttığı ifade edildi. Enflasyon beklentileri ve fiyatlama davranışlarının dezenflasyon süreci açısından risk unsuru olmaya devam ettiği vurgusu korundu.

Martta sürpriz bir şekilde 500bp faiz artıran TCMB, operasyonel çerçevede de değişikliğe giderek faiz koridorunu genişletmiş, gecelik borçlanma ve borç verme oranlarının haftalık repo faizine kıyasla marjı -/+1,5 puandan -/+ 3 puana yükseltmişti. Böylece, geçen yıl haziranda başladığı artırımlarla haftalık repo faizini %8,5’ten %50 seviyesine yükselten banka, mart toplantısından bu yana faizlerde değişikliğe gitmedi.

Konut Fiyat Endeksi (Ekim), Hizmet ÜFE (Eylül)

Yurt içinde haftanın ilk işlem günü Konut Fiyat Endeksi (KFE) ve Hizmet Üretici Fiyat Endeksi (H-ÜFE) açıklanacak.

KFE eylülde nominal bazda aylık %1,0, yıllık %27,4 artarken reel olarak yıllık %14,7 azalmıştı. H-ÜFE eylülde aylık %1,14, yıllık %56,85, aralık ayına göre %48,91 artmıştı.

Yurt Dışı ÜFE (Ekim), Tarımsal Girdi Fiyat Endeksi (Eylül), Merkezi Yönetim Borç Stoku (Ekim)

Çarşamba günü TÜİK’in Yurt Dışı Üretici Fiyat Endeksi (YD-ÜFE), Tarımsal girdi fiyat endeksi (Tarım-GFE) ve Hazine ve Maliye Bakanlığı’nın (HMB) Merkezi Yönetim Borç İstatistikleri açıklanacak.

YD-ÜFE eylülde aylık %2,25, yıllık %32,35 ve aralık ayına göre %23,34 artmıştı.

Tarım-GFE ağustosta aylık %1,39, yıllık %33,25 ve aralık ayına göre %22,33 arttı.

Merkezi yönetim borç stoku 30 Eylül 2024 tarihi itibarıyla 8,65trln TL olarak gerçekleşti. Borç stokunun 3,56trln TL tutarındaki kısmı Türk Lirası cinsi, 5,10trln TL tutarındaki kısmı döviz cinsi borçlardan oluştu.

Tüketici Güven Endeksi (Kasım)

Perşembe günü TCMB kararı öncesinde TSİ 10.00’da TÜİK, TÜİK ve TCMB iş birliği ile yürütülen tüketici eğilim anketi sonuçlarından hesaplanan Tüketici Güven Endeksi’nin kasım değerini açıklayacak. Endeks, eylülde 78,2 iken ekimde %3,0 artışla 80,6 olmuştu.

Turizm İstatistikleri (Ekim)

Haftanın son işlem gününde Kültür ve Turizm Bakanlığı’nın ekim ayı turizm istatistikleri takip edilecek. Türkiye’ye gelen yabancı turist sayısı eylülde yıllık %5,7 artışla 6,87 milyon kişi olurken ocak-eylül döneminde yıllık %8,7 artışla 49,2 milyon kişi oldu.

 

 

Piramit Menkul Kıymetler

https://www.piramitmenkul.com.tr/

UYARI: Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır. Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

Geçtiğimiz Hafta Ne Oldu?

Küresel hisse senedi piyasalarında geçen hafta satıcılı bir seyir hâkimdi. Çin CSI300 Endeksi %3,29, Hong Kong Hang Seng Endeksi %6,28, Tayvan Taiex Endeksi %3,44, Japonya Nikkei225 Endeksi %2,17, Güney Kore Kospi Endeksi %5,63 oranında önemli kayıplar yaşarken Avustralya S&P/ASX200 Endeksi yatay seyretti. Haftaya alıcılı bir seyirle başlayıp hafta ortasında yön değiştiren Avrupa endeksleri hafta kapanışına doğru alıcı bulsa da negatif kapattı; Stoxx Europe 600 Endeksi %0,69, Almanya DAX Endeksi %0,02, İngiltere FTSE100 Endeksi %0,11, Fransa CAC40 Endeksi %0,94 düştü. ABD başkanlık yarışında Cumhuriyetçi aday Donald Trump’ın zaferinin ardından yükselen ABD endeksleri kazancının bir kısmını geri verdi; S&P500 Endeksi %2,08, Dow Jones Endeksi %1,24, Nasdaq Bileşik Endeksi %3,15 değer kaybetti.

