Piyasaya Yön Veren Güncel Finans Haberleri

Kuruluştan yapılan basın açıklaması aşağıda bulunuyor:
 
Cushman & Wakefield " Türkiye Pazar Analizleri 2022 Yıl Sonu” raporunu yayımladı. 2022 yılında Türkiye genelinde ofislerdeki boşluk oranındaki ciddi düşüşe işaret edilen raporda, kiralarda yaşanan 3 kata varan artışla birlikte sektörde dipten dönüş sinyalleri verildiği ifade ediliyor.
Ticari gayrimenkul danışmanlık pazarının küresel lideri Cushman & Wakefield’ın ofis, perakende, sanayi, lojistik, konut, otel ve öğrenci yurtları sektörlerine yönelik hazırladığı ‘Türkiye Pazar Analizleri 2022 Yıl Sonu’ raporu yayımlandı.
Rapora göre, küresel ölçekte 2022 yılı, pandemi döneminde uygulanan gevşek para politikası, devlet destekleri gibi uygulamaların ve yine aynı dönemde yaşanan arz-talep dengesizliklerinin ekonomik faturasının ödendiği bir yıl olarak ön plana çıkıyor.
Türkiye ekonomisinin, birinci çeyrekte yüzde 7, ikinci çeyrekte yüzde 7,7 oranında büyürken, üçüncü çeyrekte yavaşlayarak yüzde 3,9 oranında büyüdüğünün hatırlatıldığı raporda, 2023 yılına yönelik beklentilerde ise yapılması planlanan Türkiye Genel Seçimleri’ne işaret edildi. Seçimlerin, 2023 yılının ilk yarısında ekonomi üzerinde etkisini belirsizlik ile göstermesi beklenirken, ikinci yarıda seçimlerin tamamlanmasıyla pozitif etki edeceği öngörüsü paylaşıldı.
Pandemi sonrası ofislere talep arttı; boşluk oranları hızla geriledi
Raporun ofis piyasasına yönelik yapılan değerlendirmeye göre, 2022 yılının sonunda İstanbul ofis pazarında genel arzın 6,46 milyon m² ile bir önceki yıla göre aynı seviyelerde kaldığı belirtildi. Pandemi sonrası artan taleple birlikte işlem hacmi bir önceki yıla göre neredeyse 2 kat artarken kiralama işlemleri yüzde 69 oranında artış kaydetti ve 516.789 m²’ye ulaştı. Kısa ve orta vadede dolar bazında kiraların artmaya devam etmesinin beklendiği rapora göre, ofis kiraları aylık metrekare başına ?650 ile geçen yıla oranla 3 kat artarak en yüksek İstanbul Levent’te gerçekleşti. Artan inşaat maliyetlerinin etkisiyle hazır ve 2. el dekorasyonlu ofislere olan talebin arttığına işaret edilen raporda, pandemi döneminde rağbet gören hazır ofis boşluk oranlarının azaldığı ve bu durumun kiralar üzerinde yukarı yönlü bir baskı yarattığı vurgulandı.
Pandemi sonrası artan ofis talebiyle birlikte boşluk oranları yüzde 15,7’ye gerileyerek 2014 yılı oranlarına yaklaştı. Bununla birlikte konut değişikliği ile fonksiyon değişikliğine giden ofis binaları, İstanbul Finans Merkezi dışında halihazırda ofis projesinin olmaması ve artan nitelikli A sınıfı ofis talebiyle merkezi iş alanı (MİA) bölgesinde boşluk oranları ciddi düşüş kaydetti. Özellikle Levent bölgesinde, tek mülkiyetli yapıya sahip binalarda boşluk oranı 2021’de yüzde 20’ler düzeyinde seyrederken, 2022 yılının son çeyreğinde yüzde 10,25’e kadar geriledi.
Alışveriş merkezi işlemleri 2022 yılında hızlandı
Pandemi sonrası dönemde perakendeye artan taleple birlikte gerek alışveriş merkezleri gerekse birincil caddelerde ciddi doluluk oranlarına ulaşılması dikkat çekiyor. Türkiye Pazar Analizleri 2022 Yıl Sonu Raporu’na göre, arzın kısıtlı olduğu pazardaki bu talep artışıyla İstanbul ana caddelerindeki birincil kira seviyesi ?2.790’a yükselirken, bir önceki yılın aynı dönemine oranla yüzde 186 oranında artış yaşandı.
Fiziksel perakendeye olan güçlü talep ile birlikte 2022 yılında, ziyaretçi sayıları ve cirolardaki artış ön plana çıktı. Kasım 2022’de ziyaretçi sayısı endeksinde bir önceki yılın aynı ayına göre yüzde 16’lık artış kaydedildi. Kasım 2022’nin alışveriş merkezi ciro endeksinde ise bir önceki yıla göre yüzde 140,4 ile Kasım ayı enflasyonu olan yüzde 84,4’ün üzerinde bir artış gözlemlendi. Cirolarda gözlemlenen artış beraberinde 2019 yılından beri gündemde olmayan ciro kirasını tekrar gündeme getirdi.
2022 yılında 3 yeni AVM ile pazara 98.110 m²’lik yeni arz girişi gerçekleştirilirken Türkiye’deki toplam AVM arzı 444’e yükseldi ve alan büyüklüğü 13,9 milyon m²’ye ulaştı.?
Türkiye’nin avantajlı konumu lojistik sektörüne ivme kazandırmaya devam ediyor
2022’nin son çeyreğinde bir önceki yıla göre yüzde 53 oranında artış kaydederek yaklaşık 83.100 m² olarak gerçekleşen depo alanı kiralama faaliyetlerinde, metrekare kiralama başına fiyatlar yıllık bazda yüzde 133 artarak ?140’ye tırmandı.
Bu artışta enflasyon baskısı ve inşaat maliyetlerindeki yukarı yönlü hareketlerin yanı sıra arzın kısıtlı olması ve özellikle büyük kapalı alanlara artan talep etkili oldu. Raporda, depo alanlarındaki net artışın kısa ve orta vadede ihtiyaca yönelik talebin sürekliliği ile devam edeceği öngörüsüne yer verildi. Raporda, Rusya-Ukrayna savaşından dolayı enerji sıkıntısı yaşayan Avrupa ülkelerinin aksine Türkiye’nin güvenli enerji tedarikine sahip olmasının, uluslararası yatırımcılar nezdinde Türkiye’yi lojistik anlamda avantajlı hale getirdiğine vurgu yapıldı.
Yurt sayıları öğrenci sayısını karşılamıyor
Türkiye geneli 2021-2022 öğretim yılı içerisinde toplam öğrenci sayısının geçen seneye oranla yüzde 1 artarak 8.29 milyona ulaştığının aktarıldığı raporda, yurtların kapasitesinin ihtiyacı karşılamadığına işaret edilerek şu ifadelere yer verildi:
“Geçmişten beri süregelen yurt problemi yine 2022 yılının gündemlerinden biri oldu. Enflasyonun giderler üzerindeki artan baskısı ve ev kiralarındaki artış neticesinde öğrencilerin yurtlara olan talebi artarken, yeterli arz olmadığı gerçeğiyle öğrenciler tekrar yüz yüze kaldı.”
Türkiye geneli toplam yurt sayısı bir önceki seneye göre yüzde 5,6 oranında artarak 5.468 oldu ve buna bağlı olarak toplam yurt kapasitesi de yüzde 7,4 oranında artarak 1.23 milyona çıktı.
Yabancıya konut satışlarında rekor yıl
Raporda incelenen sektörlerden biri olan konut sektöründe ise 2022 yılının yabancıya satışlarda rekor yılı olduğuna değinildi. Yabancılara satış bir önceki yıla kıyasla yüzde 15,2 oranında artarak 67.490 adet ile tüm zamanların en yüksek yıllık satış rakamını gördü.
COVID 19’un etkisini yitirmesi ile yeniden yüksek performans göstermeye başlayan turizm sektörü ise Şubat ayında başlayan Ukrayna-Rusya savaşına rağmen pandemi öncesi dönem yoğunluğuna geri döndü. Otel doluluk oranlarındaki artışların yüzde 30’lara yaklaştığı kaydedildi.
Cushman?& Wakefield?Hakkında: Cushman & Wakefield, gayrimenkul kullanıcıları ve sahipleri için olağanüstü değer sunan lider bir küresel gayrimenkul hizmetleri firmasıdır. Cushman & Wakefield, 400'den fazla ofis ve 60 ülkede yaklaşık 50.000 çalışanı ile en büyük gayrimenkul hizmetleri firmaları arasındadır. Firma 2021 yılında, mülk, tesis ve proje yönetimi, kiralama, sermaye piyasaları, değerleme ve diğer hizmetlerinde 9,4 milyar dolar gelir elde etti. Daha fazla bilgi için www.cushmanwakefield.com adresini ziyaret edebilir veya Twitter’da @CushwakeTurkiye’i takip edebilirsiniz.

