Piyasaya Yön Veren Güncel Finans Haberleri

New York borsası haftaya alıcılı başladı.

Açılışın ardından, Dow Jones endeksi yüzde 0.1, S&P 500 endeksi yüzde 0.3 ve Nasdaq endeksi yüzde 0.5 değer kazandı.

USDJPY
Geçtiğimiz altı işlem günü boyunca yen aleyhine kapanışlar gerçekleştiren parite, yeni haftaya giriş yaparken yen aleyhine fiyatlanmaya devam ediyor. Güne 153.55 seviyesinde giriş yapan parite 154.21 seviyesine kadar yükseldi. Anlık fiyatlamalar gün içi zirveye yakın kalmaya devam ediyor.

Paritede yukarı yönlü fiyatlamaların devam etmesi durumunda 154.75 bölgesi direnç oluşturabilir. Aşağı yönlü hareketlerin oluşması durumunda ise 153.58 bölgesi destek oluşturabilir.

Destekler: 153.58 - 153.00 - 152.00

Dirençler: 154.75 - 156.40 - 158.00

 Ikon Menkul
 ikonmenkul.com.tr

***
                        Yasal Uyarı
 
  Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

SoftBank Group Corp. (NIKKEI:9984) - CNBC'nin bildirdiğine göre, SoftBank Corp. CEO'su Masayoshi Son'un günün ilerleyen saatlerinde Mar-a-Lago'da Amerika Birleşik Devletleri Başkanı seçilen Donald Trump ile görüşmesi ve şirketinin ABD'de 100 milyar $ yatırım yapma planlarını açıklaması bekleniyor. Rapora göre banka, Trump'ın görev süresine denk gelecek şekilde önümüzdeki dört yıl içinde bu meblağda yatırım yapmayı planlıyor. Ceo Son ve Trump'ın ayrıca ABD'de çoğunlukla yapay zekaya odaklanan 100.000 iş yaratılacağını duyurması bekleniyor.

Bilanço Beklentileri - Bu hafta çarşamba günü Birkenstock'un dördüncü çeyrek sonuçları açıklanacak. Hem FedEx hem de Nike, ikinci çeyrek sonuçlarını perşembe günü açıklayacak. Nike'ın 2025 mali yılının ilk çeyreğindeki geliri, yıllık bazda %10 düşüşle 11,6 milyar $’a geriledi. Wall Street kurumları şirketin ikinci çeyrek sonuçlarına ilişkin beklentilerini düşürdüler ve uzun vadede tarafsız bir duruş benimsediler. Son olarak perşembe günü de BlackBerry'nin üçüncü çeyrek sonuçları bildirilecek.

MicroStrategy Incorporated (NASDAQ:MSTR) - MicroStrategy hisseleri, Nasdaq-100 endeksine ekleneceği yönündeki duyurusunun piyasa öncesi işlemlerde %5’in üzerinde arttı. Bu, Bitcoin odaklı şirketin hisselerindeki artışın ardından geldi. Dahil etme, piyasanın 23 Aralık'ta açılmasından önce yürürlüğe girecek. Şirket, yazılım işinden elde ettiği gelirin azalması nedeniyle 2020 yılında Bitcoin'i yedek varlık olarak kullanarak stratejisini değiştirdi. Bugün kripto para biriminin en büyük kurumsal sahibi unvanını taşıyor. Bernstein analistleri, Nasdaq-100'ün katılımının 2025 yılına kadar S&P 500'e potansiyel katılımın önünü açabileceğini öngörüyor. Ayrıca şirketin beklentilerinin gelecek yıl iyileşmeye devam edeceğini görüyorlar ve bunun sonucunda yeni ETF girişlerinin ötesinde daha fazla görünürlük ve tanınma beklediklerini ekliyorlar.

Nasdaq-100 Endeksine Yapılan Değişimler -Palantir Technologies Inc. (NASDAQ:PLTR), MicroStrategy Inc (NASDAQ: MSTR) ve Axon Enterprise, Inc. (NASDAQ AXON) endekse eklenecekler arasında yer alırken, Illumina, Inc. (NASDAQ: ILMN), Super Micro Computer, Inc. (NASDAQ SMCI) ve Moderna, Inc. (NASDAQ:MRNA) ise çıkarılacak.

Tesla Inc (NASDAQ:TSLA) - Wedbush Securities, yaklaşmakta olan Donald Trump yönetimi sırasında daha olumlu olması beklenen düzenleyici bir ortam kapsamında otonom ve yapay zeka (AI) girişimlerinde hızlanan ilerlemeyi gerekçe göstererek Tesla için fiyat hedefini yükseltti. Wedbush "üstün performans" notunu koruyor ve 2025 yılına kadar hisse başına 650 $ boğa senaryosu değerlemesi ile fiyat hedefini 400 $’dan 515 $’a çıkarıyor. Yatırım şirketi Tesla'nın yapay zeka ve otonom sürüş alanındaki potansiyelini 1 trilyon dolarlık bir fırsat olarak görüyor. Analistler Tesla'nın Tam Otomatik Sürüş (FSD) teknolojisinin çok önemli olduğunu vurguladı ve Tesla'nın kurulu alt yapısına entegrasyonunun %50'yi aşabileceğini ve şirketin finansal modelini ve marjlarını değiştirebileceğini belirtti.

