Piyasaya Yön Veren Güncel Finans Haberleri

Yurtdışı Makroekonomik Gelişmeler
İşsizlik oranı hızlı yükseldi... ABD'de tarım dışı istihdam Mayıs ayında 339 bin ile 195 binlik
piyasa beklentisini aşarken, önceki 6 aydaki ortalama aylık 301 binlik artışa kıyasla işsizlik oranı
%3,5'lik beklentiye karşılık 0,3 puanlık artışla %3,7'ye yükseldi. Profesyonel ve iş hizmetleri (64
bin), sağlık hizmetleri (52 bin) ve eğlence ve konaklama (48 bin) sektörlerinde kayda değer
istihdam artışları yaşandı. Mayıs ayında bilgi hizmetlerinde (9 bin) istihdam azaldı. Bu arada,
Nisan ayı için tarım dışı bordro istihdamı 41 bin artışla 294 bine revize edildi. Ücret enflasyonunun
en önemli göstergesi olan ortalama saatlik kazançlar, %0,3'lük piyasa beklentisine paralel olarak
bir önceki aya göre %0,3 artarken, yıllık artış Nisan ayındaki %4,4'ten Mayıs ayında %4,3'e
geriledi. Ortalama çalışma süresi haftalık bazda 0,1 saat azalarak 34,3 saate geriledi. Nisan
ayında %62,6 olan işgücüne katılım oranı Mayıs ayında değişmedi. İşsiz sayısı 440,000 kişi
artarak 6.1 milyona yükselirken, çalışan sayısı 310 bin kişi azalarak 160.7 milyona geriledi. Buna
göre, her 1 işsize karşılık ortalama 1,66 iş pozisyonu, işgücü piyasasının daha da kötüleşmemesi
halinde önümüzdeki dönemde saatlik kazançların %4'ün altına kalıcı olarak düşmesini
engelleyebilir.
Euro Bölgesi enflasyonunda sert düşüş... Euro Bölgesi'nde manşet enflasyon Mayıs ayında
yıllık bazda %6,1 artarak %6,3 olan piyasa beklentisinin altında kalırken, Nisan ayındaki %7,0
seviyesinden geriledi. Euro Bölgesi'nin en büyük ekonomilerinde fiyat artışları son 12 ayın en
düşük seviyesine geriledi. Mayıs ayı TÜFE aylık bazda %0,0 olarak gerçekleşti. Bu arada, Mart
ayında çekirdek TÜFE Nisan ayındaki %5,6 seviyesinden Mayıs ayında %5,3'e geriledi. Gıda,
alkol ve tütün fiyatları Mayıs ayında yıllık bazda %12,5 yükselirken, enerji fiyatları aynı dönemde
%1,7 oranında düşüş gösterdi. Hizmet enflasyonu %5,2'den %5,0'a gerilerken, bir diğer önemli
segment olan enerji dışı sanayi mallarının fiyat artışı %6,2'den %5,8'e düştü.
ABD borç tavanı meselesi çözüldü... ABD Temsilciler Meclisi, borç tavanını artıran yasa
tasarısını onayladı. Beyaz Saray ile Cumhuriyetçiler arasında uzun süren müzakerelerin ardından
üzerinde anlaşmaya varılan tasarı, Temsilciler Meclisi'nde 117'ye karşı 314 oyla kabul edildi. Borç
limitinin 1 Ocak 2025'e kadar askıya alınmasını öngören tasarının bir sonraki durağı ABD
Senatosu olacak. Tasarı, Senato'dan da geçmesi halinde yasalaşması için Başkan Biden'ın
imzasına sunulacak.
Haftanın en önemli veri seti çeşitli bölgeler için açıklanacak hizmet PMI verileri olacak…
Pazartesi açıklanacak Çin hizmet PMI verileri ile ilgili bir beklenti bulunmuyor ancak endeks
Nisan’da 56.4 olarak açıklanmıştı. Japonya’da ise hizmet PMI’ın imalat PMI’da olduğu gibi
kuvvetlenme göstermesi ve 55.4’ten 56.3’e yükselmesi bekleniyor. Piyasa beklentisine göre
Almanya’da 56.0 seviyesindeki Nisan hizmet PMI verisinin 57.8’e yükseldiğini, Avrupa’da ve
İngiltere’de sırasıyla 56.2 ve 55.9’dan 54.3 ve 53.3’e gerilediğini göreceğiz. Euro Bölgesi’nde
imalat PMI’ın aksine hizmet PMI’nda 50.0 üzeri seviyeleri görmek olumlu olmakla birlikte verilerin
zayıflama göstermeye devam ettiğini görüyoruz. Şimdilik sıkı para politikasının etkisiyle kontrollü
bir yavaşlama izlenimi görünümü veren Avrupa ekonomisinde sıkı para politikasının devam
etmesiyle hizmet sektörünün de resesyon işaretleri verdiğini görebiliriz. ABD’de hizmet PMI verileri
ve ISM hizmet endeksi önceki aya göre ekonomik aktivitenin canlandığına işaret ediyor. Hizmet
PMI’ın Mayıs’ta 53.6’dan 55.1’e yükselmesi beklenirken ISM hizmet endeksinin 51.9’dan 52.3’e
yükselmesi bekleniyo