Tokyo'da çekirdek TÜFE Ocak ayında geçen yılın aynı dönemine
göre %4,3 arttı ve son 42 yılın en yüksek seviyesine çıktı. ABD’de
yeni konut satışları Aralık’ta %2,3 artışla yıllık 616 bin adet oldu.
TCMB 2023 yılı enflasyon tahminini %22,3 ile değiştirmezken, 2024
yılı enflasyonu için beklentilerini %8,8’de sabit tuttu. TCMB'nin brüt
rezervleri 20 Ocak haftasında 1,5 milyar dolar artışla 128,7 milyar
dolara yükselirken, bu artışın 1,5 milyar doları altın rezervlerindeki
artıştan kaynaklandı. Bugün Türkiye’de önemli bir veri akışı
bulunmuyor. Yurtdışında ABD çekirdek PCE rakamları takip
edilecek. Bu sabah Asya endeksleri karışık bir görünüm
sergilerken, ABD vadelileri yatay işlem görüyor. Borsa İstanbul’un
yatay başlamasını öngörüyoruz.


Oyak Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
                                   ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

Güne düşüşle başlayan ve seans içinde karışık bir seyir izleyen BİST100 Endeksi, kapanışa doğru gelen satışlarla düşüşe geçerek %1,26 kayıpla 5.231,02 puandan günü tamamladı. Bankacılık Endeksi %3,49 ve Sınai Endeks %0,71 değer kaybetti. Türkiye 2 yıllık tahvil faizi bir önceki kapanışa göre 23 baz puan artarak %9,17 ve 10 yıllık tahvil faizi 73 baz puan artarak %9,65 seviyesinden günü tamamladı. Dolar/TL 18,73-18,84 aralığında hareket ederken, 20,51 seviyesinden güne başlayan Euro/TL, gün içinde 20,35’li seviyelere kadar geri çekildi. Türkiye’nin dolar bazlı 5 yıl vadeli CDS oranı 549,4 seviyesinden işlem gördü.

