***Günün önemli gelişmeleri***

*KKM 1 trilyon liranın altına indi
-Bankacılık sistemindeki kur korumalı TL mevduat ve katılma hesapları 31 Ocak itibarıyla 996.19 milyar TL (Önceki hafta: 1 trilyon 21.44 milyar, Yılbaşı: 1 trilyon 108.81 milyar TL)

*Hazine'nin ABD doları cinsinden 2032 vadeli tahvil ihraç miktarı 2,5 milyar dolar oldu
-2025 yılı dış finansman programı çerçevesinde, ABD doları cinsinden 2032 vadeli bir tahvil ihracı için 5 Şubat 2025 tarihinde Citi, Goldman Sachs, JP Morgan ve Societe Generale'e yetki verilmişti
-Söz konusu ihraç aynı gün sonuçlanmış ve ihraç miktarı 2,5 milyar ABD doları olarak gerçekleşmiştir
-12 Şubat 2032 vadeli tahvilin kupon oranı %7,125, getiri oranı %7,200 olarak gerçekleşmiştir

*TCMB döviz rezervleri geriledi
-Toplam rezervler 31 Ocak itibarıyla haftalık %0.95 azalışla 165 milyar 975 milyon dolar
-Brüt döviz rezervleri 31 Ocak itibarıyla haftalık %2.03 azalışla 97milyar 311 milyon dolar
-TCMB'nin net uluslararası rezervleri 31 Ocak itibarıyla 71.73 milyar dolar (Önceki hafta: 73.70 milyar dolar)

*Yurt dışı yerleşikler geçen hafta hisse aldı, DİBS sattı
-Yurt dışı yerleşiklerin hisse stoku haftalık net değişimi (piyasa fiyatı ve kur/parite hareketinden arındırılmış) 31 Ocak itibarıyla: +89.1 milyon USD
-Yurt dışı yerleşiklerin DİBS stoku haftalık net değişimi (piyasa fiyatı ve kur/parite hareketinden arındırılmış) 31 Ocak itibarıyla: -682.8 milyon USD

*Yurt içi yerleşiklerin yabancı para mevduat ve fonları azaldı
-Yurt içi yerleşiklerin yabancı para mevduat ve fonları (mevduat+katılım bankaları) 31 Ocak itibarıyla 164.47 milyar dolar (Önceki hafta: 165.83 milyar dolar)

*Türkiye'nin 2024 yılı nüfusu açıklandı
-Türkiye'nin nüfusu, 2024'te bir önceki yıla göre 292 bin 567 kişi artarak 85 milyon 664 bin 944 oldu
-Nüfusun %50,02'sini erkekler, %49,98'ini ise kadınlar oluşturdu
-Yıllık nüfus artış hızı 2023 yılında binde 1,1 iken, 2024 yılında binde 3,4 oldu

*BoE faizi 25 baz puan indirdi
-İngiltere Merkez Bankası (BoE), politika faizini beklentiler dahilinde 25 baz puan indirerek yüzde 4,5'e düşürdü
-BoE'den yapılan açıklamaya göre, Para Politikası Kurulu (PPK) toplantısında BoE Başkanı Andrew Bailey dahil olmak üzere 7 üye politika faizinin 25 baz puan düşürülmesi yönünde oy kullandı, 2 üye ise 50 baz puan indirim yapılması yönünde görüş bildirdi
-Böylece, BoE politika faizini 25 baz puan indirerek yüzde 4,5'e düşürdü
-Banka, politika faizinde Kasım ayından bu yana ilk defa değişikliğe gitmiş oldu

*BoE Başkanı Bailey, faiz indirimine devam edileceği sinyali verdi
-Faiz oranlarının daha da düşürülmesini bekleyebiliriz
-Ne kadar aralık ve hızlılıkta olacağını her toplantıda değerlendireceğiz
-Enflasyonda gelmekte olan yükseliş neredeyse tamamen doğrudan İngiltere ekonomisindeki baskılarla bağlantılı olmayan faktörlerden kaynaklanıyor
-Para politikası manşet enflasyon üzerindeki bu kadar kısa vadeli etkileri önleyemez
-Enflasyonda kısa vadeli toparlanma, yakın vadeli görünümde bir miktar daha ileri belirsizlik sunuyor

*ABD'de haftalık işsizlik başvuruları arttı
-ABD'de işsizlik maaşı başvuruları 219 bin kişi oldu (Beklenti: 213 bin Önceki R: 208 bin)
-ABD'de 4 haftalık ortalama işsizlik başvuruları 216.75 bin (Önceki R: 212.75 bin)

*ABD'de istihdam maliyeti 4.çeyrekte arttı
-ABD'de 4.çeyrek istihdam maliyeti çeyreklik: %+3.0 (Beklenti: %+3.4 Önceki:%+0.8)
-ABD'de 4.çeyrek tarım dışı verimlilik çeyreklik %+1.2 (Beklenti: %+1.4 Önceki: %+2.2)

*Trump 10 yıllık tahvil faizine odaklanıyor
-ABD Hazine Bakanı Bessent, Trump'ın Fed'in kısa vadeli faiz oranını değil, 10 yıllık Hazine tahvillerinin getirisini düşürmeye odaklandığını belirtti

