Piyasaya Yön Veren Güncel Finans Haberleri

Merkez Bankası (TCMB), Mayıs ayı imalat sanayi kapasite kullanım oranlarını açıkladı.

 TCMB'nin konuya ilişkin haber bülteni aşağıda bulunuyor:

" 2023 yılı Mayıs ayında, imalat sanayinde faaliyet gösteren 1743 iş yeri tarafından İktisadi Yönelim Anketi’ne verilen
yanıtlar toplulaştırılarak değerlendirilmiştir.
İmalat sanayi genelinde mevsimsel etkilerden arındırılmış Kapasite Kullanım Oranı (KKO-MA), bir önceki aya göre 0,7
puan artarak yüzde 76,3 seviyesinde gerçekleşmiştir.
Mevsimsel etkilerden arındırılmamış Kapasite Kullanım Oranı (KKO), bir önceki aya göre 0,6 puan artarak yüzde 76,0
seviyesinde gerçekleşmiştir."

Türkiye İstatistik Kurumu (TÜİK) Mayıs ayına ait mevsim etkilerinden arındırılmış (MEA) “Hizmet, Perakende Ticaret ve İnşaat Güven Endeksleri" açıkladı.

 TÜİK'in konuya iliskin haber bulteni asağıda bulunuyor:
 
 "Güven endeksi hizmet sektöründe düşerken perakende ticaret ve inşaat sektörlerinde yükseldi

Mevsim etkilerinden arındırılmış güven endeksi Mayıs ayında bir önceki aya göre; hizmet sektöründe %0,6 azalırken perakende ticaret sektöründe %0,4 ve inşaat sektöründe %4,3 arttı. "

“Asya borsaları geriledi”
ABD’de borçlanma tavanı konusunda Salı günü gerçekleşen görüşmelerde ilerleme kat edilememesi ve yapılan açıklamalar risk iştahını geriletti. Asya borsaları düşüş eğilimi gösterirken, ABD endeks vadelileri Asya seansında sınırlı pozitif seyir izledi.

Japon Nikkei endeksi 0,85%, Hong Kong endeksi 0,95%, Şangay endeksi 0,5% civarında düşüş yaşadı. ABD 10 yıllık tahvil faizi 3,68% bölgesinde seyrediyor. Dolar endeksi ise dünkü yükseliş ardından Asya seansında sakin seyretti.

Temsilciler Meclisi Sözcüsü McCarthy dün gerçekleşen görüşme ardından hala anlaşmaya varılamadığını açıkladı. Cumhuriyetçilerin müzakere ekibinin önde gelen isimlerinden Garret Graves de, karşı tarafın duruşunda değişiklik görmek zorunda olduklarını belirtti. Graves, şimdilik yeni bir görüşme planlamadıklarını da ekledi.

ABD

FOMC Toplantı Tutanakları
Piyasalar 14 ay kadar önce başlayan ve 500 baz puana ulaşan faiz artırımları sonrasında, artık politika değişimine ilişkin sinyaller arıyor. Piyasada bu yönde fiyatlamalar swap ve tahvil piyasalarında yıl sonuna doğru faiz indirim beklentisiyle kendini gösteriyor. Powell, bankacılık gündeminin de etkisiyle birlikte kredi koşullarının sıkılaştırıcı etki gösterdiği ve faiz artırımlarına ihtiyacı azaltabileceğini belirtse de, bu konuda net olmayan FOMC üyeleri de bulunuyor. Dolayısıyla yayımlanacak FOMC toplantı tutanaklar bu konuda daha fazla ipucu almamıza yardımcı olabileceği için yakından takip edilecek.

https://www.gcmyatirim.com.tr/arastirma-analiz/yurtici-piyasalar-gunluk-bulten/2023-05-24-ekonomik-gorunum

 GCM Forex
 GCM Menkul Kıymetler A.Ş.
 www.gcmforex.com


                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

Açılış
öncesi
Küresel
piyasalarda günün ajandasında Fed toplantı
tutanakları öne çıksa da, öncelikli gündem maddesi ABD borç
tavanı konusu olmayı sürdürüyor Söz konusu süreçte yeni bir
gelişme olmayışı, temkinli eğilimin devamına neden olmakta
Vadeli
Dow Jones endeksi 0 1 ve vadeli MSCI GOP endeksi
0 4 ile sınırlı pozitif eğilime sahip
BİST
100
2 tur Cumhurbaşkanlığı seçimi 28 Mayıs) öncesindeki son
işlem haftası olması, BİST tarafında temkinli eğilimi ön planda
tutuyor MSCI Türkiye endeksinin 3 8 x Fiyat/Kazanç
çarpanıyla işlem gördüğü görünümde temel olarak Türk hisse
senedi piyasasında ıskontolu görünümde değişiklik
bulunmuyor
Ancak
seçim periyodu, seçim sonrasında açıklanacak
ekonomi yönetimi ile para politikalarının seyri, buna bağlı
olarak TL fonlama maliyetlerinin hangi seviyede oluşacağı gibi
konular netlik kazanana kadar dalgalı ve temkinli eğilim
sürebilir
Teknik görünümde 4510 4530 seviyesi gün içi direnç bölge
olarak izlenebilir Bu bölgenin aşılması halinde tepki
alımlarının 4650 4700 ve 4850 4900 direnç seviyelerine
yönelimi beklenebilir Aynı vadede gün içi riskler adına
önemsediğimiz destek bölge 4400 4380 aralığıdır
 Garanti BBVA Yatırım Menkul Kıymetler A.Ş
 https://www.garantibbvayatirim.com.tr/
 

