Piyasaya Yön Veren Güncel Finans Haberleri

Bu Hafta Ne Oldu…
Yurt içinde enflasyon yurt dışında ise Euro Bölgesi büyümesi ile ABD’de üretici fiyat endeksi verileri ön plana çıktığı bir haftayı geride bıraktık. Euro Bölgesi, üçüncü çeyrekte bir önceki çeyreğe kıyasla %0,3 büyüme gösterdi. ABD’de üretici fiyat endeksi (ÜFE) aylık %0,3 yıllık %7,4 ile beklentilerin üzerinde artış gösterdi. Bu durum Fed'in faiz artışlarının 2023'te sürebileceği sinyalini verdi. Avrupa Birliği’nin Rus petrolüne yönelik yaptırımları yürürlüğe girdi. AB ülkeleri Pazartesi günü yürürlüğe giren yasaya göre, Rusya'nın deniz yoluyla taşınan petrolüne 60 dolar tavan fiyat uygulama kararı aldı. Rusya Başbakan Yardımcısı Alexander Novak ülkesinin yanıt olarak petrol üretimini bir miktar kısabileceği konusunda uyardı. Petrol fiyatları talep endişeleriyle düşüşe geçerken Brent tipi petrolün varili 75,7 dolara kadar geriledi. Türkiye’de tüketici fiyat endeksi Kasım ayında aylık %2,88 artarken, 2022 yılı Ekim ayında %85,51 ile serinin rekoruna ulaşan yıllık enflasyon, Kasım ayında %84,39’a geriledi. Yurt içi üretici fiyat endeksi (Yİ-ÜFE), Kasım ayında, aylık %0,74 arttı. Ekim ayında yıllık bazda %157,69 artarak rekor kıran Yİ-ÜFE, Kasım ayında ise %136,02 artış gösterdi. Haftaya pozitif başlamasına rağmen hafta içinde 4.711-5.033 aralığında karışık bir seyir izleyen BİST100 Endeksi, %0,85 artışla 5.005,30 puandan haftayı tamamladı. Haftaya 18,62’li seviyelerden başlayan Dolar/TL, hafta içinde 18,70 sınırının üzerine kadar çıktı. Euro/TL ise 19,78’li seviyeleri gördü. Yurt dışı yerleşik yatırımcılar, 25 Kasım-2 Aralık haftasında reel olarak (fiyat ve kur etkisinden arındırılmış) 339,8 milyon dolar hisse senedi alımı, 36,3 milyon dolar Devlet İç Borçlanma Senedi (DİBS-Kesin Alım) satışı ve 1,0 milyon dolar Özel Sektör Tahvil satışı gerçekleştirdi. Aynı haftada yurt içinde yerleşik gerçek kişilerin döviz mevduatı 1.040 milyon dolar azalarak 122.009 milyon dolara gerilerken, tüzel kişilerin döviz mevduatı 8 milyon dolar artarak 81.857 milyon dolara yükseldi. Türkiye dolar bazlı 5 yıllık CDS oranı 500 sınırının üzerinde kalmaya devam etti.

Uzun Vadede Ne Bekliyoruz…
6,78x olan BİST100 cari F/K çarpanı 7,8x olan 5 yıllık ortalamasına göre %14,2 iskontolu. Türkiye özelinde 2018 ve 2019 yılında artan piyasa volatilitesinin azalmasıyla Borsa İstanbul son dönemde önemli bir ralli yaparak rekor tazelemesine rağmen koronavirüs ve petrol fiyatlarındaki hareketler nedeniyle uluslararası endekslere paralel şekilde 2017 yılından beri en düşük seviyelerini de gördü. Mevcut çarpandaki ıskontoya rağmen önümüzdeki dönem için belirsizliklerin artıyor olması BİST için aşağı yönlü riskleri artırabilir.

