Piyasaya Yön Veren Güncel Finans Haberleri

Kuruluştan yapılan basın açıklaması aşağıda bulunuyor:

9 Aralık 2024, saat 23:20’de gerçekleşen, Sigortam Cepte uygulamamızın dış katmanında bulunan bildirim/mesaj servisine yetkisiz erişim olayıyla ilgili olarak şirketimizce konuya ilişkin hızlı ve kapsamlı bir inceleme yapılmıştır. Öncelikle, kullanıcılarımızın kişisel verilerinin tamamen güvende olduğunu ve herhangi bir veri sızıntısı yaşanmadığını paylaşmak isteriz.

Konuya ilişkin araştırmalarımız neticesinde, Sigortam Cepte uygulamamızın dış katmanında bulunan bildirim/mesaj servisine yetkisiz erişim tespit edilmiştir. Yetkisiz erişim, yalnızca bildirim/mesaj servisiyle sınırlı kalmış, şirketimizin veri tabanları ve güvenlik altyapısı bu durumdan etkilenmemiştir.

Aldığımız önlemler kapsamında, tedbir amaçlı olarak geçici süreyle işleme kapatılan mobil uygulamamız Sigortam Cepte gün içinde kullanıcılarımızın hizmetine açılacaktır.

Müşterilerimizin kişisel verilerini korumanın en büyük önceliğimiz ve sorumluluğumuz olduğunu kamuoyunun bilgisine sunarız.

Endeks kendi iç dinamikleriyle pozitif ayrışmasını sürdürürken kritik direnç bölgesine geldik…

Küresel piyasalar, ABD ekonomisinin yumuşak iniş noktasında ilerlemeye devam ettiğine yönelik verilerle iyimserliğini korumaya çalışırken, yükseliş ivmesi yavaşlamış durumda. Trump sonrası politikalara yönelik endişeler şimdilik çok ön planda tutulmasa da Fed'in 18 Aralık'taki toplantısının ardından konu daha fazla tartışılmaya başlanacak. Bu hafta veri ajandasında çarşamba günü ABD Tüfe rakamı öne çıkarken, Perşembe günü gerçekleşecek ECB toplantısında bir faiz indirimi daha gerçekleşmesi bekleniyor. Risk iştahının görece yüksek kalmaya devam ettiği küresel tarafta bu hafta Suriye konusunda yaşanan gelişmeler de yakından izlenecek.

İçeriye döndüğümüzde, Aralık ayında TCMB’den faiz indirim beklentilerini güçlendirmesiyle BIST-100 endeks 10000 puan üzerine değer kazanırken dün de Suriye’nin yeniden inşası beklentileriyle çimento ve inşaat malzemeleri hisseleri öncülüğünde yükseliş ivmesi korumdu. BDDK’nın Bankalar ve finansal kuruluşlara 2024’te olduğu gibi 2025 yılında da enflasyon muhasebesi uygulanmayacağını açıklaması ve açığa satış yasağının kaldırılmasına ilişkin yol haritasının netleşmesi de kısa vadeli katalizörler olarak endekse destek olmuş durumda.
Bu beklenti ve haber akışlarıyla yakalanan momentum endeksi, 10200-10400 güçlü direnç bölgesine kadar taşıdı. Söz konusu aralıkta soluklanma ve kar satışlarına karşı temkinli olmak gerekecek. Yaşanabilecek olası kısa vadeli kar satışlarını trendin devamı açısından makul ve sağlıklı karşılarken 10g HO üzerinde kaldığımız ve Algoritmamız AL konumunda kalmaya devam ettiği sürece panik olmadan trendin içerisinde kalmaya çalışacağız. Bu süreçte bolca hisse ve sektör rotasyonları da yaşanabilir. Şimdilik mevcut trendde sorun yok. Piyasayı tahmin etmeye değil disiplinle takip etmeye devam edeceğiz. 10000 ve 9800 kısa vadeli destekler; 10280 ve 10400 kısa vadeli dirençler konumunda.