                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti, yetkili kuruluşlar tarafından kişilerin risk ve getiri tercihleri dikkate alınarak kişiye özel sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler ise genel niteliktedir. Bu tavsiyeler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir. Garanti Yatırım Menkul Kıymetler A.Ş. iş burada yer alan bilgilerin, doğruluğundan, yeterliliğinden veya tamlığından ve bu bilgiler ışığında yapılan ve yapılacak olan ileriye dönük yatırımların sonuçlarından hiçbir şekilde sorumlu tutulamaz. Ayrıca, Garanti Yatırım Menkul Kıymetler A.Ş.'nin yazılı izni olmadıkça içeriği kısmen ya da tamamen üçüncü kişilerce hiç bir şekil ve ortamda yayınlanamaz, iktisap edilemez, alıntı yapılamaz, kullanılamaz. İleti, gönderilen kişiye özel ve münhasırdır. İlave olarak, bu raporun gönderildiği ve yukarıdaki açıklamalarımız doğrultusunda kullanıldığı ülkelerdeki yasal düzenlemelerden kaynaklı tüm talep ve dava haklarımız saklıdır.

Bir Bakışta Yurt Dışı
Küresel hisse senedi piyasaları, ABD'de borç tavanına ilişkin müzakerelerin çözümsüz olarak devam etmesiyle Salı günü geri çekildi. Önemli bir grup Cumhuriyetçi, Hazine Bakanlığı'nın ABD'nin olası bir borç temerrüdünü önlemek için verdiği 1 Haziran tarihinin doğru olup olmadığı konusunda sorular yöneltti. S&P PMI verilerine göre, ABD’de faaliyet hizmet sektöründeki güçlü büyümenin desteğiyle Mayıs ayında 13 ayın en yüksek seviyesine yükseldi. İmalat tarafı baskı altında kalırken, hizmet tarafındaki kuvvet, enflasyon adına düşündürücü. Fed’in haziran ayı toplantısı öncesinde enflasyon ve tarım dışı istihdam verileri gibi kilit açıklamalar yatırımcıları bekliyor, ancak dün açıklanan hizmet PMI’ı bir sonraki toplantıda faiz artırma olasılığının canlı olabileceğini gösterdi. Hem faiz artışlarında hem de borç tavanına yönelikte süreçte devam eden belirsizlik endekslerde %1’e yakın kaybı beraberinde getirdi. 10 yıllık ABD Hazine tahvil getirileri, seansın erken saatlerinde ulaştığı iki ayın en yüksek seviyesinden geriledi. Dolar endeksi % 0.33 yükseldi. Ons altın fiyatları önceki kayıplarını tersine çevirdi ve $ 1.975 civarında fiyatlandı. Petrol fiyatları, daha sıkı bir benzin piyasası görünümü ve Suudi enerji bakanının spekülatörlere yaptığı uyarıyla yükseldi.
Yeni Zelanda Merkez Bankası Çarşamba günü gösterge politika faizini 25 baz puan artırarak %5,5'e yükseltti. Bu, Ekim 2021'den bu yana üst üste 12. faiz artışı ve ekonomistlerin beklentileriyle uyumlu. Bu sabah, İngiltere'de nisan ayı enflasyonu yıllık bazda %8.2 beklentisinin üzerinde %8.7 olarak açıklandı. Çekirdek veri de %6.2'lik piyasa tahminin üzerinde %6.8 olarak duyuruldu. Beklentileri güçlü biçimde aşan veri İngiltere Merkez Bankası'nı şahin kalmaya itebilir. Bu beklentiyle GBPUSD 1.2430'dan 1.2460'a yükseldi. ABD endeks vadelileri %0.3'e yaklaşan primlerini geri verdi. ABD’de bugün açıklanacak Fed tutanakları piyasa oyuncuları tarafından takip edilecek.

 Garanti BBVA Yatırım Menkul Kıymetler A.Ş
 https://www.garantibbvayatirim.com.tr/
 

                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti, yetkili kuruluşlar tarafından kişilerin risk ve getiri tercihleri dikkate alınarak kişiye özel sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler ise genel niteliktedir. Bu tavsiyeler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir. Garanti Yatırım Menkul Kıymetler A.Ş. iş burada yer alan bilgilerin, doğruluğundan, yeterliliğinden veya tamlığından ve bu bilgiler ışığında yapılan ve yapılacak olan ileriye dönük yatırımların sonuçlarından hiçbir şekilde sorumlu tutulamaz. Ayrıca, Garanti Yatırım Menkul Kıymetler A.Ş.'nin yazılı izni olmadıkça içeriği kısmen ya da tamamen üçüncü kişilerce hiç bir şekil ve ortamda yayınlanamaz, iktisap edilemez, alıntı yapılamaz, kullanılamaz. İleti, gönderilen kişiye özel ve münhasırdır. İlave olarak, bu raporun gönderildiği ve yukarıdaki açıklamalarımız doğrultusunda kullanıldığı ülkelerdeki yasal düzenlemelerden kaynaklı tüm talep ve dava haklarımız saklıdır.

ABD Ekonomisinde Üretim PMI Sert Düştü
ABD ekonomisinde Mayıs ayında üretim PMI beklentilerin altında gerileme göstererek 48,5 olarak açıklandı.
 