TCMB, 2023 yılının ilk Enflasyon Raporu’nu yayımladı. Raporda, 2022'deki savaş nedeniyle enerji ve emtia fiyatlarının olağanüstü yükseldiği, enerji fiyatları şoku 2022 yılında başta enflasyon olmak üzere tüm ekonomik göstergeleri etkileyen bir boyut kazandığı ve son dönemde enerji fiyatlarında önemli gerilemelerle normalleşme eğilimi görülmeye başlandığı belirtildi. Banka, enflasyon tahminlerinde herhangi bir değişikliğe gitmeyerek 2023 yıl sonu tahminini %22,3 ve 2024 yıl sonu tahminini %8,8’de sabit tuttu.

TCMB, 19 Ocak tarihli PPK toplantı özetlerinde azalan dış talebin toplam talep koşulları ve üretim üzerindeki etkilerinin yakından izlendiğine vurgu yaptı. Özetlerde para politikasında sürdürülebilir fiyat istikrarı hedefi doğrultusunda finansal istikrara yönelik riskleri de gözeten liralaşma odaklı bir yaklaşımın sergilenmeye devam edileceği ifade edildi. Ayrıca, parasal aktarım mekanizmasının etkinliğini destekleyecek araçlarını kararlılıkla kullanmaya devam edeceği ve fonlama kanalları başta olmak üzere tüm politika araç setini liralaşma hedefleriyle uyumlu hale getireceği belirtildi.

TCMB'nin karşı taraf olduğu kur korumalı mevduat işlemlerindeki faiz sınırı kaldırılıyor. TCMB'den bankalara gönderilen yazıda bankalarca açılan vadeli Türk Lirası mevduat hesaplarına uygulanacak azami faiz oranının, TCMB tarafından belirlenen bir hafta vadeli repo ihale faiz oranının altında olmamak koşuluyla bankalar tarafından belirlenebileceği ifade edildi.

Enerji Piyasası Düzenleme Kurumu (EPDK), serbest piyasadaki elektrik tavan fiyatını 4.200 TL/MWh'den 3.650 TL/MWh'ye düşürdü. EPDK Başkanı Mustafa Yılmaz'ın yaptığı açıklamaya göre, serbest piyasada satılan elektrik fiyatı üzerinden tüketim yapan sanayi kuruluşlarında elektrik tüketim bedelinin Şubat'tan itibaren %12 düzeyinde düşmesi bekleniyor.

ABD Borsalarında alıcılı bir seyir izlendi. Kapanışta Dow Jones Endeksi, %0,61 artışla 33.949 puana, S&P500 Endeksi, %1,10 artarak 4.060 puana ve Nasdaq Endeksi, %1,76 kazançla 11.512 puana yükseldi. Avrupa Borsaları da günü yükselişle kapattı.

ABD ekonomisi, 2022 yılının son çeyreğinde beklentilerin üzerinde %2,9 büyüdü. Ekonominin en büyük bölümünü oluşturan kişisel tüketim ise %2,1 ile tahminlerin altında bir artış gösterdi. ABD'de işsizlik maaşı başvuruları, 21 Ocak ile biten haftada önceki haftaya kıyasla 6 bin kişi azalarak 186 bine geriledi. Yeni konut satışları Aralık’ta %2,3 artışla yıllık 616 bin adet oldu. Dayanıklı mal siparişleri ise Aralık'ta aylık %5,6 artarak 286,9 milyar dolar oldu.
Bugün Ne Bekliyoruz…
Yeni güne başlarken “Yeni Ay Yılı” nedeniyle Çin piyasaları kapalıyken diğer Asya Borsalarında karışık bir seyir izleniyor. Dow Jones vadeli endeksi yatay. Dolar/TL 18,80, Euro/TL 20,45 seviyelerinden işlem görüyor. Dolar endeksi 102 seviyesinde bulunurken, Euro/Dolar paritesi 1,0870 sınırında. Brent tipi petrol 87,9 dolardan, altının onsu 1.925,6 dolardan ve gramı ise 1.164 liradan alıcı buluyor.

Bugün yurt içinde önemli bir veri akışı bulunmazken yurt dışında ABD’de kişisel gelirler ve Michigan tüketici güven endeksi verileri takip edilecek.
Uzun Vadede Ne Bekliyoruz…
7,43x olan BİST100 cari F/K çarpanı 7,7x olan 5 yıllık ortalamasına göre %3,8 iskontolu. Türkiye özelinde 2018 ve 2019 yılında artan piyasa volatilitesinin azalmasıyla Borsa İstanbul son dönemde önemli bir ralli yaparak rekor tazelemesine rağmen koronavirüs ve petrol fiyatlarındaki hareketler nedeniyle uluslararası endekslere paralel şekilde 2017 yılından beri en düşük seviyelerini de gördü. Mevcut çarpandaki ıskontoya rağmen önümüzdeki dönem için belirsizliklerin artıyor olması BİST için aşağı yönlü riskleri artırabilir.
Aralık ayında %1,18 artan TÜFE’nin Ocak 2023 tarihli TCMB piyasa katılımcıları anketine göre; Ocak ayında %2,65, Şubat ayında %2,24, 2023 yılı sonunda %32,46 ve 12 ay sonrasında %30,40 artması beklenmektedir. Yine aynı ankette Dolar/TL’nin 2023 sonunda 23,12, 12 ay sonrasında ise 23,43 olması öngörülmektedir. Cari dengenin 2023 sonunda 30,7 milyar dolar, 2024 yılında ise 23,6 milyar dolar açık vermesi beklenmektedir. GSYH büyümesinin 2023 ve 2024’te sırasıyla %4,1 ve %4,3 olacağı öngörülmektedir. TCMB haftalık repo faizinin cari ay sonunda %9,00, 3 ay sonrasında %9,00 ve 12 ay sonrasında ise %13,65 olması beklenmektedir.