2019’da tamamı ikinci yarıda olmak üzere toplam 1.200 baz puan indirime giderek politika faizini %12,00 seviyesine indiren TCMB, 2020’deki ilk 5 toplantısında 375 baz puan indirimle haftalık repo faizini %8,25’e çekti. 24 Eylül 2020’de son iki yıldaki ilk faiz artırımını gerçekleştirdi ve politika faizini 200 baz puan artışla %10,25’e çekti. 22 Ekim’deki toplantısında ise haftalık repo faizini %10,25 seviyesinde sabit bıraktı. Naci Ağbal göreve geldikten sonra yapılan 19 Kasım toplantısında haftalık repo faizi 475 baz puan artışla %15,00’e yükseltilirken 24 Aralık toplantısında ise haftalık repo faizi 200 baz puan artışla %17 seviyesine yükseltildi. 2021 yılı Ocak ve Şubat ayı toplantılarında faizde değişikliğe gitmeyen TCMB, 18 Mart’taki toplantısında haftalık repo faizini 200 baz puan artırarak %19’a yükseltti. 6 Mayıs, 17 Haziran, 14 Temmuz ve 12 Ağustos PPK toplantılarında ise faiz oranında değişiklik yapmayarak %19’da sabit bıraktı. TCMB, politika faizini 23 Eylül’de 100, 21 Ekim’de 200, 18 Kasım ‘da 100 ve 16 Aralık toplantısında 100 baz puan indirerek %14 seviyesine çekti. TCMB, 2022 yılının ilk toplantısında ise faizi değiştirmeyerek %14 seviyesinde sabit bıraktı. TCMB, politika faizini 17 Şubat, 17 Mart, 14 Nisan, 26 Mayıs, 23 Haziran ve 21 Temmuz tarihli toplantılarında değişiklik yapmayarak %14 olarak sabit bıraktı. TCMB, 18 Ağustos’ta 100, 22 Eylül’de 100, 20 Ekim’de 150 ve 24 Kasım tarihli toplantısında 150 baz puan indirim yaparak politika faizini %9,00 seviyesine çekti.

Kasım ayında %2,88 artan TÜFE’nin Kasım 2022 tarihli TCMB piyasa katılımcıları anketine göre; Aralık ayında %3,16, 2022 yılı sonunda %68,06 ve 12 ay sonrasında %37,47 artması beklenmektedir. Yine aynı ankette Dolar/TL’nin 2022 sonunda 19,54, 12 ay sonrasında ise 23,35 olması öngörülmektedir. Cari dengenin 2022 sonunda 48,8 milyar dolar, 2023 yılında ise 31,1 milyar dolar açık vermesi beklenmektedir. GSYH büyümesinin 2022 ve 2023’te sırasıyla %5,1 ve %4,1 olacağı öngörülmektedir. TCMB haftalık repo faizinin cari ay sonunda %9,00, 3 ay sonrasında %9,00 ve 12 ay sonrasında ise %15,88 olması beklenmektedir.

Raporun devamı ve detaylı analizler için tıklayınız.
https://www.bmd.com.tr/application/files/7616/7059/9004/Haftalik_Bulten_09.12.2022.pdf

 BMD Araştırma
 Bizim Menkul Değerler A.Ş.
 bmd.com.tr
 
                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

Wall Street, yatırımcıların ekonomik verileri değerlendirmesi ve gelecek haftaki politika toplantısında ABD Merkez Bankası'nın olası 50 baz puanlık faiz artırımını beklemesi ile Cuma gününü düşüşle tamamladı.

  S&P 500 %0,73 düşüşle seansı 3.934,38 puanda tamamladı.

 Nasdaq %0,70 düşüşle 11.004,62 puana gerilerken, Dow Jones Industrial Average %0,90 düşüşle 33.476,46 puana geriledi.
  

Ticaret Bakanlığı'nın Resmi Gazete'de yayımlanan Kasım ayına ait Yatırım
Teşvik Belgeleri Listesine göre, 596 kuruluşa dahilde işleme izin belgesi
verildi.

 Kasım ayında Yurt İçi Satış ve Teslim Belgeleri sayısı 23, Hariçte İşleme
İzin Belgesi sayısı 1 ve firma talebine istinaden iptal edilen Dahilde İşleme İzin
Belgeleri sayısı 5 olarak açıklandı.

Avrupa Birliği, Türkiye'nin Ukrayna Savaşı'na rağmen Rusya ile yakın ilişkilere sahip olmasından rahatsız olduğunu açıkladı. Avrupa Birliği Dış İlişkiler ve Güvenlik Politikaları Yüksek Temsilcisi Josep Borrell Türkiye'den Rusya'ya yönelik politikasını değiştirmesini ve Ukrayna'ya saldırıları nedeniyle Batılı ülkelerin Rusya'ya yönelik aldığı yaptırımları hayata geçirmesini talep etti. Josep Borrell'in Avrupa Parlamanentosu'na (AP) konuyla ilgili gönderdiği yazı, Funke Medya Grubu'na bağlı gazetelerin Pazar günkü baskılarında yer aldı. Borrell yazıda, "Türkiye'nin AB'nin Rusya'ya yönelik kısıtlayıcı önlemlerine katılmama politikası giderek artan endişe kaynağı" ifadesini kullandı.