Novo Nordisk A/S (NYSE:NVO) - Novo Nordisk yaptığı açıklamada, Danimarka'nın Odense kentinde yeni bir tesis inşa etmek için 8,5 milyar Danimarka kronu (yaklaşık 1,23 milyar $) ayırmayı planladığını duyurdu. Açıklamaya göre, 40.000 m²'lik son teknolojiye sahip tesis, artan küresel talebi karşılamak için ileri teknolojiden yararlanarak hemofili gibi nadir hastalık tedavilerini destekleyecek. Proje, inşaat sırasında 1.000'e kadar işçinin istihdam edilmesiyle 2027 yılına kadar 400 kalıcı iş yaratacak.


ALIM YÖNLÜ STRATEJİLER

Quanta Services (NYSE:PWR) - Quanta Services, altyapı projeleri için tasarım, inşaat ve bakım hizmetleri sağlayan lider bir mühendislik şirketidir. Elektrik iletim ve dağıtım sistemleri, yenilenebilir enerji projeleri, enerji depolama çözümleri ve telekomünikasyon altyapısı alanlarında faaliyet gösteren şirket, büyüme trendini sürdürmektedir. Şirketin güçlü finansal performansı, endüstriyel yatırımlardaki artış ve yenilenebilir enerji projelerinin desteklenmesiyle birlikte dikkat çekmektedir. Hissede, kısa vadeli düzeltmelerin ardından yükselen trend kanalına geri dönüş işaretleri görülüyor. Teknik göstergeler pozitif sinyaller üretirken hacim artışının momentum desteği sağladığı izlenmektedir. 337,60 - 339,30 $ aralığından Long pozisyon alınabilir. Momentumun korunması durumunda 346,26 $ seviyesi hedeflenebilir.

Monster Beverage Corporation (NASDAQ:MNST) - Fibo %61.8 seviyesine denk gelen 54.37 $ direncinden satış baskısı ile karşılaşan hissede, dip arayışının 100 günlük üssel ortalama üzerinde dengelendiği görülüyor. Hissede son iki seans baz alındığında görülen hacim artışına kıyasla 51.98 $ altında stop çalıştırmak kaydı ile 52.76 - 53.04 $ aralığından Long pozisyon alınabilir.

NextEra Energy (NYSE:NEE) - Alçalan trend kanalı üst bant seviyesi üzerinde kalıcılık isteği görülen hissede ikili dip seviyesi üzerinde tepki alımlarında 75.52 $ hedeflenebilir. Hissede 72.52 $ altında stop çalıştırmak kaydı ile 73.62 - 74.00 $ aralığından Long pozisyon alınabilir.


SATIM YÖNLÜ STRATEJİLER

Wells Fargo (NYSE:WFC) - Wells Fargo & Co., varlık açısından ABD’nin en büyük dört bankası arasında yer alan ve hem bireysel hem de kurumsal müşterilere geniş bir finansal hizmet yelpazesi sunan bir finans kuruluşudur. Şirket çarpan bazında 8.9x endüstri ortalamasına kıyasla 15.9x FK rasyosu ile işlem görmektedir. Şirketin 11 Ekim’de açıkladığı 3Ç24 finansallarında konsensüs beklentinin altında kalarak 20.37 milyar $ gelir bildirdi. Çeyreksel bazda bakıldığında gelirindeki gerileme %1.55’i buldu. Yıllık bazda ise bu oran %2’nin üzerinde. Bloomberg analistlerinin hissede için 12 aylık getiri potansiyeli 70.72 $ olup son kapanış fiyatına yakındır ve böylece alım yönlü stratejiler için kar marjı potansiyelini azaltmaktadır. Zirve seviyelerinden düşüşün devam ettiği hissede hacim tarafındaki artış dikkat çekmekte. Hisse, mevcut direnç seviyelerinden satış baskısıyla karşılaşarak geri çekilme eğiliminde görülmekte. Teknik olarak, 70,44 - 70,10 $ aralığından Short pozisyon alınabilir. Momentumun aşağı yönlü devam etmesi halinde 68,68 $ hedeflenebilir.


  Yatırım Finansman Menkul Değerler A.Ş.
  https://www.yf.com.tr/

                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

EURUSD
Geçtiğimiz hafta dolar lehine fiyatlamaların ön planda olduğu parite, yeni haftaya euro lehine fiyatlamalarla başladı. Güne 1.0487 seviyesinde giriş yapan EURUSD gün içinde 1.0524 seviyesine kadar yükselişler gördü. Anlık fiyatlamalar 1.0495 bölgesine doğru geri çekilse de euro lehine pozitif kalmaya devam ediyor.

