Piyasaya Yön Veren Güncel Finans Haberleri

Geçtiğimiz beş işlem gününde dolar lehine kapanışlar gerçekleştiren parite, ABD enflasyonu verileri ve ECB faiz kararı sonrasında haftanın son işlem gününe başlarken 1.0450 bölgesine yaklaştı. Gün içinde dolar lehine fiyatlamaların etkili olmaya devam etmesi ve 1.0450 bölgesi altında kapanış gerçekleşmesi durumunda adım adım 1.0400 bölgesi gündeme gelebilir. Fiyatlamaların euro lehine dönmesi durumunda 1.0495 bölgesi direnç oluşturabilir.

Destekler: 1.0450 - 1.0400 - 1.0362
Dirençler: 1.0495 - 1.0540 - 1.0600

 Ikon Menkul
 ikonmenkul.com.tr

***
                        Yasal Uyarı
 
  Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

Satış baskısı 10,000 desteğinde dengelenme çabasında ....
 
Endekste kısa vadeli yükseliş trendi içerisinde ilk önemli direnç noktası olarak izlediğimiz 10,250 seviyesinden oluşan realizasyon eğilimi, 10,000 hedef desteği üzerinde dengelenme çabasında hareketleniyor.
Perşembe gününü bu dengelenme çabasının ardından bir önceki seviye olan 10,058 puandan tamamlayan piyasada, seans içi geri çekilmelerde 10,000 seviyesini ilk önemli destek noktası olarak izlemeyi sürdürüyoruz. Endekste 10,250 seviyesinden oluşan geri çekilmeyi, şu aşamada ara bir realizasyon eğilimi olarak değerlendiriyoruz. İlk etapta 10,000 üzerinde dengelenme çabasının hakim olacağı piyasada, bu seviye altındaki hareketlerde ise 9,750 seviyesini kısa vadeli ana trend desteği olarak izliyoruz. Dolayısıyla 9,750 seviyesine kadar oluşabilecek bir geri çekilmeyi düzeltme hareketi olarak alıp, yükseliş trendinin devam potansiyeli korunacaktır.
Bu kapsamda İlk önemli direnç olarak izlediğimiz 10,250 seviyesinin aşılabilmesi halinde ise $ bazlı grafiklerde de önemli bir direnç bölgesi olarak aldığımız 300$ (10,446) seviyesinin hedeflenebileceğini düşünüyoruz.

 Yapı Kredi Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
 www.ykyatirim.com.tr

***
                 Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

Haftaya 2644 bölgesinde giriş yapan sarı metal, hafta boyu etkili olan yükselişlerle geçtiğimiz gün 2726 seviyesine kadar çıktı. ECB faiz kararı ile birlikte kar satışları 2675 seviyesine kadar etkili olduktan sonra günlük kapanış 2680 seviyesinde gerçekleşti.

Sarı metal haftanın son işlem gününe giriş yaparken 2680 bölgesinden aldığı destekle 2686 bölgesinde işlem görüyor.

Gün içinde yükselişlerin etkili olmaya devam etmesi durumunda 2715 bölgesi direnç oluşturabilir. Aşağı yönlü hareketlerde ise 2680 bölgesi altında kapanış gerçekleşmesi durumunda önümüzdeki haftaya negatif bir giriş yapılabilir.

Destekler: 2680 - 2644 - 2624
Dirençler: 2715 - 2745 - 2770

 Ikon Menkul
 ikonmenkul.com.tr

***
                        Yasal Uyarı
 
  Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

YURT İÇİ BAŞLIKLAR:

Ekim ayında cari işlemler hesabı 1,8 milyar dolar fazla verirken, yurt dışı sermaye girişleri 3,1 milyar dolar olarak gerçekleşti. Net hata noksan kaleminin 184 milyon dolar ile düşük seviyede olması, rezervlere 4,2 milyar dolarlık katkı sağladı. Ocak-Ekim döneminde cari açık 3,3 milyar dolar olurken, geçen yılın aynı dönemindeki 36 milyar dolarlık açıkla kıyaslandığında önemli bir iyileşme görüldü. Aynı dönemde 18,8 milyar dolarlık sermaye girişi yaşanırken, 14,7 milyar dolar sistem dışına çıktı, bu da ilk 10 ayda rezerve yalnızca 723 milyon dolar katkı sağladı. Gelen rakamı, önümüzdeki dönemde istikrarlı bir kur seyri için pozitif olarak değerlendiriyoruz.