 BMD Araştırma
 Bizim Menkul Değerler A.Ş.
 bmd.com.tr
 
                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

“Sabit Getirili Menkul Kıymetler Bülteni” adlı raporumuzun içeriğinde; İlgili para birimleri üzerinden çıkartılmış devlet, özel sektör, Türk ve başka ülkelerin eurobondlarının fiyat ve piyasa rakamlarını, DIBS ve özel sektör tahvillerinin fiyatlama bilgilerini, DIBS, finans ve finans dışı eurotahvil verim eğrilerini, Türk ve global tahvillerin kredi değerlendirme notlarını, gelişmekte olan ülkelerin kur, endeks fiyatlamalarını, emtia fiyatlarını, ilgili günde kupon ödemesi olacak tahvil bilgilerini ve para piyasası ile ilgili diğer göstergeleri bulabilirsiniz.

Türkiye 2Y gösterge tahvilin bileşik faizi aynı gün valörlü işlem gördüğü son gün olan 26/01/2023 tarihinde %8.94 bileşik faiz ile kapanmıştır.

 Detaylı bilgi almak, İş Yatırım’ın güncel raporlarına ulaşmak için aşağıdaki linki kullanabilirsiniz.

https://arastirma.isyatirim.com.tr/2023/01/27/sgmk-bulteni-27-01-2023/
 
İş Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
 www.isyatirim.com.tr

                           ***
                  Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

Veri Akışında Bugün Neler İzlenecek?
• ABD, Kişisel Tüketim Harcamaları, Kişisel Gelir-Gider, Askıda Konut Satışları (Ara), Michigan Tüketici Hissiyatı - Final (Oca)
• Euro Bölgesi, ECB Başkanı Lagarde’ın konuşması

Küresel piyasalar bu sabah karışık yönde bulunuyor...
ABD’de 4Ç22 öncü GSYH verisinin beklentilerin üzerinde büyümesi ve Tesla CEO’su Elon Musk’ın fiyat indirimlerinin elektrikli arabalara olan talebi canlandırdığını söylemesiyle ABD’nin üç majör endeksi Nasdaq öncülüğünde (teknoloji şirketleri) yükseliş kaydetti. Haftanın son işlem gününe başlarken ise ABD vadeli endekslerde yatay negatif görünümün hakim olduğu gözlemlenirken, Avrupa vadeli endekslerde alıcı seyir devam ediyor. Japonya TÜFE sonrası ise Asya borsaları günü yükseliş ile tamamlamaya hazırlanıyor. Japonya’da çekirdek TÜFE %4,2 olan beklentilerin üzerinde artışla %4,3’e yükseliş kaydetti. Dolar endeksi (DXY) 102 sınırında alıcılı seyrederken, ABD 10 yıllık tahvil getirileri %3,53’te pozitif yönde hareket etmektedir. ABD’de büyüme verisi sonrası güç kazanan DXY ve tahvil getirileri sonrası Ons Altın fiyatları dün 1918 dolara doğru geri çekildi. Değerli maden 1925 dolardan eksi yönde işlem görüyor. Küresel piyasalarda bugün ABD’de Fed’in enflasyon hedeflemesinde dikkate almış olduğu PCE enflasyon ile ECB Başkanı Lagarde’ın konuşması öne çıkan gelişmeler arasında yer alıyor. Hafta başından bu yana %4,7 oranında değer kaybeden ve kısa vadeli görüntünün zayıfladığı endekste açılışın eksi yönde olmasını beklemekteyiz. Gün içerisinde 5100 - 5300 bandı dışındaki fiyatlamalar kısa vadeli yönde belirleyici olabilir.

