Piyasaya Yön Veren Güncel Finans Haberleri

PİYASALARA ANALİTİK BAKIŞ
Dün Ne Oldu…
Güne pozitif başlayan ve seans içinde alıcılı seyrini sürdürerek 5.000 sınırını aşan BİST100 Endeksi, %1,49 kazançla 4.959,80 puandan günü tamamladı. Bankacılık Endeksi %2,58 ve Sınai Endeks %1,14 değer kazandı. Türkiye 2 yıllık tahvil faizi bir önceki kapanışa göre 18 baz puan artarak %11,64 seviyesine yükselirken, 10 yıllık tahvil faizi değişmeyerek %9,09 seviyesinden günü tamamladı. Dolar/TL 20,72-21,03 ve Euro/TL 22,20-22,73 aralığında hareket etti. Türkiye'nin dolar bazlı 5 yıl vadeli CDS oranı 577,4 seviyesinden işlem gördü.
TCMB, bankalara gönderdiği yazıda KKM'de önden ödemeli prim uygulamasına son verilmesini istedi.
TCMB, 25 Mayıs tarihli Para Politikası Kurulu (PPK) toplantı özetinde, iç talepteki artışın cari dengedeki riskleri canlı tuttuğu belirtilirken, doğalgaz başta olmak üzere enerji tüketimine verilen desteklerin enflasyon düşüş sürecini olumlu etkilediği ifade edildi.
TCMB brüt rezervleri 26 Mayıs haftasında 3,1 milyar dolar düşüşle 98,5 milyar dolara gerilerken, net rezervleri eksi 4,4 milyar dolar oldu. Swap hariç net rezervlerde eksi 60,5 milyar dolar oldu.
İstanbul Sanayi Odası Türkiye imalat PMI, Mayıs ayında değişim göstermeyerek 51,5 düzeyinde kaldı. Üst üste beşinci ay eşik değer 50,0'ın üzerinde gerçekleşen endeks, Türk imalat sektörünün faaliyet koşullarında iyileşmenin sürdüğüne işaret etti.
ABD Borsaları karışık seyirle başladıkları günü yükselişle tamamladı. Kapanışta Dow Jones Endeksi, %0,47 artışla 33.062 puana, S&P500 Endeksi, %0,99 artarak 4.221 puana ve Nasdaq Endeksi, %1,28 kazançla 13.101 puana yükseldi. Avrupa Borsaları da günü yükselişle tamamladı.
ABD Senatosu, borç limitinin artırılarak ülkenin temerrüde düşmesini önleyecek yasa tasarısını onayladı. Senatoda 10'dan fazla değişiklik önerisi reddedilirken, tasarı, 36 "hayır" oyuna karşı 63 "evet" oyuyla kabul edildi. Borç limitinin 1 Ocak 2025'e kadar askıya alınmasını öngören tasarı, yasalaşması için ABD Başkanı Joe Biden'ın imzasına sunulacak.
ABD'de ADP verilerine göre özel sektör istihdamı, Mayıs ayında 278 bin artarak 170 binlik beklentiyi aştı. ABD'de işsizlik maaşı başvuruları 27 Mayıs'ta sona eren 2 bin artışla 232 bin oldu. ABD'de ISM imalat endeksi Mayıs ayında 47,1'den 46,9'a geriledi.
Euro Bölgesi'nde tüketici fiyat endeksi, Mayıs ayında bir önceki aya göre değişmezken, Nisan ayında %7 olan yıllık enflasyon, Mayıs'ta %6,1'e geriledi. Çekirdek TÜFE aylık %0,2 ve yıllık %5,3 artış gösterdi.
Dün imalat PMI veri akışı açısından yoğun bir gün oldu. Almanya'da imalat sektörü PMI, Mayıs ayında 43,2 seviyesine gerilerken, İngiltere'de imalat PMI 47,1 değerini aldı. Euro Bölgesi'nde imalat sektörü PMI beklentilerin hafif üzerinde 44,8 olarak gerçekleşti. Endeksin 50'nin altında değer alması sektörde daralma olduğuna işaret ediyor.
Avrupa Merkez Bankası (AMB) Başkanı Lagarde, çekirdek enflasyonun zirveyi gördüğüne ilişkin net bir kanıt olmadığını belirterek, faiz artışlarının devam edeceğine işaret etti.
Bugün Ne Bekliyoruz…
Yeni güne başlarken Asya Borsalarında pozitif bir seyir izleniyor. Dow Jones vadeli endeksi %0,19. Günün ilk saatlerinde 21,1602 ve 22,8275 ile rekor kıran Dolar/TL ve Euro/TL sırasıyla 20,88 ve 22,54 seviyelerinden işlem görüyor. Dolar endeksi 103,4 seviyesinde bulunurken, Euro/Dolar paritesi 1,0770 sınırında. Brent tipi petrol 75 dolardan, altının onsu 1.977,8 dolardan ve gramı ise 1.327,6 liradan alıcı buluyor.
Bugün yurt içinde öncü dış ticaret dengesi yurt dışında ise ABD tarım dışı istihdam verileri takip edilecek.
Uzun Vadede Ne Bekliyoruz…
5,05x olan BİST100 cari F/K çarpanı 7,6x olan 5 yıllık ortalamasına göre %33,2 iskontolu. Türkiye özelinde 2018 ve 2019 yılında artan piyasa volatilitesinin azalmasıyla Borsa İstanbul son dönemde önemli bir ralli yaparak rekor tazelemesine rağmen koronavirüs ve petrol fiyatlarındaki hareketler nedeniyle uluslararası endekslere paralel şekilde 2017 yılından beri en düşük seviyelerini de gördü. Mevcut çarpandaki ıskontoya rağmen önümüzdeki dönem için belirsizliklerin artıyor olması BİST için aşağı yönlü riskleri artırabilir.
Nisan ayında %2,39 artan TÜFE'nin Mayıs 2023 tarihli TCMB piyasa katılımcıları anketine göre; Mayıs ayında %2,41, Haziran ayında %2,49, 2023 yılı sonunda %37,17 ve 12 ay sonrasında %29,84 artması beklenmektedir. Yine aynı ankette Dolar/TL'nin 2023 sonunda 23,09, 12 ay sonrasında ise 24,61 olması öngörülmektedir. Cari dengenin 2023 sonunda 38,4 milyar dolar, 2024 yılında ise 26,1 milyar dolar açık vermesi beklenmektedir. GSYH büyümesinin 2023 ve 2024'te sırasıyla %3,7 ve %4,6 olacağı öngörülmektedir. TCMB haftalık repo faizinin cari ay sonunda %8,50, 3 ay sonrasında %8,50 ve 12 ay sonrasında ise %11,11 olması beklenmektedir.