Oyak Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
                                   ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

Yeni kabinede Hazine ve Maliye Bakanı olarak yer alacak olan Mehmet Şişmşek, ekonomide yeni dönemin temel ilkelerini, şeffaflık, tutarlılık, öngörülebilirlik, ve uluslararası normlara uygunluk olarak sıraladı. Her ne kadar geçtiğimiz hafta bu yöndeki beklentiler bir miktar fiyatlansa da, değişime işaret eden güçlü sinyallerin piyasalar tarafından bugün de oldukça olumlu karşılanmasını bekliyoruz. BIST ‘de banka ve holdingler öncülüğündeki yükselişin devam ettiğini görebiliriz. BIST 100, yakın vadede, önceki zirvesi olan 5,700 seviyesini kolaylıkla test edebilir. Enflasyonu düşürmeye yönelik sıkılaştırıcı politikaların uygulanabileceğine dair işaretler, yurtiçi büyümeye duyarlı sektör hisseleri üzerinde bir miktar baskı yaratabilir. Öte yandan, bankaların üzerindeki yasal düzenleme yüklerinin kalkacağına dair beklentiler, tarihsel ortalamalarına göre oldukça düşük çarpanlar ile işlem gören bankacılık sektörü hisselerini destekleyecektir. Yatırımcıların ilk aşamada yeni ekonomi yönetimine kredi açması ile CDS oranlarında ve eurobond faizlerinde de kayda değer bir gevşeme görmeyi bekleriz.

 Detaylı bilgi almak, İş Yatırım’ın güncel raporlarına ulaşmak için aşağıdaki linki kullanabilirsiniz.

https://arastirma.isyatirim.com.tr/2023/06/05/piyasalarda-bugun-05-06-2023/
 
İş Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
 www.isyatirim.com.tr

                           ***
                  Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

2023 yılı Mayıs ayı tüketici fiyat (TÜFE) ve yurt içi üretici fiyat Endeksi (ÜFE)
endeksleri ile değişim değerleri saat 10:00'da Türkiye İstatistik Kurumu (TÜİK)
tarafından açıklanacak.

 Matriks Haber Merkezi Enflasyon Beklenti Anketi'ne katılan ekonomistler,
Mayıs ayında tüketici enflasyonun aylık 0.13% azalmasını ve yıllık 39.37 %
oranında artmasını bekliyor.

 Öte yandan ankete katılan 16 ekonomistin yıl sonu enflasyon beklentilerinin
ortalaması da 45.81% oldu.

 Merkez Bankası'nin son Piyasa Katılımcıları Anketi'nde Mayıs ayının TÜFE
artışı beklentileri ortalaması 2.41%, 2023 yıl sonu TÜFE artışı beklentisi
ise 37.17% olmuştu.

 Bir önceki ay, TÜFE; aylık 2.39%, yıllık 43.68% oranlarında ve Yurt İçi Üretici
Fiyat Endeksi; aylık 0.81% ve yıllık 52.11% oranlarında artmıştı.

