Piyasaya Yön Veren Güncel Finans Haberleri

Piyasa Gündemi
Küresel piyasalarda bugün ABD'de piyasalar kapalı olacağı için
önemli bir veri akışı bulunmamaktadır. ABD Başkanı Trump, Rusya
ve Ukrayna savaşını bitirmek istediğini ve Rusya Devlet Başkanı
Putin ile çok yakında görüşeceklerini belirtti. Jeopolitik risklerdeki
azalma, risk iştahı açısından da olumlu değerlendirilmektedir. Bu
hafta içinde bu konuya yönelik haber akışları yakından takip
edilecek. Fed üyeleri de, faiz indirimi konusunda temkinli olunması
gerektiği mesajlarını koruyorlar. Yeni haftada, Fed üyelerinin
konuşmaları bulunuyor. Faizle ilgili söylemleri izlenecektir.
Açıklanacak Önemli Ekonomik Veriler
• 11:00 TR Bütçe Dengesi Önem:Yüksek
Dolar/TL
TCMB Piyasa Katılımcıları Anketi’ne göre katılımcıların yıl sonu enflasyon
beklentisi yüzde 27,05’den yüzde 28,30’a yükseldi. Katılımcıların yıl sonu
dolar/TL beklentisi ise 42,89 olarak gerçekleşti. ABD tarafında perakende
satışlar ocak ayında yüzde 0,9 oranında azalış kaydederken, yıllık artış
ise yüzde 4,36’dan yüzde 4,20’ye düşüş gösterdi. ABD’de sanayi üretim
endeksi ise aralık ayında aylık yüzde 0,5 ve yıllık yüzde 2,0 ile beklentileri
aştı. Geçen hafta kurda kademeli ve sınırlı yükseliş eğilimleri
kaydedilirken, dolar endeksinde ise düzeltme eğilimleri etkili oldu. Bugün
yurt içerisinde merkezi yönetim bütçe dengesi takip edilecek. ABD
tarafında ise veri akışı sakin. Dolar/TL, bu sabah saat 08:10 itibariyle
36,17’li seviyelerde haftaya sınırlı düşüşle başladı. Dolar endeksi ise
106,80 civarında sınırlı düşüş gösteriyor.
  Gedik Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
  www.gedik.com

                                     ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

Dolar/TL - 36,20 direncinin üzerine yükseldi
Gelişmekte olan ülke para birimleri doların güç kaybetmesi ile ağırlıklı olarak toparlandı. Ancak TL bu süreçte gelişmekte olan ülke para birimlerinin gerisinde performans sergiledi. Buna paralel dolar kuru 36,10 ve devamında 36,20 dirençlerinin üzerine yükseldi. Kurda 36,20’nin üzerinde 36,30 sonraki direnç seviyesidir. 36,10 seviyesi destek haline gelmiş durumda. Olası geri çekilmelerde 36,00 seviyesi ana destek olarak takip edilebilir.

Destek: 36.20-36.10

Direnç: 36.30-36.40
EUR/USD - 1,05 direncine ulaştı
ABD Başkanı Trump’ın tarife planının hemen uygulanmayabileceğine yönelik beklentiler ile dolar küresel çapta güç kaybına uğradı. EUR/USD paritesi 1,05 direncine doğru hareketlilik gösterirken, son iki haftanın en yüksek seviyelerine ulaştı. Paritede kısa vadeli alçalan kanal mevcut idi. Bu kanalın yukarı tamamlanması ile birlikte paritede kısa vadeli görümünün güçlendiğini söyleyebiliriz. Paritenin 1,04’ün üzerinde kalması önemli. 1,0450 ise ilk planda destek haline geldi. 1,05’in üzerinde ise 1,0540 sonraki hedef direnç olarak izlenebilir. 1,0540 önceki zirve olduğundan bu seviyenin aşılmasının önemli olduğunu belirtelim.