 BMD Araştırma
 Bizim Menkul Değerler A.Ş.
 bmd.com.tr
 
                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

.

Dolar/TL - Dolar kuru 20,80’in üzerinde hareket ediyor
Dolar kuru 20,80 seviyesinin üzerine yönelirken, TL bazı gelişmekte olan ülke para birimlerinin gerisinde hareket sergiliyor. Dolar kuru kademeli yükselişine devam ediyor. 20,85’in üzerinde 21,00 seviyesi direnç olarak izlenebilir. 20,85 ve 20,70 seviyesi ise destek haline geldi.

Destek: 20.80-20.70

Direnç: 21.00-21.10
EUR/USD - 1,07’nin üzerine tepki gösterdi
ECB Başkanı Lagarde faiz artırımın devamına yönelik sinyal verdi. Buna göre; enflasyonu orta vadede %2’ye çekmede kararlı olduklarını ve buna paralel faizleri şu ana kadar en yüksek hızda artırdıklarını belirtti. Adımlarını hızlı attıklarına ve hala önemli ölçüde sıkılaştırmanın yolda olduğuna işaret etti. Başkan Lagarde enflasyonun hedefledikleri seviyeye gerileyeceğinden yeterince emin olana kadar faiz artış döngüsünü sürdürmeleri gerektiğine yönelik mesaj verdi. Son durumda Euro Bölgesi’nde yıllık enflasyonun Mayıs ayında %7’den %6,1 seviyesine gerilediğini belirtelim. ECB’nin enflasyonun hedeflerine ulaşması konusunda kararlılık gösterdiğini görüyoruz. ABD tahvil faizlerindeki rahatlama doların güç kaybetmesine neden oldu. Buna paralel EUR/USD tepki hareketi ile yeniden 1,07 direncinin üzerine yöneldi. Dolayısıyla da kısa vadeli dip oluşumu gerçekleştiğini söyleyebiliriz. Paritede 1,077 seviyesinden işlem görüyor. Teknik göstergelere bakıldığında RSI değerine göre aşırı alım veya satım bölgesinde olmadığı gözleniyor. İşlem yaparken 1,099 ve 1,103 dirençleri ve 1,069 ve 1,055 destekleri izlenebilir. ABD’de tarım dışı istihdam, işsizlik oranı ve ücret artışları verileri açıklanacak.

Destek: 1.069-1.055

Direnç: 1.099-1.103
Sterlin/Dolar - Kısa vadeli görünüm güçlendi
Sterlin/Dolar geçtiğimiz günü 1,254 seviyesinde %0.8 yükselişle tamamladı. Önemli momentum indikatörlerinden biri olan RSI değerine bakıldığında ise aşırı alım veya satım bölgesinde olmadığı görülebilir. Öte yandan, ilk direnç olarak 1,279 seviyesi karşımıza çıkarken bu seviyenin üzerinde 1,285 direncine yönelim gerçekleşebilir. Aşağı yönlü işlemlerde ise 1,245 ve 1,228 destekleri takip edilebilir.

Destek: 1.245-1.228

Direnç: 1.279-1.285
Dolar/Japon Yeni - Doların güç kaybetmesi ile geri çekildi
Dolar/Japon Yeni doalrın güç kaybetmesi ile Bu seviyeye göre Dolar/Japon Yeni için orta vadeli negatif görünüm hakimdir. Destek ve direnç seviyeleri; Gün içinde pozitif performans gerçekleşmesi halinde 141,7-142,31 direnç, negatif performans gerçekleşmesi halinde ise 137,82-135,8 destek seviyeleri olarak izlenebilir.

