Piyasaya Yön Veren Güncel Finans Haberleri

 Halk Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
 www.halkyatirim.com.tr

                             * * *
  Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

Hem operasyonel hem de hisse performansı açısından pek de parlak
geçmeyen 2024 yılının ardından 2025 yılına ilişkin beklentileri konuşmak
amacıyla beyaz eşya sektörü şirketleri ile görüştük. Sektör açısından
önümüzdeki dönem beklentileri aşağıda yer almaktadır.
¦ Satış hacmi ve karlılık performansı açısından zorlu geçen 2024 yılında azalan
alım gücü, ihracat pazarlarındaki zayıf talep, yüksek enflasyonun maliyetlerde
artışa neden olması ve TL’deki reel değerlenme sürecinin ihracata etkisi
önemli konu başlıkları olmuş ve şirketlerin finansallarını etkilemişti.
Hatırlatmak gerekirse de Ocak-Ekim döneminde yurt içi beyaz eşya satışları
yıllık %7 artış, ihracat %4’lük azalış kaydetmişti. 2025 yılına ilişkin
beklentilere geldiğimizde, zayıf talep ortamı beraberinde yılın ilk yarısında
yurt içi satışlarda önemli bir hareketlilik beklenmezken, faiz indirim süreci ve
düşen enflasyonla birlikte yılın ikinci yarısının daha olumlu olabileceği
öngörülüyor. İhracat tarafında ise Avrupa’da merkez bankasının faiz indirimi
adımları eşliğinde toparlanma, Asya’da da Çin’in destekleyici politikaları ile
görece daha olumlu bir görünüm tahmin ediliyor.
¦ 2025 yılında Arçelik açısından Whirlpool operasyonlarının yeniden
yapılandırılması ve finansallara etkisi, Avrupa tarafındaki toparlanmanın
boyutu ve Mısır fabrikasının katkısı; Vestel Elektronik açısından ise beyaz
eşya ihracatında artış beklentisi ve mobilite tarafındaki büyüme
hedeflerinin önemli olacağını tahmin ediyoruz.
¦ Son çeyreğe ilişkin ilk beklentilerimiz. Ekim ayına ilişkin veriler yurt içi
satışlarda hafif artış, ihracatta ise hafif azalışa işaret ederken, yılın geri
kalanında önemli bir iyileşme beklemiyoruz. Ayrıca, yüksek faiz ortamının
devam etmesi doğrultusunda finansman giderinin şirketler açısından net karı
baskılayıcı ana unsur olarak kalmaya devam edeceği düşüncesindeyiz.
¦ Genel değerlendirme: Arçelik için 12-aylık hedef fiyatımız 190,00 TL
seviyesinde bulunurken, önerimiz TUT yönünde. Hisse, yıl başından itibaren
BIST 100 endeksinin %14 altında performans göstermiştir. Geriye dönük 12
aylık verilere göre hisse 9,1x FD/FAVÖK çarpanıyla işlem görmektedir.
Vestel Beyaz Eşya için 12-aylık hedef fiyatımız 24,00 TL seviyesinde
bulunurken, önerimiz TUT yönünde. Hisse, yıl başından itibaren BIST 100
endeksinin %14 altında performans göstermiştir. Geriye dönük 12 aylık
verilere göre hisse 18,1x F/K ve 5,2x FD/FAVÖK çarpanlarıyla işlem
görmektedir.
Vestel Elektronik için 12-aylık hedef fiyatımız 80,00 TL seviyesinde
bulunurken, önerimiz TUT yönünde. Hisse, yıl başından itibaren BIST 100
endeksinin %16 üzerinde performans göstermiştir. Geriye dönük 12 aylık
verilere göre hisse 5,2x FD/FAVÖK çarpanıyla işlem görmektedir.