Piyasalarda dün neler oldu?
ABD borsaları açıklanan büyüme rakamlarıyla pozitif seyretti. Dow Jones %0,61, S&P500 %1,10 ve Nasdaq %1,76 değer kazandı. ABD’de 2022 dördüncü çeyrek öncü büyüme rakamı %2,90 olarak gerçekleşti. Piyasada beklenti %2,60’da bulunmaktaydı. ABD’de 2022 dördüncü çeyrek GSYH Fiyat Endeksi %3,30 olan beklentinin üzerinde %3,50 olarak gerçekleşti. Ülkede 83mlr açık vermesi beklenen öncü mal ticaret dengesi ise aralıkta 90mlr dolar açık verdi. Dayanıklı mal siparişleri aralıkta beklentilerin oldukça üzerinde %5,6 artış kaydetti. Siparişler kasımda %1,7 düşmüştü. Çekirdek dayanıklı mal siparişleri ise %0,1 düştü. ABD’de haftalık işsizlik başvuruları 186 bin artış kaydetti. Piyasada beklenti 205 binde bulunmaktaydı. Dört haftalık ortalama 197,50 bin olarak gerçekleşirken, bir önceki haftanın verisi 206,75 bin’e revize edildi. Beklentilerin altında gelen işsizlik başvuruları, Fed’in agresif faiz artımlarına rağmen istihdam piyasasının hala güçlü olduğunu gösteriyor. ABD’de yeni konut satışları %2,3 artışla 616 bin oldu. Yurt içinde ise TCMB enflasyon raporu ve PPK özeti takip edildi. TCMB Başkanı Şahap Kavcıoğlu 2023 yıl sonu enflasyon tahminini %22,3, 2024 yıl sonu tahminini %8,8 seviyesinde sabit tuttuklarını açıkladı. Yüksek fiyat artışlarının devam için bir zemin kalmadığını belirten Başkan Kavcıoğlu, “Fiyatlama davranışlarının ekonominin temellerine uyumlu hale gelecektir.” dedi. TCMB PPK özetinde, “Küresel büyümeye yönelik belirsizliklerin ve jeopolitik risklerin daha da arttığı bir dönemde sanayi üretiminde yakalanan ivmenin ve istihdamdaki artış trendinin sürdürülmesi ile arz ve yatırım kapasitesindeki yapısal kazanımların sürekliliği açısından finansal koşulların destekleyici olması kritik önem arz etmektedir. Bu çerçevede Kurul, politika faizinin sabit tutulmasına karar vermiştir.” denildi. TCMB verilerine göre 20 Ocak haftasında yurt dışı yerleşikler hisse senetlerinde 330,9mn USD net satış gerçekleştirdi. Yabancıların 7 haftalık hisse satışı 1,5mlr dolara ulaştı. Yurt içi yerleşiklerin döviz mevduatı 194,5mn dolar azalışla 197,9mlr dolar oldu. 13 Ocak haftasında 127,3mlr dolar seviyesinde bulunan TCMB rezervleri 20 Ocak haftasında %1,16 oranında artışla 128,7mlr dolar oldu.

Veri Gündemi: Küresel piyasalar haftanın son işlem gününde ABD’de açıklanacak olan verileri takip edecek. Fed’in enflasyon göstergesi olarak takip ettiği çekirdek kişisel tüketim harcamalarının (çekirdek PCE) aylık bazda %0,30, yıllık bazda ise %4,40 artış göstermesi bekleniyor. Harcamalar kasımda aylık bazda %0,20, yıllık bazda %4,70 artış kaydetmişti. Kasımda %0,40 artış gösteren kişisel gelirlerin %0,20 artması, 0,10 artış kaydeden kişisel giderlerin ise %0,10 düşüş göstermesi bekleniyor. Diğer yandan Michigan Üniversitesi tarafından yayımlanan tüketicilerin ekonomiye olan beklentilerini yansıtan tüketici hissiyatının final verileri açıklanacak. Michigan tüketici hissiyatı final verilerinin ocakta 64,90 olması bekleniyor. Ülkede son olarak askıda konut satışları izlenecek. Konut satışlarının aralıkta %0,9 düşüş göstermesi bekleniyor. Euro Bölgesi’nde ECB Başkanı Lagarde’ın konuşması takip edilecek. Yurt içinde ise öne çıkan bir veri bulunmuyor.


     Pay Geri Alımları

Ø Esenboğa Elektrik (ESEN): Şirket, pay başına 68,60 - 69,45 TL fiyat aralığından (ortalama 68,9429) 1.596 adet pay geri almıştır.

Ø İndeks Bilgisayar (INDES): Şirket, pay başına 18,18 TL - 18,36 TL fiyat aralığından 80.000 adet pay geri almıştır.

Ø LDR Turizm (LIDER): Şirket, pay başına 102,53 TL - 103,00 TL (ağırlıklı ortalama 102,754 TL) fiyat aralığından toplam 6.000 adet pay geri almıştır.

Ø Meditera Tıbbi Malzeme (MEDTR): Şirket, pay başına başına 37,72 - 38,94 TL fiyat aralığından (ortalama 37,83) 4.600 adet pay geri almıştır.

Ø MLP Sağlık Hizmetleri (MPARK): Şirket, pay başına 81,70 TL - 83,25 TL (ağırlıklı ortalama 82,64 TL) fiyat aralığından toplam 14.282 TL nominal değerli MPARK paylarını geri almıştır.

Ø Türkiye Sigorta (TURSG): Şirket, pay başına 11,06 TL fiyattan toplam 200.000 TL nominal değerli TURSG paylarını geri almıştır.



 Anadolu Yatırım Menkul Kıymetler A.Ş.
 http://www.anadoluyatirim.com.tr/
 
                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

The BIST100 Index started Thursday on a negative trend, maintaining a fluctuating intraday course to close at 5,231.02, down 1.26%. The Banking Index continued to lead sales, declining 3.49%, and the Industrial Index shed a lesser 0.71%. We expect volatility in the Benchmark Index to continue ahead of the elections, expected to take place on 14 May. We expect possible stock and sector-based divergences during the balance sheet period. On the global front, the U.S. 4th quarter GDP growth data was followed yesterday, pointing to growth of 2.9%, hence above expectations of 2.6%. And as risk appetite strengthened after the data emerged, the U.S. Stock Markets closed the day with increases varying between 0.61%-1.76%. Asian and European Stock Markets also ended the day in positive territory. Today, core PCE data, which is considered the precursor to inflation in the USA, will be followed. We think that the data to be announced will be important in terms of risk appetite before the Fed, BoE and ECB meetings set for next week. U.S. futures were trading rather negatively this morning, while German Dax futures and Asian Stock Markets were on a bullish course. The VIX has moved close to 18, indicating low volatility in the U.S. stock markets and still strong risk appetite. Domestically, the VIOP-30 Index ended the evening session down 0.27%. Locally, we expect the Benchmark Index to start Friday with a negative trend and maintain its fluctuating and weak course throughout the day. SUPPORT: 5,194 - 5,090 RESISTANCE: 5,270 - 5,351.