Destek: 137.82-135.8

Direnç: 141.7-142.31
Ons Altın - Dip oluşumu gerçekleşti
Altın ons doların güç kaybetmesi ile yükseliş eğilimi gösteriyor. Kısa vadeli alçalan kanalın üzerine yükselirken, görünümü güçlenmiş durumda. Destek ve direnç seviyeleri; Yukarı yönlü hareketlerde izlenebilecek birinci direnç 2.037 olurken destek olarak 1.981 izlenebilir.

Destek: 1981-1953

Direnç: 2037-2047
Ham Petrol - Destek seviyelerinden tepki gösterdi
Petrol fiyatları gerçekleşen sert geri çekilmenin ardından destek seviyelerinden yukarı tepki gösterdi. Gün içi görülen en yüksek seviye 70,38 iken kapanış 70,37 seviyesinde %3.35 yükseliş ile gerçekleşti. Ortalama işlem hacimlerine bakıldığında ise 5 iş günü için gözlenirken 5 günlük hareketli ortalamanın altında hareket etmesi kısa vadedeki olumsuz görünüme işaret ediyor. Ayrıca, gün itibarıyla 69,74 seviyesi yeni destek görevi görürken kısa vadeli direnç 71,77 seviyesi oldu. Endeksin aşağı yönlü hareketini devam ettirmesi halinde 68,72 seviyesi ikinci destek görevi görürken yukarı yönlü hareketlerde ise 72,19 seviyesini ikinci direnç olarak izleyeceğiz.

Destek: 69.74-68.72

Direnç: 71.77-72.19
S&P 500 Endeksi - Günü olumlu seyirle tamamladı
ABD’de borç limitinin 2025’e kadar askıya alınmasını ve federal harcamaların iki yıl boyunca sınırlanmasını öngören yasa tasarısının, ABD Temsilciler Meclisi’nde dün onaylanmasının ardından gözler Senato’ya çevrildi. Borç limitinin artırılarak ülkenin temerrüde düşmesini önleyecek tasarının Senato’dan da geçerek 5 Haziran’a kadar yasalaşması gerekiyor. Fed tarafında Haziran ayı toplantısına dair faiz kararı öne çıkıyor. ABD’de önümüzdeki dönemde açıklanacak olan makro ekonomik veriler Fed’in radarında olacak. Buna paralel bugün ABD’de açıklanacak olan Mayıs ayı istihdam verileri yakından takip edilecek. Tarım dışı istihdamın aylık bazda 190 bin kişi artması, işsizlik oranının %3,4’ten %3,5’e yükselmesi, aylık ücret artışının ise %0,3 oranında gerçekleşmesi bekleniyor. Açıklanan veriler açısından ise; ABD’de ISM imalat endeksi Mayıs ayında 47,1’den 46,9’a geriledi. Böylece düşüş yedinci ayında da devam ederken, ISM imalat endeksi 2009’dan beri en uzun soluklu düşüş trendine girmiş oldu.Gün içi görülen en yüksek seviye 4.232 iken kapanış 4.221 seviyesinde %1 yükseliş ile gerçekleşti. Ortalama işlem hacimlerine bakıldığında ise 5 iş günü için gözlenirken 5 günlük hareketli ortalamanın üzerinde hareket etmesi kısa vadedeki olumlu görünüme işaret ediyor. Ayrıca, gün itibarıyla 4.172 seviyesi yeni destek görevi görürken kısa vadeli direnç 4.306 seviyesi oldu. Endeksin aşağı yönlü hareketini devam ettirmesi halinde 4.100 seviyesi ikinci destek görevi görürken yukarı yönlü hareketlerde ise 4.346 seviyesini ikincil direnç olarak izleyeceğiz.

Destek: 4172-4100

Direnç: 4306-4346


  QNB Finansinvest
  https://www.qnbfi.com/
 
                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
  Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

§ ABD endeksleri Perşembe günü pozitif kapandı. Dow Jones +0.47%, S&P500 +0.99%, Nasdaq +1.28% yükselişle kapandı. Avrupa endeksleri de pozitif kapanışlar gerçekleştirdi. Euro
Stoxx 50 +0.94%, DAX +1.21%, FTSE 100 +0.59% yükselişle kapandı. TSİ 09:25/ ABD ve Avrupa vadeli endeksleri pozitif işlem görüyor.
§ Asya’da endeksler ağırlıklı pozitif işlem görüyor. TSİ 09:25/ Shanghai +0.88%, Hang Seng +4.20%, Nikkei 225 +1.21%, DJ New Zealand -0.36% düşüşle kapandı.
§ ABD Senatosu, borç limitinin artırılarak ülkenin temerrüde düşmesini önleyecek yasa tasarısını onayladı. / Bloomberg HT
§ Japonya Merkez Bankası (BOJ) Başkanı Kazuo Ueda, Japonya'nın trend enflasyonunun önümüzdeki dönemde yükselmesinin büyük olasılık olduğunu, ancak BOJ'un yüzde 2 fiyat istikrarı
hedefinin yakalanmasının zaman alacağını söyledi. / Bloomberg HT
§ ABD Hazine Bakanı Janet Yellen, Dünya Bankası Başkanı olarak göreve başlayacak Ajay Banga ile bir araya geldi. Yellen, çok taraflı kalkınma bankalarının evrimleşmesi konusunda
kaydedilen güçlü ilerlemeyi geliştirmek için Banga ile yakın iş birliğini sürdürme konusundaki isteğini iletirken, Banga'ya ortak küresel kalkınma hedefleri için seferber edilen özel
sermaye miktarının iyileştirilmesi ve artırılması ile işletme modelinin rafine edilmesi dahil konuları aktardı. / Bloomberg HT
§ ABD Başkanı Joe Biden, yapay zeka ve üç boyutlu baskı gibi gelişmekte olan teknolojilerin, çatışmaların doğasını değiştirebileceğini söyledi. / Bloomberg HT
§ Küresel hava yolu yolcu trafiği Nisan'da geçen yılın aynı ayına göre yüzde 45,8 artarak, salgın öncesi seviyenin yüze 90,5'ine ulaştı. / Bloomberg HT