AMERİKA
• Suudi enerji bakanının uyarısıyla birlikte WTI ham petrol vadeli işlemleri çarşamba günü üçüncü art arda seans için yükselerek üç haftanın en yüksek seviyelerine sıçradı, böylece varil başına 74 dolar seviyesine yaklaştı ve OPEC+ üretim kesintilerinin daha da artacağı endişeleri oluştu.
• Dolar endeksi Çarşamba günü 103.5 civarında istikrar kazandı ve yatırımcılar Washington'daki borç tavanı müzakerelerinin sonucunu sabırla beklerken, en yüksek seviyelerine yakın seyretti. Salı akşamı Başkan Joe Biden ve Temsilciler Meclisi Başkanı Kevin McCarthy arasında gerçekleşen bir diğer görüşme, Haziran başında beklenen temerrüt riski göz önüne alındığında, ilerleme belirtileri göstermedi.
• Mayıs 2023'te S&P Global ABD Bileşik PMI, bir önceki ay olan 53.4'ten yükselerek 54.5'e çıktı.
• Mayıs 2023'te S&P Global Flash ABD İmalat PMI, Nisan ayındaki 50.2'den 48.5'e gerileyerek, 50 olan tahminlerin oldukça altında kalırken S&P Global ABD Hizmetler PMI, bir önceki ay olan 53.6'dan yükselerek 55.1'e çıktı ve piyasa beklentileri olan 52.6'nın oldukça üzerinde gerçekleşti..
 
AVRUPA
• Mayıs 2023'te Euro Bölgesi için HCOB Flash İmalat PMI, Nisan ayındaki 45.8'den düşerek 44.6'ya geriledi ve 46.2 olan tahminlerin oldukça altında kaldı.
• HCOB Flash Hizmetler PMI ise Nisan ayındaki on iki aylık en yüksek seviye olan 56.2'den hafifçe gerileyerek 55.9'a indi ve 55.6 olan piyasa tahminlerine göre gerçekleşti.
 
ASYA
• Japonya'daki imalatçılar için Reuters Tankan duyarlılık endeksi, Nisan ayındaki -3'ten Mayıs 2023'te +6'ya sıçrayarak, ekonominin COVID-19 kaynaklı yavaşlamadan toparlanmasıyla birlikte bu yılın ilk kez pozitif bir seviyeye yükseldi.
 
EUR/USD Teknik Analizi
Teknik açıdan kısa vadede düşüş trendinin devam ettiği paritede 100 günlük hareketli ortalamanın geçtiği 1.0780-1.0760 bölgesi destek olarak çalışmaya devam ediyor. 1.0830 yukarı geçilmediği sürece yükselişlerde temkinli olunmalıdır. 1.0760 ve 1.0730 desteklerinin kırılması halinde paritede satışlar derinleşebilecek iken, 1.0830 üzerinde ise 50 günlük hareketli ortalama 1.0880-1.09 bölgesi kısa vadeli en önemli dirençler olarak takip edilecektir.
 
Dirençler : 1.0830 / 1.0880 / 1.0940
Destekler : 1.0760 / 1.0730 / 1.0680
 
XAUUSD - Altın Teknik Analizi
Dolar Endeksi’nin 200 günlük ortalamasına yakın güç kaybetmesi ile Altın 1950 Dolar seviyesinden destek alarak toparlanma çabası gösteriyor.
Teknik açıdan 1985 Dolar üzerinde kapanış gelmediği sürece kısa vadede aşağı yönlü trend devam ediyor. Ancak 1985 geçilebilirse tekrar 2000 Dolar üzerine denemeler görebiliriz. 1950 Dolar seviyesinin kırılması durumunda ise 1933 Dolar kuvvetli destek olarak izlenmelidir.
 
Dirençler : 2000 / 2053 / 2075
Destekler : 1950 / 1933 / 1900
 
XAGUSD Teknik Analizi
Ons Gümüş’te geçtiğimiz hafta Powell’ın konuşması sonrası gelen alımlar haftanın ilk günlerinde kâr realizasyonlarının gelmesine neden olsa da Çarşamba gününün ilk işlem saatlerin sınırlı toparlanma gösterdi. Teknik olarak 23.10 seviyesi aşağı yönlü kırıldığı taktirde satışlar hızlanabilir. Yukarı tarafta ise iyimser bir görünüm için 24.30 seviyesinin aşılması gerekmektedir.
 
Dirençler : 24.30 / 25.60 / 26.10
Destekler : 23.10 / 22.75 / 22.00
 
NAS100 - Teknik Analizi
ABD’de borç tavanı görüşmeleri için henüz biz uzlaşıya varılamaması endekslerde risk iştahının azalmasına neden oldu. 2023 yılının tarihi zirvelerinden geri çekilen Nasdaq endeksinde yukarı yönlü hareketlerde pozitif görünümün devamı için 13900 seviyesi direnç noktası olarak takip edilebilir. Aşağı yönlü hareketlerde ise 13620 seviyesinin aşağı yönlü kırılması satışları hızlandırabilir. olarak izlenilebilir.
 
Dirençler : 13900 / 14000 / 14300
Destekler : 13620 / 13375 / 13250
 
UKOIL Teknik Analizi
Ukoil dün gelen tepki alımları ile 77.60 seviyesi ile direnç noktasında işlem görmektedir. Aşağı yönlü hareketlerde ise 75.10 seviyesinin aşağı yönlü olarak kırılması satış baskılarını hızlandırabilir.
 
Dirençler : 77.60 / 79.75 / 83.00
Destekler : 74.50 / 72.50 / 71.25
 
WHEAT Teknik Analizi
Tahıl koridoru anlaşması sonrasında 596 seviyesine kadar geri çekilme gösterense de wheat tepki alımları sonucunda 620 seviyesinin üzerine çıktı. Yukarı yönlü hareketlerde 624 seviyesi direnç noktası olarak takip edilebilir. Aşağı yönlü hareketlerde 615 seviyesi destek noktası olarak takip edilebilir.
 