 

Bankacılık sektöründe kredi büyümesi hızlanırken, tüketici kredi büyümesi 6 Aralık haftasında son 1,5 yılın zirvesine ulaştı. 13 haftalık yıllıklandırılmış ve kur etkisinden arındırılmış ticari kredi büyümesi, 6 Aralık haftasında yüzde 22,1 ile ılımlı bir artış gösterdi. Tüketici kredi büyümesi ise 1 puanı aşarak yüzde 37,8 seviyesine yükseldi.

 

Borsa İstanbul (BİST), Kasım ayı sonu itibarıyla yabancı yatırımcıların hisse senedi işlemlerine ilişkin verileri açıkladı. Geçtiğimiz ay yabancı yatırımcılar Borsa'da 115,5 milyon dolarlık net alım gerçekleştirdi. Ancak, 2024 yılının Ocak-Kasım döneminde toplamda 3,02 milyar dolarlık net satım yaptıkları görüldü. yabancı yatırımcılar en çok net alımı YKBNK ve AKBNK hisselerinde gerçekleştirirken, en çok net satımı PGSUS, TUPRS ve MGROS hisselerinde yaptı.

 

Türkiye Cumhuriyet Merkez Bankası (TCMB) verilerine göre, yurt dışı yerleşikler 6 Aralık haftasında hisse senedi piyasasında net 157,6 milyon dolar satış gerçekleştirdi. 2024 yılı boyunca toplam hisse senedi satışları 2,6 milyar dolar olarak kaydedildi. Yıl genelinde, 19 hafta yabancı yatırımcılar alım yaparken, 30 hafta satış tarafında yer aldı.

 

 

 

KÜRESEL BAŞLIKLAR:

Avrupa Merkez Bankası (ECB), politika faizini 25 baz puan indirerek mevduat faizini %3’e çekti. Bu, Mart 2023’ten bu yana en düşük seviye. Karar, büyüme ve enflasyon endişeleri arasında bir denge arayışını yansıtıyor. Aynı zamanda, ECB politika açıklamasında yer alan “faizleri gerektiği sürece yeterince kısıtlayıcı tutma” ifadesini kaldırdı. Bu değişiklik, ilerleyen dönemde daha fazla faiz indirimi ihtimaline kapı aralıyor.

 

Sürpriz seven İsviçre Merkez Bankası, piyasa beklentilerinin üzerinde bir hamle yaparak politika faizini 50 baz puan indirerek yüzde 0,50 seviyesine çekti. Bloomberg anketine katılan kurumlar, faizin yüzde 0,75’e düşürülmesini bekliyordu. Banka, karar metninde gerekirse kur piyasalarına müdahale edebileceğini ifade etti. Çekirdek enflasyon baskılarının bu çeyrekte azaldığı vurgulanırken, enflasyonun hedeflenen bantta tutulacağı taahhüdü öne çıktı. Değerlendirmede, enflasyondaki itici gücün hizmet sektörü fiyatlamalarından kaynaklandığı belirtildi.

 

ABD’de üretici fiyat endeksi (ÜFE), Kasım ayında aylık yüzde 0,4 artarak Haziran'dan bu yana en yüksek artışı kaydetti. Bloomberg anketine katılan ekonomistlerin beklentisi ise yüzde 0,2 artış yönündeydi. Yıllık bazda ÜFE, yüzde 3 artış ile 2023’ün başından bu yana en yüksek seviyeye ulaştı. Gıda ve enerjiyi hariç tutan çekirdek ÜFE, aylık bazda yüzde 0,2, yıllık bazda ise yüzde 3,4 artış gösterdi. Çekirdek ÜFE’de yıllık artış, beklentilerin üzerindeyken (yüzde 3,2), aylık artış beklentilere paralel gerçekleşti. Bu veriler, fiyat baskısının devam ettiğini ortaya koydu.