Deniz Yatırım
www.denizyatirim.com.tr
 
                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

 
Endeksin alıcılı bir seyirle güne başlamasını bekliyoruz…
 
ABD’de borç tavanı konusu tasarının senato da onaylanması ile ortadan kalktı ve piyasalar risk iştahının artmasıyla günü yukarıda tamamladı. Sabah itibariyle Çin ve Hong Kong’da teknoloji şirketlerinde de pozitif bir seyir hakim. Fed üyeleri faiz artışlarına ara verilmesi yönünde görüş bildirirken, haftanın kapanışında tarım dışı istihdam verisi beklentileri üzerinde kalabilir, bu da resesyon fiyatlamasını değiştirebilir.
 
İçeride kabinede yapılması beklenen değişikliklerin piyasa dostu olması yönünde beklentiler satın alınırken, spot piyasa kapanışı ardından vadeli kontratlarda yükselişin devamı dikkat çekti. Türkiye’nin 5 yıllık CDS risk primi 600 seviyesi altında kalmaya devam ederken, dolar kurunda yukarı hareketin hız kesmeden devam ettiğini görüyoruz. Geriye doğru bakıldığında son 1,5 yıl içindeki haftalık bazda en seri hareketin yaşandığını söyleyebiliriz.
 
BIST100 endeksi Perşembe günü %1,48 oranında yükseliş kaydederek günü 4959,80 seviyesinde tamamladı. Böylelikle endeks bir gün önceki sınırlı kayıplarını geri almış oldu. Sektör endeksleri içerisinde %3,00 artış ile finansal kiralama / faktöring sektör endeksi en çok yükselen oldu. Sigortacılık sektör endeksi ise %0,33 kayıp ile en zayıf performans sergileyen sektör endeksi oldu.
 
Hisse özelinde bakıldığında THYAO, AKBNK, BIMAS, KCHOL hisseleri endekse pozitif katkı sağlayan hisseler oldu. Diğer taraftan, hisse performansına rağmen TOASO tarafında para girişinin devam etmesi dikkat çekti.
 
Teknik olarak BİST100 endeksinde 4990-5000 seviyelerinden geçen 100 günlük basit hareketli ortalama yukarı yönlü test edilmektedir. Bu ortalamanın yukarı yönlü geçilmesi görünümün pozitif yönde güçlenmesi açısından önemli olacaktır. Diğer birçok teknik indikatör endekste yukarı yönlü olasılıkların güçlü olduğunu işaret etmektedir. Bu doğrultuda, yukarı yönlü hareketlerde 4990/5065/5190 direnç seviyeleri sırası ile test edilebilir. Aşağıda ise 4910/4835/4760 seviyeleri destek olarak takip edilebilir.
 
 
  Global Menkul Değerler
  www.global.com.tr
                                 ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

Mayıs ayında Türkiye imalat PMI önceki aya göre değişim
göstermeyerek 51.5 seviyesinde kaldı ancak endeks üst üste 5. ay
kritik eşik olan 50.0’nin üzerinde kalmış oldu. TCMB'nin brüt
rezervleri 26 Mayıs haftasında 0,8 milyar doları altın rezervlerindeki
düşüşten kaynaklanmak üzere 3,1 milyar dolar azalarak 98,5 milyar
dolara gerilerken, döviz rezervleri 2,3 milyar dolar azaldı. Euro
Bölgesi'nde manşet enflasyon Mayıs ayında yıllık bazda %6,1
artarak %6,3 olan piyasa beklentisinin altında kalırken, Nisan
ayındaki %7,0 seviyesinden geriledi. ABD Başkanı Joe Biden
İsveç’in yakın zamanda NATO üyesi olacağını söyledi. Bugün
Türkiye’de öncü dış ticaret verileri yayımlanıyor. Yurtdışında ABD
istihdam verileri takip edilecek. Bu sabah Asya piyasaları ve ABD
vadelileri hafif alıcılı seyrediyor. Borsa İstanbul’un alıcılı
başlamasını öngörüyoruz.