Borrell, AB ve Türkiye'nin Gümrük Birliği içinde olduğuna dikkat çekerek bunun malların hem sivil hem de askeri amaçlı olmak üzere çift kullanımlı serbest dolaşımını güvence altına aldığına işaret etti. AB ürünlerin serbest dolaşımı nedeniyle AB yaptırımlarının delinebileceği endişesini taşıyor.

"Türkiye AB'ye aday"
Türkiye'nin Rusya'ya geçici çözümler sunmaması gerektiği konusunda uyarıda bulunan Borrell, AB üyeliğine adaylığının altını çizdi ve "Türkiye de dahil bütün aday ülkelerden, kararlaştırılan önlemlere uymaları bekleniyor" dedi.

"Ukrayna Savaşı'nın ortasında Türkiye ve Rusya'nın ikili ekonomik ilişkileri derinleştirmesi aynı şekilde endişe kaynağı" diyen Borrell, AB'nin kaygı ve beklentilerini Türk muhataplarına birçok kez ilettiğini ve bunu her düzlemde dile getireceğini kaydetti.

Cumhurbaşkanı Recep Tayip Erdoğan ve Rusya Devlet Başkanı Vladimir Putin Ağustos ayında daha sıkı ekonomik işbirliği kararı almıştı. Ancak Türkiye Rusya'nın çıkarlarını savunduğu yönünde dile getirilen iddiaları reddediyor. Dışişleri Bakanı Mevlüt Çavuşoğlu 17 Kasım'da yaptığı açıklamada, tahıl koridoru anlaşmasının uzatılması sürecinde Rus ve Ukraynalı muhatapların yanı sıra BM, ABD ve Avrupalı muhataplarla temaslar yürütüldüğünü söylemiş, atılan adımlardan Rusya'nın da tatmin olduğunu belirterek şöyle konuşmuştu:

"Ama engellerin tamamen kalkmadığını söylemek lazım. Bunu söylediğimiz zaman bazıları 'Rusya'yı mı savunuyorsunuz?' diyor. Hayır, Rusya'yı savunmuyoruz. Her şeyden önce bu bir anlaşma. İkincisi de Ukrayna tahılının sorunsuz şekilde özellikle ihtiyaç sahibi ülkelere gidebilmesi için Rusya'nın taleplerinin de anlaşmada olduğu gibi karşılanması gerektiğini söylüyoruz."

  Deutsche Welle Türkçe (DW) internet sitesinde yayınlanan habere aşağıdaki linkten ulaşabilirsiniz:

 https://www.inspiredminds.de/tr/ab-t%C3%BCrkiye-rusyaya-yapt%C4%B1r%C4%B1mlar%C4%B1-uygulamak-zorunda/a-64060222

ekonomim.com internet sitesinde yayınlanan habere göre; Otomotivciler, küresel ekonomideki yavaşlama ve yüksek enfl asyon nedeniyle 2022’yi, yılın başında belirledikleri üretim ve ihracat hedeflerinin gerisinde kapatmaya hazırlanırken, 2023’ün belirsizliklerle dolu, çok daha zor bir yıl olacağını öngörüyor. En büyük ihracat pazarlarındaki daralma nedeniyle gelecek yıl iç pazarın her zamankinden daha önemli olacağını vurgulayan sektör temsilcileri, satışları artıracak tek olumlu sinyali ise seçime kadar süreceği öngörülen parasal genişleme politikasında görüyor. Bu dönemde açılacak kredi musluklarının talebi kısmen artırması bekliyor.