9800 üzeri güvenli trade ve kısa vadeli güvenli mal taşıma bölgesi
9800 kısa vadeli stop seviyemiz
10200-10400 kısa vadeli kademeli kar alım bölgesi

   Allbatross Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
   https://allbatrossyatirim.com/

                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
  Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

Dün Ne Oldu…
Haftanın ilk işlem gününe %0,93 artışla başlayan ve 10.262 seviyesine kadar yükselen BİST100 Endeksi, %1,75 kazançla 10.257,39 puandan günü tamamladı. Bankacılık Endeksi %1,65 ve Sınai Endeks %2,77 değer kazandı. Türkiye 2 yıllık tahvil faizi bir önceki kapanışa göre 53 baz puan artışla %42,35 ve 10 yıllık tahvil faizi 21 baz puan artarak %29,93 seviyesinden işlem gördü. Dolar/TL 34,76-34,83 ve Euro/TL 36,66-36,93 aralığında hareket etti. Türkiye’nin dolar bazlı 5 yıl vadeli CDS oranı 242,1 oldu.
Cumhurbaşkanı Recep Tayyip Erdoğan, Kabine Toplantısı'nın ardından açıklamalarda bulundu. Asgari Ücret Tespit Komisyonu görüşmelerinin başlayacağını ifade eden Erdoğan, komisyonun çalışanların beklentilerini gözetecek, ülke ekonomisine ağır bir yük getirmeyecek bir anlayışla sürecin yürütüleceğine inandığını belirtti.
TCMB Başkanı Fatih Karahan, Dış Ekonomik İlişkiler Kurulu'nda (DEİK) yaptığı sunumda, sıkı para politikası duruşunun rezervleri olumlu yönde etkilediğini ve artışlar kaydedildiğini dile getirdi. Sunumda brüt rezervlerin 26 Mayıs 2023 tarihinden 29 Kasım 2024 tarihe kadar 59,3 milyar dolar, swap hariç net rezervlerin de aynı tarihlerde 106,4 milyar dolar arttığı belirtildi. Karahan, dezenflasyon sürecinin devam ettiğine dikkat çekerken KKM bakiyesinin azaldığını ve Türk lirası mevduatın payının artığını dile getirdi. Enflasyonun ana eğilimindeki yavaşlamanın sürmekte olduğunu belirten Karahan, "Temel mallar görece olumlu seyrini sürdürüyor. Geçmişe endeksleme eğilimi güçlü kalemler hizmet enflasyonunu yukarı çekiyor. Kira dışındaki hizmetlerde fiyat artışları kademeli olarak güç kaybediyor." dedi.
Cumhurbaşkanı Yardımcısı Cevdet Yılmaz, 2025'te enflasyonun OVP'de ve enflasyon raporunda ilan edilen seviyelerle uyumlu gerçekleşeceğini belirtti. Aralık ayı fiyat gelişmeleriyle birlikte 2024 yıl sonunda enflasyon oranının TCMB'nin tahmin aralığıyla uyumlu olmasını beklediklerini bildirdi. Yılmaz, “Önceliğimiz finansal istikrarı güçlendirmek ve enflasyonu düşürmektir. Ekonomi politikaları dünyanın şartlarına göre güncellenir. Güncel ihtiyacımız ne ise ekonomi politikamızı ona göre güncelliyoruz. Bugün en önemli en temel meselemiz enflasyondur, fiyat istikrarını sağlamaktır. Bütüncül politikalarla enflasyonla mücadelemizi devam ettiriyoruz. Sağlam bir zeminde enflasyonla mücadelemizi kararlı bir şekilde sürdürüyoruz. Önümüzdeki dönemde bu eğilimin sürmesiyle birlikte, dezenflasyon sürecini başarıyla tamamlayarak, yeniden tek haneli enflasyon seviyelerini görmeyi ve böylece kalıcı fiyat istikrarı dönemine geçmeyi hedefliyoruz.” dedi.
ABD Borsalarında negatif seyir izlendi. Kapanışta Dow Jones Endeksi, %0,54 azalışla 44.401,93 puana, S&P500 Endeksi %0,61 azalarak 6.052,85 puana ve Nasdaq Endeksi %0,62 azalarak 19.736,69 puana geriledi. Avrupa Borsaları ise günü karışık seyirle tamamladı.
ABD’de toptan stoklar, Ekim ayında aylık %0,2 artarken yıllık %0,9 arttı.
Bugün Ne Bekliyoruz…
Yeni güne başlarken Asya piyasaları karışık bir seyir izliyor. Dow Jones vadeli endeksi yatay. Dolar/TL 34,84 ve Euro/TL 36,84 seviyelerinden işlem görüyor. Dolar endeksi 106,07 seviyesinde bulunurken Euro/Dolar paritesi 1,0565 sınırında. Brent tipi petrol 71,85 dolardan, altının onsu 2.669,05 dolardan ve gramı ise 2.987,78 liradan alıcı buluyor.
Bugün yurt içinde sanayi üretimi ve işsizlik oranı yurt dışında Almanya’da enflasyon ve ABD’de tarım dışı verimlilik verileri takip edilecek.
Uzun Vadede Ne Bekliyoruz…
Kasım ayında %2,24 artan TÜFE’nin Kasım 2024 tarihli TCMB piyasa katılımcıları anketine göre; Aralık ayında %1,67, 2024 yılı sonunda %44,81, 12 ay sonrasında %27,20 ve 2025 yılı sonunda %26,22 artması beklenmektedir. Yine aynı ankette Dolar/TL’nin 2024 sonunda 35,72 ve 12 ay sonrasında ise 42,75 olması öngörülmektedir. Cari dengenin 2024 sonunda 14,1 milyar dolar, 2025 yılında ise 19,8 milyar dolar açık vermesi beklenmektedir. GSYH büyümesinin 2024 ve 2025’te sırasıyla %3,1 ve %3,2 olacağı öngörülmektedir. TCMB haftalık repo faizinin 3 ay sonrasında %45,38 ve 12 ay sonrasında ise %30,84 olması beklenmektedir.
Şirket Haberleri
CW Enerji Mühendislik Ticaret A.Ş. (CWENE; Haberin etkisi: Pozitif)
Şirket ile yurt içerisinde yerleşik bir müşterisi arasında, arazi tipi güneş enerjisi santrali kurulumu gerçekleştirmek amacıyla KDV Hariç 3.180.632 USD tutarında sözleşme imzalanmıştır.