Dolar Endeksi (DXY) %1,64 yükselişle haftayı 106,673 puandan kapatırken EURUSD paritesi %1,67 düşerek 1,05400 oldu. USDJPY paritesi ise %1,12 yükselerek haftayı 154,281 puandan kapadı.

Enflasyon verisinin ve Fed’in faiz indirimi sürecinin beklendiği ölçüde agresif olmayabileceğini işaret eden Fed Başkanı Jerome Powell yorumlarının yer aldığı hareketli haftada ABD on yıllıklarının faizi %4,441’e yükselirken, iki yıllıkların faizi %4,307’ye yükseldi. Altın, güçlenen dolar ve yükselen tahvil faizlerinin etkisiyle son yılların en sert haftalık düşüşünü yaşayarak %4,52 kayıpla 2.563 seviyesine geriledi. Zayıflayan Çin talebi ve Fed faiz indirimi belirsizliği nedeniyle, Brent vadelileri %3,83 kayıpla 71,04USD, WTI petrol vadelileri ise %4,77 düşerek 67,02USD oldu.

ABD TÜFE/ÜFE verileri (Ekim)

ABD’de ekim TÜFE ve ÜFE verileri açıklandı. Buna göre ABD’de TÜFE ekimde aylık %0,2, yıllık %2,6, aynı dönemde çekirdek TÜFE aylık %0,3, yıllık %3,3 artışla beklentileri karşıladı. Eylülde, TÜFE aylık %0,2, yıllık %2,4, çekirdek TÜFE aylık %0,3, yıllık %3,3 artmıştı. Enflasyon verisinin ardından Fed’in faiz indireceğine ilişkin piyasa beklentisi arttı. Federal fonlama faizi vadelilerine göre aralıkta faiz indirimi ihtimali %83’e yükseldi.

ÜFE aylık %0,2 yükseliş beklentisine paralel %0,2 yükseldi. Yıllık bazda ise beklenti %2,3 yükseliş iken %2,4 yükseldi. Ekimde, Çekirdek ÜFE aylık %0,3, yıllık %3,1 arttı.

Powell’ın açıklamaları

Dallas’ta iş dünya liderlerine konuşan Fed Başkanı Jerome Powell, güçlü ekonomik büyümenin, faiz indirimlerinin ne büyüklükte ve hızda olacağına karar vermeleri için politika yapıcılara zaman verdiğini söyledi. Powell, “Ekonomi faiz indirimlerinde acele etmemiz gerektiğine ilişkin sinyal vermiyor.” dedi.

Powell’ın açıklamalarının ardından Fed federal fonlama faizi vadeli kontratlarına göre aralık toplantısında faiz indirimi fiyatlaması belirgin bir şekilde azaldı.

Almanya TÜFE (Ekim-nihai)

Almanya’da nihai TÜFE rakamları takip edildi. Almanya’da tüketici fiyatları öncü verilere göre ekimde aylık %0,4, yıllık %2,0 arttı. Nihai verilere göre ise aynı şekilde aylık %0,4, yıllık %2,0 beklentilere paralel arttı.

Japonya GSYİH verisi (3Ç24)

Dünyanın dördüncü büyük ekonomisi 3Ç24’te çeyreklik %0,2 (Yıllıklandırılmış (%0,9), yıllık %0,3 ile beklentilere paralel büyüme kaydetti. 1Ç24 döneminde çeyreklik %0,5, yıllık %1,8 küçülürken 2Ç24 döneminde çeyreklik %0,7, yıllık %2,9 büyümüştü.

Euro Bölgesi GSYİH verisi (3Ç24-İkinci tahmin)

Euro Bölgesi’nde 3Ç24 ikinci tahmin GSYİH rakamları açıklandı. Euro Bölgesi ekonomisi 3Ç24’te öncü tahmine göre çeyreklik %0,4, yıllık %0,9 büyümüştü; ikinci tahminde değişiklik olmadı. Euro Bölgesi 1Ç24 ve 2Ç24 dönemlerinde çeyreklik bazda sırasıyla %0,3 ve %0,2, yıllık bazda %0,4 ve %0,6 büyüme kaydetmişti.

ABD sanayi üretimi, perakende satışlar (Ekim)

ABD’de ekim ayı sanayi üretimi ve perakende satışlar verileri açıklandı. Dünyanın en büyük ekonomisinde sanayi üretimi ekimde beklentilere paralel aylık %0,3, yıllık %0,29 azaldı. Perakende satışlar ise ekimde %0,3 yükseliş beklentisine karşın aylık %0,4, yıllık ise %2,58 arttı.