  Deniz Yatırım Menkul Kıymetler A.Ş
  www.denizyatirim.com.tr
 
                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

Bu sabah pozitif açılış ve sonrasında 10000 - 10260 arasında işlem
aktivitesi bekliyoruz.
Cuma günü endeks +0.66% değişimle 10125,46 seviyesinde kapattı.
İşlem hacmi yüksek seviyede gerçekleşti.
Günlük Bültenimizin ilerleyen sayfalarında detaylı şekilde
görebileceğiniz Seçilmiş İndikatörler Puanlama Sistemimize göre
bugün öne çıkan ilk 5 hisse senedi: DOHOL, GESAN, PEKGY, SISE ve
TCELL. İ

  Deniz Yatırım Menkul Kıymetler A.Ş
  www.denizyatirim.com.tr
 
                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

 Colendi Menkul Değerler A.Ş.
 https://www.colendimenkul.com/

                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

Küresel piyasalarda geçtiğimiz hafta ABD'de açıklanan enflasyon rakamları, ECB faiz kararı ve jeopolitik gelişmeler risk iştahı üzerinde belirleyici oldu. ABD'de Kasım ayı tüketici fiyat endeksi (TÜFE) aylık %0,3 artışla yıllık bazda %2,7'ye yükseldi. Çekirdek enflasyon ise aynı dönemde %3,3 arttı. Ülkede üretici fiyat endeksi (TÜFE) aylık %0,4 artışla yıllık bazda %3'e yükseldi ve piyasada beklenti olan %2,6'yı aştı. Takip edilen veriler ekonominin "yumuşak iniş" yapabileceğine yönelik beklentileri güçlendirse de, Fed'in 2025'te daha temkinli bir patika izleyeceğine yönelik beklentileri destekledi. Avrupa Merkez Bankası (ECB) piyasa beklentilerine paralel olarak 25bps faiz indirimine gitti. Başkan Lagarde; Avrupa'da ekonominin, imalat sektörünün daralması ve hizmet sektöründeki büyümenin yavaşlaması nedeniyle "ivme kaybettiğini" belirtti. Öte yandan, Dünya genelinde son dönemde artan jeopolitik riskler ve Güney Kore ile Fransa'daki siyasi krizlerin derinleşmesi, geçtiğimiz hafta takip edilen gelişmeler olarak karşımıza çıktı. Takip edilen gelişmeler sonrasında ABD borsaları karışık seyretti. Dow Jones %1,82 ve S&P 500 %0,64 düşerken, Nasdaq endeksi %0,34 yükseldi.

Yurt içi piyasalarda ise ödemeler dengesi istatistikleri ve ekonomik aktivitenin seyri açısından izlenen sanayi üretimi ve perakende satış rakamları ön planda yer aldı. TCMB verilerine göre, Ekim ayında cari denge 1,3 milyar dolar olan beklentilerin üzerinde 1,9 milyar dolar fazla verdi. Yılın ilk on ayında cari açık 3,3 milyar dolar olurken, son 12 aylık cari açık 9,5 milyar dolardan 7,7 milyar dolara geriledi. Böylece, son 12 aylık cari açık, Aralık 2021'den bu yana en düşük seviyeye geriledi. Cari fazlanın beklentilerin üzerinde gerçekleşmesinde, dış ticaret açığındaki daralma ve sınırlı hizmet gelirlerinin artması etkili oldu. Kasım ayına yönelik öncü veriler, cari dengede önümüzdeki iki aylık süreçte zayıflığa işaret ediyor. Dış ticaret dengesindeki kötüleşme ve turizm gelirlerindeki gerilemenin, önümüzdeki iki aylık veri setinde etkili olabileceğini düşünüyoruz. Ekim ayında perakende satışlar ise aylık %0,2 ve yıllık bazda %15 artış gösterdi. Öte yandan, hafta içinde mecliste bütçe görüşmeleri, asgari ücret komisyonu toplantısı ve Suriye'ye yönelik gelişmeler yakından takip edildi. Geçtiğimiz hafta "Suriye'nin yeniden inşası" temalı yükselişle başlayan yerel varlıklar, haftanın geri kalanında yerini kar satışına bıraktı. Geçtiğimiz haftayı Borsa İstanbul'da BIST 100 endeksi %0,44 değer kazanımıyla 10.125 puandan, BIST Katılım 100 endeksi %1,25 yükselişle 9.352 puandan tamamladı. Geçtiğimiz hafta endekse yaklaşık 1,1 milyar TL para girişi gerçekleşti.