Teknik Takip Listesi
10-17 Aralık 2024 dönemi için teknik takip listemizde TCELL, MAVI, HLGYO, PGSUS ve TTRAK yer almaktadır.

  BMD Araştırma
  Bizim Menkul Değerler A.Ş.
  bmd.com.tr
 
                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

Çin, 2011'den bu yana ilk kez para politikası duruşunu değiştirmeye karar verdi. Politbüro toplantısında para politikasının ılımlı bir şekilde gevşetileceği, mali politikanın ise 2025'te daha proaktif olacağı belirtildi. Toplantıda tüketimin artırılması ve gayrimenkul ile finansal piyasaların istikrara kavuşturulması hedefleniyor. Yatırımların etkinliğinin artırılacağı vurgulandı ve sistemik risklerin önlenmesi gerektiği ifade edildi. Uzmanlar, bu değişikliklerin güçlü bir mali genişleme ve önemli faiz indirimleriyle sonuçlanabileceğini öngörüyor. GSYİH büyüme hedefinin %5 civarında belirlenme olasılığı da arttı.
 
Frankfurt merkezli Sentix, aralık ayına ilişkin Euro Bölgesi Yatırımcı Güven Endeksi'ni açıkladı. Endeks, kasımda eksi 12,8 puandan aralıkta eksi 17,5'e gerileyerek geçen yılın kasımından bu yana en düşük seviyeye indi. Piyasalar, endeksin eksi 12,4 civarında olmasını bekliyordu, ancak açıklanan veriler bu beklentilerin oldukça altında kaldı. Mevcut Durum Endeksi de eksi 21,5'ten eksi 28,5 puana düşerek 2022 Kasım'ından bu yana en düşük değere ulaştı. Euro Bölgesi’nin ekonomik durumu, Almanya'daki ekonomik zafiyetler ve Fransa'daki siyasi çalkantılardan olumsuz etkilendi.
 
Para piyasalarında, Avrupa Merkez Bankası (AMB)'nın gelecek yıl Haziran'a kadar her toplantıda faiz indirimleri yapması ve 2025'in ikinci yarısında tek bir indirim gerçekleştirmesi bekleniyor. Citigroup'tan Jamie Searle, özellikle ABD Başkanı Donald Trump'ın ek gümrük tarifeleri uygulaması durumunda bu beklentiye karşı pozisyon almanın önemli bir fırsat olduğunu savunuyor. Searle, gümrük tarifelerinin bölge ekonomisinde daha fazla sorun yaratacağını ve AMB'nin yılın ikinci yarısında piyasa beklentilerinden daha güçlü bir tepki vermesi gerektiğini öngörüyor. Ayrıca, AMB'nin bu hafta 50 baz puanlık bir faiz indirimi yapabileceği tahmin ediliyor. Mevduat faizinin şu an yüzde 3,25 seviyesinden gelecek yıl sonunda yüzde 1,75'e düşmesi bekleniyor.
 
ABD Merkez Bankası (Fed) New York Şubesi'nin yayımladığı Kasım ayı Tüketici Beklentileri Anketi'ne göre, gelecek 12 ay için medyan enflasyon beklentisi yüzde 3'e, 3 yıllık beklenti yüzde 2,6'ya ve 5 yıllık beklenti yüzde 2,9'a yükseldi. Hane halkı harcamalarındaki artış beklentisi ise yüzde 4,7'ye düşerek Nisan 2021'den bu yana en düşük seviyeyi gördü. Hanehalkı gelirindeki artış beklentisi yüzde 3,1'e çıktı. Maliyet artış beklentileri benzin için yüzde 2,7, gıda için yüzde 3,8, kira için yüzde 5,7 olarak belirlendi. Sağlık bakımı maliyet artışı yüzde 6, üniversite eğitimi için ise yüzde 6,7 oldu. ABD'de Kasım ayı enflasyonunun çarşamba günü açıklanması bekleniyor; piyasa beklentisi aylık yüzde 0,2, yıllık yüzde 2,7.
 
XAUUSD - Altın Teknik Analizi
Geçtiğimiz hafta gelen Tarım Dışı İstihdam verisinin de beklentilere yakın seviyelerde gerçekleşmesi kıymetli madende gözleri faiz indirim döngüsüne çevirmişti. Öte yandan Çin, 2011'den bu yana ilk kez para politikası duruşunu değiştirmeye karar verdi. Politbüro toplantısında para politikasının ılımlı bir şekilde gevşetileceği, mali politikanın ise 2025'te daha proaktif olacağı belirtildi. Çin Merkez Bankası’nın 6 ay aradan sonra altın alımlarına başlaması da Çin tarafında yatırımcı talebinin yansıması olabilir. Yeni haftanın ilk işlem gününde alıcılı bir seyir izleyen Altın için yukarı yönlü hareketlerin devam etmesi durumunda 2685 ve 2700 direnç seviyeleri olarak izlenebilir. Aşağı yönlü hareketlerin gündeme gelmesi durumunda ise 2645 ve 2625 dolar direnç seviyeleri olarak takip edilebilir.
Dirençler : 2685 / 2700 / 2715
Destekler : 2645 / 2625 / 2600
 