 

ABD Çalışma Bakanlığı verilerine göre, 7 Aralık ile biten haftada ilk kez işsizlik maaşı başvurusunda bulunanların sayısı 17 bin artarak 242 bine ulaştı. Piyasa beklentisi ise başvuruların 221 bin seviyesinde gerçekleşmesi yönündeydi.

 

Almanya’nın önde gelen ekonomik araştırma enstitüsü iFO, 2025 yılında Alman ekonomisinin %0,4 ile %1,1 arasında büyümesinin beklendiğini açıkladı. Yapısal zorlukların aşılmaması durumunda büyüme %0,4 seviyesinde kalabilecekken, doğru politikaların uygulanması halinde büyümenin %1,1'e kadar çıkabileceği öngörüldü.

 

Sabah saatlerinde açıklanan BOJ Tankan raporuna göre, büyük üreticilerin güven endeksi Aralık'ta 14'e yükselerek beklentileri aştı, büyük hizmet sektörü endeksi ise 33'e gerileyerek öngörülerle uyumlu gerçekleşti. Bugün ayrıca İngiltere ve Euro Bölgesi’nde sanayi üretimi verileri takip edilecek.

 

 

 

ENDEKS TEKNİK YORUM:

Son bir haftada XU100 endeksi, 10.009 ile 10.277 seviyeleri arasında işlem gördü ve %2,7 oranında dar bir işlem aralığı sergiledi. Kapanış seviyesi 10.059 olarak gerçekleşti. Fiyat, 10 EMA (9.954), 50 EMA (9.541) ve 200 EMA (9.392) seviyelerinin üzerinde işlem görerek kısa ve uzun vadeli yükseliş trendini korudu.

 

Teknik göstergelere bakıldığında, RSI (66,3) seviyesi alım bölgesinde yer almakla birlikte, beş günlük hareketli ortalamasının (70,1) altında kalması, momentumda bir miktar zayıflama işareti verdi. MACD (241,06) ve MACD Signal (209,16) pozitif bölgede kalmaya devam ederek yükseliş momentumunun sürdüğünü teyit etti. Hacim, son kapanışta 85,5 milyar TL ile iki haftalık ortalama olan 99,9 milyar TL seviyesinin altında gerçekleşerek, hacimdeki düşüşle birlikte alım gücünün azaldığını gösterdi.

 

Sonuç: Fiyat, 10 günlük ortalamanın (9.954) üzerinde işlem görmeye devam ettiği sürece piyasanın kısa vadeli gücünü korumasını bekliyoruz. Ancak RSI’ın ortalamasının altında kalması, kısa vadeli momentumda dikkatli olunması gerektiğini ve 10.277’de kısa vadeli zirve oluşma riskine işaret ediyor.

  
 Başkent Menkul Değerler
  https://www.baskentmenkul.com.tr/

                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
  Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

BİST100 endeksi 6 Kasım'da 8.600 seviyesinden başlayan yükselişini sürdürürken, 200 g HO’nunda üstüne kalmaya devam ediyor. Bu hafta 10.200 seviyesinin üstü görülmesinin ardından başlayan kar realizasyonu, 3. gününe girerken 10.000 seviyesinin üstünde kalınması 10.400 hedefini artırıyor.
BİST100'de TL bazında 10.080 seviyesi pivot, 10.135 - 10.210 - 10.265 seviyeleri direnç, 10.005 - 9.950 - 9.875 seviyeleri destek olarak takip edilecek.
Dolar bazında ise 291,2 - 293,4 - 294,9 seviyeleri direnç, 287,4 - 285,9 - 283,7 seviyeleri destek olarak izlenecek.