Euro Bölgesi sanayi üretimi (Eylül)

Euro Bölgesi’nde bugün eylül ayı sanayi üretimi verisi açıklandı. Ağustosta aylık %1,8, yıllık %0,1 artan üretim; eylülde aylık %2, yıllık ise %2,8 geriledi. Piyasa beklentisi aylık %1,3, yıllık %2 gerilemesi idi.

Almanya ve Euro Bölgesi’nde ZEW ekonomik güven endeksleri (Kasım)

Almanya ve Euro Bölgesi’nin altı aylık ekonomik görünümünü ölçen endeks, yılın üçüncü çeyreğinden beri azalmakta olan kurumsal yatırımcı ve analist iyimserliğinin ekimde bir miktar yükseldiğini işaret etmişti. Lakin kasım ayında endeks tekrardan düşüşe geçti ve Almanya’da ekimde 13,1 puan olan endeks kasımda 13,2 beklentisine karşın 7,4 seviyesinde gerçekleşti. Euro Bölgesi’nde ise ekimde 20,1 puan olarak gerçekleşirken kasımda 20,5 beklentisinin altında 12,5 olarak gerçekleşti.

- Uzun süredir düşen Borsa İstanbul’da toparlanma bu hafta da devam etti. BIST100 Endeksi %2,23 yükselişle haftayı 9.389 puandan, BIST30 Endeksi %1,97 yükselişe 10.363 puandan tamamladı. Banka Endeksi %6,36, Sınai Endeks %0,68 yükseliş sergiledi. USDTRY kuru haftayı 34,38, EURTRY kuru 36,29 seviyesinden tamamladı. Hazine tahvillerinde; iki yıllıkların faizi haftayı %38,880’den, on yıllıkların faizi %28,030’dan kapattı.

Merkezi Yönetim Bütçe Dengesi (Ekim)

Yurt içinde ekim ayına ilişkin ve Hazine ve Maliye Bakanlığı (HMB) Merkezi Yönetim Bütçe Dengesi takip edildi. Merkezi yönetim bütçe dengesi ekimde 186,3mlr TL açık verirken faiz dışı denge 50,1mlr TL fazla verdi. Ocak-ekim döneminde bütçe dengesi 1,26trln TL, faiz dışı denge 211,33mlr TL açık verdi.

TCMB Piyasa Katılımcılar Anketi (Kasım)

Haftanın son işlem gününde TCMB’nin Piyasa Katılımcıları Anketi yayımlandı. Reel sektör ve finansal sektör temsilcilerinin tahminlerinden oluşan TÜFE beklentisi bir önceki ay %44,11 iken bu ay %44,81 olmuştur. 12 ay sonrası TÜFE beklentisi ise geçen ay %27,44 iken bu ay 27,20 olup, 24 ay sonrası TÜFE beklentisi ise aynı anket dönemlerinde sırasıyla %18,08 ve %18,33 olarak gerçekleşti.

Sanayi üretimi ve perakende satışlar (Eylül)

Eylül ayı sanayi üretimi ve perakende satışlar verileri açıklandı. Buna göre sanayi üretimi eylülde aylık bazda %1,6 artarken yıllık %2,4 azaldı. Perakende satış hacmi eylülde yıllık %15,9 arttı.

İş gücü istatistikleri (Eylül)

İş gücü istatistikleri tarafında, Mevsim etkisinden arındırılmış (MA) işsizlik oranı eylülde %8,6 seviyesinde gerçekleşti. Genç nüfusta MA işsizlik oranı %17,1, MA atıl işgücü oranı %25,6 oldu.

Cari denge (Eylül)

Türkiye Cumhuriyet Merkez Bankası (TCMB) ödemeler dengesi istatistiklerini yayımladı. Eylül ayında cari işlemler hesabı 2,99mlr USD fazla verirken altın ve enerji hariç cari işlemler hesabı 7,73mlr USD fazla verdi. Ocak-ağustos döneminde cari denge 5,27mlr USD açık verirken geçen yılın aynı döneminde 36,12mlr USD açık vermişti.

Konut satışları (Ekim)

Türkiye genelinde konut satışları ekimde yıllık %76,1 artışla 165 bin 138 oldu. Konut satışları ocak-ekim döneminde yıllık %11,9 artışla 1 milyon 112 bin 374 olarak gerçekleşti.