XAGUSD Teknik Analizi
Geçtiğimiz hafta yaşadığı haftalık değer kazanımının üzerine yeni haftanın ilk işlem gününde de alıcılı bir seyir izleyen kıymetli metalde 32.00 ve 32.25 direnç seviyeleri olarak takip edilebilir. Olası geri çekilmelerde ise 31.60 ve 31.40 destek seviyeleri olarak hedeflenebilir.
Dirençler : 32.00 / 32.25 / 32.50
Destekler : 31.60 / 31.40 / 31.15
 
EUR/USD Teknik Analizi
ABD’de açıklanan makroekonomik veriler, Aralık ayında faiz indirimi olasılığını güçlendiren bir tablo sunarak paritenin haftayı 1,0550’nin üzerinde tamamlamasına zemin hazırladı. Bu hafta 11 Aralık’ta açıklanacak TÜFE verilerinin de benzer bir görünüm sergilemesi durumunda, toparlanma hareketleri netleşebilir. Teknik açıdan bakıldığında, sabah saatlerine alıcılı bir seyir ile başlayan paritede 1.0595 ve 1.0635 direnç seviyeleri olarak izlenebilir.
Dirençler : 1.0595 / 1.0635 / 1.0670
Destekler : 1.0530 / 1.0500 / 1.0460
 
NAS100 Teknik Analizi
Nas100 rekorlar kırmaya devam ediyor. ABD’de açıklanan makroekonomik verilerin faiz indirimi olasılığını güçlendiren bir tablo sunmasına paralel olarak, geçtiğimiz hafta yaşadığı sert yükselişin ardından yeni haftanın ilk işlem gününde de tarihi zirvesini yenileyen vadeli endeks kontratında günün devamında satış baskıları görüldü. Bugün sabah saatlerinde de satıcılı bir seyir izleyen Nas100’de 21370 ve 21220 destek seviyeleri olarak izlenebilir. Olası toparlanmalarda ise 21540 ve 21650 direnç seviyeleri olarak takip edilebilir.
Dirençler : 21540 / 21650 / 21750
Destekler : 21370 / 21220 / 210000
 
UKOIL Teknik Analizi
Petrol, Suudi Arabistan'ın Asya'daki ham petrol fiyatlarında öngörülenden daha fazla indirimler yapması ve Suriye rejiminin düşmesinin ardından yeni haftanın ilk işlem gününde değer kazanmıştı. Geçtiğimiz haftaki OPEC kararı ardından bir miktar geri çekilen UKOIL için yeni günde 71.80 ve 72.00 direnç seviyeleri olarak görülebilir. Öte yandan geri çekilmelerin gündeme gelmesi durumunda ise 71.20 ve 70.80 destek seviyeleri olarak takip edilebilir.
Dirençler : 72.00 / 72.50 / 73.00
Destekler : 71.20 / 70.80 / 70.20
 


  Alb Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
  www.albyatirim.com.tr
 

                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
  Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

Piyasa Beklentimiz
Borsa endeksi, hafta sonu yaşanan jeopolitik gelişmelerden ötürü genele yayılan alımlar ile yükseliş ivmesini sürdürdü. Yukarı yönlü hareketlilikte önemli eşik noktaları aşıldı. Dün 10250 seviyesi üzerinde kapanış gelmesi önemliydi. Bu hareketliliğin devam etmesi halinde 11400 seviyesi güçlü direnç olarak karşımıza çıkabilir. Öte yandan bugün gelecek olan Türkiye sanayi üretimi ve Türkiye işsizlik verileri takip edilecek. Verilerden çok büyük sapmalar olmadığı takdirde veya beklenilenden iyi sonuçlar almamız durumunda, bu ay yapılacak olan PPK toplantısı öncesi faiz indirim beklentileri güç kazanabilir. Diğer yandan bu hafta küresel piyasalardan gelecek veri akışları endeks üzerinde etkili olabilir. Yarın ABD tarafında enflasyon verisi açıklanacak ancak veriden çok büyük bir sapma olmadığı sürece, piyasanın Fed'den 25 baz puanlık bir faiz indirimi beklediğini söylemek mümkün. Bununla birlikte küresel piyasalardaki pozitif hareketliliğin devam etmesi, borsa endeksine olumlu yansıyabilir. Genel anlamda bu hafta hem jeopolitik gelişmeler hem de küresel veri akışları, piyasayı etkileyebilecek en önemli iki unsur olarak karşımıza çıkıyor.