Destek: 1.0450-1.04

Direnç: 1.05-1.0540
Sterlin/Dolar - 1,285 direnci ve 1,25 desteği takip ediliyor
Sterlin/Dolar kapanışla birlikte %0.25 yükseliş gerçekleştirdi. Güne 1,259 seviyesinde başladı ve gün içinde en yüksek 1,26, en düşük 1,258 seviyesinden işlem gördü. Kapanışı ise 1,26 seviyesinde tamamladı. Kısa vadede pozitif görünüm mevcuttur. MACD çizgisi sinyal çizgisinin üzerinde, pozitif bölgede yer alıyor. Yukarı yönlü hareketlerde izlenebilecek birinci direnç 1,285 olurken destek olarak 1,25 izlenebilir.

Destek: 1.25-1.233

Direnç: 1.285-1.291
Dolar/Japon Yeni - Kısa vadeli görünüm zayıf
Dolar/Japon Yeni son gerçekleşen işlemlerde en yüksek 152,39, en düşük ise 151,5 seviyesinde işlem gördükten sonra 151,55 seviyesinde günü tamamladı. 20 günlük hareketli ortalamanın altında hareket etmesi ise Dolar/Japon Yeni adına olumsuz olarak nitelendirilebilir. Gün içi işlemlerde 150,62 ve 148,2 desteklerini ve 155,02 ve 155,77 dirençlerini takip edeceğiz.

Destek: 150.62-148.2

Direnç: 155.02-155.77
Ons Altın - 2900 doların üzerinde kalması önemli
Altın ons fiyatları kısa vadeli yükselen kanal içerisinde hareket ederken, tarihi zirve seviyelerini ileri taşıma eğilimi gösterdi. Altın ons 2900 doların üzerinde hareketlilik sergiledi. ABD’de enflasyonda oranlarında son dönemde görülen yükseliş altın fiyatlarını destekledi. Altın onsta 2900 doların üzerinde kalınmasının yükseliş eğiliminin devam etmesi ve rekor tazeleme hareketinin korunması açısından önemli olduğunu belirtelim. 2900 doların üzerinde 2940 dolar hedef direnç olarak izlenebilir. 2900 doların üzerinde kısa vadeli yönün yukarı olduğunu söyleyebiliriz. Olası geri çekilmelerde 2880 doların altında 2865 dolar sonraki destek seviyesidir.

Destek: 2880-2840

Direnç: 2900-2940
Ham Petrol - Kısa vadeli dip seviyelerde
Ham Petrol son gerçekleşen işlemlerde en yüksek 70,77, en düşük ise 70,12 seviyesinde işlem gördükten sonra 70,69 seviyesinde günü tamamladı. 20 günlük hareketli ortalamanın altında hareket etmesi ise Ham Petrol adına olumsuz olarak nitelendirilebilir. Gün içi işlemlerde 69,98 ve 68,87 desteklerini ve 72,1 ve 72,63 dirençlerini takip edeceğiz.

Destek: 69.98-68.87

Direnç: 72.1-72.63
S&P 500 Endeksi - Yataya yakın kapanış gerçekleştirdi
ABD’de borsaları bugün tatil dolayısıyla kapalı olacak. Cuma günü S&P 500 Endeksi yataya yakın kapanış gerçekleştirdi. Destek ve direnç seviyeleri; 6.233 seviyesinin geçilmesi halinde yükseliş eğilimli hareketler izlenebilirken yeni direnç olarak 6.244 karşımıza çıkacaktır. 6.046 ise önemli destek konumundadır. Bu desteğin altına gelinmesi halinde 6.072 yeni destek olarak takip edilebilir.