Piyasa Beklentimiz
Bist 100 endeksinde %11 getiri ile 2023 yılının en iyi haftasını geride bıraktık. Özellikle seçim sonrası hem belirsizliğin bitmesi hem de yeni ekonomi yönetimine ilişkin beklenti fiyatlamaları olumlu etkiledi. Tüm sektörlerin katkı sağladığı endekste özellikle politkalarda normalleşme sinyallerinin gelmesi ile bankacılık tarafının katkısı ilk sırada oldu. Makroihtiyadi tedbirler ile sektörün üzerinde biriken stresin azalma beklentisi fiyatlara olumlu yansıdı. Hacim tarafındaki iyileşmede endeksin pozitif görünümünü desteklemeye devam ediyor. Cuma günü hacim 82 milyar TL olarak gerçekleşti. Haftasonu kabinenin açıklanması ile Mehmet Şimşek ekonominin dümenine geçti. Yaptığı ilk açıklamada normalleşme sinyallerini verdi. Önümüzdeki süreçte finans kurumlarındaki atamalar ve atılacak adımlar takip ediliyor olacak. Sektörel olarak verilerin iyi olduğu şirketler bu dönemde tercih edilebilir. Özellikle döviz tarafında başlayan hareket ile döviz pozisyonu fazlası, ihracatçı ve nakit akışı tarafını iyi yöneten şirketlere ilginin olacağını düşünmekteyiz. Teknik olarak baktığımızda ise üst tarafta 5200 seviyesini direnç olarak, aşağı yönlü harekette ise 5000 seviyesini destek olarak takip ediyoruz. Küresel tarafta Cuma günü ABD'de tarım dışı istihdam mayısta 339 bin kişi artarak beklentileri aştı, işsizlik oranı yüzde 3,5'ten yüzde 3,7'ye çıktı. Bugün veri takviminde iç tarafta enflasyon Euro bölgesi ve ABD'de ise PMI verileri takip ediliyor olacak.
Bugün hareketli olmasını beklediğimiz hisseler : THYAO, ALARK, TTRAK, DOAS, ODAS
BIST 100 Endeksi
BIST100 endeksi bir önceki haftayı %11,66, bir önceki işlem gününü ise %3,13 yükselişle 5114,97 seviyesinde tamamladı. Güne yükselişle başlayan endeks, gelen alımlarla 5150 seviyesine doğru yükselse de günü ara direnç seviyesi olarak belirttiğimiz 5100 seviyesinin hemen üzerinde kapattı. Endekste bugün 5100 seviyesi, yukarı yönlü hareketlerde ise bir önceki tepe seviyesi olan 5200 seviyesi takip ediliyor olacak. Endeks, 5100 seviyesinin üzerinde tutunabilirse ilk aşamada 5200 seviyesi tekrardan test edilebilir. Teknik göstergelerin aşırı alım bölgesine yakın olduğu endekste görülebilecek geri çekilmelerde ise 5000 seviyesi ilk güçlü destek bölgesi olarak karşımıza çıkıyor.

Dirençler: 5200 / 5300 / 5350
Destekler: 5000 / 4950 / 4900
BIST 30 Endeksi ve VIOP
BIST30 endeksi bir önceki haftayı %11,68, bir önceki işlem gününü ise %3,70 yükselişle 5647,78 seviyesinde tamamladı. Güne yükselişle başlayarak üçüncü direnç bölgesi olarak verdiğimiz 5700 bölgesinin hemen altına, 5682 seviyesine kadar yükselen endeks, 5600 seviyesinden bulduğu destekle de birlikte günü sert yükselişle tamamladı. Hacmin yüksek seyrettiği ve takip ettiğimiz ortalamaların üzerinde işlem gören endeks, 5600 seviyesinin üzerinde tutunabilirse ilk aşamada bir önceki tepe sevesi olan 5740 seviyesine doğru yükseliş denemeleri görülebilir. Buna karşın kar satışlarıyla birlikte oluşabilecek geri çekilmelerde ise 5500 seviyesi ana destek bölgesi olarak karşımıza çıkıyor.

30 endeks VIOP kontratı, spot BIST30 endeksindeki yükselişi yakalayamayarak haftanın son işlem gününü %1,58 yükselişle tamamladı. Bugün kontratta spot BIST30 endeksindeki 5600 seviyesi takip ediliyor olacak. Hacmin güçlü kalmaya devam ettiği spot BIST30 endeksi, 5600 seviyesinin üzerinde kalıcı olabilirse kontratta yukarı yönlü hareketin devamı beklenebilir. Buna karşın spot BIST30 endeksinde 5600 seviyesi altında oluşabilecek fiyatlamalarda ise kontratta kar satışları görülebilir. Olası geri çekilmelerde spot BIST30 endeksindeki 5500 seviyesi ana destek bölgesi olarak karşımıza çıkıyor.
Spot Endeks teknik seviyeler (Dayanak varlık)
Dirençler: 5740 / 5800 / 5860
Destekler: 5600 / 5500 / 5450



 İntegral Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
 www.integralmenkul.com.tr

                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

Günün Ajandası

Türkiye TÜFE (Mayıs): Tüfe, enflasyon değişimini ölçmek için kullanılan önemli bir veridir. Bireyin satın alma gücünde ne ölçüde azalma yada artış olduğunu göstermektedir. En son Nisan ayında aylık %2.40 yıllık %43.68 seviyesinde gerçekleşen verinin Mayıs ayında aylık %0.2 yıllık %39.2 artışa işaret etmesi bekleniyor. Veri sonrası Türk Lirası’nda ve TL varlıklarda hareketlilik olabilir. (10:00)

Almanya Hizmetler & Bileşik PMI(Mayıs): Hizmetler PMI verisi için piyasada oluşan beklenti 57.8 seviyesinde bulunuyor. Mayıs ayı bileşik PMI verisi için piyasada oluşan medyan tahmini 54.3 ise düzeyinde oluşmuş durumda. (10:55)