 İnfo Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
 www.infoyatirim.com

                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
  Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

Önceki gün açıklanan ABD tüketici enflasyon verisi hem manşet hem çekirdek tarafta beklentilere paralel ABD'de TÜFE kasım ayında yüzde 0,3, yıllık bazda yüzde 2,7 arttı. Enerji ve gıda fiyatlarının dışarıda tutulduğu çekirdek enflasyon kasımda yüzde 0,3, yıllık bazda yüzde 3,3 ile beklentiler doğrultusunda artış kaydetti. Özellikle barınma maliyetlerinde görülen yavaşlama ise dikkat çekti.

 

Gelen son ABD TÜFE verisinin 18 Aralık tarihinde gerçekleşecek olan olağan FED toplantısı öncesinde 25 baz puan faiz indirimi destekler nitelikte olduğunu düşünüyoruz. Zira vadeli kontratlarda piyasa aralık ayı faiz indirimine yüzde 98 ihtimal tanıyor.

 

Aralık ayında FED tarafından 25 baz puan faiz indirimi yapılırsa 2024 yılını toplamda 100 baz puan faiz indirimi ile kapatacağız. Piyasalar açısından bundan sonraki süreçte asıl önemli konu 2025 faiz indirim patikası olacak. Biz 2025 yılının en azından ilk çeyreğinde FED’in temkinli bir duruş sergileyeceğini düşünüyoruz. Trump’ın korumacı politikalarının derecesi netleşmeden erken bir karar almak istemeyeceklerdir. Makro veri tarafında istihdam ve çekirdek TÜFE de yaşanan katılık ta yakından takip edilecek başat konular olacaktır.

 

Son konuşmalarında FED Başkanı Powell faiz indirimlerinde aceleci olunmasını gerektirecek bir durum görmediklerini belirtmesini de 2025 yılı için önceden piyasaları hazırlamak için atılmış bir adım olduğunu düşünüyoruz.

 

Makro tarafta dün açıklanan ABD'de üretici fiyatları kasım ayında yüzde 0,4 ile beklentilerin üzerinde arttı(beklenti 0,2). ABD'de işsizlik maaşı başvuruları ise 7 Aralık ile biten haftada 242 binle beklentilerin üzerinde gerçekleşti. İşsizlik maaşı başvuruları son 8 haftanın en yükseğinde gerçekleşti.

 

Avrupa Merkez Bankası dün açıkladığı faiz kararında sürpriz yapmadı. Avrupa Merkez Bankası gösterge faiz oranını beklentilere paralel çeyrek puan indirerek yüzde 3'e çekti. ECB böylece art arda üçüncü toplantıda faizi indirdi. Tahminlerinde değişikliğe giden ECB, 2025 büyüme tahminini yüzde 1,3'ten yüzde 1,1'e çekti. 2025 enflasyon tahmini yüzde 2,2'den yüzde 2,1'e çekildi. 2026'da enflasyonun yüzde 1,9 olması bekleniyor.

 

Bu sabah global piyasalarda risk iştahı negatif. ABD vadelileri yatay. Asya piyasalarında Çin %1,5 artı, Hong Kong %1,7, Japonya %1,2 civarında eksi. ABD 10 yıllık tahvil faizi %4,32, Dolar Endeksi 107,2, ons altın 2.688 Usd civarında işlem görüyor.

 

 

İç tarafta, sıkı duruşun temel metrikleri üzerindeki etkileri ortaya çıkıyor. Dün açıklanan Merkez Bankası verilerine göre cari denge ekim ayında 1,88 milyar dolarla beklentilerin üzerinde fazla verdi. Cari dengede 5 yıl sonra ilk kez 5 ay üs üste fazla görüldü. Türkiye Cumhuriyet Merkez Bankası'nın (TCMB) brüt rezervleri 6 Aralık haftasında 159,4 milyar dolara yükseldi.