Paritede aşağı yönlü fiyatlamaların etkili olması durumunda 1.0450 bölgesi destek oluşturabilir. Yükselişlerin etkili olması durumunda ise 1.0540 bölgesi direnç oluşturabilir.

Destekler: 1.0495 - 1.0450 - 1.0400

Dirençler: 1.0540 - 1.0600 - 1.0667

 Ikon Menkul
 ikonmenkul.com.tr

***
                        Yasal Uyarı
 
  Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

*Asgari Ücret Tespit Komisyonu ikinci kez toplandı, rakam çıkmadı
-İşçi, işveren ve hükümet temsilcilerinden oluşan Asgari Ücret Tespit Komisyonu'nun, 2025'te geçerli olacak asgari ücreti belirleme çalışmaları kapsamındaki ikinci toplantısı yapıldı
-TÜRK-İŞ Genel Başkan Yardımcısı Ramazan Ağar, toplantıdan sonra yaptığı açıklamada, "Asgari ücret için rakam istedik ancak rakam açıklanmadı. Üçüncü toplantıda rakamın çıkacağını düşünüyoruz" dedi

*Bakan Şimşek: Piyasadaki hakim gücünü kötüye kullananlara fırsat vermeyeceğiz
-Hazine ve Maliye Bakanlığı Vergi Denetim Kurulu (VDK), maliyetlerde yükseliş olmamasına rağmen fiyat artışları yapan ve kartelleşme eğilimi gösteren sektörler ile bu sektörlerde faaliyet gösteren firmalar için inceleme başlattı

*Bütçe Kasım ayında 16.65 milyar TL açık verdi
-Merkezi yönetim bütçe dengesi Kasım ayında -16.65 milyar TL
-Merkezi yönetim bütçe dengesi Ocak-Kasım döneminde -1.28 trilyon TL
-Merkezi yönetim bütçe faiz dışı dengesi Kasım ayında +129.65 milyar TL
-Merkezi yönetim bütçe faiz dışı dengesi Ocak-Kasım döneminde -81.73 milyar TL

*Hazine, bugünkü ihalelerde ROT dahil toplam 31.92 milyar TL borçlandı
-Hazine ve Maliye Bakanlığı, bugün 2 ayrı borçlanma ihalesi gerçekleştirdi
-Hazine ve Maliye Bakanlığı, ihalelerde toplam 19 milyar 919,1 milyon TL borçlandı
-İhaleler öncesinde kamu kuruluşlarına ve piyasa yapıcılarına yapılan 12 milyar TL net ROT satışlarla birlikte bugünkü toplam satış tutarı 31 milyar 919,1 milyon TL'ye ulaştı
-12 Ağustos 2026 itfa tarihli 2 yıl vadeli sabit kuponlu tahvilin yeniden ihracında net satış 13 milyar 581 milyon TL, nominal teklif 40 milyar 422,5 milyon TL ve ortalama bileşik faiz %43.85 oldu
-16 Nisan 2031 itfa tarihli 6 yıl vadeli değişken faizli tahvilin yeniden ihracında net satış 6 milyar 338,1 milyon TL, nominal teklif 16 milyar 55 milyon TL ve dönemsel faiz %23.33 olarak gerçekleşti

*BDDK kaynakları kredi kartı limitlerine yeni bir düzenlemenin söz konusu olmadığını belirtti
-Bankacılık Düzenleme ve Denetleme Kurumu (BDDK) kaynakları, kredi kartı limitlerine ilişkin yeni bir düzenlemenin söz konusu olmadığını, gelirin 4 katına katına göre ayarlanmasına yönelik uygulamanın devam ettiğini bildirdi

*Türk Eximbank, borçlanma aracı ihracına ilişkin genel müdürlüğü yetkilendirdi
-Türk Eximbank, yurt dışında azami toplam 5 milyar dolar ya da herhangi bir döviz cinsinden eşiti tutarda, azami 10 yıl vadeli, sabit ve/veya değişken faizli, bir veya birkaç seferde borçlanma araçlarının ihraç edilmesi ve bu doğrultuda gerekli her türlü işlemin gerçekleştirilmesi için genel müdürlüğü yetkilendirdi

*Ticaret ile Hazine ve Maliye bakanlıklarının 2025 yılı bütçeleri TBMM Genel Kurulunda
-TBMM Genel Kurulunda Ticaret ile Hazine ve Maliye bakanlıklarının 2025 yılı bütçelerinin görüşmelerine başlandı

*Yılın son çeyreğinde hareketlenmeye başlayan inşaat sektörü 2025'ten umutlu
-Son birkaç yıldır düşüş eğiliminde olan ve yılın son çeyreğinde toparlanma belirtileri gösteren inşaat sektörünün, 2025 yılında yeniden hareketlenmesi öngörülüyor