Dirençler : 624 / 654 / 663
Destekler : 615 / 604 / 596


 Alb Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
 www.albyatirim.com.tr
 

                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
  Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

Veri Gündeminde Bugün
 
ABD, Fed Üyesi Waller’ın Konuşması, FOMC Tutanakları,
Euro Bölgesi, ECB Başkanı Lagarde’ın Konuşması,
Almanya, Ifo İş İklimi Endeksi (May)
İngiltere, BoE Başkanı Bailey’in Konuşması,
Türkiye, Kapasite Kullanım Oranı, Reel Kesim Güven Endeksi, Hizmet, Perakende Ticaret ve İnşaat Güven Endeksleri (May)

Küresel piyasalarda FOMC tutanakları takip edilecek…

Küresel piyasalar ABD’de borç limitine ilişkin belirsizlikler ve FOMC tutanakları öncesinde güne zayıf risk iştahıyla başlıyor. Temsilciler Meclisi Başkanı Kevin McCarthy dün yaptığı açıklamada henüz bir uzlaşı sağlanamadığını açıkladı. Uzlaşmanın gerçekleşmemesi durumunda ekonomide kısa vadeli bir şok yaşanabileceğini belirten Goldman Sachs, temerrüt riskinin ise çok düşük olduğunu söyledi. Bu sabah ABD vadeli endeksleri hafif artı yönde hareket ederken, Asya borsaları günü karışık seyirle tamamlamaya hazırlanıyor. TSI 21:00’da açıklanacak olan FOMC tutanaklarında üyelerin önümüzdeki döneme ilişkin para politikası mesajları yakından takip edilecek. İngiltere’de nisan ayına ilişkin enflasyon rakamları açıklandı. TÜFE nisanda %1,2 artışla yıllık bazda %10,1’den %8,7 seviyesine geriledi. Çekirdek TÜFE ise %6,2’den %6,8’e yükseldi. 1961 dolar (100 günlük AO) üzerinde hareket eden ons altın fiyatları bu sabah 1980 dolarda alıcılı seyrederken, ABD 10 yıllık tahvil getirisi %3,68’de ve dolar endeksi (DXY) 103,4’de bulunuyor. DXY’de 104,0 seviyesi (200 günlük AO) orta vadeli yönde önemli direnç olması nedeniyle aşılmakta zorlanabilir ve kısa vadeli geri çekilmeler görülebilir. Petrol fiyatları, Suudi Arabistan Enerji Bakanı Abdulaziz bin Salman’ın açığa satış yapanların zarar edeceğini söylemesiyle yükselişe geçti. Brent petrol sabah saatleri itibarıyla 78 dolardan işlem görüyor. ABD’de bugün FOMC tutanaklarının yanı sıra Fed üyesi Waller’ın konuşması, Almanya’da Ifo iş iklimi endeksi, Euro Bölgesi’nde ve İngiltere’de merkez bankası başkanlarının açıklamaları takip edilecek. Yurt içinde ise kapasite kullanım oranı ile güven endeksleri izlenecek. Dün 700 seviyesinin üstünü test eden Türkiye'nin 5 yıllık CDS risk primi 692’de, dolar/TL 19,87’de bulunuyor. BİST100 endeksinde güne yatay yönde başlanmasını ve gün içinde 4500-4550 dirençlerinin hedefte olmasını beklemekteyiz. Son altı işlem gününde satış baskısı altında bulunan XBANK’ta, 3846 üzerinde kalınması, endeksin kısa vadeli yönünün yukarı dönmesi için takip edilebilir

Veri Gündemi
Küresel piyasalarda bugün gözler ABD’de FOMC tutanaklarında olacak. Fed tarafından nisanda yayımlanan FOMC tutanaklarında, çoğu üyenin bankacılık krizine yönelik artan endişelerle faizde zirve beklentilerini düşürdüğü belirtilmişti. Tutanaklarda ayrıca, bazı yetkililerin politika esnekliğini vurguladığı ve yılsonunda hafif durgunluğun tahmin edildiği ifade edilmişti. Son dönemde ülkede borç limitine ilişkin belirsizliklerin artmasıyla tutanaklardaki mesajlar yakından takip edilecek. Piyasalarda 14 Haziran’daki toplantıda Fed’in faizi sabit tutacağı beklentisi %80,1 olarak fiyatlanmaktadır. Euro Bölgesi’nde ve İngiltere’de merkez bankası başkanlarının enflasyon ve para politikasına ilişkin açıklamaları izlenecek. Almanya’da iş dünyası güveni nisanda 93,2'den 93,6'ya yükselmişti. Mayısta beklenti 93,0 seviyesinde bulunmaktadır. Yurt içinde mayıs ayı kapasite kullanım oranı ve güven endeksleri takip edilecek. Martta %73,5 seviyesinde bulunan kapasite kullanım oranı nisanda 1,9 puan artışla %75,4 seviyesinde gerçekleşti. Reel kesim güven endeksi nisanda bir önceki aya göre 2,8 puan artarak 108,0 seviyesine yükseldi. Diğer yandan güven endeksi hizmet sektöründe yükselirken perakende ticaret ve inşaat sektörlerinde düştü. Güven endeksi nisan ayında bir önceki aya göre; hizmet sektöründe %1,1 artarken perakende ticaret sektöründe %1,3 ve inşaat sektöründe %0,1 azaldı.