Destek: 6072-5983

Direnç: 6244-6272



  QNB Invest
 QNB Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
  https://www.qnbinvest.com.tr/
                             * * *
  Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

İş Bankası 4Ç24 solo finansal sonuçlarında vergi gelirinin ve etkin maliyet yönetiminin de desteği ile beklentilerin oldukça üzerinde 10,883 milyon TL net kar açıkladı. (Çeyreksel %96 artış). Açıklanan net kar rakamı bizim 6,660 milyon TL beklentimizin ve 7,424 milyon TL olan piyasa beklentisinin %63 ve %46 üzerinde gerçekleşmiş oldu.
Bankanın 12 aylık karı 45,517 milyon TL olup, marjlardaki belirgin baskı sebebiyle, yıllık bazda %37 oranında azalmıştır. Ortalama özkaynak karlılığı 9A24’deki %20,5’den %15,8 seviyesine gerilemiştir. (Bütçe: ~%30).
Faaliyet giderleri pozitif sürpriz yaparak beklentimizden düşük gelmiştir. Ücret ve komisyon gelirleri ve diğer bankacılık gelirleri beklentimizden kuvvetli, ticari zarar ise beklentimizden yüksek gelmiştir. 1 milyar TL vergi geliri karlılığı desteklemiştir.
Banka net faiz gelirlerindeki oldukça kuvvetli çeyreksel artış ile öne çıkmaktadır. Net faiz marjı (düzeltilmiş) çeyreksel bazda oldukça kuvvetli iyileşerek -1%’den %0,2 seviyesine yükselmiştir. Kümülatif bazda ise -%0,6 seviyesinde ve rakiplerinin ve bütçe beklentisi olan ~2% seviyesinin altında gerçekleşmiştir. İştirak gelirlerinin %34 oranında kuvvetli artarak 10,1 milyar TL seviyesine yükselmesi ve karlılığı desteklemesi olumludur. Banka 3Ç24’deki 5,25 milyar TL ticari kara karşılık 4Ç24’de beklentimizin hafif üzerinde 542 milyon TL ticari zarar açıklamıştır.
Banka yönetimi 2025 yılı bütçesini açıklamıştır ve ~%30 özkaynak karlılığı öngörmektedir (Şeker: %20,9).
1) TL kredilerde ~35% artış (Şeker: +%32),
2) Swap maliyetlerine göre düzeltilmiş marj: 450 baz puan iyileşme (Şeker: +350 baz puan),
3) Ücret ve komisyon gelirlerinde ~%50 artış, (Şeker: +%40),
4) Faaliyet giderleri: Ortalama enflasyon seviyesinde artış (Şeker: +%45),
5) Net kredi riski maliyeti: 200 baz puan (2024: 101 baz puan) (Şeker: 240 baz puan), TGA rasyosu: ~%3 (Şeker: %2,9).
Bankanın ~%30 özkaynak karlılığı beklentisi bizim %20,9 beklentimize, marjlarda 450 baz puan iyileşme beklentisi de bizim 350 baz puan beklentimize göre iyimserdir. Banka için 2025 yılında oldukça kuvvetli %56 kar artışı modelliyoruz.
Hisse için pozitif bir etki bekliyoruz. 21,47 TL olan hedef fiyatımızın %49 artış potansiyeli bulunmaktadır. “AL” tavsiyemizi koruyoruz. Hisse 2025T 5,1x F/K ve 1,00x F/DD çarpanlarıyla (Benzerlerine göre %7 iskontolu) ve %20,9 ortalama özkaynak getirisiyle işlem görmektedir.

Şeker Yatırım Menkul Değerler A.Ş.

 www.sekeryatirim.com.tr

                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
  Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