Oyak Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
                                   ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

Temsilciler Meclisi'nde borç tavanı tasarısının geçmesinin ardından dün ABD borsaları günü pozitif tarafta kapattı. Tasarının Senato'dan da geçtiği gözlenirken, bu sabah da risk iştahı pozitif. ABD vadelileri artıda seyrederken, Asya'da Japonya hariç MSCI Asya Pasifik endeksi %2'ye yaklaşan alımlarla karşılaşıyor. Bugün ABD'de mayıs ayına ilişkin kritik tarım dışı istihdam verisi TSİ 15.30'da takip edilecek. Mayısta tarım dışı istihdam artışının 195 bin kişi gerçekleşmesi beklenirken, işsizlik oranının %3,5 ve yıllık bazda ortalama saatlik kazançlardaki artış hızının ise %4,4 olması öngörülüyor. Yurtiçi tarafta ise seçimlerin ardından ülke risk primimizdeki iyileşme devam ediyor. 5 yıllık CDS'imiz 600 baz puanın altında. Borsa İstanbul'da da çarşamba günkü kısmi soluklanma yerini dün tekrar alımlara bıraktı ve BIST100 günü %1,5 oranında primle tamamladı. BIST100'ün haftanın son işlem gününe alıcılı bir görüntüyle başlamasını ve gün içerisinde de bu seyrini devam ettirmesini bekliyoruz. Cumhurbaşkanı seçimi kesin sonuçlarının açıklanması sonrasında piyasaların odak noktasına yeni Kabine olacaktır. Yeni Kabine'nin cumartesi akşamı açıklanması bekleniyor.

 
 
 
MAKROEKONOMİ

 
ABD tarafında, ekonomik faaliyetin son görünümüne ilişkin sinyal veren mayıs ayı S&P Global imalat sektörü nihai PMI verisi, zayıflayan talebin ve yeni siparişlerdeki düşüşün etkisiyle 48,5'ten 48,4 seviyesine hafif aşağı yönlü revize edilerek imalat sektöründe daralmanın hafif hızlandığına işaret etti. Ayrıca mayıs ayına ilişkin ISM imalat sanayi endeksi ise yeni siparişler ve birikmiş siparişlerdeki düşüşlerin etkisiyle 47,1'den 46,9 seviyesine beklentilerin (47) üzerinde gerileyerek imalat sanayinde daralmanın hızlandığına işaret etmekle birlikte, daralma bölgesindeki seyrini yedinci aya taşıdı.

Bunun yanında, ABD'de istihdam piyasası verilerinden, mayıs ayına ilişkin ADP özel sektör istihdam artışı, 291 bin kişi seviyesinden 278 bin kişi seviyesine gerilemekle birlikte beklentilerin (150 bin kişi artış) üzerinde gerçekleşti. Detaylara bakıldığında hizmetler, inşaat ve madencilik sektörleri istihdam artışı kaydederken, buna karşın imalat sanayinde istihdamın düşüşünü sürdürmesi ve hizmet sektöründe bazı sektörlerde (bilgi hizmetleri, finansal hizmetler vb.) istihdam düşüşleri gözlenmesi, istihdam artışının tabana yaygın olmadığına işaret etti.

Ayrıca ABD'de 27 Mayıs haftasına ilişkin haftalık yeni işsizlik maaşı başvuruları verisi, 230 bin kişi seviyesinden 232 bin kişi seviyesine hafif yükselişle iş gücü piyasasında sıkı görünüme işaret etmekle birlikte düşük seviyelerdeki seyrini sürdürdü.

Avrupa tarafında ise, ECB'nin 3-4 Mayıs tarihli toplantısına ilişkin tutanakları yayınlandı. ECB, son toplantısında faizleri beklentilerle uyumlu olarak 25 baz puan artırarak faiz artırım hızını düşürmekle birlikte faiz artışlarına devam sinyali vermişti. Karar metninde, gelecek kararların faizlerin yeteri kadar kısıtlayıcı olmasını sağlamaya dönük olacağı ve bunun yanında faiz seviyesi ve kısıtlayıcı seviyede kalma süresini belirlemede veriye bağlı yaklaşımın sürdürüleceği belirtilmişti. Ayrıca Banka bilançosuna ilişkin olarak temmuz ayında Varlık Satın Alma Programı (APP) kapsamındaki yeniden alımların durdurulmasının öngörüldüğü ve söz konusu portföyün ölçülü ve tahmin edilebilir hızda azaltılacağı ifade edilmişti. Son toplantıya ilişkin yayınlanan tutanaklarda, birçok üyenin daha yüksek bir faiz artışını tercih ettikleri ancak Banka'nın ileriki dönemde daha fazla faiz artış yapılacağına işaret etmesi koşuluyla 25 baz puanlık bir artışı kabul ettikleri gözlendi.

Bunun yanında, Avrupa genelinde son ekonomik görünüme ilişkin bilgi veren mayıs ayı HCOB imalat sektörü nihai PMI verileri takip edildi. Buna göre, bölge genelinde mayısta imalat PMI'lar, 50 eşik seviyesinin altında daralma bölgesindeki seyirlerini sürdürdü. Bu kapsamda imalat PMI'lar, Almanya'da 42,9'dan 43,2'ye, Euro Bölgesi'nde 44,6'dan 44,8'e ve İngiltere'de 46,9'dan 47,1'e hafif yukarı yönlü revize edilerek imalat sektöründe daralmanın yavaşladığına işaret ederken, Fransa'da ise 46,1'den 45,7'ye hafif aşağı yönlü revize edilerek imalat sektöründe daralmanın hafif hızlandığına işaret etti.