Piyasalarda dün neler oldu?
ABD borsaları günü satış baskısı altında kapattı. Dow Jones %0,69, S&P 500 %1,12 ve Nasdaq %1,26 değer kaybetti. Dün ekonomik durumu yansıtmaları ve ekonomik aktiviteye ilişkin öncü gösterge olmaları sebebiyle yakından takip edilen öncü PMI verileri açıklandı. ABD’de nisanda 53,4 seviyesinde bulunan bileşik PMI 53,4 ile beklentilerin üzerinde gerçekleşti. Hizmet PMI mayısta 53,6’dan 55,1’e yükselirken, imalat PMI 50,2’den 48,5’e geriledi. Ülkede yeni konut satışları ise nisanda %4,1 artışla 683bin seviyesine yükseldi. Euro Bölgesi’nde bileşik PMI 53,3 ile beklentilerin altında gerçekleşti. Nisanda veri 54,1 seviyesinde bulunuyordu. İmalat PMI 45,8’den 44,6’ya gerileyerek 36 ayın en düşük seviyesinde gerçekleşti. Beklentinin 55,6 olduğu Hizmet PMI ise 56,2’den 55,9’a geriledi. Bölgede cari denge 31,2mlr euro ile 20,2 olan beklentiler üzerinde fazla verdi. Almanya’da bileşik PMI 54,3, İngiltere’de 53,9 seviyesinde gerçekleşti. Her iki ülkede de imalat PMI 50 kritik eşiğinin altında seyretmeye devam ediyor. Almanya’da imalat PMI 44,5’ten 42,9’a, İngiltere’de 47,8’den 46,9’a geriledi. Endekslerin 50’nin üzerinde değer alması sektörde büyümeye, altında değer alması ise daralmaya işaret ediyor.



 Anadolu Yatırım Menkul Kıymetler A.Ş.
 http://www.anadoluyatirim.com.tr/
 
                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

ABD'de borç limiti konusunda yapılan müzakerelerde bir ilerleme sağlanamadığına yönelik haber akışı ile birlikte dün risk iştahı baskı altında kaldı. S&P500 ve Nasdaq teknoloji endeksi %1'in hafif üzerinde değer kaybı yaşarken, %0,3 oranında prim yapan Dolar endeksi (DXY) yakın zirvesi olan 103,6 seviyesinin üzerine çıktı. Bu sabah ise ABD vadelilerine hafif yükseliş gözlense de Japonya hariç MSCI Asya Pasifik endeksi yaklaşık %0,6 oranında geriliyor. Avrupa vadelileri de satıcılı. Borç tavanı ile ilgili gelişimler odakta kalmaya devam edebilecekken, bugün Fed'in tam olarak düşüncesini ortaya koyacak son FOMC toplantısının tutanakları açıklanacak. Yurtiçi tarafa bakıldığında, dün görece dar bir bantta hareket eden BIST100 endeksi yatay bir kapanış yaptı. 47 hissenin günü artıda tamamladığı endekste işlem hacmi de düşük kalmaya devam etti. SASA yine puan bazlı endekse en yüksek katkıyı yapan hisse olurken, TUPRS ve HEKTS da sırasıyla endeksi en çok destekleyen hisseler oldu. Hisse bazlı ayrışmaların devam ettiği gözlenirken, sektörel olarak kimya ve enerji öne çıktı. BIST100'ün bugüne ise yatay bir görüntüyle başlamasını bekliyoruz. Veri tarafında bugün mayıs ayına ilişkin sektörel ve reel sektör güven endeksleri ile kapasite kullanım oranı takip edilecek.

 
 