Tarım ÜFE (Ekim)

TÜİK ekim ayı tarım ürünleri üretici fiyat endeksi (Tarım-ÜFE) verilerini açıkladı. Tarım-ÜFE ekimde aylık %5,03, yıllık %35,46 arttı. Tarım ÜFE’de geçen ay Temmuz 2021’den bu yana en düşük artış kaydedilirken artış bu ay bir miktar daha yüksek seyretti.
Piramit Menkul Kıymetler A.Ş
www.piramitmenkul.com.tr

 
                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

BIST100
Endeks, geçen haftanın son işlem gününde 27,28 puan artışla
9447 puandan başladı. Gün sonunda ise %0,33 değer kaybı ile
9389 seviyesinden kapanış gerçekleştirdi. Endekste, gün içinde
9375-9501 bandında hareket gözlendi.
Borsa İstanbul, 85,44 Milyar TL işlem hacmi ile günü noktaladı. 48
şirket günü pozitif olarak sonlandırırken, 47 şirket negatif olarak
kapattı.
En çok artan sektör endeksi; “Turizm, Menkul Kıymet Yatırım
Ortaklığı ve Finansal Kiralama-Faktoring” olurken, en çok düşen
sektör endeksi; “İletişim, Ticaret ve Metal-Ana” oldu.
Endekse puan bazında en yüksek pozitif etki; Türk Havayolları,
Coca Cola ve Tav Havalimanları hisselerinden, en yüksek negatif
etki ise; Bim Mağazaları, Ford Otomotiv ve Turkcell hisselerinden
geldi.
Önceki 2 işlem gününü art arda pozitif kapanış yapan endekste,
Cuma günü tepki alımları ile başlasa da kapanışa doğru gelen güç
kaybı etkili oldu.
Son günlerdeki yükselişle 22 ve 50 günlük ortalamasının üzerinde
ilerlemesi olumlu görünümü destekliyor.
Diğer taraftan günlük grafiğinde teknik göstergelerini
incelediğimizde kısa vadeli göstergelerin aşırı alım seviyelerine
ulaştığını gözlemliyoruz. Buna ek olarak kısa vadeli Stokastik
indikatörünün SAT sinyali üretmesi de geri çekilmelerin devam
edebileceğini düşündürüyor.
Cuma günkü güç kaybının bugünde devam etmesi halinde 9340
seviyesini ara destek olarak izleyeceğiz. Bu seviyenin üzerinde
kalınamaması halinde ilk etapta 9250 seviyesine kadar düşüş
beklenebilir.
Tepki alımlarının satışları karşılaması ve yükseliş hareketinin etkili
olması durumunda son iki işlem gününde test ettiği ve ilk ara direnç
olarak gördüğümüz 9420 seviyesinin üzerinde kalıcılık sağlayıp
sağlayamadığını takip edeceğiz.
Bu direncin üzerinde kalındığı zaman ise 9500 ve 9650 direnç
seviyeleri sırasıyla izlenebilir.

 A1 Capital Menkul Değerler A.Ş.
 www.a1capital.com.tr
 

                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
  Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

Bülten ektedir.

 A1 Capital Menkul Değerler A.Ş.
 www.a1capital.com.tr
 

                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
  Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

PMI verileri, Çin kredi faizleri, Biden…

 

Bu hafta ajandada çok kritik veriler yer almıyor. Batı dünyasında imalat-hizmet PMI verileri dışında Avrupa TÜFE, İngiltere TÜFE, ABD öncü gösterge endeksi öne çıkıyor. Merkez bankaları kanadında ise çokça konuşma olacak (FED, ECB, BOE, BOJ). ECB başkanı Lagarde’ın bugün (21:30), Çarşamba ve Cuma günü yapacağı konuşmalar takip edilecek. Ayrıca ABD Hazinesi Çarşamba 20 yıl, Perşembe 10 yıl vadeli tahvil ihalesi düzenleyecek. Çin ise gösterge 1 ve 5 yıl vadeli kredi faizlerini gözden geçirecek (Çarşamba sabah).

 

Batı dünyasında PMI verilerinde farklı sinyaller var. Avrupa’da hizmet ve imalat ahenkli değil ve hizmet belirgin zayıf. ABD ve İngiltere’de ise daha dengeli ve canlı bir ekonomik görünüm var. PMI verilerinde 50 eşik değer. Avrupa’da 45-52 aralığı Ekim verilerinde oluştu. Anglosaksonlardaki veriler 50-55 aralığında. Mevcut veriler (Ekim verileri) göz önüne alındığında ABD ekonomisi diğerlerine göre daha iyi görünüyor, ikinci sırada İngiltere yer alıyor. Cuma günü açıklanacak Kasım ayı verilenin mevcut seviyelere yakın gelmesi hatta aynı kalması bekleniyor. Farklı sonuçlar hareket yaratabilir.