Yurt içinde enflasyon beklentileri, küresel piyasalarda ise Fed faiz kararı ön planda olacak.

Küresel piyasalarda bu hafta gözler 18 Aralık'ta gerçekleştirilecek FOMC toplantısına çevrildi. Fed'in politika faizini 25bps düşürerek %4,25 - %4,50 aralığına indirmesi ve bu yılki üçüncü indirimini gerçekleştirmesi bekleniyor. Öte yandan, üç ayda bir yayımlanan "Ekonomik Projeksiyon ve Dot Plot" ise yakından takip edilecek. Dot Plot'ta 2025 faiz indirim sürecine yönelik beklentiler, hafta genelinde volatilitenin yüksek seyretmesine neden olabilir. Paylaşılan son projeksiyonlarda 2025 medyan faiz beklentisi %3,4, büyüme %2 ve PCE enflasyonu %2,1 olarak tahmin edilmişti. Öte yandan, hafta içinde perakende satış rakamları, sanayi üretimi ve final büyüme rakamları izlenecek veriler arasında yer alıyor.

Yurt içi piyasalarda geçtiğimiz hafta mecliste başlayan bütçe görüşmeleri bu hafta da devam edecek. Bütçe görüşmelerinin 20 Aralık'ta tamamlanması bekleniyor. Öte yandan, asgari ücret tespit komisyonu bugün ikinci toplantı için bir araya geliyor. Toplantı Çalışma ve Sosyal Güvenlik Bakanlığı'nda yapılacak. Makro veri akışında "Piyasa Katılımcıları Anketi" ön planda yer alıyor. 26 Aralık TCMB faiz kararı öncesince piyasa katılımcılarının faiz ve enflasyon beklentileri yakından takip edilecek. Kuveyt Türk Yatırım Araştırma olarak, TCMB'nin 26 Aralık'ta 100bps'lık bir faiz indirimine gidebileceğini bekliyoruz.

Suriye'ye yönelik gelişmeler ve faiz indirim beklentileri yerel varlık fiyatlamalarını etkilemeye devam ediyor. BIST'te 9.950 - 10.000 puan bölgesi üzerinde güç kazanımlarının devamını değerli buluyoruz. Öte yandan, denge arayışı içinde gerçekleşen rotasyonların, para girişi ve risk primindeki iyileşmenin önümüzdeki süreçte etkilerinin görülebileceğini düşünüyoruz.

 

  Kuveyt Türk Yatırım
  kuveytturkyatirim.com.tr
 

                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
  Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

Rapor ektedir.

  InvestAZ Menkul Değerler A.Ş.
  www.investaz.com.tr
 

                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

Rapor ektedir.

  InvestAZ Menkul Değerler A.Ş.
  www.investaz.com.tr
 

                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

Bugün Türkiye'de Kasım Ayı Bütçe Dengesi Açıklanacak
 
Hazine ve Maliye Bakanlığı, maliyet artışı olmaksızın fiyat yükselten, düşük vergi beyanında bulunan ve kartelleşme eğilimi gösteren sektör ve firmalara yönelik detaylı inceleme başlattı. Vergi kayıp ve kaçağını önlemeyi hedefleyen bu çalışmada, sektör ortalamalarıyla uyumsuz kârlılık ve fiyatlandırma politikaları mercek altına alınıyor.
 
SPK, Türkiye'de izinsiz faaliyet gösteren 50'den fazla kripto para borsasına erişim engeli getirdi. Temmuz ayında yürürlüğe giren düzenlemelerle, kripto hizmet sağlayıcılarının SPK'den izin alması zorunlu hale getirilmişti.
 
Kasım ayında Türkiye otomotiv üretimi, geçen yılın aynı ayına göre %15,4 düşüşle 117 bin 337 adete geriledi, ihracat ise %5 azaldı. Ocak-Kasım döneminde toplam üretim %8 düşerken, iç pazarda satışlar %1 azalarak 1 milyon 109 bin 117 adet oldu.
 