Şeker Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
www.sekeryatirim.com
 

                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
  Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

BIST-100 endeksinde düzeltme eğilimi devam ediyor
Küresel piyasalarda resesyon endişeleri ve merkez bankaları politikaları takip edilen ana konu başlıkları olmaya devam ediyor. Enflasyon baskılarındaki zayıflama ve Çin'deki yeniden açılma temasının desteğiyle yükselişlerin etkili olduğu hisse senetlerinde yukarı eğilim etkisini sürdürüyor. Piyasalarda önümüzdeki hafta gerçekleşecek Fed FOMC toplantısından gelecek sinyaller ve bilanço haber akışı odak noktasında kalmaya devam ederken bu hafta güvercin Kanada Merkez bankası açıklamaları dikkat çekiciydi. Ayrıca ABD'de dün açıklanan beklenenden iyi yönde gelse de 4Ç büyüme verisi ve dayanıklı tüketim mal siparişlerindeki bazı zayıf sinyallerin de dikkate değer olduğunu düşünüyoruz. 3750 destek bölgesi üzerinde etkili olan yükselişlerle dün 4050 ana direnç bölgesi üzerinde kapanış yapan küresel risk barometresi olarak da izlediğimiz S&P 500 endeksi günü %1.1 artıda, teknoloji endeksi Nasdaq Tesla bilançosu öncülüğünde %2 artıda, Dow Jones sınai endeksi %0.6 artıda ve Russell 2000 endeksi ise %0.2 artıda tamamladı. (Dolar bazında MSCI Dünya: %+0.7, MSCI EM: %+1, MSCI Türkiye ETF: %-2.7, BIST-100: %-1.2, Türkiye cds spread: -1 baz puan 556). ABD 10 yıllıklarında kritik %3.40 bölgesi, dolar endeksinde ise 101-102 ana destek bölgesi üzerinde tutunma çabası devam ediyor.


Yapı Kredi Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
www.ykyatirim.com.tr

***
                 Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

Günün Ajandası

ECB Başkanı Lagarde Konuşması: Toplantı sonrası Avrupa Merkez Bankası Başkanı Lagarde’ın piyasaya vereceği mesajlar yakından takip edilmeli. (13:30)

ABD Kişisel Gelirler ve Kişisel Harcamalar (Aralık): ABD kişisel gelir ve harcamalarda azalma olması ABD Doları için olumsuz bir unsur olarak kabul ediliyor. Kasım ayında %0.40 artış gösteren kişisel gelir oranının Aralık ayında %0.20 büyümesi bekleniyor. Kasım ayında -%0.10 artan gösteren kişisel harcamaların ise Aralık ayı için beklentisi bulunmuyor. (16:30)

ABD Michigan Tüketici Güven Endeksi (Ocak): Tüketicilerin ekonomik hareketlerindeki güveni ölçen veri en son Aralık ayında 64.6 seviyesinde açıklanmıştı. Ocak ayına yönelik piyasa beklentisi verinin 64.6 seviyesinde geleceği yönünde şekillenmiş durumda. (18:00)
Ekonomik Gelişmeler

Türkiye
TCMB 2023 yılı Para Politikası ve Liralaşma Stratejisi kapsamında ticari hayatta liralaşmanın desteklenmesi amacıyla firmaların yurt dışı kaynaklı dövizlerinin Türk lirasına dönüşümüne destek sağlanmasına karar verdi.

Türkiye Cumhuriyet Merkez Bankası (TCMB) tarafından bankalara gönderilen yazıya göre, TCMB'nin karşı taraf olduğu kur korumalı mevduat işlemlerindeki faiz sınırı kaldırılıyor.

Türkiye Cumhuriyet Merkez Bankası (TCMB) enflasyon tahminlerini 2023 yıl sonu için yüzde 22,3, 2024 yıl sonu için yüzde 8,8 seviyesinde tuttuklarını açıkladı.

Şirketlerin TL cinsi kur korumalı mevduatlarına uygulanan kurumlar vergisi istinası 2022 yıl sonunu kapsayacak şekilde genişletildi.

Enerji Piyasası Düzenleme Kurumu (EPDK), serbest piyasadaki elektrik tavan fiyatını 4200 TL/MWh'den 3659 TL/MWh'ye düşürdü.

Türkiye Cumhuriyet Merkez Bankası (TCMB) Ocak ayına ilişkin Para Politikası Kurulu (PPK) toplantı özetlerinde azalan dış talebin toplam talep koşulları ve üretim üzerindeki etkilerinin yakından izlendiğine vurgu yaptı.

ABD
ABD’de yeni konut satışları konut kredisi faizlerindeki düşüşle 3. ayda da yükseldi. Bu durum, konut sektörünün istikrar kazanmaya başladığını gösterdi.

ABD'de ilk kez işsizlik maaşı başvurusunda bulunanların sayısı, 21 Ocak ile biten haftada 186 bine gerileyerek Nisan 2022'den bu yana en düşük seviyesini kaydetti.

ABD Ticaret Bakanlığı verilerine göre ticaret açığı ihraç edilen malların değerinin gerilemesiyle ticaret açığı yüzde 8,8 artarak beklentilerin üstünde büyüdü.

ABD'de Dayanıklı mal siparişleri ise Aralık'ta bir önceki aya göre yüzde 5,6 artarak 286,9 milyar dolar oldu.