Euro Bölgesi Hizmetler PMI (Mayıs): Satın Alma Yöneticileri endeksi (PMI) ilk okuma ve nihai veri olmak üzere her ay iki kere açıklanır. Normal şartlarda PMI verisinin 50 seviyesinin üzerinde olması sektördeki genişlemeyi ifade ederken, 50’nin altında olması sektörde daralmanın olduğuna işaret eder. Mayıs ayına yönelik ilk hizmet PMI verisi 55 seviyesinde açıklanmıştı. Nihai verinin de 55.9 seviyesinde açıklanması bekleniyor. (11:00)

İngiltere Hizmetler PMI (Mayıs): PMI verisinin 50 seviyesinin üzerinde olması sektördeki genişlemeyi ifade ederken, 50’nin altında olması sektörde daralmanın olduğuna işaret eder. Mayıs ayı ön okuma verisinde 56.2 açıklandı. Mayıs ayına yönelik final verinin 55.1 seviyesinde gelmesi bekleniyor. (11:30)

Euro Bölgesi Sentix Yatırımcı Güveni (Haziran): Veri, yatırımcıların Euro Bölgesi ekonomisine olan güveni yansıtır. Veri en son Mayıs ayında -13.1 seviyesinde açıklandı. Veri beklentilerden sapma göstermesi halinde Euro üzerinde sınırlı etkili olabilir. (11:30)

ECB Başkanı Lagarde Konuşması: Konuşma sonrası Avrupa Merkez Bankası Başkanı Lagarde’ın piyasaya vereceği mesajlar yakından takip edilmeli. (16:00)

ABD Bileşik & Hizmet PMI (Mayıs): Satın Alma Yöneticileri endeksi (PMI) ilk okuma ve nihai veri olmak üzere her ay iki kere açıklanır. Normal şartlarda PMI verisinin 50 seviyesinin üzerinde olması sektördeki genişlemeyi ifade ederken, 50’nin altında olması sektörde daralmanın olduğuna işaret eder. Sektör temsilcilerinden alınan bilgiler doğrultusunda güncel verilerden oluştuğu için önemli ekonomik göstergelerdendir. Son olarak Mayıs ayına ait nihai Hizmetler PMI 55.1, Bileşik PMI 54.5 seviyesinde açıklanması bekleniyor. Veri, açıklandığı saatte ABD Doları’na etki edebilir. (16:45)

ABD Fabrika Siparişleri (Nisan) : Siparişler, gelecekteki bir tarihte alıcıya teslim edilecek olan mal veya hizmet anlaşmalarının durumunu göstermektedir. Sipariş oranlarında yaşanacak artışın, ticaret hadlerini yükseltecek olmasına bağlı olarak ülke para birimi üzerine olumlu etki yaratması beklenebilir. Mart ayında %0.90 daralan siparişlerin Nisan ayında %1.10 artış göstermesi bekleniyor. (17:00)

ABD Dayanıklı Mal Siparişleri (Nisan): ABD dayanıklı mal siparişleri, tüketimin seyri hakkında bilgi vermektedir. Veri, imalat sektörünün toparlanmanın boyutuna yönelik fikir verebileceğinden yakından takip edilmelidir. En son Mart ayına işaret eden veri aylık %1.10 ile artış göstermişti. (15:30)

ABD ISM İmalat Dışı PMI (Mayıs): Dört farklı göstergenin eşit ağırlıkta birleşimiyle oluşturulan ISM İmalat PMI, iş aktivitesi, istihdam, yeni siparişler ve tedarikçi teslimatlarının genel durumunu ölçmek için kullanılmaktadır. 50 değerinin altındaki değerler ekonomide yaşanan düşüşü gösterirken 50 üzeri değerleme ise ekonomideki genişlemenin işareti olarak kabul edilir. Mayıs ayında 51,9 seviyesinde açıklanan verinin Mayıs ayı beklentisi 51,8 seviyesinde bulunuyor. Verinin beklentilerden farklı bir sapma göstermesi halinde Dolar’da hareket gözlenebilir. (17:00)

Ekonomik Gelişmeler

Türkiye
Cumhurbaşkanı Erdoğan yeni Cumhurbaşkanlığı Kabinesi'ni açıkladı. Cevdet Yılmaz Cumhurbaşkanı Yardımcısı olurken, ekonominin başına Mehmet Şimşek geçti. Adalet Bakanı Yılmaz Tunç, İçişleri Bakanı Ali Yerlikaya, Dışişleri Bakanı Hakan Fidan ve Milli Savunma Bakanı Yaşar Güler oldu. Eski kabinedeki Sağlık Bakanı Fahrettin Koca ve Kültür ve Turizm Bakanı Mehmet Nuri Ersoy da görevlerini sürdürecek.