Öte yandan, Euro Bölgesi'nde mayıs ayı öncü TÜFE verisi takip edildi. Euro Bölgesi'nde manşet TÜFE'nin mayısta aylık bazda artış hızı %0,6'dan %0 seviyesine beklentilerin (%0,2 artış) üzerinde yavaşlarken, yıllık bazda ise %7'den %6,1 seviyesine gerileyerek beklentilerin (%6,3) altında gerçekleşti ve böylece Şubat 2022'den bu yana en düşük seviyede kaydedildi. Yıllık bazda çekirdek TÜFE ise mayıs ayında %5,6 seviyesinden %5,3 seviyesine beklentilerin (%5,5) üzerinde gerileyerek mart ayında ulaştığı rekor seviye olan %5,7'den düşüşünü sürdürmekle birlikte yüksek seviyelerde seyretti.

ECB Başkanı Lagarde, faizleri yeterince kısıtlayıcı seviyelere getirmek için halen yol kat etmeleri gerektiğini açıkça belirttiklerini vurgulayarak Euro Bölgesi'nde enflasyonun oldukça yüksek kalmaya devam etmesiyle Banka'nın daha fazla faiz artırımı yapmasının gerekli olduğunu belirtti.

Yurt içinde ise, mayıs ayı S&P Global/İSO imalat sektörü PMI verisi takip edildi. Mayıs ayında S&P Global/İSO Türkiye imalat PMI, bir önceki aya benzer şekilde 51,5 seviyesinde yatay seyretti ve böylece imalat sektöründe büyüme hızının korunduğuna ve faaliyet koşullarında iyileşmenin sürdüğüne işaret etti. Veri, büyüme bölgesindeki beşinci aya işaret ederken Aralık 2021'den bu yana en yüksek seviyelerdeki seyrini sürdürdü.
• Detaylara bakıldığında, mayıs ayında firmaların yaygın bir şekilde talepte iyileşme olduğunu ve söz konusu iyileşmenin doğrudan etkisinin, yeni siparişlerin son üç ay boyunca güçlü bir şekilde artması olduğunu bildirdikleri gözlendi.
• Mayısta yeni ihracat siparişlerinde de artış kaydedilirken, bu kapsamda imalatçıların, üretim hacimlerini de son üç ay boyunca artırdıkları görüldü. Bunun yanında bazı firmaların, şubat ayındaki depremlerin ardından faaliyetlerine henüz yeni dönebildikleri gözlendi.
• Mayısta ağaç ve kağıt ürünleri ile elektrikli ve elektronik ürünler sektörleri hariç, takip edilen 10 sektörün sekizinde üretim artarken, kara ve deniz taşıtları sektöründe üretim en hızlı artışı kaydetti, gıda ürünleri, metalik olmayan mineral ürünler ve giyim ve deri ürünleri sektörleri de yeniden büyümeye geçti.
• Yeni siparişlerde ise ağaç ve kağıt ürünleri sektörü hariç tüm sektörlerde artış kaydedildi. Yeni siparişlerde en hızlı artışlar, tekstil ürünleri ve kara ve deniz taşıtları sektörlerinde gerçekleşti.
• Ayrıca yeni siparişlerdeki yükselişin, imalatçıların istihdam seviyelerini son üç aydır ilk kez artırmasına imkan sağladığı görüldü. Bunun yanında firmaların, erken emeklilik düzenlemesinin istihdamı sınırladığını bildirmeye devam ettikleri gözlendi. Çalışan sayısı, metalik olmayan mineral ürünler ve tekstil sektörleri hariç artış kaydetti. Elektrikli ve elektronik ürünler sektörünün istihdamı, anketin uzandığı Ocak 2016'dan bu yana en hızlı artışı kaydetti ve diğer sektörleri geride bıraktı.
• Öte yandan, mayısta imalat sektöründe enflasyonist baskılar hafiflemeye devam etti. Bu kapsamda, girdi fiyatları artışı devam etmekle birlikte artış hızı yılın başından bu yana en düşük seviyede gerçekleşti. Ürün satış fiyatları artış hızı da üst üste dördüncü ayda gerileyerek Nisan 2020'den bu yana en düşük seviyede kaydedildi.
Yurt dışında bugün veri takvimine bakıldığında,