 

Çin yönetimi geçen ay 1 yıl ve 5 yıl vadeli kredi faizlerini 25’şer baz puan aşağı çekmişti. Ekonomiye destek olmak amacıyla uygulanan politikanın bir parçası olan bu adımın Çarşamba tekrarı beklenmiyor. 1 yıllık kredi faizinin yüzde 3,60 olarak, 5 yıllık kredi faizinin yüzde 3,10 olarak kalacağı tahmin ediliyor. İndirim olursa sürpriz etkisi yapabilir. Mevcut durumda atılan adımlar sonrası Ekim ayına dair veriler sanayi üretiminin hızlanmadığını (hafif düştü), perakende satışların belirgin arttığını, konut fiyatlarındaki düşüşün yavaşladığını sinyalledi. Çin yönetimi için asıl parametre dış etkenler (Trump faktörü).

 

Jeopolitik riskler son zamanlarda yüksek seyrediyor. Ukrayna, Orta Doğu çatışma alanları. Ukrayna’daki savaş 3. yılına girmeye yakın. ABD diplomasiden ziyade çatışma halinin devamı yönünde tavır sergiledi (Biden dönemi). Avrupa ise ekonomik yaptırımlar tarafında yer aldı. Bugünün konusu Biden döneminin bitmek üzere olması ve Trump’ın başkan seçilmesi. Biden yönetimi çatışmadan yana tavrını sürdürüyor. Son karar Ukrayna’ya verilen ABD silahları ile Rusya topraklarına saldırı yapılabilme izni verilmesi. Savaşı bitireceğini söyleyen Trump göreve başlamadan önce Biden yayılma riskine ve tansiyonu yüksek kalmasına kapıyı açık tutmaya devam edecek gibi görünüyor. Kıymetli madenler haftaya tepki yükselişi ile başlıyor, altın 100 günlük ortalamadan tepki üretiyor.

 

Yukarıda ifade ettiğimiz haftanın ajandasını takip ederek fiyatlama yapacak piyasalar açısından ana fiyatlama parametresi ise Trump. Trump yeni dönem kabinesini kurmakla meşgul. Vakit bulduğunda yapacağı açıklamalar ile ekonomik-siyasi konulara değindiğinde piyasa Trump’ın sözlerini odaklanabilir. Trump meşgulken makro veriler konuşulabilir.

 

‘Japonya Merkez Bankası, politika kararlarını mevcut duruma ilişkin son değerlendirmeye ve ekonomi ve fiyatlara ilişkin görünüme dayanarak alacak.’ BOJ başkanı Ueda’nın bu sözleri ile Yen haftaya zayıf başlıyor.

 

Bu sabah global piyasalarda risk iştahı pozitif. ABD vadelileri yüzde yarıma varan alıcılı seyir izliyor. Asya’da ise yüzde 1 civarı artılar var. ABD 10 yıllık tahvil faizi %4,43, Dolar Endeksi 106,75, ons altın 2.590 Usd civarında işlem görüyor.

 

 

İç tarafta, Perşembe günü PPK faiz kararını açıklayacak. Faizde değişiklik beklenmiyor, esas konu faizin patikası. Yani bugün için değil, yarın için indirim beklentisi hakim görüş. İndirimin ne zaman başlayacağına dair tahminler ayrışmış durumda. TCMB bir tarihi sinyallemesi hareket yaratabilir.

 

TCMB piyasa katılımcıları (Kasım ayı) anketinde bu yıl sonu Usd-TL tahmini aşağı revize oldu (36,63 >> 35,72). Enflasyon tahmini ise 44,11’den 44,81’e çıktı. TCMB’nin yıl sonu enflasyon tahmininin yüzde 42 olduğunu belirtelim.

 

 

 

 

Usd/TL:

Dolar Endeksi ABD seçimi sonrasında yüzde 3 civarında primlendi. Sebep büyük oranda Trump’a dayanıyor.

ABD ekonomisi canlı halini korurken ‘FED faiz indirim’ beklentileri bir yandan sürüyordu. Ancak seçim sonrası FED’e dair beklentiler de eskisi kadar güvercin değil. Kaldı ki FED başkanı Powell yavaşlama sinyali verdi.

Piyasa Dolar talebini güçlü tutuyor. Dolar Endeksi 106,75 civarında haftaya başlıyor. Bu hafta öncü gösterge ve PMI verileri ABD ekonomisine dair sinyal verecek.