 

Ekonomide ortodoks politikaların uygulanmaya başlamasının ardından, enflasyona yönelik risklerin de dengeli bir şekilde yönetildiği görülüyor. Başlaması beklenen faiz indirim adımlarında sürecin kademeli olarak ilerletileceğini düşünüyoruz. Makro veri tarafında somut kazanımların görülmesi faiz indirim patikasının bundan sonraki süreçte hızını belirleyici ana unsur olabilir.

 

 

 

 

 

Usd/TL:

ABD TÜFE verisi manşette ve çekirdekte beklentilere paralel geldi. Dün açıklanan ABD ÜFE verisi ise beklentilerin üzerinde geldi. Son makro veriler ışığında piyasalar FED aralık ayı toplantısında 25 baz puan faiz indirimini neredeyse kesin gözüyle bakıyor. Haftaya gerçekleşecek olan FOMC toplantısında, FED 2025 yılı beklentileri ve faiz indirim temposu hakkında ip uçları piyasalar tarafından yakından takip edilecek.

Dolar Endeksini 105,5 seviyesi üstünde tutunmayı sağlamlaştırıyor. ABD 105.5 seviyesi üzerinde dolar talebinin gücünü korumasını bekliyoruz.

Teknik olarak Dolar Endeksi (DXY) 105,5 seviyesi üstünde kalıcılık sağladı. 105,5 üstünde dolar talebi güçlü duruşuna devam edebilir.

İç tarafta, ekonomide ortodoks politikaların uygulanmaya başlamasının ardından, enflasyona yönelik risklerin de dengeli bir şekilde yönetildiği görülüyor. Enflasyon ile TCMB faizi arasındaki fark faiz indirimi için imkan yaratıyor. Piyasada faiz indirimi zamanı ve miktarına dair fikir birliği olmasa da Aralık ayında faiz indirimi bekleniyor, fiyatlanıyor.

Genel çerçevede TL faizinin cazip oluşu, TL’ye avantaj sağlamaya devam ediyor. Ancak faiz indirim döngüsünün yaklaşmakta olması TL’nin gücünü biraz zayıflatıyor.

Kurda ılımlı yukarı eğilimi koruyor. Bu sabah 34,95 civarında işlem görüyor. Aşağıda 34,50 ve 34,00; yukarıda 35,00 ve 35,50 öne çıkan teknik seviyeler.

 

 

 

TL Tahvil/Bono:

Piyasa, 26 Aralık’ta TCMB’nin faiz indirmesini bekliyor. Yurt içerisinde perakende satış hacmi ekim ayında aylık yüzde 0,2 oranında artış kaydetmesi, yıllık artışın ise yüzde 15 düzeyinde artması talebin canlı olduğunu gösteriyor. Sanayi üretimin ise daralma bölgesinde olması arz tarafının desteklenmesini gerektirebilir. TCMB aralık ayı toplantısında faiz indirim adımı atabilir.

Yatırımcılar, enflasyon düşüşünü ve buna bağlı olarak TCMB’nin faiz indirimini bekliyor. Kasım ayı TÜFE verisi bir miktar soru işaretleri yaratsa da piyasa Aralık’ta faiz indirimi olur görüşünü koruyor. Ancak indirimi sınırlı olabilir. İndirimin Ocak ayına kayma ihtimali de göz ardı edilmemeli. Tahvil yatırımcısı, indirimin başlamasını ve indirimin patikasını merak ediyor. Patika, tahvil verim eğrisinin şekillenmesini sağlayacak.

Globalde, ABD TÜFE beklentilere paralel gelirken, dün açıklanan ABD ÜFE veriş beklenti üstünde gelerek üretim maliyetinin arttığını gösterdi. Yüksek seyir tüketici fiyat endeksi üzerinde baskı yaratabilir. Veri sonrası ABD 10 yıllık tahvil faizi %1 artarak 4,31 seviyesine yaklaştı.

2 yıllık ve 10 yıllık TL gösterge tahviller günü sırasıyla 9 baz puan azalış %43,44 ve 9 baz puan yükseliş ile %30,55 seviyesinde tamamladı.