Agesa’nın net karı 4Ç24’te 854 milyon TL seviyesinde gerçekleşti (YKY beklentisi: 722 milyon TL ve piyasa
beklentisi 850 milyon TL). Net kar dördüncü çeyrekte çeyreklik %22 artış gösterirken, yıllık %135 artış kaydetti.
4Ç24 özkaynak karlılığı %69 seviyesinde gerçekleşti (2024: %66) Sonuçların beklentimizin üzerinde
gerçekleşmesinde beklentilerimizden daha güçlü yatırım gelirleri ve BES sonuçları etkili oldu.
Özet Görüşümüz
? Agesa’nın 4Ç24 net karı piyasa beklentisine paralel gerçekleşti. Sonuçları hisse için nötr olarak
değerlendiriyoruz. Agesa için tahminlerimizi koruyoruz. Şirket için AL tavsiyemiz mevcut ve 12 aylık hedef fiyatımız
200TL/hisse seviyesindedir. Tahminlerimizde şirketin özkaynak karlılığının 2025’te %57 seviyesinde
gerçekleşmesini tahmin ediyoruz. 2025 tahminlerimize göre şirket 3x PD/DD ve 6.4x F/K çarpanları ile işlem
görmektedir. 2024 karından ödenmek üzere %5 temettü verimliliği tahmin ediyoruz. Şirket bugün saat 16:00’da
sonuçlar ile ilgili telekonferans düzenleyecek.
Genel Değerlendirme
? Hayat Sigortacılığı: Brüt prim üretimi yıllık %91 artış kaydetti (çeyreklik olarak %16 artış). Teknik kar ise çeyreklik
%211 iyileşerek 628 milyon TL seviyesinde gerçekleşti. Hayat teknik marjı 4. çeyrekte %17 seviyesinde gerçekleşti
(3Ç24: %18).
? BES: Şirketin BES yönetilen fon tutarı çeyreklik %5 artış gösterdi (yıllık %59 büyüme). BES gelirleri yıllık %80
artarken, BES giderleri ise aynı dönemde yıllık %44 artış gösterdi. Bunun sonucunda emeklilik teknik sonuçları son
çeyrekte 465 milyon TL zarar olarak gerçekleşti.
? Şirketin net yatırım gelirleri 4. çeyrekte 998 milyon TL katkıda bulundu (çeyreklik %25 artış, yıllık %70 artış). Bu
tutarın 70 milyon TL’si kambiyo gelirlerinden oluşmaktadır. Yüksek TL faizleri şirketin yatırım gelirlerini destekledi.
? Şirketin yıl sonu itibarı ile sermaye yeterlilik oranı ile %198 seviyesindedir. Bu oran temettü ödeme için gerekli asgari
oran olan %135’in üzerindedir.

 Yapı Kredi Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
 www.ykyatirim.com.tr

***
                 Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

4Ç24 Sonuçları
? Albaraka’nın net karı 4Ç24’te 1,646 milyon TL seviyesinde gerçekleşti (YKY beklentisi: 1,643 milyon TL ve piyasa beklentisi
1,677 milyon TL). Net kar çeyreklik bazda %107 artarken, yıllık bazda ise %70 arttı. 4Ç24’te özkaynak karlılığı %38 seviyesine
yükseldi (2024: %27). Sonuçlar beklentimize paralel gelişti. Banka beklentimize paralel olarak son çeyrekte projeler ve
iştiraklerinin yeniden değerlemesi kaynaklı yaklaşık 4 milyar TL yeniden değerleme geliri elde etti ve ayrıca 2.1 milyar TL serbest
karşılık ayırdı ve toplam serbest karşılık stoğu bu sayede 7.3 milyar TL seviyesine ulaştı. Bu tutar bankanın toplam
özkaynaklarının %40’ına denk gelmektedir. Artan takibe girişlere rağmen güçlü tahsilatlar ve aktiften silme sayesinde bankanın
takipteki kredi oranında düşüş gözlemdik.
Özet Görüşümüz
? Albaraka’nın 4Ç24 net karı piyasa beklentisinin %2 altında gerçekleşti. Sonuçları hisse için nötr olarak değerlendiriyoruz.
Albaraka için AL tavsiyemizi ve 12 aylık hedef fiyatımızı 9.8TL olarak koruyoruz. Albaraka 2025 tahminlerimize göre 0.7x PD/DD
ve 2.8x F/K çarpanları ile işlem görmektedir. Banka için 2025 özkaynak karlılığı beklentimiz %28 seviyesindedir. Bankanın
ihtiyatlılık doğrultusunda son yıllarda artan karşılıklarını ve iyileşen özkaynak karlılığını olumlu olarak değerlendiriyoruz. Banka
yönetimi bugün saat 11:00’de sonuçlar ile ilgili telekonferans düzenleyecek.
Genel Değerlendirme
? Albaraka’nın swap dahil net faiz marjı çeyreklik 180 baz puan iyileşti. Çeyreklik trendde TL kredi-mevduat makasında 250 baz
puan artış ana etken. Yabancı para kredi mevduat makası ise 70 baz puan geriledi. Komisyon gelirleri yıllık %38 artış (çeyreklik
%14 artış) gösterirken, faaliyet giderleri ise yıllık %48 artış (çeyreklik %6 artış) gösterdi.
? Banka 4.çeyrekte TL kredilerde çeyreklik %5, yabancı para kredilerde ise $ bazında %17 büyüdü.
? Takipteki kredi oranı çeyreklik 10 baz puan azalarak %1.4 seviyesinde gerçekleşti. Artan takibe girişlere rağmen güçlü tahsilatlar
ve aktiften silme sayesinde bankanın takipteki kredi oranında düşüş gerçekleşti. Takipteki kredilerin toplam karşılık oranı %221
seviyesine geriledi (3Ç24: %163). 2. aşama (yakın izleme) kredilerin toplam krediler içindeki payı %5.9 seviyesindedir çeyreklik
bazda yataydır.
? Albaraka’nın sadece banka sermaye yeterlilik ve çekirdek sermaye oranları sırasıyla %17.2 ve %10.9 seviyelerinde gerçekleşti.
Eğer serbest karşılıklar hariç tutulursa, sermaye oranları yaklaşık 500 baz puan daha yüksek olmaktadır.