*İTO Başkanı Avdagiç: Trump 2.0 döneminde Türkiye daha rekabetçi olacak
-Trump 2.0 döneminde Türkiye, yüksek gümrük vergisi uygulanacak ülkelerin ürün gruplarına karşı, üretici olduğu konularda daha rekabetçi hale gelecektir ve bu kalemlerle ilgili ABD'ye ihracatını artırma imkanı bulabilecektir

*Hizmet üretiminde 2021'den beri en sert yıllık daralma
-Hizmet üretim endeksi Ekim ayında yıllık %2.0 azaldı (Önceki: +0.4%)
-Hizmet üretim endeksi Ekim ayında aylık %0,2 arttı (Önceki: +0.4%)

*Tarım ÜFE'de artış ivme kazandı
-Tarım ürünleri üretici fiyat endeksi Kasım'da yıllık %46,91 arttı (Önceki: +35.46%)
-Tarım ürünleri üretici fiyat endeksi Kasım'da aylık %8,88 arttı (Önceki: +5.03%)

*Ücretli çalışan sayısı arttı
-Ücretli çalışanların sayısı Ekim'de yıllık +2.5% (Önceki: +2.7%)
-Ücretli çalışanların sayısı Ekim'de aylık 0.0% (Önceki: +0.2%)

*Perakende sektöründe yılbaşı hareketliliği yaşanıyor
-Birleşmiş Markalar Derneği (BMD) Başkanı Sinan Öncel, "Kasım ve aralık perakende sektörünün en önemli iki ayıydı. Kasım iyi geçti diyebiliriz. Aralıkta da iyi geçeceğini tahmin ediyoruz. Bizim için adetsel satışlar önemli. Toplam adet satışlarında bu dönemde yüzde 20-25 gibi artış olmasını öngörüyoruz." dedi

*Almanya Başbakanı Scholz, güven oylamasıyla hedefinin seçimi öne almak olduğunu söyledi
-Almanya Başbakanı Olaf Scholz, erken seçimin önünü açmak için güven oylamasına gidilmesini istediğini belirtti
-Scholz, Federal Meclisteki erken seçimin önünün açılması için yapılacak güven oylaması öncesi milletvekillerine hitap etti

*Moody's Fransa'nın kredi notunu düşürdü
-Uluslararası kredi derecelendirme kuruluşu Moody's, Fransa'nın kredi notunu "Aa3"e düşürürken not görünümünü "durağan"a çevirdi
-Moody's'ten yapılan açıklamada, ülkenin kredi notunun "Aa2"den "Aa3"e indirildiği bildirildi
-Not indiriminin ülkenin kamu maliyesinin gelecek yıllarda önemli ölçüde zayıflayacağı yönündeki görüşü yansıttığı belirtilen açıklamada, siyasi bölünmüşlüğün anlamlı bir mali konsolidasyonu engelleme olasılığının daha yüksek olduğuna işaret edildi

*Uzmanlara göre, Fed gelecek yıl faiz indirim döngüsünde vites küçültebilir
-Uzmanlar, ABD Merkez Bankasının (Fed) gelecek yıl faiz indirim döngüsünde yavaşlamaya gidebileceği ve daha temkinli bir politika sergileyebileceği öngörüsünde bulundu
-ABD'de enflasyonist baskıların devam etmesi ve ABD'nin seçilmiş başkanı Donald Trump'ın göreve başlamasıyla enflasyon riskinin sürebileceğine yönelik endişelerin, Fed'in faiz indirim döngüsünü de etkileyebileceği tahmin ediliyor

*BoJ'un faiz artırması bekleniyor ancak çok acil bir harekete ihtiyaç duymuyor
-Japonya Merkez Bankası bu haftaki politika toplantısında faiz artırım patikasını tartışmaya hazırlanırken, yetkililer borçlanma maliyetlerindeki bir sonraki artışın aklaşmasına rağmen harekete geçmek için fazla aciliyet olmadığı görüşünde

*ECB Başkanı Lagarde: Hedefimizi elde etmeye yakınız
-Eğer veriler dezenflasyonun yolunda olduğunu teyit ederse faizleri daha da düşüreceğiz
-Geçmişteki faizleri "yeterince kısıtlayıcı" tutma eğilimi artık garanti değil
-Hizmetlere yönelik enflasyon ivmesi son zamanlarda hızla düştü
-Euro Bölgesi büyümesi muhtemelen ABD'nin yeni korumacı önlemlerinden zarar görecek

*ECB/Kazimir: Kademeli yaklaşım en ihtiyalı strateji
-Kademeli ve adım adım 25 baz puanlık faiz indirimlerine yönelik yaklaşım, en ihtiyatlı strateji
-Daha agresif parasal gevşeme şartların dramatik şekilde değişmesini gerektirir
-Avrupa'nın ekonomik hastalığı büyük ölçüde yapısal, para politikası alanının dışında çözümler gerektirir