EKONOMİ gazetesine konuşan Otomotiv Sanayii Derneği (OSD) Yönetim Kurulu Başkanı Cengiz Eroldu, savaşın gölgesinde geçen 2022’nin, en önemli ihraç pazarı olan Avrupa’da ve küresel seviyede etki yaratan birçok zorlu etkiyi eş zamanlı yaşattığı bir yıl olduğunu hatırlatarak, "Küresel tedarik zinciri sorunları, dünya genelinde artış gösteren enfl asyon ve savaş sebebiyle daha da çetinleşen ticaret ortamı nedeniyle 2023, öngörülmesi zor, belirsizliklerle dolu bir yıl olacak" dedi. Cengiz Eroldu, otomotiv sanayisinin sürdürülebilirliği açısından gelecek yıl iç pazarın her zamankinden daha önemli olacağını vurgulayarak, “Küresel ticaret ortamında etki alanımız dışında olan birçok konu var. Küresel raporlar önümüzdeki birkaç yılın da zorlu olacağını öngörüyor. Burada önemli gördüğümüz husus, kendi etki alanımızda olan ülkemizin ekonomi ve dış ticaret politikalarının sanayi faaliyetlerini koruyacak yapıda şekillendirilmesi. Bu dönemi en iyi şekilde geçirmemiz için iç pazarın potansiyelini ortaya çıkaracak ortamın sağlanması önemli” açıklamasını yaptı.

Peki, gelecek yıl iç pazarı bekleyen riskler ve fırsatlar neler? 2022 yılında, enfl asyonist baskı ve artan fiyatların yanı sıra otomotiv satışlarını frenleyen en önemli etkenlerden biri; krediye erişimde yaşanan zorluklar oldu. Hükümetin parasal sıkılaşma politikası kapsamında otomotivde krediye erişim hiç olmadığı kadar zorlaştı. Kredi başvurularında ret oranlarında rekor atışlar oldu. Sektörün 2023 yılı içinse neredeyse tek umutlu olduğu konu bu. Konuştuğumuz birçok otomotiv sektör yetkilisi özellikle 2023’ün ilk yarısında seçime kadar genişlemeci para politikası uygulanacağını ve kredi musluklarının açılacağını öngörüyor. Seçim sonrasına denk gelen ikinci yarıdan umudunu kesen markalar, gelecek yılı daha az kayıpla atlatmak için üretimden tedarike, pazarlama bütçesinden yatırıma kadar ilk yarıya odaklanacak. Görüştüğümüz bayi temsilcileri, markaların araç tedarikinde satışların daha hareketli olmasını bekledikleri ilk yarıya yoğunlaşacak. Diğer yandan, Türkiye’de faaliyet gösteren bazı uluslararası otomotiv tedarikçileri de seçimin ardından yılın ikinci yarısında oluşacak belirsizlik ortamı ve parasal sıkılaşma nedeniyle global merkezlerinden daha az pazarlama ve yatırım bütçesi alabilecekleri endişesiyle bu konuda önceliği ilk çeyreğe vermiş durumda.

Fiyatlar yükselme eğiliminde olacak
Otomotiv Distribütörleri ve Mobilite Derneği (ODMD) Derneği Başkanı Ali Haydar Bozkurt, gelecek yıl enfl asyonist baskı ve maliyet artışlarının talebi baskılamaya devam edeceğini öngörürken, seçim öncesinde krediye erişim konusunda bir rahatlama beklediklerini ifade etti. 2022’de, üretim maliyetlerindeki artış ve kurdaki hareketlilik nedeniyle fiyatlar önceki yıla oranla yüzde 70’in üzerinde yükselmişti. ODMD Derneği Başkanı Ali Haydar Bozkurt, “Dünya genelinde bir enfl asyon var. Bu enfl asyon enerji başta olmak üzere maliyetlere yansıyor. Dolayısıyla bir süredir üretici firmalar otomobillere Euro bazlı zam yapıyor. Şu anki seyir devam ederse bize gelen otomobillerin fiyatı döviz bazında artmaya devam edecek gibi görünüyor. Euro kuru da bu dönmede artmaya devam ederse o zaman yukarıya doğru meyilli fiyatların daha da yükseleceği yönünde endişemiz var” dedi. Bozkurt, Türkiye’de vergi yükünden dolayı fiyatların çarpan etkisi ile küreselden daha hızlı yükseldiğine dikkat çekti. Bozkurt, Türkiye’de otomobil fiyatlarının düşmesinin ancak vergilerde bir düzenleme yapılması, döviz kurunun aşağı inmesi ve enfl asyonun düşmesi ile mümkün olabileceğini vurgulayarak “Bu konulardaki gelişmeler biraz aleyhimize işliyor. Fiyatların artış eğiliminde olması daha yüksek bir ihtimal” dedi.