 
MAKROEKONOMİ

 
ABD tarafında, ekonomik faaliyetin son görünümüne ilişkin sinyal veren mayıs ayı S&P Global imalat ve hizmet sektörleri öncü PMI verileri takip edildi.
• ABD'de mayıs ayı imalat PMI, zayıflayan talebin ve yeni siparişlerdeki düşüşün etkisiyle 50,2'den 48,5 seviyesine gerileyerek imalat sektörünün daralmaya geçtiğine işaret etti, beklentiler ise 50 eşik seviyesine gerileyerek imalat sektörünün durağan seyrettiğine işaret etmesi yönündeydi. Detaylara bakıldığında, mayısta yeni siparişlerde son üç ayın en hızlı düşüşü görülürken, özellikle yeni ihracat siparişlerinde daha keskin bir düşüş gözlendi ve pandemi dönemi hariç tutulduğunda Mayıs 2009'dan bu yana en hızlı düşüşü kaydetti. Birikmiş işler de keskin bir şekilde ve son üç yılın en hızlı oranında düştü. Ayrıca girdi fiyatları Mayıs 2020'den bu yana ilk kez düşüş kaydederken, girdi talebinin azalmasıyla tedarikçi teslimat süreleri rekor düzeyde iyileşti. Azalan girdi maliyetlerinin ve firmaların satışları artırma çabalarının etkisiyle, ürün satış fiyatları Temmuz 2020'den bu yana en düşük hızda artış kaydetti. İmalat sektöründeki zorlu talep koşullarına karşın istihdam artışı mayıs ayında güçlü seyrini sürdürdü.
• Mayısta hizmet PMI ise özellikle seyahat ve eğlence sektörlerindeki büyümenin etkisiyle 53,6'dan 55,1 seviyesine yükselerek hizmet sektöründe büyümenin hızlandığına işaret etmekle birlikte büyüme bölgesindeki seyrini dördüncü aya taşıdı, beklentiler ise 52,5 seviyesine hafif gerilemesi yönündeydi. Detaylara bakıldığında, mayısta yeni ve mevcut müşteriler kaynaklı artan talebin etkisiyle hizmet sektörü faaliyetinde bir yıldan uzun sürenin en hızlı büyümesi kaydedildi. Yeni siparişler, Nisan 2022'den bu yana en yüksek hızda arttı. Ayrıca girdi fiyatları ve ürün satış fiyatlarındaki artış hızları bir önceki aya göre yavaşlamakla birlikte tarihsel ortalamalarının üzerinde gerçekleşti. Bunun yanında firmaların istihdam oluşturma hızı, daha büyük kapasite iyileştirmelerinin bir sonucu olarak son on ayın en hızlı seviyesinde kaydedildi.
• Öte yandan, mayısta imalat ve hizmet sektörlerinde gelecek döneme ilişkin iyimserlik göstergeleri, son bir yılın en yüksek seviyesine yükseldi ve önümüzdeki aylara ilişkin toparlanma sinyali verdi.
Avrupa genelinde de son ekonomik görünüme ilişkin bilgi veren mayıs ayı HCOB imalat ve hizmet sektörleri öncü PMI verileri takip edildi. Mayıs ayına ilişkin PMI verileri, bölgede ekonomik faaliyetin oldukça dengesiz olduğuna ve büyük ölçüde hizmet sektörü tarafından yönlendirildiğine, imalat ve hizmet sektörlerindeki talep koşullarındaki farklılığa ve imalat sektöründe zayıflayan taleple daralmanın sürdüğüne işaret etti.
• Buna göre, bölge genelinde mayısta imalat PMI'lar, 50 eşik seviyesinin altında daralma bölgesindeki seyirlerini sürdürdü ve bu kapsamda Almanya'da 44,5'ten 42,9'a, Euro Bölgesi'nde 45,8'den 44,6'ya ve İngiltere'de 47,8'den 46,9'a gerileyerek imalat sektöründe daralmanın hızlandığına işaret ederken, Fransa'da ise 45,6'dan 46,1'e hafif yükselişle imalat sektöründe daralmanın hafif yavaşladığına işaret etti.
• Mayısta hizmet PMI'lar ise, bölgede genel olarak hafif düşüş kaydederek hizmet sektöründe büyümenin yavaşladığına işaret etti ve 50 eşik seviyesinin üzerinde büyüme bölgesindeki seyirlerini sürdürdü. Buna göre mayısta hizmet PMI'lar, Fransa'da 54,6'dan 52,8'e, Euro Bölgesi'nde 56,2'den 55,9'a ve İngiltere'de ise 55,9'dan 55,1'e gerileyerek hizmet sektöründe büyümenin hafif yavaşladığına işaret etti, buna karşın Almanya'da 56'dan 57,8'e yükselerek hizmet sektöründe büyümenin hızlandığına işaret etti.
• Euro Bölgesi genelinde imalat PMI'a bakıldığında, mayısta yeni siparişlerin ve birikmiş siparişlerin düşmesiyle 45,8'den 44,6'ya gerileyerek sektörde daralmanın hızlandığına ve 2020 yılında pandemi döneminde fabrikaların kapandığı dönemden bu yana son üç yılın en keskin daralmasına işaret etti ve böylece daralma bölgesindeki seyrini on birinci aya taşıdı. Detaylara bakıldığında, mayısta girdi fiyatları, zayıf talebin yanında enerji başta olmak üzere azalan emtia maliyetleri ve artan arzın etkisiyle Şubat 2016'dan bu yana en büyük düşüşü kaydetti. Ürün satış fiyatları ise, zayıf talebin de etkisiyle Eylül 2020'den bu yana ilk kez düşüş sergiledi. Tedarikçi teslimat süresi de, zayıflayan talep ve iyileşen arz koşullarıyla art arda dördüncü ayda geriledi. İmalat sektöründe istihdam artışı ise son 28 ayın en düşük hızında kaydedildi.
• Euro Bölgesi genelinde hizmet PMI'a bakıldığında, mayısta 56,2'den 55,9'a gerileyerek hizmet sektöründe büyümenin hafif yavaşladığına işaret etti. Detaylara bakıldığında, yeni siparişler art arda beşinci ayda artmakla birlikte mayısta son üç ayın yavaş hızında artış kaydederken, birikmiş siparişler ılımlı bir şekilde artış sergiledi ve istihdamda geçen yıldan bu yana en güçlü ikinci artış gözlendi. Mayısta girdi fiyatları artış hızı, özellikle artan personel ücret maliyetleri nedeniyle yüksek seviyesini korurken, hizmet sektöründeki canlı talebin de etkisiyle ürün satış fiyatlarının artış hızı yükseliş kaydetti.
• Ayrıca mayısta imalat ve hizmet sektörlerinde gelecek döneme ilişkin iyimserlik göstergeleri, düşüş sergiledi ve önümüzdeki aylara ilişkin zayıflama sinyali verdi.
Yurt dışında bugün veri takvimine bakıldığında,

ABD tarafında, piyasaların odak noktasında TSİ 21'de Fed'in 2 - 3 Mayıs tarihli FOMC toplantısına ilişkin tutanaklar olacak. Fed son toplantısında, faizleri beklentilerle uyumlu olarak 25 baz puan artırarak federal fonlama faiz aralığını %5,00-%5,25 bandına yükseltmişti ve karar metnindeki değişiklikle, faiz artışlarının sonuna gelinebileceğinin sinyali verilmişti, buna karşın faiz kararı ardından konuşan Fed Başkanı Powell, yüksek enflasyona dikkat çekerek gerekirse para politikasını daha da sıkılaştıracaklarını ve veri odaklı kalmaya devam edeceklerini belirtmişti. Ayrıca Powell, faiz artırımlarının durdurulup durdurulmayacağı kararının haziran ayı toplantısında ele alınacağını söylemişti. Cuma günü gerçekleştirdiği son konuşmasında ise Powell, politika sıkılaştırmada uzun bir yol kat ettiklerini, politikanın duruşunun kısıtlayıcı olduğunu ve şimdiye kadarki sıkılaştırmanın gecikmeli etkilerinden ve son bankacılık streslerinden kaynaklanan kredi sıkılaştırmasının boyutu hakkında belirsizlikle karşı karşıya olduklarını ve buraya kadar geldikten sonra, dikkatli değerlendirmeler yapmak için verilere ve gelişen görünüme bakmayı göze alabileceklerini belirterek önümüzdeki ay faiz artışlarını durdurma eğiliminde olunduğuna ilişkin açık sinyal verdi. Bugün yayınlanacak Fed'in toplantı tutanakları para politikasının geleceğine yönelik olası yeni sinyaller açısından takip edilecektir.