Bugün hareketli olmasını beklediğimiz hisseler:
AKBNK, YKBNK: Teknik göstergelerde güçlenme eğilimi
AKSEN, DOHOL, GOODY: 100 günlük ortalama üzerinde güçlenme beklentisi
BAGFS: 200 günlük ortalama üzerinde güçlenme beklentisi
SASA, ZOREN: 100 günlük ortalamayı aşma potansiyeli

Haftalık takibimizdeki hisselerde ASTOR hedef oldu. Diğer hisselerde beklentimiz devam ediyor.

BIST 100 Endeksi
BIST100 endeksi, dün alımların devam etmesiyle kritik seviyesi olan 10250 bölgesinin üzerinde kapanış gerçekleştirmekte başarılı oldu. Yukarı yönlü hareketliliğin devam etmesi halinde 11400 seviyesi güçlü direnç bölgesi olarak karşımıza çıkıyor. Buna karşın bu seviyelerden bir kar realizasyonu gelmesi durumunda 200 günlük hareketli ortalama olan 9800 seviyesi önemli destek olarak takip edilebilir. Bu seviyenin de kırılması durumunda 9500 seviyesi güçlü destek bölgesi olarak karşımıza çıkıyor. Bu seviyeler kırılmadığı sürece yaşanacak kar realizasyonlarında bir tepki alımı gelmesini bekleriz.
Destekler: 10000 / 9800 / 9500
Dirençler: 10400 / 10700 / 10900

VIOP STRATEJİ - XU030 SPOT ENDEKS

BİST 30 spot endeksi haftaya pozitif bir başlangıç yaptı. Haftanın ilk işlem gününde %1,68 değer kazanan endeks günü 11276 puan seviyesinden kapattı. Spot endekste 11250 puan seviyesindeki direnç aşılmış ve bu seviye üzerinde günlük kapanış gerçekleşmiş oldu. İlerleyen günlerde 11250 puan seviyesi üzerindeki seyrin devam etmesi halinde spot endeksteki yükseliş 11900 seviyesine kadar devam edebilir. Bu nedenle vadeli taraftaki uzun pozisyonların sürdürülmesi kazanç yaratmaya devam edebilir. Olası bir düzeltme hareketinde ise 10750 puan seviyesini spot endekste destek olarak takip ediyor olacağız. Spot endekste 10750 puan seviyesi altında gün sonu kapanışları gelmesi halinde vadeli taraftaki uzun pozisyonların sonlandırılarak kısa pozisyonların açılması faydalı olabilir.



 İntegral Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
 www.integralmenkul.com.tr