Mehmet Şimşek “Hükümetimizin temel hedefi toplumsal refahı yükseltmektir. Önümüzdeki dönemde bu hedefe ulaşmada şeffaflık, tutarlılık, öngörülebilirlik ve uluslararası normlara uygunluk temel ilkelerimiz olacaktır.” Dedi.

JPMorgan, Türk bankaları için yayımladığı raporda özellikle uzun vadeli tahvillerde tavsiyesini "ağırlığını azalt"tan "nötr"e çevirdi. Şirket banka tahvillerinin cazip göründüğünü ancak belirsizlikler nedeniyle nötr duruşun korunduğunu belirtti.

Ticaret Bakanlığı verilerine göre, Mayıs'ta dış ticaret açığı 12,7 milyar dolar oldu. Yılın ilk 5 ayında ise dış ticaret açığı 56,1 milyar dolara ulaştı.

Sanayi ve Teknoloji Bakanlığı, Nisan ayına bin 309 yatırım teşvik belgesi düzenledi. Belge alan projelerin yatırım tutarı 67 milyar 584 milyon 765 bin 928 lira olarak hesaplandı.

ABD
Fitch Ratings, ABD'de borç limiti krizinin aşılmasına rağmen son yaşanan gerilimi tırmandırma politikasının sonuçları ile orta vadeli mali ve borç gidişatına ilişkin görünüm dikkate alınarak ülkenin kredi notunun negatif izlemede olmaya devam ettiğini bildirdi.

ABD Eski Hazine Bakanı Lawrence Summers Fed’in bu ay faiz artırmaması halinde Temmuz’da 50 baz puan artışla yola devam etmesi gerektiğini söyledi.

ABD'de tarım dışı istihdam Mayıs’ta 339 bin ile beklentilerin üzerinde artarken, işsizlik oranı yüzde 3,7'e çıktı. Beklenti yüzde 3,5 olması yönündeydi.

Avrupa
Fransa'da emeklilik yaşını 2 yıl uzatan ve Nisan'da yasalaşan tartışmalı reformun uygulanmasına ilişkin kararnameler, Resmi Gazete'de yayımlanmaya başladı.

Petrol
Suudi Arabistan Temmuz ayında günlük 1 milyon varillik ekstra arz kesintisi yapacağını açıkladı.

Ham petrol sondaj kule sayısı 27 Mayıs -2 Haziran haftasında önceki haftaya göre 15 azalarak 555'e geriledi.

Dünya
FAO Gıda Fiyat Endeksi, Mayıs'ta aylık bazda yüzde 2,6 düşerken yıllık bazda ise yüzde 22,1 gerileyerek ortalama 124,3 puan oldu.
Forex Yorumları

Altın Veri Odaklı

Ons altın, beklentinin üzerinde gelen tarım dışı istihdam verisinin ardından geriledi. ABD tarım dışı istihdam Mayıs ayında 339.000 artarak 190.000'lik artış beklentilerini aştı, ancak işsizlik oranı Nisan’daki 53 yılın en düşük seviyesi olan %3.4'ten %3.7'ye yükseldi. Gösterge 10 yıllık Hazine getirileri yükseldi ve dolar yükseldi, bu da dolar fiyatlı, sıfır faizli külçeyi daha az çekici hale getirdi. Kısa vadeli düşüş eğilimine giren ons altında destek noktalarından tepkilerin gelebileceğini düşünüyoruz. Buna karşın bugün veri takvimi oldukça yoğun. ABD’de hizmetler PMI, fabrika siparişleri, ISM imalat dışı PMI açıklanacak. Aslında bu verilerin çoğu tarım dışı istihdamın sinyallerini vermesi açısından öncü verilerdir. Beklenti üzerinde gelen tarım dışı istihdam verisi sonrası bu verilerin iyi gelmesi piyasadaki hareket alanını sınırlı kılabilir.

Teknik Analiz: Kısa vadeli güçlü destek seviyesi 1937’de olan ons altın için bu seviyenin üzerinde kalınmaya devam edilmesi halinde düşüşler sınırlı kalabilir. Buna karşın ons altında teknik göstergeler zayıf. Yükseliş eğiliminin hızla gelmesini beklemiyoruz. Şimdilik 1991 - 1937 arasındaki yatay eğilim sürüyor. Direnç aşılmadıkça güçlü alım riskli olmakla birlikte destek aşağı yönde kırılmadığı sürece ise agresif satış yapılmamalı.