*ECB/Holzmann: ECB'nin sadece ekonomiye yardım için faiz indirimine gitmesi doğru bir yaklaşım değil
-ECB Yönetim Konseyi üyesi Robert Holzmann, "Avrupa Merkez Bankası'nın (ECB) sadece ekonomiyi canlandırmak amacıyla faiz oranlarını düşürmesi yanlış olur." dedi

*ABD'de NY Fed imalat endeksi geriledi
-ABD'de NY Fed imalat endeksi Aralık'ta: 0.20 (Beklenti: 12.00 Önceki: 31.20)

*Euro Bölgesi hizmet PMI genişleme bölgesine girdi
-Euro Bölgesi flaş imalat sektörü PMI Aralık'ta 45.2 (Beklenti: 45.3, Önceki: 45.2)
-Euro Bölgesi flaş hizmet sektörü PMI Aralık'ta 51.4 (Beklenti:49.5, Önceki: 49.5)
-Euro Bölgesi flaş bileşik PMI Aralık'ta 49.5 (Beklenti: 48.2,Önceki: 48.3)

*Almanya'da imlata PMI beklentilerin altında kaldı
-Almanya'da flaş imalat sektörü PMI Aralık'ta 42.5 (Beklenti: 43.1, Önceki: 43.0)
-Almanya'da flaş hizmet sektörü PMI Aralık'ta 51.0 (Beklenti: 49.3, Önceki: 49.3)
-Almanya'da flaş bileşik PMI Aralık'ta 47.8 (Beklenti: 47.5, Önceki: 47.2)

*Almanya'da her 8 şirketten yalnızca biri 2025'te işlerinin daha iyi olmasını bekliyor
-Ekonomi Araştırma Enstitüsü (Ifo), Alman şirketleri 2025 beklentileri anketinin sonuçlarını açıkladı
-Ifo'nun anketine göre, Almanya'daki şirketlerin sadece yüzde 12,6'sı gelecek yıl işlerinin daha iyi olmasını bekliyor
-Şirketlerin yaklaşık üçte biri (yüzde 31,3) ise 2025'te ekonomik durumlarının daha da kötüleşmesini bekliyor. Alman şirketlerin yüzde 56,1'i de gelecek yıl işlerinde herhangi bir değişiklik öngörmüyor

*Bitcoin yeni rekor seviyeyi gördü
-Bitcoin son 24 saatte %2,72 artış gösterdi ve yeni bir tüm zamanlar seviyesi 106.643 dolara ulaştı
-Bitcoin yeni rekorun ardından 105.231 dolar, Ethereum da 3.967 dolar seviyesinden işlem görüyor
-Kripto para piyasasının toplam değeri 3,62 trilyon dolar
-Bitcoin’in piyasa değeri 2,08 trilyon dolar, Ethereum’un piyasa değeri 477 milyar dolar
-13 Aralık Cuma günü ABD spot Bitcoin ETF’lerine 428,9 milyon dolar, spot Ether ETF’lerine ise 23,6 milyon dolar giriş gerçekleşti

*Çin'de bütçe gelirleri 11 ayda yıllık bazda %0,6 azaldı
-Çin'de merkezi ve yerel yönetim bütçe gelirleri, Ocak-Kasım 2024'te, geçen yılın aynı dönemine göre yüzde 0,6 düşüş kaydetti
-Maliye Bakanlığından yapılan açıklamaya göre, bütçe gelirleri, 11 ayda yıllık yüzde 0,6 azalarak 19,9 trilyon yuana (yaklaşık 2,73 trilyon dolar) düştü.
-Söz konusu dönemde merkezi hükümetin bütçe geliri yüzde 2,5 azalırken, yerel yönetimlerin bütçe gelirleri de yüzde 1,1 arttı
-Aynı dönemde bütçe harcamaları da yüzde 2,8 artış kaydederken merkezi hükümetin harcamaları yüzde 8,1, yerel yönetimlerin harcamaları ise yüzde 1,9 yükseldi

*Çin'de perakende satışar ve sanayi üretimi arttı
-Çin'de perakende satışlar Kasım ayında yıllık +3.0% (Beklenti: +4.6% Önceki: +4.8%)
-Çin'de sanayi üretimi Kasım ayında yıllık +5.4% (Beklenti: +5.3% Önceki: +5.3%)

*Moody's Çin'in 2025 büyüme tahminin yükseltti
-Moody's, Çin'in 2025 büyüme tahminini %4.2'ye çıkardı (Önceki %4.0)

*Fitch: Ticaret gerginlikleri Avrupa ve Orta Doğu limanlarını etkileyebilir
-Orta Doğu ve Doğu Akdeniz, talep artışını geride bırakan kapsamlı terminal inşaat projeleri nedeniyle limanlar kapasite fazlası riskiyle karşı karşıya