                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

BIST-100 endeksinde kısa vadeli seyri 10,000 üzerinde yükseliş yönünde izlemeyi sürdürüyoruz
Piyasalar Fed'in bir faiz indirimi daha yapıp yapmayacağına dair ipuçları için ABD enflasyon verilerini bekliyor. Küresel risk barometresi olarak da izlediğimiz S&P 500 endeksi dün günü teknoloji hisselerindeki baskı öncülüğünde %0.6 ekside 6053 seviyesinde, teknoloji endeksi Nasdaq %0.8 ekside, Dow Jones sınai endeksi %0.5 ekside, Russell 2000 endeksi ise %0.7 ekside tamamladı. Piyasalar son durumda Fed'in 18 Aralıktaki para politikası toplantısında 25 baz puan faiz indirimine gideceğini %89 civarı olasılıkla fiyatlarken bu hafta ABD'de açıklanacak enflasyon verileri faiz indirimi fiyatlamaları açısından önemli olan ana verilerden biri olacak. ABD'de Cuma günü açıklanan tarım dışı istihdam verisi Fed'in 18 Aralıktaki para politikası toplantısında faiz indirme yolunda olduğuna işaret etmişti. Yarın açıklanacak TÜFE verisinde çekirdek enflasyonun Kasım ayında %3.3 seviyesinde yatay seyredeceği ve verinn faiz indirimleri önünde bir engel oluşturmayacağı tahmin ediliyor. Bu sabah ise Çin 14 yılın ardından ilk kez para poltikasında gevşeme işareti vererek, gelecek yıl para politikasında "gerekli derecede gevşeme" yapacağını ve ekonomiyi canlandırmak için daha proaktif bir maliye politikası uygulayacağını açıkladı. Asya piyasalarında pozitif eğilim etkili, vadeli endeksler yatay açılışa işaret ediyor.


 Yapı Kredi Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
 www.ykyatirim.com.tr