Teknik olarak Dolar Endeksi (DXY) 105,5 seviyesi üstünde kalıcılık sağlamaya çalışıyor. 105,5 üstünde dolar talebi güçlü duruşuna devam edebilir.

İç tarafta, Perşembe günü PPK faiz kararını açıklayacak. Piyasa faizde değişim beklemiyor. Esas konu enflasyon trendine dair güncel görüş. 8 Kasım’daki Enflasyon Raporu’nda enflasyon tahminleri yukarı revize edilmiş diğer yandan faiz indiriminin uzak olmadığı algısı yaratılmıştı. Piyasanın daha çok politika faizinin patikasına dair mesajları merak ettiğini düşünüyoruz.

Genel çerçevede TL faizinin cazip oluşu, TL’ye avantaj sağlamaya devam ediyor.

Kurda ılımlı yukarı eğilimi koruyor. Bu sabah 34,48 civarında işlem görüyor. Aşağıda 34,00 ve 33,50; yukarıda 34,50 ve 35,00 öne çıkan teknik seviyeler.

 

 

 

 

TL Tahvil/Bono:

Perşembe günü TCMB faiz kararını açıklayacak. Politika faizinin sabit kalması bekleniyor. Esas konu, faizin patikası. PPK’dan gelecek olası sinyal tahvil fiyatlaması için kritik. Zira bir süredir politika faizinde beklenen indirim öteleniyor ve tahvil faizleri ‘yatay’ seyrini koruyor.

Merkez’in Aralık ayı başında açıklanacak Kasım enflasyon verisini referans yapması mümkün. Piyasa için de aynı durum söz konusu. 3 Aralık kritik bir gün.

Ana resimde tahviller getiri potansiyeli taşımayı sürdürüyorlar. Ancak enflasyon direnç gösterdikçe TCMB faiz düşüşü öteleniyor. Bundan ötürü tahvil faizlerindeki düşüş de öteleniyor.

Globalde, Trump sonrası tahvil ABD tahvil faizlerinde güçlü duruş devam ediyor. Trump’ın tutumu piyasanın fiyatlamasını belirleyecek ana faktör konumunda.

2 yıllık ve 10 yıllık TL gösterge tahviller günü sırasıyla 8 baz puan azalış ile %42,67 ve 6 baz puan düşüş ile %29,98 seviyesinde tamamladı.

 

 

 

 

Hisse Senedi (Yapı Kredi Yatırım):

Yukarı hareket devam potansiyelini koruyor... Endekste 5 Kasım tarihinde başlayan ve geçtiğimiz hafta 9,000 ara direnç noktasının aşılmasıyla güç kazanan kısa vadeli yükseliş trendi etkisini sürdürüyor. Haftalık periyotta % 2.23 oranında değer artışının gerçekleştiği BIST 100 Endeksinde, kısa vadeli yükseliş trendinin şu aşamada devam potansiyelini koruduğunu düşünüyoruz. Geçtiğimiz hafta kritik direnç noktası olarak izlediğimiz 9,350 seviyesini yukarı geçen piyasada, 22 Temmuz tarihinde başlayan düşüş trendi içerisindeki aşağı hareket tamamlanmış oldu. Böylece yukarı hareketini sürdürme çabasıyla güne başlayacak piyasada, seans içi geri çekilmelerde ilk önemli destek noktası olarak 9,300 seviyesini izliyoruz. 9,300 üzerindeki hareketlerin sürdüreceği alım eğiliminin ise ilk etapta 9,500 olmak üzere 9,750 ve 10,000 seviyelerini hedefleyecek potansiyelin devamını getirecektir. 9,300 altındaki olası seyrin ise piyasada realizasyon sinyali oluşturabileceği göz önünde bulundurulmalıdır. Böyle bir gelişme ise piyasada 9,200 ve 9,000 risklerini gündeme getirebilir.

 

 

 

 

Eur/Usd:

Avrupa’da ve Almanya’da hizmet PMI verileri imalat PMI verilerinin belirgin altında. Hizmetler 45 civarında, imalatlar ise 52. Cuma günü açıklanacak Kasım ayı verilerinin ise yatay kalması bekleniyor.

Anglosaksonlarda ise durum daha iyi. Burada ise imalat daha iyi, hizmet biraz zayıf. Ekim verileri İngiltere’de 52 ve 49,9, ABD’de ise 55 ve 48,5. Kasım ilk okumalarında ise yatay sonuçlar bekleniyor (Avrupa’ya benzer).