ABD ekonomisi, 2022 yılının 4. çeyreğinde yüzde 2,9 ile beklenenden fazla büyüdü.

Financial Times'ın Uluslararası Finans Enstitüsü (IIF) verilerinden derlediği rapora göre, yatırımcılar gelişmekte olan piyasa hisse senedi ve tahvillerine rekor miktara yakın para akıttılar.

Avrupa
Avrupa'da doğalgaz fiyatları ılıman geçen kış dönemi ve depolardaki doluluk oranının yüksek seyretmesine bağlı olarak son 5 ayda yüzde 83 geriledi.

Asya
Tokyo'da taze gıda fiyatları dışarıda tutularak hesaplanan çekirdek TÜFE Ocak ayında geçen yılın aynı dönemine göre yüzde 4,3 arttı ve son 42 yılın en seviyesine çıktı.

Japonya, 3 Şubat'ta yürürlüğe girecek yeni yaptırımlar çip ekipmanları ve parçaları, robotlar, enerji jeneratörleri, patlayıcılar ve aşıların Rusya'ya ihracatını yasaklıyor.

Forex Yorumları

Altında ABD verileri etkileri
ABD’de takip ettiğimiz 2.çeyreğe ilişkin GSYİH %2.6 düzeyindeki beklentinin üzerinde %2.9 büyüme gösterdi. ABD’de takip diğer önemli verilerden Dayanıklı Mal Siparişleri de %2.6 seviyesindeki beklentiden daha fazla artışla %5.6 geldi. beklentilerin üzerinde gelen veriler sonrasında ons altın geri çekildi. Zayıf bir GSYH verisinin Fed'i para politikasını sıkılaştırmada agresif davranma politikasından vazgeçireceği beklentilerinin gerçekleşmemesi fiyatların gerilemesinde etkili oldu. Bugün piyasalarda gözler ABD kişisel gelirler ve ABD Michigan Tüketici Güveni verilerinde olacak.

Teknik Analiz: Beklentilerin üzerinde gelen veriler sonrasında güçlenen dolar ile birlikte Fed'in para politikasını sıkılaştırmada agresif davranmaya devam edebileceği fiyatlara yansımaktadır. Açıklanan verilere bağlı olarak dolar endeksinde geri çekilme hareketinin oluşması halinde 1950 seviyesi direnç olarak karşımıza çıkmaktadır. Verinin beklentilerden sapmasına göre doların güçlenmesi durumunda 1911 seviyesi ilk destek noktası olarak karşımıza çıkmaktadır.

Destekler: 1911/1900/1890
Dirençler: 1950/1960/1970

Petrol temkinini korumaya devam ediyor

Petrol fiyatları temkinli pozitif olmaya devam ediyor. Haftanın son işlem gününde 80$ üzerinde kalıcı olmak isteyen petrol Çin’de devam eden tatilin de etkisiyle sınırlı hareketine devam ediyor. Dün ABD Ekonomisinin 4. Çeyrekte %2,9 büyümesinin açıklanmasının ardından bir miktar yukarı hareket eden petrol fiyatları ilerleyen saatlerde yükseldiği seviyeye geri döndü. Piyasa beklentisi ABD Ekonomisinin 4. Çeyrekte %2,6 büyümesi yönündeydi. Ekonomik canlılığın devam ettiğine dair gelen makroekonomik veriler resesyon çığlıklarını bir miktar kıssa da Fed’in 1 Şubat tarihinde gerçekleştireceği toplantı dolar karşısında yer alan finansal araçlar için kritik önem taşıyor. Piyasa bugün ABD Çekirdek Kişisel Tüketim Harcamaları verisini takip ediyor olacak.
 
WTI Teknik Analiz: WTI yatay bandın üst kanalına yakın fiyatlanıyor. Yukarı yönlü bir harekette 81,55 seviyesi direnç seviyesi olarak takip edilebilir. Geri çekilme hareketlerinin yaşanması durumunda 78,52 destek seviyesi olarak takip edilebilir.

Destekler: 78,52 / 77,86 / 74,68
Dirençler: 81,55 / 82,08 / 82,25

BRENT Teknik Analiz: Brent Petrol’de risk iştahının artması durumunda yükseliş hareketinin gözükmesiyle 90,10 seviyesi direnç seviyesi olarak önem kazanabilir. Geri çekilme hareketlerinin gerçekleşmesi halinde ise 83,99 seviyesi dikkate alınabilir.

Destekler: 84,72 / 83,99 / 83,44
Dirençler: 90,10 / 91,53 / 94,87

EURUSD Paritesi Verilere Yenildi

EURUSD paritesi 1.087 seviyesinde seyrediyor. Geçtiğimiz gün ABD tarafı kaynaklı veri akışının yoğun olduğu bir gün geçirdik. ABD GSYİH büyüme verisi, Dayanıklı Mal Siparişi ve istihdam verilerinin beklentilerden iyimser gelmesi paritede gün içerisinde aşağı yönlü bir baskı oluşturdu. ABD GSYİH verisi %2.9 ile beklenti olan %2.6’nın üzerinde açıklandı. Dayanıklı Mal Siparişleri %5.6 büyüme gösterirken, veri yüksek faiz ortamına rağmen ekonominin canlılığını koruduğunun en büyük dayanaklarından birisi oldu. İşsizlik başvuru verisi de 192 binden 186 bine geriledi. Tüm bu veriler Fed’in faiz artırımları tarafında bir miktar daha şahin olabileceği endişelerini kuvvetlendirdi ve pariteyi 1.090 altına itti. Gün içerisinde ABD tarafında Kişisel Tüketim Harcamaları ve Kişisel Gelirler, ABD Michigan Tüketici Güveni verileri takip edilecek. Euro bölgesinde ise ECB başkanı Lagarde’ın konuşması takip edilecek. Konuşma TSİ 13:30’da başlayacak.