*CNPC'ye göre Çin'in petrol tüketimi 2023'te zirveye ulaştı
-CNPC Ekonomi ve Teknoloji Araştırma Enstitüsü, Çin'in rafine petrol tüketiminin 2023 yılında 399 milyon ton (günde 7,98 milyon varil) ile zirveye ulaştığını ve 2024 yılında %1,3 düşüşle 394 milyon tona gerilemesinin beklendiğini bildirdi

*Piyasalarda son durum
-Saat 17.20 itibarıyla BIST 100 endeksi yüzde 0.8 düşüşle seyrediyor. Dolar/TL yüzde 0.1 artışla 34.9638 seviyesinde yatay hareket ediyor. Brent petrolün varil fiyatı vadeli işlemlerde yüzde 0.4 azalışla 74.21 seviyesinde yatay seyrediyor. Altının onsu yüzde 0.4 değer kazancıyla 2.657 dolar seviyelerinde bulunuyor

Haftalık analiz... S&P 500, ABD enflasyon ve 10 yıllık tahvil, Stoxx 600, Harika Yedili, Broadcom

- Enflasyon verileri son dönemdeki dezenflasyon trendinin duraksadığına işaret etse de yatırımcılar büyük oranda beklentilere paralele gelen TÜFE ve ÜFE verilerini ılımlı karşıladılar. İşsizlik başvurularındaki artış istihdam piyasasının zayıfladığına yönelik görüşleri ön plana getirirken, net net bu hafta yapılacak FED toplantısı öncesinde gelen son veriler, FED'in bir faiz indirimine daha gideceği kanısını güçlendirdi
- FED'in daha önceki faiz kararlarında, toplantı öncesindeki piyasa beklentilerini karşılama eğilimi göz önüne alındığı zaman bu hafta merkez bankasından 25 bp'lik indirimin geleceğini ancak sonrasında FED'in bir süre beklemeye geçebileceğini düşünüyoruz.
- Geçtiğimiz hafta risk iştahı bir miktar geri çekilirken, uzun vadeli ABD tahvil faizlerindeki yükseliş burada önemli rol oynadı. FED'in büyümenin güçlü kalmaya devam ettiği bir ekonomide faiz indirimlerine devam etmesi ve bütçe açıkları uzun vadeli tahvil yatırımcılarını rahatsız ederken, FED'in faiz indirimlerinden sonraki beş günde 10 yıllık tahvil faizleri ortalama 9 puan yükseldi. Bu hafta gelebilecek bir faiz indirimi sonrasında 10 yıllıkların %4,5 etrafında hareketi hisse senetleri için de kritik olacaktır.
- S&P 500 endeksi haftayı %0,64 düşüşle tamamlamış olsa da, endeksin 2024 senesinde %27 yükseldiğini ve 2023 başından bu yana baktığımızda ise toplam getirisinin %62'ye ulaştığını görüyoruz. Burada teknoloji hisselerinin çok güçlü performansı endeksi sürükleyen ana dinamik olurken, senenin son haftalarda yatırımcıların kazanan hisselere ağırlık verdiklerini ve Harika Yedili'ye gelen fon akımları ile Apple, Google, Meta, Amazon ve Tesla'nın geçtiğimiz hafta yeni rekor seviyelere tırmandıklarını gördük
- Biz önümüzdeki haftalarda endeksin 5,900-6,100 gibi bir aralıkta hareket edebileceğini, ancak sene sonu olumlu mevsimselliğin ve geride kalmış olan profesyonellerin senenin son haftalarında alacakları kaldıraçlı pozisyonların yaratacağı fon akımlarının endeksi destekleyeceğini ve yeni rekor seviyenin de görülebileceğini düşünüyoruz. Dolayısıyla yatırımcıların mevcut pozisyonlarını sene sonuna kadar korumaları ve mega-cap teknoloji şirketlerine ağırlık vermeleri bize göre mantıklı olacaktır.
- 2025 senesi ile beraber yatırımcıların özellikle ilk çeyrekte daha defansif bir duruşa geçerek bir miktar nakit yaratmalarının ve Trump başkanlığının ilk haftalarında oluşabilecek politik risklere karşı da bir miktar korunaklı kalmalarının doğru olabileceğini düşünüyoruz
- Broadcom bilançosunun yapay zeka çipleri talebinde ciddi büyümeye işaret etmesi, çip hisselerine yardımcı oldu ve sektörün uzun zaman sonra tekrar teknoloji içerisinde rölatif güçlü performans gösterdiğini takip ettik. Broadcom'da yatırımcıların optimizmini tetikleyen en önemli dinamik, yapay zeka odaklı ürünlerdeki satışların üç kattan fazla artırması idi. Bu alanın şirketin toplam cirosunun yaklaşık dörtte biri olması yapay zekanın büyük resimde satış büyümesine etkisini azaltıyor. Şirketin büyüme patikası cazip olsa da, yatırımcıların burada bir Nvidia etkisi daha beklememeleri gerekiyor.
- Biz Broadcom'u çip sektörü içerisinde Nvidia'dan sonra uzun vadede en beğendiğimiz büyüme hikayelerinden bir tanesi olarak görüyoruz, ancak bilanço sonrasında yaşanan yükselişle beraber olumlu dinamikler kısa vade için fiyatlanmış olabilir.
- Bu hafta gelecek Micron bilançosu ve FDA'in obezite ilaçlarının üretim durumuna yönelik vereceği kararın Eli Lilly gibi hisseler etkisi yakından takip edeceğimiz gelişmeler.