Ticaret Bakanı Ömer Bolat, Türkiye ekonomisinin 2025 yılı sonuna doğru deprem masraflarının azalmasıyla rahatlayacağını belirtti. Deprem bölgelerinde süren çalışmaların tamamlanmasıyla bütçeden arta kalan kaynakların emekliler, çiftçiler, esnaf, işçiler ve memurlar için daha fazla kullanılacağını ifade etti.
 
Teknik Analiz
 
BİST Teknik Görünüm
Borsa İstanbul 100 endeksi geçen haftanın son gününü 83.2 Milyar TL'lik hacimle 10125.46 seviyesinden pozitif kapattı. Teknik olarak yukarı yönlü hareketlerin devam etmesi durumunda 10200 ve 10280 önemli direnç seviyeleri olarak takip edilebilir. Aşağı yönlü hareketlerde ise 10000 ve 9900 önemli destek seviyeleri olarak izlenebilir.
 
Dirençler : 10200 / 10280 / 10390
Destekler : 10000 / 9900 / 9790
 
VIOP Teknik Görünüm
Endeks kontratı Cuma günü yaşadığı pozitif ivme ile 11284 seviyesinden pozitif kapattı. Teknik olarak yukarı yönlü hareketlerin devam etmesi durumunda
11400 ve 11560 önemli direnç seviyeleri olarak izlenebilir. Aşağı yönlü hareketlerde ise 11160 ve 11055 önemli destek seviyeleri olarak takip edilebilir.
 
Dirençler: 11400 / 11560 / 11670
Destekler: 11160 / 11055 / 10970
 
Şirket Haberleri
 
ERGLI: Ereğli Tekstil Turizm San. ve Tic. A.Ş. ile Ziraat Yatırım Menkul Değerler A.Ş. arasında 6.400.000 adet TLMAN hissesi için 656.640.000 TL tutarında rehin sözleşmesi imzalanmıştır.
 
BORSK: 20.11.2024 tarihli özel durum açıklamamızda, Şirketimizin ülkemizde etil alkol üretimini arttırma ve bu hammaddenin tıbbi, kozmetik ve temizlik sektörlerinde kullanımını destekleyerek ülke ekonomisine katkı sağlama ve ihracat fırsatları yaratma hedefleri doğrultusunda, etil alkol üretim tesisinin satın alınması sürecinde; tesis içerisindeki makine ve ekipmanların 7.200.000 USD + KDV sözleşme bedeli ile Redoks Analitik Cihazlar A.Ş. şirketinden satın alınması konusunda 11.11.2024 tarihinde anlaşma sağlandığı, devir işlemi için Rekabet Kurulu iznine başvurulacağı ve izin sonrası devir işleminin gerçekleştirileceği belirtilmişti.
 
EMNIS: Şirketimiz, Romanya'da 5 yıl süreyle geçerli olmak üzere herhangi bir taahhüt içermeyen bir distribütörlük sözleşmesi imzalamıştır. Sözleşme, belirli bir satış tutarına dayanmamakla birlikte, önümüzdeki 5 yıllık dönemde satış performansımıza olumlu katkı sağlaması öngörülmektedir.
 
MACKO: Şirketimiz ile müşterilerimizden Türkiye'de yerleşik E Elektronik Bahis Oyunları A.Ş. ( Oley.com ) arasında 01 Ocak 2025 tarihinden itibaren geçerli olmak üzere 12 ay süreyle 168.000.000 TL + KDV (YüzAltmışSekizMilyonTürkLirası) tutarında reklam satış sözleşmesi imzalanmıştır.
 
OBAMS: Sakarya Hendek makarna fabrikamızda enkaz kaldırma çalışmalarında sona gelinmiş olup; yeniden yapılanma süreci başlatılmıştır. Bu kapsamda yeni değirmen yatırımımız projelendirilmektedir. Ülkemizi üretim, istihdam ve ihracatla temsil ederken yeni yatırımlarımızla büyümeye devam edeceğiz.
 
ANHYT: Şirketimizin 01.01.2024-30.11.2024 dönemine ait brüt prim üretimi, hayat dalı 11.106.787.998,33.-TL, hayat dışı 1.607.526,64.-TL olmak üzere toplam 11.108.395.524,97.-TL olarak gerçekleşmiştir.


  Alb Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
  www.albyatirim.com.tr
 

                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
  Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.