Piyasaya Yön Veren Güncel Finans Haberleri

Türkiye, Sanayi Üretimi (Nis)

Küresel piyasalarda karışık seyir

Küresel borsalar önümüzdeki haftaki Fed ve ECB'nin toplantıları öncesinde karışık yönde bulunuyor. ABD’de dün açıklanan haftalık işsizlik başvuruları ardından Fed’in faizi sabit bırakacağı beklentileri arttı. Bu sabah ABD vadeli endeksleri ve Asya borsaları karışık yönde bulunuyor. Çin’de bu sabah açıklanan mayıs ayı enflasyon verisi ardından faiz indirimi beklentilerinin oluşması, Asya borsalarına olumlu yansıdı. Çin’de tüketici enflasyonu mayısta %0,2 düşüş ile yıllık bazda %0,1’den %0,2’ye yükseldi. Ülkede ÜFE ise yıllık -4,6% seviyesinde gerçekleşti. Fed’e yönelik beklentilerle dün pozitif seyreden ONS altın bu sabah 1964 dolarda yatay yönde işlem görüyor. Dolar endeksi sabah saatleri itibarıyla 103,3 ile son haftanın en düşük seviyelerinde bulunuyor. Türkiye’nin 5 yıllık kredi risk primi (CDS) bu sabah 532’ye yükseldi. Dolar/TL kuru %1,53 oranına artı ile 23,47TL’den işlem görmektedir. Küresel piyasalarda bugün ABD’de öne çıkan bir veri olmazken, Euro Bölgesi’nde ECB üyesi Guindos’un enflasyon ve para politikasına ilişkin açıklamaları takip edilecek. Yurt içinde ise sanayi üretimi açıklanacak. Resmi Gazete ‘de yayımlanan karara göre Merkez Bankası Başkanlığı’na Hafize Gaye Erkan, BDDK Başkanlığı’na Şahap Kavcıoğlu getirildi. Dün gün genelinde negatif seyir izleyen BİST 100 endeksi akşama doğru gelen alımlarla 5500 puanın üzerinde günü tamamladı. Orta vadeli teknik yönün pozitife döndüğü BIST100 endeksinde 5500 üzerinde kalınması halinde, TL bazında tarihi zirve olan 5704 puan hedeflenebilir. Endekste güne yükselişle başlanmasını ve gün içinde 5600-5650 bölgesinin hedeflenmesini beklemekteyiz. Aşağı yönde hareketlerde ise 5500-5450 önemli destek noktası olarak takip edilebilir.

Veri Gündemi
Küresel piyasalarda haftanın son işlem günü sakin veri gündemi takip edilecek. ABD’de önce çıkan bir veri olmazken, Euro Bölgesi’nde ECB üyesi Guindos’un enflasyon ve para politikasına ilişkin açıklamaları takip edilecek. Yurt içinde ise gözler sanayi üretimi verilerinde olacak. Şubatta depremin etkisiyle azalan sanayi üretimi martta %5,50 artış kaydetmişti. Mart ayında madencilik ve taş ocakçılığı sektörü endeksi bir önceki aya göre %3,0, imalat sanayi sektörü endeksi %6,1 ve elektrik, gaz, buhar ve iklimlendirme üretimi ve dağıtımı sektörü endeksi %1,2 arttı. Nisanda beklenti %0,70 artış olması yönündedir. Yıllık sanayi üretiminin ise %3,50 düşüş göstermesi bekleniyor.