ABD tarafında, Fed'in para politikasına yön vermesi açısından istihdam piyasası verileri izlenecek. Bu kapsamda, istihdam piyasası verilerinden, mayıs ayı tarım dışı istihdam, işsizlik oranı ve ortalama saatlik kazançlar verileri TSİ 15.30'da izlenecek. Nisan ayında tarım dışı istihdam artışı, 253 bin kişi seviyesinde gelerek beklentilerin (185 bin kişi) üzerinde gerçekleşmişti, ayrıca bir önceki ayın verisi de 236 bin kişiden 165 bin kişi seviyesine aşağı yönlü revize edilmişti, böylece tarım dışı istihdam artışı bir önceki aya göre yavaşlama beklentilerine karşın hızlanma sergilemişti. Detaylara bakıldığında, istihdam artışının çoğunlukla hizmet sektörü kaynaklı olduğu görülürken, imalat ve inşaat sektörlerinde sınırlı olmakla birlikte istihdam artışının tabana yaygın olduğu gözlenmişti. İşsizlik oranı ise, nisanda %3,5'ten %3,6 seviyesine hafif yükselme beklentisine karşın %3,4 seviyesine gerilemişti ve böylece 1969'dan bu yana en düşük seviyede gerçekleşmişti. İşsiz sayısı 182 bin kişi azalışla 5,66 milyona gerilerken, istihdam edilenlerin sayısı ise 139 bin kişi artışla 161 milyona yükselmişti. İş gücüne katılım oranı ise %62,6 seviyesinde yatay seyretmişti. Enflasyonun seyri açısından bakılan ortalama saatlik kazançlar, yani ücretlerdeki artış hızı ise nisanda aylık bazda %0,3'ten %0,5 seviyesine yükselişle beklentilerin (%0,3 artış) üzerinde gelerek son dokuz ayın en hızlı seviyesinde gerçekleşirken, yıllık bazda artış hızı ise bir önceki aya benzer şekilde seyretme beklentisine karşın %4,3'ten %4,4 seviyesine yükselmişti ve böylece ücretler kaynaklı enflasyonist baskıların canlı olduğuna işaret etmişti. Bu kapsamda, Fed'in, faiz artışlarıyla yavaşlayan ekonomik faaliyetin ve bankacılık sektöründe mart ayında yaşanan dalgalanmanın ardından kredi koşullarındaki sıkılaşmanın seyrinin, firmaların istihdam politikaları üzerindeki yansımaları yakından takip edilecektir. Bu kapsamda, mayısta tarım dışı istihdam artışının 253 bin kişi seviyesinden 195 bin kişi seviyesine gerilemesi, işsizlik oranının %3,4'ten %3,5 seviyesine yükselmesi ve yıllık bazda ortalama saatlik kazançların artış hızının ise önceki aya benzer şekilde %4,4 seviyesinde gerçekleşmesi bekleniyor.
 
ŞİRKET HABERLERİ
 
Garanti Bankası (GARAN, Nötr): Banka, toplamda 2 milyar ABD Doları veya muadili yabancı para tutarı veya Türk Lirası tutarına kadar yeşil ve/veya sürdürülebilir tahvil veya benzeri türden borçlanma aracı ihracı için Genel Müdürlüğün yetkilendirildiğini duyurmuştur.

Diğer yandan, Banka 1 Haziran 2023 tarihinde 367 gün vadeli 199mn ABD doları ve 218,5mn euro tutarında iki ayrı dilimden oluşan sendikasyon kredisi anlaşması imzalamıştır. 13 ülkeden 26 finansal kurumun katılımıyla ve dış ticaretin finansmanı amacıyla kullanılacak olan kredinin toplam maliyeti ABD doları dilim için SOFR + %4,25, euro dilim için Euribor + %4,00 olarak gerçekleşmiştir.

Kocaer Çelik (KCAER, Sınırlı Pozitif): Şirket, gelecek yıllardaki büyüme hedefleri doğrultusunda yüksek katma değerli ürünlerin toplam satış hacmindeki payını artırmak üzere 2023 yılında Aliağa A1 ve Aliağa A2 Fabrikalarında gerçekleştirmeyi hedeflediği yeni ürün, revizyon ve modernizasyon yatırımlarının ilk fazının planlarına paralel olarak mayıs ayı içinde tamamlandığını ve Aliağa A2 Fabrikasının yeni üretim hatları ile seri üretime başladığını açıklamıştır.

Şirket tarafından sektörde bozulan dengelere ve demir-çelik ihracatında gözlenen büyük gerilemeye rağmen yılın ilk beş ayında büyüme gerçekleştiği ve fabrikanın yatırım sürecinde gerçekleşen 32 günlük üretim duruşuna rağmen, 2023 yılı ikinci çeyrek satış hacminde bir gerileme yaşanmayacağı, artan ihraç kayıtlı yurt içi ve özellikle yurt dışı sevkiyatlar neticesinde satış hacminin geçen yılın aynı dönemine göre artacağı paylaşılmıştır.

Pasifik GYO (PSGYO, Sınırlı Pozitif): Şirket, portföyünde bulunan, İstanbul'daki "Next Level İstanbul", "Next Level Country" ve "Next Level Kemer" projelerinin ön satışlarına başlandığını duyurmuştur.

SEKTÖR HABERLERİ

Halka Arz: SPK; A1 Capital Yatırım Menkul Değerler A.Ş. , Forte Bilgi İletişim Teknolojileri ve Savunma Sanayi A.Ş, Pasifik Eurasia Lojistik Dış Ticaret A.Ş., Katılımevim Tasarruf Finansman A.Ş'nin halka arz başvurularını onayladı.