Cuma günü ABD’de perakende satışlar beklentilerin (0,3%) biraz üzerinde (0,4) geldi. Sanayi üretimi de beklentilerin (-0,4) hafif üzerinde (-0,3) sonuçlandı. Hafif toparlanma sinyali verdiler.

PMI verileri Cuma günü açıklanacak. Öncesinde AB TÜFE, ABD öncü gösterge endeksi, ABD Hazine ihaleleri takip edilecek. Haricinde Lagarde Pazartesi, Çarşamba, Cuma günü konuşma yapacak.

Tabi tüm ajanda Trump faktörü başlığı altında fiyatlanacak. Trump bugünlerde kabinesini kurmakla meşgul. Vaatlerine dair olası açıklamaları hareket yaratabilir.

Dolar Endeksi Eylül 2022’den gelen alçalan trend çizgisinin üstüne çıkmış durumda. Teknik olarak 105.5 seviyesi üstünde yukarı istek devam edebilir.

Bu sabah 1,054 seviyesindeki paritede 1,053 ve 1,05 seviyeleri gün içi destek; 1,06 ve 1,068 seviyeleri gün içi direnç seviyeleri olarak izlenebilir. Bugün parite yatay seyir izleyebilir.

 

 

 

 

Gbp/Usd:

Çarşamba TÜFE, Cuma imalat-hizmet PMI verileri açıklanacak. Ekim ayında enflasyon yüzde 1,7 seviyesine inmişti. Veri son 3 yılın düşük seviyesinde ama yüzde 2,2 seviyesine çıkması bekleniyor. PMI verileri ise sırasıyla 49,9 ve 52 seviyesinde, kasım verilerinin yatay gelmesi bekleniyor. ABD’de de PMI’lar açıklanacak. Ayrıca birkaç veri daha ajandada yer alıyor. Esas konu ise Trump olmaya devam ediyor.

Dolar Endeksi 107 seviyesine yakın. Kısa vadede 107,20-107,8 bölgesinde dengelenebilir.

Bu sabah 1,264 seviyesinde bulunan paritede 1,262 ve 1,255 seviyeleri gün içi destek; 1,27 ve 1,275 seviyeleri gün içi direnç seviyeleri olarak izlenebilir Bugün parite yatay seyir izleyebilir.

 

 

 

 

Altın:

Ekonomik tarafta içerik çok değişmedi. Ancak jeopolitik taraf hareketli. Ukrayna konusunda Biden bir adım daha atma niyetinde. Ukrayna’ya ellerindeki ABD silahları ile Rusya topraklarını vurma izni vermek istiyor. Tam da Trump’ın savaşı sonlandırma mesajı verdiği sırada. İlginç ve dikkat çekici bir tezat.

Bir yandan ABD para birimi değerli ve ABD tahvil faizleri yüksek… bu altın aleyhine. Diğer yandan jeopolitik tansiyonun düşmesi bekleniyor(du) ama Biden çıtayı yükseltmeye hazırlanıyor. Trump cephesinde ise vaatler büyük oranda fiyatlandı, önümüzdeki dönem ise aksiyonları fiyatlanacak.

Teknik olarak, 100 günlük ortalamasına kadar sarktı (2.545 Usd). Buradan tepki üretiyor. Ancak cılız. Beklediğimizden daha zayıf seyir izliyor. Alım için acele edilmemesi gerektiği kanaatindeyiz.

Bu sabah 2.590 Usd seviyesindeki ons altında 2.575 ve 2.550 Usd seviyeleri gün içi destek, 2.600 ve 2.620 Usd seviyeleri gün içi direnç seviyeleri olarak izlenebilir. Bugün yatay seyir bekliyoruz.

 

 

 

Eurobond:

Trump’ın zaferi büyük oranda fiyatlandı. Hafif bir dengelenme çabası söz konusu. Trump ismi ortalarda gözükmedikçe-duyulmadıkça piyasa makro verilere odaklı kalabilir. Bu hafta ABD Hazinesinin 20 ve 10 yıl vadeli tahvil ihaleleri olacak, sonuçlar piyasa için belirleyici olabilir.

İç tarafta, Perşembe günü PPK kararını karşılayacağız. Daha çok faizin patikası konusu önemli. Piyasa TCMB’nin okumasını merak ediyor. Globalde ise Trump döneminde Türkiye-ABD ilişkilerinin seyri fiyatlamayı etkileyebilir.