Piyasalarda dün neler oldu?
ABD’de gelecek hafta açıklanacak olan enflasyon verileri ve Fed faiz kararı öncesi işsizlik başvuruları takip edildi. Ülkede 29 Mayıs-02 Haziran haftasına ait işsizlik başvuruları 261bin kişi artış kaydetti. Beklentinin 235bin olduğu işsizlik başvuruları 1,5 yılın zirvesine ulaştı. Dört haftalık ortalama 237,25bin seviyesinde gerçekleşti. Açıklanan veriler Fed’in haziranda faizi sabit bırakacağı beklentilerine destek verebilir. Euro Bölgesi ekonomisi yılın ilk çeyreğinde %0,1 daraldı. 2022’nin son çeyreğinde de %0,1 daralan bölge ekonomisi teknik resesyona girmiş oldu. Yurt içinde finansal yatırım araçlarının reel getiri oranları, menkul kıymet istatistikleri, para ve banka istatistikleri takip edildi. Mayısta en yüksek reel getiri, yurt içi üretici fiyat endeksi (Yİ-ÜFE) ile indirgendiğinde %3,91, tüketici fiyat endeksi (TÜFE) ile indirgendiğinde ise %4,55 oranlarıyla külçe altında gerçekleşti. Yİ-ÜFE ile indirgendiğinde; yatırım araçlarından DİBS %2,60, Amerikan Doları %1,57, mevduat faizi (brüt) %0,96, Euro %0,69 oranlarında yatırımcısına reel getiri sağlarken; BIST 100 endeksi %8,29 oranında yatırımcısına kaybettirdi. TÜFE ile indirgendiğinde DİBS %3,23, Amerikan Doları %2,19, mevduat faizi (brüt) %1,58, Euro %1,30 oranlarında yatırımcısına reel getiri sağlarken; BIST 100 endeksi %7,73 oranında yatırımcısına kaybettirdi. TCMB verilerine göre 02 Haziran haftasında yurt dışı yerleşikler hisse senetlerinde 52mn USD ile net satış gerçekleştirdi. Böylelikle yılbaşından bu yana yabancıların satışı 1,6mlr dolara ulaştı. Yurt içi yerleşiklerin döviz mevduatı ise 541mn dolar azalışla 175,5mlr dolar oldu. 26 Mayıs haftasında 98,5mlr dolar seviyesinde bulunan TCMB rezervleri 02 Haziran ile sona eren haftada %2,03 artış ile 100,5mlr dolar oldu. Geçtiğimiz hafta -4,4mlr dolar seviyesinde bulunan net rezervler -5,7mlr dolar ile tarihi düşük seviyeye geriledi. Swap hariç net rezervler ise -61,2mlr dolar seviyesinde gerçekleşti.

09 Haziran Cuma


 Anadolu Yatırım Menkul Kıymetler A.Ş.
 http://www.anadoluyatirim.com.tr/
 
                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

Türkiye Cumhuriyet Merkez Bankası Başkanlık görevine Hafize
Gaye Erkan getirildi. TCMB'nin brüt rezervleri 2 Haziran haftasında
0,3 milyar doları altın rezervlerindeki artıştan kaynaklanmak üzere
2,0 milyar dolar artarak 100,5 milyar dolara yükselirken, döviz
rezervleri 1,7 milyar dolar arttı. Euro Bölgesi ekonomisi yılın ilk
çeyreğinde %0,1 oranında daralarak 4Ç22'deki %0,1'lik daralmanın
ardından teknik resesyona girdi. Bugün Türkiye’de sanayi üretimi
verisi yayımlanacak. Yurtdışında ise önemli bir veri akışı
bulunmuyor. Bu sabah Asya endeksleri karışık bir görünüm
sergilerken, ABD vadelileri yatay işlem görüyor. Borsa İstanbul’un
hafif alıcılı başlamasını öngörüyoruz.

Oyak Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
                                   ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

Prologium'un CEO'su, Tayvanlı elektrikli araç batarya üreticisinin Fransa'nın
kuzeyinde inşa edeceği 5.2 milyar euro'luk batarya fabrikasına sübvansiyon
sağlamak için Fransız hükümeti ile birlikte çalıştığını söyledi.

 Vincent Yang, tarafların müzakerelerin son aşamasında olduğunu ve bu yılın
sonuna kadar ortak bir duyuru yapılmasını beklediğini söyledi.

 Fransa Cumhurbaşkanı Emmanuel Macron, ProLogium'un ülkenin kuzeyindeki Dunkirk
bölgesindeki yatırımını geçen ay duyurmuştu.
 

Gündem Masası

ABD piyasaları dünü yükselişle kapatırken S&P500 endeksi 4300 direnç bölgesine yakın tamamladı. Dün gelen haftalık işsizlik maaşı başvuruları ABD’de istihdam piyasasına dair soru işaretleri yarattı. Son bir buçuk yılın en yüksek değerinde gelen işsizlik maaşı başvurularındaki artış Dolar talebinde gerileme yarattı.

CME Fed Watch Tool ekranındaki fiyatlamalara baktığımızda, piyasaların Fed'in Haziran'da faiz artırımına gitmeme olasılığını yaklaşık %76, 25 baz artış olasılığını %24 ihtimalle fiyatladığını gösteriyor. İstihdam piyasasındaki zayıflık, enflasyondaki bir miktar gevşemeyle birleştiğinde, Fed'in önümüzdeki hafta yapacağı toplantıda faiz artırım döngüsünü duraklatmasına neden olabilir. Ancak son kişisel tüketim ve tarım dışı bordro göstergeleri beklentileri aşarak Fed kararına ilişkin belirsizliği yüksek tutuyor. Reel faizlerdeki gerileme ve teknik alımlarla birlikte borsalardaki yukarı hareketi açıklamak mümkün. Bu sabah da ABD vadeli piyasalarda görünüm hafif satıcılı fakat Asya piyasaları yükselişte. Avrupa ve ABD’de ise bugün veri akışı sakin görünüyor.