Havacılık: Uluslararası Hava Taşımacılığı Birliği (IATA), nisan ayına ilişkin küresel toplam yolcu talebi istatistiklerini içeren piyasa analizini yayımladı. Buna göre, uluslararası hava taşımacılığına olan güçlü talep nisanda devam etti. Yolcu trafiğini temsil eden ücretli yolcu kilometre (RPK), nisanda geçen yılın aynı dönemine göre yüzde 45,8 yükseldi. Böylece nisanda kilometre başı yolcu geliri, Kovid-19 salgınından önceki seviyenin yüzde 90,5'ine ulaştı. Kilometre başına yolcu geliri nisanda 2022'nin aynı ayına göre uluslararası seyahatlerde yüzde 48, yurt içi yolculuklarda ise yüzde 42,6 artış gösterdi. Uluslararası seyahatlerde Asya-Pasifik bölgesi, hava trafiğindeki toparlanmada başı çekti. Asya-Pasifik hava yolları trafiği nisanda geçen yılın aynı dönemine göre yüzde 192,7 artarken, Avrupa ve Orta Doğu'da bu artış sırasıyla yüzde 22,6 ve yüzde 38 oldu. Hava yollarındaki büyüme söz konusu dönemde Kuzey Amerika'da yüzde 34,8, Latin Amerika'da yüzde 25,8 ve Afrika'da yüzde 53,5 olarak kaydedildi. Kaynak: AA

DİĞER ŞİRKET HABERLERİ

Consus Enerji (CONSE): Şirket'in % 100 bağlı ortaklığı Edusa Atık Bertaraf Geri Kazanım ve Depolama Sanayi ve Ticaret A.Ş.'nin ödenmiş sermayesinin 93mn TL'ye artırılması işleminin tamamlandığı ve söz konusu artışın nakit kısmının Şirket'in Edusa'dan olan alacaklarının sermayeye eklenmesi yolu ile karşılandığı açıklanmıştır.
 
FAİZ PİYASALARI

Perşembe günü ağırlıklı ortalama fonlama maliyeti %9,09'dan %9,07 seviyesine geriledi. TCMB dün 76,6 milyar TL'lik (%8,50'den, 7 gün vadeli) haftalık repo ihalesi açtı. Ayrıca BİST'te kotasyon yoluyla 260,2 milyar TL (%10'dan, 1 gün vadeli) kullandırdı. Toplam fonlama tutarı ise 419,8 milyar TL oldu.
 

Yurt içi tahvil piyasasında, dün verim eğrisi genelinde faizlerde düşüşler görüldü. Buna göre, kısa vadeli tarafta 40 baz puana yaklaşan düşüşler görülürken, orta ve uzun vadeli tarafta 50 baz puana yaklaşan düşüşler gözlendi.


Ziraat Yatırım Menkul Değerler
www.ziraatyatirim.com.tr

                                   ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

https://www.piramitmenkul.com.tr/Arastirma/ArastirmaRaporDosya/40173

BIST100
BIST100 Endeksi dünkü işlemleri %1,49 oranında yükseliş ile 4.959 puandan kapattı. Endeks güne alıcılı bir görünüm ile başladıktan sonra gün içinde 4.928-5.007 bandında dalgalı hareket etti. Endeksin işlem hacmi 58,76mlr TL ile son günlere kıyasla düşük bir tutarda gerçekleşti. Teknik açıdan kısa vadede psikolojik direnç konumunda önemsediğimiz 5.000 seviyesini takip etmekteyiz. Bu seviyenin üzerine yerleşme olması durumunda pozitif görünümün devam edebileceğini düşünmekteyiz. Geri çekilmelerde orta vadeli yönde takip ettiğimiz 200 günlük AO (yeşil) 4.849 desteği izlenebilir. USD bazında 2,36 cent seviyesinden başlayan endeks günü 2,38 centten kapattı. Gün içinde 2,36-2,40 cent bandında hareket edildi. Teknik bakımdan yukarı yönlü hareketlerde 200 günlük AO (2,54 cent) seviyesini takip etmekteyiz. Aşağı yönlü hareketlerde 22 günlük AO (2,32 cent) desteği izlenebilir.

VIOP30
VIOP30 Yakın Vade Kontratı, günü 5.811 uzlaşma fiyatından alıcılı bir görünüm ile kapattı. Kontrat gün içinde 5.761-5.890 bandında dalgalı hareket etti. Teknik açıdan yukarı yönlü hareketlerde 6.000 direncini önemsemekteyiz. Bu seviyenin geçilmesi ile alımların artabileceğini tahmin etmekteyiz. Geri çekilmelerde ilk etapta kısa vadeli yönde takip ettiğimiz 5 günlük AO (mavi) 5.765 desteği izlenebilir.

USDTRY
USDTRY kurunda dünkü işlemlerde 20,7225-21,8471 bandında hareket edildi. Teknik açıdan kısa vadede 5 günlük AO (mavi) 20,59 seviyesini takip etmekteyiz. Bu seviyenin korunması ile pozitif görünümün devam edebileceğini tahmin etmekteyiz.


Piramit Menkul Kıymetler A.Ş
www.piramitmenkul.com.tr

 
                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.