***
                 Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

Beklentimize yakın net kar. Mavi Giyim’in TMS 29 etkisi dahil edilmiş 3Ç24 net kar
rakamı, kurum beklentimiz olan 759 mn TL’ye yakın, yıllık bazda %26,3 azalışla 738
mn TL seviyesinde gerçekleşti. Öte yandan, TMS 29 uygulaması kapsamında
3Ç24’te 19,3 mn TL’lik parasal kazanç kaydedildiğini belirtmek isteriz. Tüketicinin
satın alma gücünde zayıflamaya neden olan ekonomik yavaşlama satış
performansında etkili olurken, buna bağlı olarak üretim maliyetlerindeki artış ve
harcanabilir gelir düzeyindeki düşüş nedeniyle marjlar da baskı altında kaldı. 3Ç24’te
beklentimize yakın 1.790 mn TL FAVÖK kaydedilirken, FAVÖK marjı da yıllık bazda
5,6 puanlık düşüşle %19,3 seviyesinde gerçekleşti. Genel olarak, üçüncü çeyrek
finansal sonuçları beklentimizi karşılasa da, şirket yönetiminin yıl sonu beklentilerinde
aşağı yönlü revizyonu ve kar payı avansı dağıtılmamasına karar verildiğini duyurması
nedeniyle, sonuçların hisse performansına yansımasını ‘sınırlı negatif’ olarak
değerlendiriyoruz.
? Kurum beklentimizle uyumlu net satış gelirleri. 3Ç24’te enflasyon düzeltmesi
sonrası birebir mağaza satışları TL bazda %2,5 gerilerken, adet bazında %1 büyüdü.
Yeni açılan mağazaların katkısıyla toplam perakende satışlar adet bazlı %3,7 arttı.
Doğru fiyatlama ve sepet başına düşen ürün sayısındaki artışla birlikte üçüncü
çeyrekte sepet %2,4 büyüdü. 9A24’te ise birebir mağaza satışları TL bazda %3,4,
adet bazında %7,1 büyüdü. Yeni açılan mağazaların katkısıyla toplam perakende
satışlar adet bazlı %11 büyüme kaydetmiş oldu. 3Ç24’te Mavi Giyim’in konsolide
satış gelirleri TMS 29 etkisi dahil, yıllık bazda %1 sınırlı artışla 9.270 mn TL ile kurum
beklentimiz olan 9.316 mn TL ile uyumlu gerçekleşti. TMS 29 hariç satış gelirleri ise
yıllık %54 artışla 8.905 mn TL’ye işaret ediyor. Üçüncü çeyrekte Türkiye’de dört
mağaza açılışı ve dört mağazada metrekare büyümesi gerçekleştirerek; Türkiye’de
345, yurt dışında 21 mono brand perakende mağaza ve Türkiye’de 70, yurt dışında
45 monobrand franchise mağaza olmak üzere toplam 481 mağaza sayısına ulaştı.
Toplam satış alanı 2023 yıl sonuna göre %5 büyüyerek 182,7 bin m2 olurken,
ortalama mağaza büyüklüğü 529 m2 oldu.
? Beklentimize yakın operasyonel karlılık. Enflasyonla mücadele kapsamında alınan
aksiyonlar tüketici talebinde zayıflamaya yol açarken, üretim maliyetlerindeki artış ve