Destekler: 1937 / 1917 / 1886
Dirençler: 1980 / 1991 / 2019

Petrol OPEC+ sonrası yükseldi

Petrol, OPEC+’dan gelen haberlerin ardından haftayı alıcılı açsa da sonrasında düzeltme hareketi sergiledi. OPEC+ grubu petrol arzında gidilen kesintinin 2024 yılına kadar uzatılması sözünü verdi. OPEC+ Lideri Suudi Arabistan ise daha fazla üretim azaltma sözü verdi. Suudi Arabistan Temmuz ayında günlük 1 milyon varillik ekstra arz kesintisi yapacağını açıkladı. Suudi Arabistan Enerji Bakanı Abdulaziz bin Selman duruma göre bu kesintinin uzatılabileceğini ifade etti. OPEC’ten gelen açıklamada, OPEC+ ülkelerinin 2024’te günlük petrol üretimini 40 Milyon 463 bin varil seviyesinde tutacağı belirtildi. Bir sonraki toplantının tarihi 26 Kasım 2023 olarak belirlendi. Toplantı öncesinde Rusya üretimde daha fazla kesintiye gidilmemesi gerektiğini belirtirken, özellikle Suudi Arabistan daha fazla kesintinin yapılması gerektiğini ifade ediyordu. Toplantıda yeni bir arz kesintisinin çıkmamasına ek olarak Suudi Arabistan’ın 1 Milyon varillik ek arz kesintisi kararı iki tarafın da gönlünü yaptı denilebilir.

WTI Teknik Analiz: 72$ üzerinde fiyatlanan ham petrol 22 günlük ortalaması 71,80 ile 50 günlük ortalaması 74,84’ün arasında fiyatlanıyor. Yukarı yönlü hareketlerde 50 günlük ortalaması direnç seviyesi olabilir. Geri çekilme hareketleridne ise 71,80 seviyesi destek görevi görebilir.

Destekler: 71,80 / 71,24 / 68,10
Dirençler: 73,77 / 74,84 / 79,46

BRENT Teknik Analiz: 77$ seviyesine yakın fiyatlanan Brent petrol yatay kanal içerisinde bulunuyor. Yukarı yönlü hareketlerde 78,88 seviyesi direnç seviyesi olabilir. 75,89 seviyesi ise geri çekilme hareketlerinde destek görevi görebilir.

Destekler: 75,89 / 73,16 / 72,40
Dirençler: 78,88 / 83,05 / 88,52

EURUSD Tarım Dışı Sonrası Zayıfladı

EURUSD paritesi güne 1.07 seviyesinden başlangıç yaptı. Parite veri yönünden yoğun geçen bir önceki haftayı Tarım Dışı İstihdam verisi ile kapatmıştı. Manşet veri beklentilerin üzerinde gerçekleşmişti. Beklenti olan 190 binin üzerinde 339 bin kişi olarak açıklanan veri detayları ise piyasa fiyatlamalarını etkiledi. Ortalama saatlik kazançlardaki artış hızı gerilemeye devam ederken, yıllık bazda bakıldığında ortalama saatlik kazanç verisi beklentinin altında gerçekleşti. Dolar endeksi veriler sonrası sınırlı şekilde güç kazanırken, EURUSD paritesini aşağı yönlü baskıladı. Gün içerisinde Euro ve ABD bölgesinde Hizmet- Bileşik PMI verileri açıklanacak. Ek olarak, ABD ‘de Fabrika Siparişleri ve Dayanıklı Mal Siparişleri takip edilecek. Euro bölgesinde ise Sentix Tüketici Güveni ve ECB başkanı Lagarde’ın konuşması izlenecek.

Teknik Analiz: EURUSD analiz yazılırken 1.069 seviyesinde seyrediyor. Paritede aşağı yönlü baskıların artması halinde 1.066 desteği test edilebilir. Bu seviyenin kırılması halinde 1.06 seviyesine kadar geri çekilme gözlemlenebilir. Paritede yukarı yönlü hareketin başlaması halinde ise kademeli olarak 1.075 ve 22 günlük hareketli ortalama seviyesi olan 1.08 takip edilebilir.

Destekler: 1.075 / 1.066/ 1.05
Dirençler: 1.087 / 1.082 / 1.075

DolarTL haftaya pozitif başladı
Haftasonu kabinenin açıklanması ile öümüzdeki süreçte özellikle uygulanacak politikalar ana gündem maddesi olarak takip edilecektir. DolarTL tarafında pozitif görünüm devam ediyor. Özellikle kur korumalı tarafa baktığımızda geçtiğimiz hafta 130 milyar dolara yaklaşan bir büyüklük gerçekleşti. Bugün enflasyon verisi takip ediliyor olacak. Küresel tarafta Cuma günü ABD'de tarım dışı istihdam mayısta 339 bin kişi artarak beklentileri aştı, işsizlik oranı yüzde 3,5'ten yüzde 3,7'ye çıktı. Gelen veri ile birlikte şahin algı piyasalarda hakim oldu.