 

 

 

Hisse Senedi (Yapı Kredi Yatırım):

Satış baskısı 10,000 desteğinde dengelenme çabasında... Endekste kısa vadeli yükseliş trendi içerisinde ilk önemli direnç noktası olarak izlediğimiz 10,250 seviyesinden oluşan realizasyon eğilimi, 10,000 hedef desteği üzerinde dengelenme çabasında hareketleniyor. Perşembe gününü bu dengelenme çabasının ardından bir önceki seviye olan 10,058 puandan tamamlayan piyasada, seans içi geri çekilmelerde 10,000 seviyesini ilk önemli destek noktası olarak izlemeyi sürdürüyoruz. Endekste 10,250 seviyesinden oluşan geri çekilmeyi, şu aşamada ara bir realizasyon eğilimi olarak değerlendiriyoruz. İlk etapta 10,000 üzerinde dengelenme çabasının hakim olacağı piyasada, bu seviye altındaki hareketlerde ise 9,750 seviyesini kısa vadeli ana trend desteği olarak izliyoruz. Dolayısıyla 9,750 seviyesine kadar oluşabilecek bir geri çekilmeyi düzeltme hareketi olarak alıp, yükseliş trendinin devam potansiyeli korunacaktır. Bu kapsamda İlk önemli direnç olarak izlediğimiz 10,250 seviyesinin aşılabilmesi halinde ise $ bazlı grafiklerde de önemli bir direnç bölgesi olarak aldığımız 300$ (10,446) seviyesinin hedeflenebileceğini düşünüyoruz.

 

 

 

 

 

Eur/Usd:

Dün Avrupa Merkez Bankası (ECB) gösterge faiz oranını beklentilere paralel çeyrek puan indirerek yüzde 3'e çekti. ECB böylece art arda üçüncü toplantıda faizi indirdi. ECB aldığı kararla kontrollü güvercin duruşunu sürdürmeye devam ediyor.

Makro tarafta dün açıklanan ABD'de üretici fiyatları kasım ayında yüzde 0,4 ile beklentilerin üzerinde arttı (beklenti 0,2). Gelen veri ABD ekonomisinde canlılığı devam ettiğine işaret etti. Diğer taraftan ABD'de işsizlik maaşı başvuruları 7 Aralık ile biten haftada 242 binle beklentilerin üzerinde gerçekleşti. İşsizlik maaşı başvuruları son 8 haftanın en yükseğinde gerçekleşmesi ise piyasaları tedirgin eden bir veri oldu. Üretici fiyatlarının beklenenden yüksek gelmesinde kasım ayında gıda fiyatlarında yaşanan artış etkili. Gıda ve enerjiyi hariç tutan çekirdek ÜFE aylık beklentilere paralel yüzde 0,2 artış gösterdi.

Veriler FED aralık ayı faiz indirim beklentisi desteklerken, 2025 yılı için Trump’ın korumacı politikalarının uygulanma derecesini önemli hale getiriyor. FED 2025 yılında Trump politikalarını görmek isteyebilir. 2025 yılının ilk çeyreğinde temkinli duruş sergileyebilir. Avrupa tarafında ise ekonomik zayıflık, siyasi belirsizlik (Almanya, Fransa) ve Trump faktöründen oluşan dinamik ile baş başa. Kontrollü faiz indirimlerine devam edebilir.

Teknik açıdan 1,045 seviyesinin altında paritede 1 civarı seviyelerin yeniden konuşulmaya başlanmasına neden olabilir. Yakın vade 1,05 üzerinde dengelenme, tepki çalışması görülebilir. Teknik olarak DXY (Dolar Endeksi) 105.5-107,3 seviyesi arasında fiyatlama devam edebilir.

Bu sabah 1,047 seviyesindeki paritede 1,043 ve 1,04 seviyeleri gün içi destek; 1,051 ve 1,058 seviyeleri gün içi direnç seviyeleri olarak izlenebilir. Bugün yatay seyir izleyebilir.