 Yapı Kredi Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
 www.ykyatirim.com.tr

***
                 Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

BIST-100 endeksinde 9,750/10,000 bandındaki yatay hareket etkisini sürdürüyor
Küresel piyasalarda Trump'ın gümrük politikaları ve enflasyon üzerindeki olası etkilerine dair endişeler odak noktasında yer almaya devam ediyor. Trump'ın karşılıklı tarife talimatı vermesinden bir gün sonra otomobillere yönelik yeni gümrük vergilerini açıklayacağını söylemesi ilk aşamada piyasaları tedirgin etse de bu kararın nisan ayından önce alınmayacak olması bir miktar rahatlama sağladı. S&P 500 Endeksi Cuma gününü yatay şekilde tamamlasa da hafta boyunca %1,5 arttı. Nasdaq 100 endeksi cuma günü %0,4, haftanın tamamında %2,9 değer kazandı. ABD'de perakende satışlar verisi ocak ayında yaklaşık iki yılın en büyük düşüşünü kaydetti ve 10 ve 2 yıllık tahvil faizleri 5'er baz puan düşüşle cuma gününü tamamladı. Bugün ABD'de tahvil ve hisse senedi piyasaları Presidents' Day tatili nedeniyle işleme kapalı olacak. Bu sabah Asya piyasalarında karışık eğilim etkili. Vadeli endeksler pozitif açılış sinyali veriyor. Japonya'da açıklanan büyüme verisi 2024'ün son çeyreğinde bir önceki çeyreğe göre %2,8 ile beklentilerin üzerinde büyüdü ve BOJ'un faiz artırımlarının önünü açtı. Yen verinin ardından değer kazandı. Bugün Avrupa Merkez Bankası üyesi ve Bundesbank Başkanı Joachim Nagel TSİ 14:00'te; Philadelphia Fed Başkanı Patrick Harker TSİ 17:30'da, Fed Guvernörü Michelle Bowman TSİ 18:20'de konuşacak.