Teknik Analiz: USDTRY paritesi ana resimde yükselen kanal içerisinde hareketini sürdürüyor. Geniş bant aralığı olarak izlediğimiz bant aralığının üstünde ılımlı pozitif hareketini sürdürmektedir. Genel hareket eğiliminin pozitif yönde olduğunu izliyoruz. Teknik seviye olarak 20.30 seviyesini takip ediyoruz. Bu seviye üzerinde 20,50 seviyesi takip edilebilir. Aşağı yönlü harekette ise 20,00 seviyesi destek olarak izlenebilir.

Destekler: 20.00 \ 19.75 \ 19.50
Dirençler: 21.15 \ 21.30 \ 21.50

EURTRY Teknik Seviyeler

Destekler: 22.00 \ 21.85 \ 21.65
Dirençler: 22.60 \ 22.80 \ 23.00

Viop Kontratları

Endeks Kontratı
30 endeks VIOP kontratı, spot BIST30 endeksindeki yükselişi yakalayamayarak haftanın son işlem gününü %1,58 yükselişle tamamladı. Bugün kontratta spot BIST30 endeksindeki 5600 seviyesi takip ediliyor olacak. Hacmin güçlü kalmaya devam ettiği spot BIST30 endeksi, 5600 seviyesinin üzerinde kalıcı olabilirse kontratta yukarı yönlü hareketin devamı beklenebilir. Buna karşun spot BIST30 endeksinde 5600 seviyesi altında oluşabilecek fiyatlamalarda ise kontratta kar satışları görülebilir. Olası geri çekilmelerde spot BIST30 endeksindeki 5500 seviyesi ana destek bölgesi olarak karşımıza çıkıyor.

Spot Endeks teknik seviyeler (Dayanak varlık)

Dirençler: 5740 / 5800 / 5860
Destekler: 5600 / 5500 / 5450


Dolar Kontratı
DolarTL uzun süredir takip ettiğimiz bant aralığının üstünde pozitif hareketine devam ediyor. Gün içi işlemler oldukça düşük bir hacimde gerçekleşiyor. Kontratta spottaki 20.25 seviyesi stop loss alınarak uzun pozisyonlar takip edilebilir. Yukarı yönlü hareketin devamında ise 21.30 seviyesi direnç olarak izlenebilir.

Spot DolarTL teknik seviyeler (Dayanak varlık)

Destekler: 20.50 \ 20.25 \ 20.00
Dirençler: 21.15 \ 21.30 \ 21.50


Ons Altın Kontratı


Ons altın VIOP kontratında spot piyasada oluşan yatay hareket alanı takip edilmeli. Spot tarafta 1991 seviyesi direnç olarak izlediğimiz nokta. Bu seviyenin üzerine yerleşik seyirler olmadığı sürece yükseliş eğilimi sınırlı kalabilir. Bununla birlikte 1937 seviyesinde oluşan kısa vadeli destek seviyesinin aşağı yönde kırılmaması halinde bu seviyeden yukarı yönlü tepkilerin gelmesini bekliyoruz. Özetle spot seviyede 1937 seviyesi aşağı yönde kırılmadıkça agresif satış, 19991 seviyesi yukarı yönde kırılmadıkça ise agresif alış yapılmamasında fayda olabilir.

Spot Ons altın teknik seviyeler (Dayanak varlık)
Destekler: 1937 / 1917 / 1886
Dirençler: 1980 / 1991 / 2019


 İntegral Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
 www.integralmenkul.com.tr

                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

 
Endeksin haftaya güçlü bir yükseliş ile başlamasını bekliyoruz…
 
Global piyasalarda Cuma günü başta ABD olmak üzere yaşanan yükselişte, teknoloji şirketleri ön plandaydı, ayrıca istihdam verileri ve Fed’in bu ay faiz artırımına ara vereceği beklentisi de etkili oldu. OPEC+ kararı ile petrol fiyatları kısmen yükselirken, ABD tahvil faizlerinde sınırlı yükselişler ve altın fiyatlarında kısmi kar satışları hakim. Sabah haftaya başlangıç açısından Asya piyasaları genelde pozitif, ABD vadeliler ise güçlü Cuma kapanışı ardından yataya yakın.
 
İçeride merakla beklenen kabine nihayet açıklandı ve beklentilerin odak noktası olan Mehmet Şimşek’in “tam yetkili” olarak Hazine ve Maliye Bakanlığına getirilmesi ile öngörüler büyük ölçüde gerçekleşti. Kendisinin devir teslim töreninde yaptığı konuşma Ortodoks politikalara dönüş sinyali niteliğinde. Sabah açılış itibariyle dolar kuru 21 seviyesinin üzerinde ve haftayı 550 seviyesinden tamamlayan CDS risk priminde düşüşün devam edeceğini tahmin etmek güç değil.
 