Araç bulunurluk sorunu sürecek
Ali Haydar Bozkurt, 2022 yılında yaklaşık iki yıldır devam eden çip krizinin üzerine bir de hammadde sorunları eklendiğini hatırlatarak, “Bazı hammaddelerde sorun devam ediyor. Çip krizi ile ilgili bazı ilave yatırımlar var ama bunlar tam devreye girmiş değil. 2023’te de şu anda yaşadığımız çip ve hammaddede sorunlarının devam edeceği görünüy

https://www.ekonomim.com/ekonomi/otoda-tek-umut-secim-ekonomisi-haberi-676625

ekonomim.com internet sitesinde yayınlanan habere göre; Enerji arz güvenliğinin son derece kritik olduğu şu günlerde, Türkiye bu alanda dev bir yatırımı daha hizmete alıyor.

Topraklarından 7 doğal gaz boru hattının geçtiği, ikisi deniz olmak üzere 4 LNG tesisinin yer aldığı Türkiye’de, doğal gaz depolama kapasitesi de artırılıyor. Talebin zirve yaptığı dönemlerde devreye girmek üzere kurgulanan ve arz güvenliği için kritik öneme sahip depolama tesislerinden Silivri Doğalgaz Depolama Tesisi’nin ilave kapasite yatırımı tamamlandı.

Türkiye’nin ilk gaz deposu
2007 yılında Türkiye’nin ilk yer altı doğal gaz depolama tesisi olarak faaliyete geçen Silivri projesi, yaklaşık 10 yıllık hizmetin ardından büyütüldü. Bu amaçla 18 kuyuda sondaj işlemi yapıldı, deniz üstüne iki platform kuruldu.

Tüketimin %8’ini karşılıyor
Genişletme çalışmaları ile Silivri Doğal Gaz Depolama Tesisi’nin kapasitesi, 3,2 milyar metreküpten 4.6 milyar metreküpe yükseldi. Bu miktar, Türkiye’nin yıllık tüketiminin yaklaşık yüzde 8’ine karşılık geliyor.

Günlük arzın 4'te biri
Silivri Doğal Gaz Depolama Tesisi’nden ulusal gaz boru şebekesine günlük gaz verme kapasitesi de yükseldi. Tesisler şebekeye bugüne kadar 28 milyon metreküp gaz basabilirken, bundan böyle günde 75 milyon metreküp gaz verebilir hale geldi. Bu miktar, Türkiye’nin günlük toplam ihtiyacının yaklaşık 4'te biri anlamına geliyor.

Enerjisini rüzgârdan alıyor
Silivri Doğal Gaz Depolama Tesisi’nin elektrik ihtiyacı ise yenilenebilir enerjiden karşılıyor. Tesisin içinde bulunan 4,2 megavat (MW) kurulu güce sahip rüzgar türbinin ürettiği elektrik. tesisin ihtiyacının tamamını karşılayabiliyor.

https://www.ekonomim.com/ekonomi/avrupanin-en-buyuk-yeralti-gaz-deposu-aciliyor-haberi-676622

Kamuoyu Aydınlatma Platformu'nda (KAP) yayınlanan şirket açıklaması aşağıda bulunuyor:

Birikim Varlık Yönetim A.Ş.’nin (“Birikim VYŞ”) paylarının halka arzına ilişkin talep toplama işlemleri,
“Sabit Fiyatla Talep Toplama” yöntemiyle, 8-9 Aralık 2022 tarihlerinde gerçekleşmiştir.

Halka arzda birim fiyat 14,20 TL olarak açıklanmış olup, halka arz edilen 12.000.000 TL nominal değerli
payların satışı gerçekleştirilmiş; buna göre halka arz büyüklüğü 170.400.000 TL olmuştur.

Halka arzda; Yurt İçi Bireysel Yatırımcılara nihai tahsisat tutarının yaklaşık 17,34 katı, Yurt İçi Kurumsal
Yatırımcılara yaklaşık 33,59 katı, Yurt Dışı Kurumsal Yatırımcılara ise yaklaşık 2,43 katı talep gelmiştir.

https://www.kap.org.tr/Bildirim/1086520

 İnfo Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
 www.infoyatirim.com

                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
  Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.