 Yapı Kredi Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
 www.ykyatirim.com.tr

***
                 Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

Kuruluştan konuya ilişkin yapılan basın açıklaması aşağıda bulunuyor:

Saha Kurumsal Yönetim ve Kredi Derecelendirme Hizmetleri A.Ş., Türkiye Şişe ve Cam Fabrikaları A.Ş. için Kurumsal Yönetim Derecelendirme notunu 9,65 olarak güncellemiştir.
Türkiye'de Sermaye Piyasası Kurulu lisansı ile kurumsal yönetim derecelendirme faaliyetinde bulunan SAHA Kurumsal Yönetim ve Kredi Derecelendirme Hizmetleri A.Ş., Türkiye Şişe ve Cam Fabrikaları A.Ş.’nin 15.12.2023 tarihinde 9,64 olan Kurumsal Yönetim Derecelendirme notunu 9,65 olarak güncellemiştir.
SAHA bu derecelendirme çalışmasında Sermaye Piyasası Kurulu’nun (SPK) Ocak 2014 tarihinde yayınladığı “Kurumsal Yönetim İlkeleri”ni baz alan metodolojisini kullanmıştır.
Türkiye Şişe ve Cam Fabrikaları A.Ş.’nin kurumsal yönetim ilkelerine verdiği önem, bunu sürekli ve dinamik bir süreç olarak yürütmekteki isteklilik ve bu doğrultuda gerçekleştirmiş olduğu iyileştirmeler göz önüne alınarak, şirketin kurumsal yönetim derecelendirme notu aşağıdaki şekilde güncellenmiştir:
 
ANA BAŞLIK NOTLARI

Pay Sahipleri 95,96
Kamuyu Aydınlatma ve Şeffaflık 97,58
Menfaat Sahipleri 99,48
Yönetim Kurulu 94,74

Toplam 96,46

Global Piyasalarda Gündem
• Bu hafta gözler, Fed'in Çarşamba günkü faiz kararı ve karar metni ile birlikte açıklanacak olan güncellenmiş ekonomik projeksiyonlarında olacak. Fed'in faizi 25 baz puan indirmesi beklenirken, son dönemde kimi Fed yetkililerinden gelen açıklamalar değerlendirildiğinde, 2024 sonunda gerçekleşen seri indirimlerin ardından, 2025 yılı başında faiz indirimlerinde yavaşlamaya işaret etmesi ihtimaller dahilinde. CME FedWatch verilerine göre, piyasaların faizlerin Ocak ayında sabit kalmasını ve ardından 2025'in sonuna kadar toplam 50 baz puan düşürülmesini beklediğini gösteriyor. Fed'in Eylül ayında yayınladığı ekonomik projeksiyonlarda çekirdek PCE'nin yıl sonunda %2,6 seviyesinde olacağı, işsizlik oranının ise %4,4 olacağı öngörülmüştü. Geçtiğimiz ay açıklanan verilere göre çekirdek PCE %2,8, işsizlik oranı ise %4,25 olarak gerçekleşerek ekonomik yavaşlamanın Fed'in üç ay önce öngördüğünden daha yavaş bir şekilde ilerlediğini gösterdi. İstihdam piyasasının dengedeki duruşunu sürdürmesinin önümüzdeki aylar açısından Fed’e hareket alanı sağladığı söylenebilir. Fed'in güncellenmiş ekonomik tahminleri ve Cuma günü açıklanacak olan bu yılın son PCE verileri, Fed'in faiz indirim döngüsüne ilişkin piyasa beklentilerinin şekillenmesine yardımcı olacaktır. Piyasa katılımcıları toplantıda, Jerome Powell’ın son dönemdeki tavrı dikkate alındığında pek olası olmasa da, Fed'in Donald Trump yönetimi altındaki yeni politikalara, özellikle de çok konuşulan gümrük vergilerine ilişkin tutumuna dair ipuçları arayacaktır.,
• Bugün Euro Bölgesinden açıklanan öncü PMI verileri, bölgedeki durgunluğun devam ettiğine işaret etmesi ile hisse senedi piyasalarında düşüşe neden oldu. Avrupa’nın en büyük ekonomisine sahip olan Almanya’da İmalat PMI 42,5 olarak gerçekleşerek sanayi sektörünün daralmaya devam ettiğini gösterdi. Öte yandan, hizmet PMI ise 51,0 seviyesinde açıklanarak hizmet alanında bir büyümeye işaret etti. Benzer şekilde, genel Euro Bölgesinden açıklanan PMI verileri, imalat sektörü zayıf kalırken hizmet sektörünün toparlanmaya çalıştığını gösterdi. Makro ekonomik veriler olumsuz ekonomik koşulları ifade etse de piyasa beklentilerini aştı. EUR/USD paritesi 1,05 seviyesinde yatay seyrini sürdürürken Alman 10-yıllık tahvil faizinde yaklaşık 20 baz puanlık bir düşüş görüldü.