*Fed, bankaların resesyonu atlatma becerilerini ölçeceği stres testi senaryolarını açıkladı
-Fed'den yapılan açıklamada, bu yıl 22 büyük bankanın stres testine tabi tutulacağı bilgisi verilerek, bu bankaların ticari ve konut gayrimenkul ile kurumsal borç piyasalarında artan stresle birlikte ciddi bir küresel resesyona karşı test edileceği belirtildi

*Fed/Jefferson: Para politikasının kısıtlama seviyesini azaltmak için acele etmiyorum
-Federal Reserve Başkan Yardımcısı Philip Jefferson, politika yapıcıların Trump yönetiminin tarifeler, göç, deregülasyon ve vergiler üzerindeki politikalarının net etkilerini daha iyi anlayana kadar merkez bankasının politika faizini mevcut konumunda tutmaktan memnun olduğunu söyledi

*Fed/Goolsbee: Gümrük vergilerinin enflasyon üzerindeki potansiyel etkisini görmezden gelmek bir hata olur
-Chicago Fed Başkanı Austan Goolsbee, COVID-19 pandemisi sırasında tedarik zinciri kesintilerinin enflasyonu artırdığı deneyimine atıfta bulunarak benzer risklere dikkat çekti

-Fed/Barkin: İlk çeyrekte yıllık enflasyon önemli ölçüde düşecek
-Richmond Fed Başkanı Tom Barkin, yıllık enflasyon oranlarının ilk çeyrekte "önemli ölçüde" düşmesini beklediğini söyledi. Barkin, geçen yılın yüksek enflasyon rakamlarının hesaplamadan çıkmasının bu düşüşe katkı sağlayacağını belirtti

*Euro Bölgesi perkande satışlar Aralık ayında geriledi
-Euro Bölgesinde perakende satışlar Aralık'ta aylık:%-0.2 (Beklenti:%-0.1 Önceki:%+0.1)
-Euro Bölgesinde perakende satışlar Aralık'ta yıllık:%+1.9 (Beklenti:%+1.9 Önceki:%+1.2)

*ECB, Trump'ın kripto planının dijital euroyu hızlandırmasını umuyor
-Avrupa Merkez Bankası (ECB), ABD Başkanı Donald Trump'ın ABD dolarına endeksli kripto paraları destekleme planının dijital euro için yasama desteğini hızlandıracağını umuyor

*ECB/Cipollone: Faiz oranlarını aşağı yönlü ayarlamak için hala alan var
-Enflasyonun hedefin altına olası bir düşüşünün kanıtı yok, riskler dengeli
-Resesyon öngörülmüyor, yumuşak iniş hala ana senaryo

*ECB/Centeno: Faiz oranlarının yakında %2'ye düşeceğini umuyorum
-Avrupa Merkez Bankası (ECB) yetkilisi Mario Centeno, enflasyonun bankanın %2 hedefinin altına düşme riski taşıdığı için, Avrupa Merkez Bankası'nın ekonomik büyümeyi teşvik etmek için faiz oranlarını nötr seviyenin altına indirmesi gerekebileceğini söyledi

*BoJ üyesi Tamura faizlerin yüzde 1'e yükseltimesini savundu
-BoJ yönetim kurulu üyesi Tamura, bankanın 2025 mali yılının ikinci yarısına kadar faiz oranlarını %1'e yükseltmesi gerektiğini söyledi

*UBS, altın tahminini 3.000 dolara yükseltti
-UBS, önümüzdeki 12 ay içinde altın fiyatlarının ons başına 3.000 dolara ulaşmasını beklediğini açıkladı
-Banka, altına yönelik talebin güçlü kalmaya devam edeceğini öngörerek global portföyünde altın pozisyonunu koruduğunu belirtti

*Citi, Brent petrolün 60-65 dolara gerilemesini bekliyor
-Citi, Brent türü ham petrol varil fiyatının 2025'in ikinci yarısında 60-65 dolar olmasını bekliyor

*ABD'nin ticari ham petrol stokları 8,7 milyon varil arttı
-ABD'nin ticari ham petrol stokları, geçen hafta önceki haftaya göre yaklaşık 8 milyon 700 bin varil arttı

*Almanya'da sanayi siparişleri hızlı yükseldi
-Almanya'da sanayi siparişleri Aralık'ta aylık %+6.9 (Beklenti: +2.0% Önceki: -5.4%

*ABD'de çelik sevkiyatları 2024'te %3,6 düştü
-ABD'de 2024 yılının tamamında çelik sevkiyatları 86.130.780 net ton olup, 2023 yılının tamamındaki 89.338.472 net tonluk sevkiyata göre %3,6 düşüş gösterdi

*Piyasalarda son durum
-Saat 17.15 itibarıyla BIST 100 endeksi yüzde 1.4 artışla seyrediyor. Dolar/TL 35.8959 seviyesinde yatay hareket ediyor. Brent petrolün varil fiyatı vadeli işlemlerde yüzde 0.5 artışla 74.97 dolardan işlem görüyor. Altının onsu yüzde 0.3 değer kaybıyla 2.854 dolar seviyelerinde bulunuyor