Teknik Analiz: EURUSD paritesi analiz yazılırken 1.0872 seviyesinde seyrediyor. Parite 1.090 seviyesinde kosolide olamadı. Paritenin yukarı yönlü hareketinin devamı için 1.0877 seviyesinin üzerinde kalması oldukça önemli görünüyor. 1.085 seviyesi ise satış baskısının artması halinde önemli destek olarak göze çarpıyor. Bu seviyenin ardından hafta içerisinde bir süre tutunduğu 1.090 seviyesi izlenebilir. 1.090 seviyesi sonrası 1.095 seviyesi takip edilebilir.

Destekler: 1.085/1.080/1.077
Dirençler: 1.087/1.090/1.095

DolarTL'de sakin seyir sürüyor
TCMB'den kur korumalı mevduatta kritik bir adım geldi. TCMB'den bankalara gönderilen yazıda bankalarca açılan vadeli Türk Lirası mevduat hesaplarına uygulanacak azami faiz oranının, TCMB tarafından belirlenen bir hafta vadeli repo ihale faiz oranının altında olmamak koşuluyla bankalar tarafından belirlenebileceği ifade edildi. Kur korumalı mevduatta faize politika faizinin üzerinde 3 puanlık üst sınır uygulanıyordu. TCMB politika faizi yüzde 9 seviyesinde bulunurken, kur korumalı mevduatlarda faizde yüzde 12'lik üst sınır vardı. ABD ekonomisi, 2022 yılının 4. çeyreğinde yüzde 2,9 ile beklenenden fazla büyüdü. Ülke ekonomisi, geçen yılın ilk çeyreğinde yüzde 1,6 ve ikinci çeyreğinde yüzde 0,6 küçülmesinin ardından üçüncü çeyrekte yüzde 3,2 büyümüştü. Geçen yılın ilk yarısında art arda iki çeyrekte yaşanan daralma, resesyon endişelerini artırmıştı. DolarTl’de uzun süredir izlediğimiz bant aralığı olan 18,40 - 18,65’ in üzerinde fiyatlamaları izliyoruz. Dolar endeksi DXY ılımlı olarak 101,9, ABD 10 yıllık tahvil faizi ise 3,52 seviyesinde bulunmaktadır.

Teknik Analiz: USDTRY paritesi ana resimde yükselen kanal içerisinde hareketini sürdürüyor. Geniş bant aralığı olarak ekim ayından itibaren izlediğimiz 18,80 ve 18,40 bant aralığının üstünde ılımlı pozitif hareketini sürdürmektedir. Teknik olarak yatay direnç seviyesi 18.66 üzerinde yakın direnç olarak 19.00 seviyesini takip ediyoruz. Aşağı yönlü harekette 18.40 seviyesinin aşağısında 18.22 seviyesi destek olarak izlenebilir.

Destekler: 18.40 \ 18.22 \ 17.97
Dirençler: 18.80 \ 19.00 \ 19.40

EURTRY Teknik Seviyeler

Destekler: 19.47 \ 19.20 \ 18.92
Dirençler: 20.50 \ 20.72 \ 21.00

Viop Kontratları

Endeks Kontratı


30 endeks VIOP kontratı, spot BIST30 endeksindeki satış baskısıyla birlikte günü geri çekilmeyle tamamladı. Bugün spot BIST30’da 5750 seviyesi takip ediliyor olacak. 5750 seviyesinin altında görülebilecek fiyatlamalarda kontrattaki satışlar derinleşebilir. Buna karşın spot, 5750 seviyesinin üzerinde kalıcı olabilirse 4 günlük geri çekilmenin ardından endeksteki risk iştahı artabilir. Dalgalı seyrin devam ettiği kontratta kısa pozisyonlar için önemli gördüğümüz destek seviyeleri takip edilebilir.

Spot Endeks teknik seviyeler (Dayanak varlık)
Dirençler: 5830 / 5870 / 5940
Destekler: 5700 / 5650 / 5550

Dolar Kontratı
DolarTL 18,40-18,80 bant aralığındaki yatay hareketine devam ediyor. Gün içi işlemler oldukça sığ bir şekilde gerçekleşiyor. Kontratta spottaki 18.40 seviyesi stop loss alınarak uzun pozisyonlar takip edilebilir. Aşağı yönlü harekette mevcut seyir için 18.22 seviyesi kalıcı bir şekilde kırılmadıkça kısa pozisyonlar uygun görünmüyor.

Spot DolarTL teknik seviyeler (Dayanak varlık)

Destekler: 18.40 \ 18.22 \ 17.97
Dirençler: 18.80 \ 19.00 \ 19.40

Ons Altın Kontratı
Ons altın VIOP kontratında 1888 seviyesi üzerinde kaldığı sürece mevcut uzun pozisyonlar korunabilir. Geri çekilmeler alım fırsatı verebilir. 1950 seviyesi üzerindeki işlemlerde ilave uzun pozisyonlar denenebilir.

Spot Ons altın teknik seviyeler (Dayanak varlık)
Destekler: 1911/1900/1888
Dirençler: 1950/1960/1970



 İntegral Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
 www.integralmenkul.com.tr

                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.