 

Ecolab Inc. (NYSE: ECL)

Ecolab; suyun temizlenmesi, arıtılması, hijyeni ve hastalıkların önlenmesine yönelik çözümler sunar. Sağlık, gıda, konaklama, imalat ve enerji sektörlerine hizmet veren şirketin hizmetleri gıda güvenliği, atık tahliyesi, su ve enerji kullanımının optimizasyonu gibi alanları kapsar.

Ecolab, 29 Ekim’de yayınlanan 3Ç24 bilançosunda, geçen yılın aynı dönemine kıyasla %1 artışla 4 milyar$ hasılat ve %19 artışla hisse başına 1,83$ kazanç elde etti. Şirketin ameliyat aletleri ve operasyon odalarının sterilizasyonu işkolunu 950 milyon$ bedelle satmasının hasılat üzerinde %2, kur farkının %1 olumsuz etkide bulunduğu ve satış hacmindeki %2 artışın etkisiyle organik satışların %4 büyüdüğü görülmekte.

Şirket bu dönemde %17 artışla 713,1 milyon$ faaliyet karı elde etti. Şirketin faaliyet karılılığının 250 baz puan artışla %17,8’e genişlemesi olumlu.

Yılın ilk 9 ayında 2 milyar$ faaliyetlerinden kaynaklı nakit akışı elde eden şirket, bu dönemde %35 artışla 1,4 milyar$ serbest nakit akışı elde ederek güçlü nakit akışı performansını sürdürdü.

Şirket yönetimi büyümeyi sürdürürken, faaliyet karlılığını %20 seviyesine çıkarmaya yönelik hedeflerine ilerlemeyi sürdürdüklerini ve 2025 ve sonrasında %12 - %15 HBK artışı elde etme yolunda olduklarını belirtiyor.

Şirket yönetimi 4Ç24’te, 4Ç23’e kıyasla %13 - %19 artışı temsil edecek biçimde hisse başına 1,75$ - 1,85$ kazanç elde etmeyi, böylece 2024 mali yılını, 2023’e kıyasla %27 - %29 artışı temsil edecek biçimde hisse başına 6,60$ - 6,70$ kazanç ile tamamlamayı bekliyor.

245$ yatay trendinden destek bularak yükselen ECL yeniden 50 günlük ortalaması üzerinde kapanış aldı. 244$ altında zarar kes çalıştırmak kaydıyla, 260$ ve 275$ hedeflenebilir.

 

Mart Vadeli Russell 2000 Sözleşmesi

Dezenflasyon süreci ve Trump’ın politikalarına ilgili belirsizlik nedenleriyle geri çekilen Russell 2000 sözleşmesi, 50 günlük üstel ortalamasından destek bulmaya çalışıyor. Çarşamba açıklanacak Fed faiz kararının yanı sıra ekonomik projeksiyonları ve Powell’ın basın toplantısı, sözleşmeyi hareketlendirebilir.

Sözleşme 21 günlük üstel ortalamanın belirlediği 2400 seviyesinin üzerinde kapanış gerçekleştirirse, 2385 altında zarar kes çalıştırarak 2450 hedefli uzun pozisyon alınmasını öneriyoruz.

Eğer sözleşme 50 günlük üstel ortalamanın belirlediği 2360 altında kapanış gerçekleştirirse, 2380 üzerinde zarar kes çalıştırarak 2330 hedefli kısa pozisyon alınmasını öneriyoruz.

 

Şubat Vadeli Ham Petrol Sözleşmesi

Çin’de açıklanan zayıf perakende satışları verisi ve Euro bölgesinde daralmaya işaret eden PMI verileri ile birlikte 71,00$ direncinden geri çekilen ham petrol sözleşmesi, 67$ - 71$ arasında yatay hareketi sürdürmeyi devam ediyor.

Sözleşme 200 günlük üstel ortalamanın belirlediği 71,80$ üzerinde kapanış gerçekleştirirse, 70,70$ altında zarar kes çalıştırarak 73,50$ hedefli uzun pozisyon alınmasını öneriyoruz.

Eğer sözleşme 69,90$ altında kapanış gerçekleştirirse, 71,00$ üzerinde zarar kes çalıştırarak 69,00$ hedefli kısa pozisyon alınmasını öneriyoruz.



 PhillipCapital Menkul Değerler A.Ş.
  
 https://www.phillipcapital.com.tr/
                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
  Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.