harcanabilir gelir düzeyindeki düşüş nedeniyle marjlar baskı altında kaldı. 3Ç24’te
kurum beklentimiz olan 1.744 mn TL’ye yakın, yıllık bazda %21 azalışla 1.790 mn TL
FAVÖK kaydetti. FAVÖK marjı yıllık bazda 5,6 puan düşüşle %19,3 seviyesine
geriledi. 3.çeyrek’te FAVÖK marjındaki 5,6 puanlık gerilemede brüt marjın 1,4 puan
gerilemesi, satış performansındaki yavaşlamaya ve artan personel giderlerine bağlı
olarak, faaliyet giderleri/satış oranının artışından kaynaklandı. Operasyonel giderlerin
satışlar içerisindeki payı geçtiğimiz yılın aynı dönemine göre 3,7 puan artışla %37,3
seviyesine yükseldi.
? Net nakit pozisyonunda gerileme. Faaliyet nakit akışı 9A23'teki 3.194 mn TL'den
9A24'te 2.828 milyon TL'ye gerileyerek, %52 nakit dönüşüm oranına işaret
etmektedir. Net nakit ise, finansal kiralama yükümlülükleri hariç bakıldığında, 31 Ekim
2024 sonunda 3.319 mn TL seviyesinde gerçekleşti (31 Temmuz 2024 sonunda
4.863 mn TL). Yatırım harcamalarının satış gelirlerine oranı %3,1 ile 827 mn TL
seviyesinde bulunuyor.
? 2024 yılı beklentilerinde revizyona gidildi. 2024 yıl sonu beklentilerinde revizyona
giden şirket yönetimi, enflasyon muhasebesi hariç, %70 ± %5 konsolide gelir
büyümesi hedefini %60’ın üzerinde konsolide satış büyümesi olarak revize etti.
TFRS16 dahil %23,5 ± %0,5 FAVÖK marjı öngörüsünü de, %22’nin üzerinde FAVÖK
marjı olarak aşağı yönlü güncelledi. Satış alanı büyümesinde ise yılı 17 net yeni
mağaza açılışı ve 15 mağazada m2 büyümesi ile tamamlamayı hedefliyor.
? Mavi Giyim için 138,50 TL seviyesinde bulunan hedef fiyatımızı ve ‘AL’
yönünde bulunan tavsiyemizi sürdürüyoruz. Genel olarak, beklentimizi karşılayan
finansal sonuçların ardından, Mavi Giyim için 138,50 TL seviyesinde bulunan hedef
fiyatımızı ve ‘AL’ tavsiyemizi sürdürüyoruz.
 Halk Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
 www.halkyatirim.com.tr

                             * * *
  Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

Bu sabah yatay açılış ve sonrasında 10100 - 10400 arasında işlem
aktivitesi bekliyoruz.
Dün endeks +1.75% değişimle 10257,39 seviyesinde kapattı. İşlem
hacmi yüksek seviyede gerçekleşti.
Günlük Bültenimizin ilerleyen sayfalarında detaylı şekilde
görebileceğiniz Seçilmiş İndikatörler Puanlama Sistemimize göre
bugün öne çıkan ilk 5 hisse senedi: AGHOL, AGROT, AKSEN, ALARK ve
ARCLK. İ

  Deniz Yatırım Menkul Kıymetler A.Ş
  www.denizyatirim.com.tr
 
                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.