BIST100 endeksi Cuma günü %3,13 oranında yükseliş kaydederek günü 5115 seviyesinde tamamladı. Böylelikle endeks geçtiğimiz haftayı %11,66 kazanım ile tamamladı ve 2023 yılı içerisindeki en iyi haftalık performansını gerçekleştirdi. Sektör endeksleri içerisinde Cuma günü %7,04 artış ile bankacılık sektör endeksi en çok yükselen oldu. Haftanın genelinde ise yine bankacılık sektörü %18,48 yükseliş ile haftaya damgasını vurdu. Hisse özelinde bakıldığında SASA, AKBNK, KCHOL, ISCTR ve YKBNK hisseleri Cuma günü endekse pozitif katkı sağlayan hisseler oldu.
 
Teknik olarak 4990-5000 seviyelerinden geçen 100 günlük basit hareketli ortalama üzerinde bulunan BİST100 endeksinde yıl başından beri devam eden negatif görünüm geride kalmak üzere. Endeksin haftaya güçlü bir yükseliş ile başlamasını beklerken, 5190/5260/5330 direnç seviyeleri sırası ile hedef konumuna gelebilir. Aşağıda ise 5065/4980/4875 seviyeleri destek olarak takip edilebilir.
 
 
 


  Global Menkul Değerler
  www.global.com.tr
                                 ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

Conglomerates - NAV Tables

Please kindly find attached our report which includes updated NAV tables for Koc Holding (KCHOL), Sabanci Holding (SAHOL), Dogan Holding (DOHOL), Anadolu Group Holding (AGHOL) and Alarko Holding (ALARK).
Please also see below a summary table for the companies’ premium/discount to current NAV.


Oyak Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
                                   ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

Açılış
öncesi
ABD'de
borç tavanı riskinin gündemden düşmesi ve son
açıklanan istihdam verilerinin faiz artırım beklentilerini
desteklememesi risk iştahına katkı sağlıyor
Vadeli
Dow Jones endeksi 0 1 ve vadeli MSCI GOP endeksi
0 7 ile karışık eğilime sahip
BİST'te
hafta boyunca gerçekleşecek 4 halka arz
büyüklüğünün yaklaşık 2 7 milyar olduğunu belirtelim
BİST
100
Seçim
sürecinde MSCI GOP'a göre 21 negatif ayrışmış Türk
hisse piyasasında, seçimin ardından toparlanma sürüyor
Hafta sonu gerçekleşen kabine değişikliği sonrasında gelen
açıklamalarda ekonomi ön plana çıkarken, bu eğilimin seçim
sonrası dönemde olumlu ayrışan BİST’e yakın vadede destek
olmasını bekleriz Devamında ise yeni ekonomi yönetiminin
politikaları belirleyici olacaktır
Teknik
anlamda TL bazlı BİST 100 endeksi kısa vadeli
görünümde toparlanma eğilimi sürüyor Kısa vadeli teknik
görünümde 5000 5020 bölgesinin aşılması 5200 5250 ve
5550 5600 bölgesine yönelik potansiyel oluşturmakta
Bununla birlikte son bir haftadaki pozitif fiyatlamanın ardından
hafta içinde teknik anlamda kısa vadeli aşırılaşma oluşabilecek
hisselerde sınırlı düzeltmeler gündeme gelebilir

 Garanti BBVA Yatırım Menkul Kıymetler A.Ş
 https://www.garantibbvayatirim.com.tr/
 

                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti, yetkili kuruluşlar tarafından kişilerin risk ve getiri tercihleri dikkate alınarak kişiye özel sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler ise genel niteliktedir. Bu tavsiyeler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir. Garanti Yatırım Menkul Kıymetler A.Ş. iş burada yer alan bilgilerin, doğruluğundan, yeterliliğinden veya tamlığından ve bu bilgiler ışığında yapılan ve yapılacak olan ileriye dönük yatırımların sonuçlarından hiçbir şekilde sorumlu tutulamaz. Ayrıca, Garanti Yatırım Menkul Kıymetler A.Ş.'nin yazılı izni olmadıkça içeriği kısmen ya da tamamen üçüncü kişilerce hiç bir şekil ve ortamda yayınlanamaz, iktisap edilemez, alıntı yapılamaz, kullanılamaz. İleti, gönderilen kişiye özel ve münhasırdır. İlave olarak, bu raporun gönderildiği ve yukarıdaki açıklamalarımız doğrultusunda kullanıldığı ülkelerdeki yasal düzenlemelerden kaynaklı tüm talep ve dava haklarımız saklıdır.