 

 

 

Gbp/Usd:

ABD TÜFE verisi sürpriz yapmadı, fiyatlama davranışı değişim göstermedi. FED faiz indirim beklentisi biraz daha güçlendi. Dün beklenti üstü gelen ABD ÜFE verisi de ekonomik kondisyonun ABD lehine devam ettiğini gösterdi. Avrupa Merkez Bankası dün 25 baz puan faiz indirim kararı aldı. AMB süreci temkinli ilerletmek istemesi bir miktar dolar talebinin azalmasına neden oldu.

Dolar Endeksinde teknik olarak 105.5 -107,3 seviyesi arasında fiyatlama devam edebilir.

Bu sabah 1,267 seviyesinde bulunan paritede 1,262 ve 1,255 seviyeleri gün içi destek; 1,271 ve 1,276 seviyeleri gün içi direnç seviyeleri olarak izlenebilir Bugün yatay seyir izleyebilir

 

 

 

Altın:

18 Aralıkta FED faiz kararı açıklanacak. Piyasalarda genel görüş FED’in 25 baz puan faiz indirimine gideceği yönünde. Bu beklenti fiyatlamalara girmiş durumda. ABD TÜFE veri seti sonrasında faiz indirim için uygun koşullar oluşmuş durumda.

Piyasalar faiz indirim patikasının geleceğine ilişkin haber akışına daha hassas duruma gelebilir. Bu sebeple haftaya Çarşamba günü sonlanacak FOMC toplantısında faiz kararından çok, üyelerin 2025 faiz indirim beklentilerini ön plana getirebilir. Ocak ayının başında görevi devralacak Başkan Trump’ın politikaları ise ana çerçeveyi çizebilir. Yatırımcıların FED toplantısı öncesinde bir miktar kar satışı yaptığı gözleniyor. 2.720 Usd seviyesi kısa dönem için eşik seviyenin üstü kalamayan altın fiyatlarında dün 2.680 Usd seviyelerine çekilme yaşandı.

Orta vadede ise Trump politikaları, FED faiz indirim temposu ve jeopolitik riskler fiyat dinamiklerini oluşturan konular olmaya devam edecek diye düşünüyoruz.

Genel olarak zirve seviyesinden sonra dengelenme halinde olan altın için teknik olarak 2.715 Usd seviyesinin aşılması halinde hareket 2.800 Usd hedefleyebilir..

Teknik olarak, 2.615 Usd altında fiyatlamalar satış baskısının kısa vade de devam etmesine neden olabilir.

Bu sabah 2.688 Usd seviyesindeki ons altında 2.650 ve 2.635 Usd seviyeleri gün içi destek, 2.720 ve 2.760 Usd seviyeleri gün içi direnç seviyeleri olarak izlenebilir. Bugün yatay-sınırlı pozitif seyir izleyebilir.

 

 

 

Eurobond:

ABD ÜFE verisi beklentilerin üstünde geldi. ABD 10 yıllık tahvil faizi ise hafta başında başladığı yükseliş eğilimini sürdürdü. Cuma gününü 4,15% ile tamamlamıştı, bu sabah 4,30% civarında. Yaklaşan ‘FED faiz indirimi’ beklentisinden çok FED’in orta vadeli patikasının belirsizliğine odaklanıldığını düşünüyoruz. Çatı faktör ise Trump.

İç tarafta, son enflasyon verisi biraz soru işareti yaratsa da faiz indirim beklentisi korunuyor. Aralık ayında indirim olup olmayacağı hala net değil. Olsa bile sınırlı indirim olabilir. Nette ise faiz indirim sürecine yakın olduğumuzu düşünüyoruz. 5Y CDS 2020 başında bu yana en düşük seviyesine indi.

Türkiye 5 yıllık CDS 246 ile günü tamamladı. Eurobondlar karışık hareket etti. Birim fiyatlar, kısalarda +1 ile +3 cent; orta vadelilerde -39 ile -22 cent; uzunlarda -44 ile -41 cent değişim oldu. Faizler ise sırasıyla 4,14%, 6,76% ve 7,89% oldu.