Ayrıca BoE'nin para politikasına da yön verecek olan verilerden, İngiltere'de nisan ayı TÜFE verisi TSİ 09'da takip edilecek. İngiltere'de martta aylık bazda manşet TÜFE'nin artış hızı %1,1'den %0,8 seviyesine yavaşlamakla birlikte beklentilerin (%0,5 artış) üzerinde gelirken, yıllık bazda ise %10,4'ten %10,1 seviyesine gerilemekle birlikte çift haneli seviyelerdeki seyrini sürdürmüştü ve beklentilerin (%9,8) üzerinde gerçekleşmişti. Martta çekirdek TÜFE'nin aylık artış hızı ise %1,2'den %0,9 seviyesine yavaşlamakla birlikte beklentilerin (%0,7) üzerinde kalırken, yıllık bazda ise %6,2 seviyesinde yatay seyretmişti, beklentiler ise %6 seviyesine gerilemesi yönündeydi. Nisanda ise manşet TÜFE'nin artış hızının %0,8'den %0,7 seviyesine yavaşlaması ve yıllık bazda ise %10,1'den %8,2 seviyesine gerilemesi bekleniyor. Nitekim geçen hafta BOE Başkanı Bailey, düşük enerji maliyetlerinin, fiyat artış hızını düşürmeye yardımcı olmasıyla enflasyonun önümüzdeki aylarda mevcut yıllık %10,1 seviyesinden keskin bir şekilde düşeceğini, ancak gıda fiyatları enflasyonunun halen son derece yüksek olduğunu belirtmişti.

Bunun yanında, Almanya'da imalat, inşaat, toptan ve perakende ticaret sektörlerinde faaliyet gösteren firmaların, ekonomide mevcut ve gelecek 6 aylık döneme yönelik değerlendirmelerini yansıtan IFO iş dünyası endeksi mayıs ayı verisi TSİ 11'de açıklanacak. IFO iş dünyası endeksi nisan ayında 93,2'den 93,6 seviyesine yükselerek beklentilerin hafif üzerinde gerçekleşmişti ve böylece yükselişini altıncı aya taşımıştı ve Şubat 2022'den bu yana en yüksek seviyelerdeki seyrini sürdürmüştü. Detaylara bakıldığında, cari koşullar endeksi son yedi ayın en yüksek seviyesi olan 95,4'ten 95'e hafif gerilerken, beklentiler endeksi ise 91'den 92,2'ye yükselişle son altı aydır artışını sürdürerek Şubat 2022'den bu yana en yüksek seviyelerde seyretmişti. Özellikle, Avrupa'da yüksek enflasyon ve ECB'nin faiz artışlarına devam etmesinin cari koşullar endeksini baskıladığı görülmekteydi, ancak enerji krizinin aşılmasıyla bölge ekonomisinde resesyon olasılığının azalmasıyla beklentiler endeksinin yükselişini sürdürmesi firmaların gelecek dönemi daha olumlu değerlendirdiklerine işaret etmekteydi.

Öte yandan, TSİ 19.10'da Fed Yönetim Kurulu Üyesi Waller'ın, TSİ 20.45'te ECB Başkanı Lagarde'ın ve TSİ 12.30'da BoE Başkanı Bailey'in konuşmaları, Fed'in, ECB'nin ve BoE'nin para politikasına ilişkin olası yeni sinyaller bakımından yakından takip edilecek.

Yurt içinde ise, mayıs ayına ilişkin sektörel ve reel sektör güven endeksleri ile kapasite kullanım oranı verileri takip edilecek. Sektörel güven endeksleri nisan ayında karışık görünüm sunmayı sürdürmüştü. Nisanda mevsim etkilerinden arındırılmış bazda hizmet sektörü ve reel kesim güven endeksleri artarken, perakende ticaret ve inşaat sektörleri güven endeksleri ise gerilemişti. Nisanda güven endekslerinin aylık bazda seyrine baktığımızda, hizmet sektörü %1,1 ve reel kesim %1 artış sergilerken, perakende ticaret %1,3 ve inşaat sektörü %0,1 düşüş kaydetmişti. Reel kesim güven endeksi alt endekslerinden gelecek üç aydaki ihracat siparişleri şubatta %8,7'lik gerilemeyle Nisan 2021'den bu yana en sert düşüşün ardından martta depremlerin sanayi üzerinde devam eden olumsuz etkilerine karşın aylık %4,7 artışla kısmi toparlanmıştı, nisanda da %4,2 artışla toparlanmasını sürdürmüştü. Yatırımlara dair izlediğimiz diğer bir gösterge olan sabit sermaye yatırım harcamaları nisanda aylık %5,2 artışla yükselişini hızlandırarak son dört aydır toparlanmaktaydı ve tarihsel ortalamasının üzerindeki seyrini sürdürmekteydi. Arındırılmış kapasite kullanım oranı üç aylık düşüşün ardından nisanda 1,4 puanlık artışla %75,6 seviyesine yükselerek kısmi toparlanma kaydetmişti, bununla birlikte Mayıs 2021'den bu yana en düşük seviyelere yakın gerçekleşmişti ve 2022 yılı ortalamasının altındaki seyrini sürdürmüştü.
 