 Yapı Kredi Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
 www.ykyatirim.com.tr

***
                 Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

BIST100
BIST100 Endeksi cuma gününü %0,37 düşüş ile 9.874 puandan kapattı. Endeks gün içinde 9.855-9.954 bandında hareket etti. Endeksin hacmi ise 89,31mlr TL gerçekleşti. Yukarı yönlü hareketlerde ilk etapta 200g H.O. (kırmızı eğimli çizgi-9.944) direnç olarak takip edilebilir. H.O.'nın yukarı yönlü kırılması durumunda Ağustos 2024'ten gelen alçalan trend direnci (9.970) izlenebilir. Alçalan trendin yukarı yönlü kırılması durumunda Kasım 2024'ten gelen yükselen kanal alt bandı (10.235) kritik direnç olarak izlenebilir. Aşağı yönlü hareketlerde ilk etapta Mayıs 2023'ten gelen yükselen trend önemli destek seviyesi (9.770) olacak. Yükselen trendin aşağı yönlü kırılması durumunda ise yatay trend olan 9.560 seviyesi kritik olacak.
Dolar Bazlı BIST100 Endeksi güne 274USD seviyesinden başladı ve gün içinde 272USD-275USD bandında hareket etti. Günü 272USD seviyesinden kapattı. Yukarı yönlü hareketlerde ilk etapta alçalan trend direnci (277USD) izlenebilir. Alçalan trend direnci yukarı yönlü kırılması durumunda yükselen kanal alt bandı (283USD) kritik direnç olacak. Aşağı yönlü hareketlerde 272USD seviyesi destek olarak kullanılabilir. Yatay trendin (272USD) aşağı kırılması durumunda 267USD seviyesi görülebilir.

VIOP30
VIOP30 Yakın Vade Kontratı, cuma gününü 11.142 kapanış fiyatından %0,43 düşüş ile kapattı. Kontrat gün içinde 11.120-11.235 bandında hareket etti. Teknik bakımdan yukarı yönlü hareketlerde yatay trend direnci (11.275) izlenebilir. Yatay trendin yukarı yönlü kırılması durumunda yükselen trend direnci (11.440) takip edilebilir. Yükselen trendin de yukarı yönlü kırılması durumunda alçalan trend seviyesi (11.485) kritik olacaktır. Geri çekilmelerde yatay trend desteği (10.930) izlenebilir. Yatay trendin aşağı kırılması durumunda 10.720 seviyesi takip edilebilir.

USDTRY
USDTRY kurunda cuma günü 36,08-36,24 bandında hareket edildi. Dolar/TL'de geri çekilmelerde ilk etapta yatay trend (35,98) destek olarak takip edilebilir. Aşağı yönlü kırılmalarda yükselen kanal desteği olan 35,95 seviyesi var. Satış baskısı artması durumunda ise 35,76 seviyesi takip edilebilir. Yukarı yönlü hareketlerde yükselen kanal direnci (36,29) hedeflenebilir.


Piramit Menkul Kıymetler A.Ş
www.piramitmenkul.com.tr

 
                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

Bugün Ne Bekliyoruz? Hisse senedi piyasaları haftaya Çin hariç alıcılı başladı. Bu sabah Asya’da, Japonya’da beklenti üstü gelen büyüme verisinin ardından Nikkei225 Endeksi %0,13, Topix Endeksi %0,29 yükseldi. Dünyanın en büyük dördüncü ekonomisi geçen yılın son çeyreğinde bir önceki çeyreğe göre %0,7, yıllıklandırılmış olarak ise %2,8 ile beklentinin oldukça üzerinde büyüdü. Ancak, sanayi üretimi aralıkta bir önceki aya göre büyüme beklentisine karşın %0,2 daraldı. Çin ana kara endekslerinde hafif satıcılı bir seyir mevcut; Şanghay Bileşik Endeksi ve Shenzhen Bileşik Endeksi %0,22 geriledi. Hong Kong Hang Seng Endeksi %0,65 düştü. Güney Kore Kospi Endeksi %0,68, Kosdaq Bileşik Endeksi %1,43 prim yaptı. Tayvan Taiex Endeksi %1,52 yükselirken Avustralya S&P/ASX200 Endeksi %0,22 geriledi. Avrupa piyasaları haftaya karışık bir başlangıca hazırlanıyorlar.
Merkezi Yönetim Bütçe Dengesi, Tarım ÜFE (Ocak)
Haftanın ilk işlem gününde ocak ayına ilişkin merkezi yönetim bütçe istatistikleri ve tarım ürünleri üretici fiyat endeksi (TarımÜFE) açıklanacak.
Hazine ve Maliye Bakanlığı’nın (HMB) verilerine göre aralıkta, merkezi yönetim bütçe dengesi 829,21mlr TL, faiz dışı denge 753,96mlr TL açık vermişti. Ocak-aralık döneminde bütçe dengesi 2,11trln TL, faiz dışı denge 835,67mlr TL açık verdi.
TÜİK’in verilerine göre tarım-ÜFE aralıkta aylık %0,39 azalış, bir önceki yılın aynı ayına göre %37,01 artış kaydetti.