 

 
 

Çağlar Kimençe

[email protected]

 

İhsan Tunalı

[email protected]

Yapı Kredi Bankası A.Ş.
www.yapikredi.com.tr
  ***
Çekince

 Bu rapor, Yapı ve Kredi Bankası A.Ş. Varlık Yönetimi Satış Bölümü tarafından, Yapı ve Kredi Bankası A.Ş. Satış Ekibi ile Yapı Kredi Bankası A.Ş. müşterileri için hazırlanmıştır. Bu rapor tarafsız ve dürüst bir bakış açısıyla düzenlenmiş olup, alıcısının menfaatlerine ve/veya ihtiyaçlarına uygunluğu gözetilmeksizin ve karşılığında maddi menfaat elde etme beklentisi bulunmaksızın hazırlanmış bir derlemedir. Bu raporda yer alan bilgi ve veriler, Bankamız tarafından güvenilir olduğuna inanılan kaynaklardan derlenmiş olup; bu kaynakların doğrulukları ayrıca araştırılmamıştır. Bu rapor içerisindeki veriler değişkenlik gösterebilir. / Bu rapor yatırımcıların genel olarak bilgi edinmeleri amacıyla hazırlanmış olup, yatırımcıların bu rapordan etkilenmeyerek kararlarını vermeleri beklenmekte olup; işbu raporla Bankamız tarafından herhangi bir garanti verilmemektedir. Bu raporun ticari amaçlı kullanımı sonucu oluşabilecek zararlardan dolayı Bankamız hiçbir sorumluluk üstlenmemektedir. Bu rapor hiç bir şekilde menkul değerlerin satın alınması veya satılması için bir teklifi ile aracılık teklifini içermemektedir. / Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır ve tavsiyeler genel niteliktedir. Görüşler müşterilerimizin mali durumu ile risk ve getiri tercihlerine uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir. / Bu raporun tümü veya bir kısmı Yapı ve Kredi Bankası A.Ş.'nin yazılı izni olmadan çoğaltılamaz, yayınlanamaz, üçüncü kişilere gösterilemez veya ileride kullanılmak üzere saklanamaz.
Yasal Uyarı

  Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı kapsamında değildir
Yatırım danışmanlığı hizmeti aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen
bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.
Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır
ve tavsiyeler genel niteliktedir. Görüşler müşterilerimizin mali durumu ile risk ve getiri tercihlerine
uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi
beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

 Bu raporun tümü veya bir kısmı Yapı ve Kredi Bankası A Ş nin yazılı izni olmadan çoğaltılamaz,
yayınlanamaz, üçüncü kişilere gösterilemez veya ileride kullanılmak üzere saklanamaz.


  

Haftaya 67.24 seviyesinde giriş yaparak hafta boyunca etkili olan yükselişler geçtiğimiz gün 70.71 seviyesine kadar ulaştı. Aynı zamanda geçtiğimiz gün yaşanan geri çekilmelerde 69.15 desteği başarılı bir şekilde test edildi. Bu destekten gelen yukarı yönlü tepkiler günü pozitif kapatmaya yetmese de 70.03 bölgesinde kapanış gerçekleşti.

Haftanın son işlem gününe sakin bir giriş yapan ham petrol 70.02 bölgesinde işlem görüyor. Gün içerisinde yukarı yönlü fiyatlamaların etkili olması durumunda 71.50 bölgesi direnç olarak takip edilebilir. Aşağı yönlü fiyatlamalarda ise 69.15 bölgesi destek oluşturmaya devam edebilir.

Destekler: 69.15 - 67.67 - 66.75
Dirençler: 71.50 - 72.50 - 75.23

 Ikon Menkul
 ikonmenkul.com.tr

***
                        Yasal Uyarı
 
  Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

Rapor ektedir.
 
 İnfo Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
 www.infoyatirim.com

                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
  Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.