ŞİRKET HABERLERİ
 
Doğuş Otomotiv (DOAS, Nötr): Şirketin maliki olduğu, Bursa - Osmangazi'de bulunan ve halen bağlı ortaklığı Doğuş Oto Pazarlama ve Ticaret AŞ'nin satış ve satış sonrası hizmetler faaliyeti sunduğu gayrimenkulün satışı konusunda Arca Grup Otomotiv İnşaat Sanayi ve Ticaret AŞ ile görüşmelere başlanmıştır.

Kocaer Çelik (KCAER, Sınırlı Pozitif): Nisan ayında duyurulmuş olan, toplam üretim miktarı içindeki yüksek katma değerli yeni ürünlerin payını arttırmak üzere devreye alınmış olan Aliağa A2 fabrika revizyon ve yeni makine-teçhizat yatırımları tamamlanmış olup, yatırım süresince fabrikada yapılan planlı duruş sona ermiş ve fabrika dün itibariyle seri üretime başlamıştır.

Kontrolmatik (KONTR, Sınırlı Pozitif): Şirket, 23.05.2023 tarihinde Smart GES Enerji Üretim A.Ş. ile 100 MWe BOR-1 Güneş Enerji Santrali'ne ait 154 kV Trafo Merkezi Yapım İşi'ni mühendislik, malzeme tedarik, kurulum, inşaat, test ve devreye alma kapsamları dahil birim fiyat esaslı anahtar teslim olarak K.D.V. hariç 84,8mn TL karşılığında sözleşme imzalamıştır.

SEKTÖR HABERLERİ

İnşaat: Belediyeler tarafından yapı ruhsatı verilen bina sayısı, bu yılın ocak-mart döneminde geçen yılın aynı dönemine göre %9,2 azalış gösterdi. Yapı kullanma izin belgelerinde bina sayısı, 2022'nin aynı dönemine göre % 0,5, daire sayısı %9 ve yüz ölçümü %17,2 azaldı. Kaynak: ekonomim

Sigorta: Türkiye Sigorta Birliği (TSB) üye şirketlerden derlenen verilere göre, 2023 yılı Nisan sonu itibarı ile toplam prim üretimi geçen yılın aynı dönemine göre %137,7 artış ile 136,5 milyar olarak gerçekleşmiştir.

DİĞER ŞİRKET HABERLERİ

Arzum (ARZUM): Şirketin Yönetim Kurulu, hisse başına brüt 0,47TL (net 0,42TL) kar payı dağıtım teklifini Genel Kurul onayına sunma kararı almıştır. Son kapanış değerine göre temettü verimi %2,62 olarak hesaplanmaktadır.

Astor Enerji (ASTOR): Özel bir firma ile 22.05.2023 tarihinde 1,2mn USD tutarında "72 Adet Hücre, 18 Adet Prefabrik Köşk, 18 Adet Dağıtım Transformatörü," tutarında sözleşme imzalanmıştır. Partiler halinde sevkiyatlar gerçekleştirilecektir. Sözleşme imzalanmasının ardından 30 gün içerisinde %30 sipariş avansı tahsil edilecek olup, sözleşme vadesi 60 gündür. Yapılan sözleşmenin 2022 yılı hasılatını oranı %0,31'dir.

Ek olarak, özel bir firma ile 23.05.2023 tarihinde 1,5mn USD tutarında "1 Adet Güç Transformatörü, 1 Adet Yardımcı Servis Transformatörü, 1 Adet Yüksek Gerilim Kesici, 6 Adet Metal Clad, 26 Adet Modüler Hücre, 8 Adet Monoblok Beton Köşk, 13 Adet Dağıtım Transformatörü," sözleşmesi imzalanmıştır. Sözleşme imzalanmasının ardından 30 gün içerisinde %30 sipariş avansı alınacaktır. Sevkiyatlar partiler halinde yapılacak olup, sevkiyat öncesi tahsilatları gerçekleşecektir. Yapılan sözleşmenin 2022 yılı hasılatını oranı %0,41'dir.

CW Enerji (CWENE): Şirket ile yurt içinde yerleşik 2 müşteri arasında güneş paneli satışlarına ilişkin KDV hariç sırasıyla yaklaşık toplam 3,8mn USD ve 16,7mn TL tutarlarında anlaşmalar sağlanmıştır.

ORGE Enerji (ORGE): 03.02.2023 tarihli açıklamada, şirketin, İzmir-Foça'da inşa edilecek Foça Tatil Köyü Projesi'nin bir kısım elektrik işlerine yönelik olarak verdiği 18mn TL tutarındaki teklife ilişkin işveren Dali Turizm ile sözleşme görüşmelerine başlandığı kamuya duyurulmuştu. Sözleşme imza süreci tamamlanmıştır. İşin 12 ayda tamamlanması planlanmaktadır.
 
FAİZ PİYASALARI

Salı günü ağırlıklı ortalama fonlama maliyeti %8,95'ten %9,04 seviyesine yükseldi. TCMB dün 49,4 milyar TL'lik (%8,50'den, 7 gün vadeli) haftalık repo ihalesi açtı. Ayrıca BİST'te kotasyon yoluyla 174,5 milyar TL (%10'dan, 1 gün vadeli) kullandırdı. Toplam fonlama tutarı ise 314,4 milyar TL oldu.
 
Yurt içi tahvil piyasasında, dün verim eğrisi genelinde faizlerde yükselişler görüldü. Buna göre, kısa vadeli tarafta 40 baz puana varan yükselişler görülürken, orta ve uzun vadeli tarafta 60 baz puana yaklaşan yükselişler gözlendi.



Ziraat Yatırım Menkul Değerler
www.ziraatyatirim.com.tr

                                   ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.