Piyasalarda Cuma Günü Ne Oldu? Hisse senedi piyasalarında satıcılı bir seyir hâkimdi. Asya’da, Çin CSI300 Endeksi %0,87, Hang Seng Endeksi %3,69, Güney Kore Kospi Endeksi %0,31 yükselirken Japonya Nikkei225 Endeksi %0,79 değer kaybetti. Avrupa tarafında Stoxx Europe 600 Endeksi %0,24, Almanya DAX Endeksi %0,44, İngiltere FTSE100 Endeksi %0,37 değer kaybederken Fransa CAC40 Endeksi %0,18 yükseldi. ABD’de ise S&P500 Endeksi yatay seyrederken Dow Jones Endeksi %0,37 düştü, Nasdaq Bileşik Endeksi %0,41 yükseldi.
Borsa İstanbul’da da satıcılı bir seyir hâkimdi. BIST100 Endeksi %0,37 değer kaybederek 9.877 puandan kapandı. BIST 100’de işlem hacmi 89,31mlr TL olarak gerçekleşti. BIST30 Endeksi %0,48 düşerek 10.987 puandan seansı tamamladı. BIST Banka Endeksi %0,75 yükselirken BIST Sınai Endeksi yatay seyretti.
Euro Bölgesi büyüme verileri (4Ç24-öncü)
Euro Bölgesi ekonomisi bir önceki çeyreğe göre %0,1 büyürken yıllık bazda ise %0,9 büyüdü. Almanya ve Fransa dördüncü çeyrekte daralırken İtalya durgun seyretti. Bölge ekonomisinin küçülmesini engellemek İspanya ve diğer küçük ülkelere kaldı.
ABD’de sanayi üretimi ve perakende satışlar (Ocak)
ABD’de, ocakta, sanayi üretimi aylık %0,5, yıllık %2,0 arttı. Perakende satış hacmi ise aylık %0,9 azalırken, yıllık %4,2 arttı.
TCMB Piyasa Katılıcıları Anketi (Şubat)
2025 yılı şubat ayı Piyasa Katılımcıları Anketi’ne göre katılımcıların 2025 sonu TÜFE beklentisi bir önceki anket döneminde %27,05 iken bu anket döneminde %28,30, 12 ay sonrası TÜFE beklentisi bir önceki anket döneminde %25,38 iken bu anket döneminde %25,26, yıl sonu döviz kuru (USD/TRY) beklentisi bir önceki anket döneminde 43,03 TL iken bu anket döneminde 42,89 TL, GSYH 2025 yılı büyüme beklentisi bir önceki anket döneminde %3,1 iken bu anket döneminde %3,0 olarak gerçekleşmiştir.
Konut satış istatistikleri (Ocak)
TÜİK’in ocak ayı konut satışları istatistiklerine göre Türkiye genelinde konut satışları yıllık bazda %39,7 artarak 112.173 oldu. İpotekli satışların payı bir önceki yılın aynı ayına göre %182,8 artarak 16.726 olarak gerçekleşti.


Piramit Menkul Kıymetler A.Ş
www.piramitmenkul.com.tr

 
                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.