Faizlerdeki gerilemenin Dolar talebini aşağı yönde baskılamaya devam edeceğini ve bunun da ana desteklerden tepki alan Altın ve Euro için destekleyici olacağı görüşündeyiz. Altında 1970 $/ons direncini trend değişimi açısından kritik bir seviye olarak takip ediyoruz. Şimdilik buranın üzerinde sakin kalınabilir. Euro’da ise 1.0760’ın aşılması kritik bir eşiğin geçilmesi demek. Petrol fiyatları haftayı kayıpla kapatmaya hazırlanıyor. Çin dış ticaret verileri ardından dünkü ABD verileri de petrol fiyatları açısından baskı unsuru oluşturuyor.

Bloomberg’de yayımlanan habere göre, JPMorgan ABD’de hisse senetleri ile tahviller arasında giderek büyüyen ayrışmada, enflasyonda oynaklık fiyatlayan tahvil piyasasının lehine fiyatlamaların evrilmesi durumunda hisse senetleri için %20’lik bir düşüş potansiyeli öngörüyor.

  Yatırım Finansman Menkul Değerler A.Ş.
  https://www.yf.com.tr/

                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

2023 yılı Nisan ayı sanayi üretimi rakamları saat 10:00'da Türkiye İstatistik
Kurumu (TÜİK) tarafından açıklanacak.

 Matriks Haber merkezi "Sanayi Üretimi Beklenti Anketi"ne katılan ekonomistler,
XXXX ayında takvim etkisinden arındırılmış sanayi üretim endeksinin geçen
yılın aynı ayına göre 1.5% artmasını öngörüyor.

 Mart 2023'te takvim etkisinden arındırılmış sanayi üretim endeksi bir önceki
yılın aynı ayına göre 0.1% oranında azalmıştı.

 Alb Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
 www.albyatirim.com.tr
 

                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
  Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

Although we like INDES, we are replacing the stock with KRDMD, as we believe it is a better call in the current conjuncture. We expect a higher EBITDA per ton in the upcoming quarters and in 2024 for KRDMD, and foresee a high CUR in 2023-24. Decrease in coking coal and scrap prices against the steady Kardemir steel prices also will be affecting financials towards 3Q-4Q (mostly 4Q) and support the margins eventually. We expect EBITDA per ton to be at an average of USD130, which was USD93 in 1Q23. We do not expect any major changes in average Kardemir steel price, but expect it to be higher than 1Q23 for the rest of the year.

Our model portfolio under-performed BIST-100 by 6.4% since our last reshuffle with 11th May closing prices. With the reshuffle, our top-picks now includes AKBNK, GARAN, KCHOL, MGROS, SAHOL, THYAO, TOASO, YKBNK, AKGRT, KRDMD, MAVI and TCELL.


Oyak Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
                                   ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

TL Mevduat Faizi Artmaya Devam Ediyor…


Bankaların TL mevduat için uyguladıkları faiz oranı 02 Haziran haftasında bir önceki haftaya göre 101 baz puan artışla %26,93 olurken, dolar mevduat faizi 28 baz puan artışla %2,59 ve Euro mevduat faizi 2 baz puan artışla %0,92 oldu.

TL bazlı ticari kredilerin faiz oranı ise aynı haftada bir önceki haftaya göre 5 baz puan azalışla %14,95 oldu. TL bazlı konut kredi faizleri 129 baz puan azalışla %18,05; taşıt kredi faizleri 225 baz puan artışla %30,88 ve ihtiyaç kredi faizleri 18 baz puan artışla %40,14 olarak gerçekleşti.

Dolar bazlı ticari kredilerin faiz oranı aynı haftada 4 baz puan azalışla %9,51 olurken, Euro bazlı ticari kredilerin faiz oranı 39 baz puan azalışla %7,22 oldu.

Ticari kredilere uygulanan mevduat spreadi TL için %-11,98 olurken, Dolar ve Euro için sırasıyla %6,92 ve %6,30 oldu. TL ticari kredilerdeki mevduat spreadi, dolar ve Euro kredilere uygulanan spreadin altına indi.



 BMD Araştırma
 Bizim Menkul Değerler A.Ş.
 bmd.com.tr
 
                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.