Türkiye 5 yıllık CDS 262 ile günü tamamladı. Eurobondlar hafif negatif hareket etti. Birim fiyatlar, kısalarda -2 ile -1 cent; orta vadelilerde -39 ile -28 cent; uzunlarda -47 ile -42 cent değişim oldu. Faizler ise sırasıyla 4,74%, 6,90% ve 7,94% oldu.

Çağlar Kimençe

[email protected]
 
İhsan Tunalı

[email protected]

Yapı Kredi Bankası A.Ş.
www.yapikredi.com.tr
  ***
Çekince

 Bu rapor, Yapı ve Kredi Bankası A.Ş. Varlık Yönetimi Satış Bölümü tarafından, Yapı ve Kredi Bankası A.Ş. Satış Ekibi ile Yapı Kredi Bankası A.Ş. müşterileri için hazırlanmıştır. Bu rapor tarafsız ve dürüst bir bakış açısıyla düzenlenmiş olup, alıcısının menfaatlerine ve/veya ihtiyaçlarına uygunluğu gözetilmeksizin ve karşılığında maddi menfaat elde etme beklentisi bulunmaksızın hazırlanmış bir derlemedir. Bu raporda yer alan bilgi ve veriler, Bankamız tarafından güvenilir olduğuna inanılan kaynaklardan derlenmiş olup; bu kaynakların doğrulukları ayrıca araştırılmamıştır. Bu rapor içerisindeki veriler değişkenlik gösterebilir. / Bu rapor yatırımcıların genel olarak bilgi edinmeleri amacıyla hazırlanmış olup, yatırımcıların bu rapordan etkilenmeyerek kararlarını vermeleri beklenmekte olup; işbu raporla Bankamız tarafından herhangi bir garanti verilmemektedir. Bu raporun ticari amaçlı kullanımı sonucu oluşabilecek zararlardan dolayı Bankamız hiçbir sorumluluk üstlenmemektedir. Bu rapor hiç bir şekilde menkul değerlerin satın alınması veya satılması için bir teklifi ile aracılık teklifini içermemektedir. / Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır ve tavsiyeler genel niteliktedir. Görüşler müşterilerimizin mali durumu ile risk ve getiri tercihlerine uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir. / Bu raporun tümü veya bir kısmı Yapı ve Kredi Bankası A.Ş.'nin yazılı izni olmadan çoğaltılamaz, yayınlanamaz, üçüncü kişilere gösterilemez veya ileride kullanılmak üzere saklanamaz.
Yasal Uyarı

  Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı kapsamında değildir
Yatırım danışmanlığı hizmeti aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen
bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.
Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır
ve tavsiyeler genel niteliktedir. Görüşler müşterilerimizin mali durumu ile risk ve getiri tercihlerine
uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi
beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

 Bu raporun tümü veya bir kısmı Yapı ve Kredi Bankası A Ş nin yazılı izni olmadan çoğaltılamaz,
yayınlanamaz, üçüncü kişilere gösterilemez veya ileride kullanılmak üzere saklanamaz.


  

Rapor ektedir.
 
 İnfo Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
 www.infoyatirim.com

                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
  Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

Fed Başkanı Powell’ın ABD ekonomisinin faiz indirimlerinde acele edilmesini gerektirecek bir sinyal vermediğini ifade etmesinin ardından bozulan risk iştahı haftanın son işlem gününde satışların derinleşmesine neden oldu. Baskının özellikle teknoloji şirketlerinde yoğunlaşması ile Nasdaq haftayı %3’ün üzerinde kayıpla noktaladı. Cuma günü açıklanan veriler de faiz indirimlerinin devamına yönelik soru işaretleri yarattı. Perakende satışlar rakamı aylık bazda %0,4 oranında artış göstererek beklentileri geride bıraktı. Her ne kadar otomobil satışları dışarıda bırakıldığında artışın sadece %0,1 olduğu görülse de önceki aya ait veri 0,5 puan yukarı revize edilerek güçlü bir sinyal verdi. Günün bir diğer önemli verisinde ise New York Fed imalat endeksi Kasım ayında -11,9 seviyesinden 31,2’ye yükselerek dikkat çekti. Ülke genelinde imalat sektörünün son aylarda zayıf bir seyir izlediğini düşünürsek söz konusu verinin genele yayılan bir değişim sinyali verip vermediği henüz net değil. Perşembe günü açıklanacak Philadelphia Fed Endeksi ve Cuma günkü PMI verileri bu konuda daha fazla ipucu verebilir.

 ÜNLÜ Menkul
  unlumenkul.com
                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.