Günlük Strateji Bülteni (Piramit Menkul)

Bugün Ne Bekliyoruz? Bu sabah Asya hisse senedi piyasalarında karışık bir seyir izlenmektedir. Japonya'da Nikkei225 Endeksi %0,36, Topix Endeksi %0,52 yükseldi. Japonya Merkez Bankası (BoJ) iki günlük para politikası toplantısına başladı. Çin'de karışık gelen PMI verilerinin ardından Şanghay Bileşik Endeksi %0,14 gerilerken Shenzhen Bileşik Endeksi %0,67 arttı. Hong Kong Hang Seng Endeksi %0,20 prim yaptı. Güney Kore Kospi Endeksi %0,71, Kosdaq Bileşik Endeksi %1,47 düşüş gösterdi. Tayvan Taiex Endeksi fazla değişmezken, Avustralya S&P/ASX200 Endeksi %0,44 yükseldi.
Bugün küresel veri akışı açısından yoğun bir gün olacak. Piyasalar, Fed'in tercih ettiği enflasyon göstergesi PCE Fiyat Endeksine odaklanacak. Ayrıca, ABD ve Avrupa'da iş gücü piyasası verilerinden büyüme ve enflasyona verilerine kadar oldukça yoğun bir gündem takip edilecek.
Çin'in PMI verileri (Nisan)
Bugün Çin'de hem resmi PMI hem de Caixin PMI verileri açıklandı. Buna göre; Çin'de resmi imalat PMI nisanda 50,5'ten 49,0'a gerileyerek beklentinin altında kaldı ve yaklaşık iki yılın en düşük seviyesinde gelen veri sektörün daraldığını işaret etti. Çin'de resmi imalat dışı PMI martta 50,8'den 50,4'e gerileyerek beklenti altı kaldı. Çin'de Caixin imalat PMI nisanda 51,2'den 50,4'e gerilesene beklentiyi aştı; beklenti verinin 49,7 ile sektörde hafifçe daralma sinyali vereceği yönündeydi.
ABD'de PCE enflasyon (Mart)
PCE Fiyat Endeksi şubatta aylık %0,3, yıllık %2,5 artışla beklentileri karşılarken Fed'in yakından izlediği çekirdek PCE Fiyat Endeksi aylık %0,4, yıllık %2,8 artış kaydederek beklentiyi hafifçe aşmıştı. Martta, çekirdek endeksin aylık %0,1 artması beklenmektedir.
Diğer önemli enflasyon göstergesi TÜFE tarafında; manşet endeks martta sürpriz bir şekilde aylık bazda %0,1 gerileyip yıllık %2,4 artış kaydederken çekirdek TÜFE de aylık %0,1, yıllık %2,8 ile beklenenden daha yavaş arttı.
ABD'de ADP istihdam raporu (Nisan)
ABD'de cuma günü yayımlanacak nisan ayının resmi istihdam raporu öncesinde bugün öncü niteliğindeki ADP Enstitüsünün istihdam raporu yayımlanacak. ADP verisine göre özel sektör iştiham artışı şubatta (Yukarı revize) 84 bin iken martta 155 bine yükselmişti; nisanda 123 bine gerilemesi beklenmektedir.
Almanya TÜFE verisi (Nisan-Öncü)
Bugün Almanya'nın, cuma günü ise Euro Bölgesi'nin nisan ayı öncü TÜFE verileri açıklanacak. Almanya'da TÜFE martta aylık %0,3, yıllık %2,2 arttı; nisanda aylık %0,3 artış beklenmektedir.
Almanya ve Euro Bölgesi GSYİH verileri (1Ç25-öncü)
Bugün, ayrıca, Almanya ve Euro Bölgesi'nin bu yılın ilk çeyreğine ilişkin öncü GSYİH verileri açıklanacak.
Almanya ekonomisinin ilk çeyrekte çeyreklik %0,2 büyümesi beklenmektedir. Almanya'da GSYİH geçen yılın dört çeyreğinde sırasıyla çeyreklik bazda %0,2, -%0,3, %0,1, -%0,2 değişim gösterirken aynı dönemlerde yıllık bazda -%0,2, -%0,2, -%0,3, - %0,2 değişim gösterdi.
Euro Bölgesi ekonomisinin ilk çeyrekte çeyreklik %0,2 büyümesi beklenmektedir. Euro Bölgesi'nde GSYİH geçen yılın dört çeyreğinde sırasıyla çeyreklik bazda %0,3, %0,3, %0,4, %0,2 değişim gösterirken aynı dönemlerde yıllık bazda %0,4, %0,6, %0,9, %1,2 değişim gösterdi.
Dış Ticaret İstatistikleri (Mart-nihai)
TÜİK bugün mart ayının nihai Dış Ticaret İstatistiklerini yayımlayacak. Ticaret Bakanlığının öncü verilerine göre martta, ihracat yıllık %3,2 artışla 23,39mlr USD, ithalat %2,3 artışla 30,65mlr USD, dış ticaret açığı %0,5 artışla 7,27mlr USD oldu. Ocak-mart döneminde dış ticaret açığı %11,5 artışla 22,58mlr USD oldu.
Ticaret Bakanlığı cuma günü nisan ayının öncü dış ticaret verilerini açıklayacak.
Hizmet Üretici Fiyat Endeksi (Mart)
TÜİK, ayrıca, mart Hizmet Üretici Fiyat Endeksini (H-ÜFE) yayımlayacak. H-ÜFE şubatta aylık %2,48, aralık ayına göre %11,27, yıllık bazda %39,81 ve on iki aylık ortalamalara göre %59,52 arttı.

Piyasalarda Dün Ne Oldu? Hisse senedi piyasalarında nispeten pozitif bir seyir hâkimdi. Asya'da Japonya endeksleri Showa Günü nedeni ile tatilken Çin CSI300 Endeksi %0,17 düştü. Güney Kore Kospi Endeksi %0,65, Hang Seng Endeksi %0,16 yükseldi. Avrupa tarafında Stoxx Europe 600 Endeksi %0,36, Almanya DAX Endeksi %0,69, İngiltere FTSE100 Endeksi %0,55 yükselirken Fransa CAC40 Endeksi %0,24 düştü. ABD'de ise S&P500 Endeksi %0,58, Dow Jones Endeksi %0,75, Nasdaq Bileşik Endeksi %0,55 yükseldi.
Borsa İstanbul'da negatif bir seyir hâkimdi. BIST100 Endeksi %0,88 değer kaybederek 9.224 puandan kapandı. BIST 100'de işlem hacmi 82,61mlr TL seviyesinde seyretti. BIST30 Endeksi %1,00 düşerek 10.064 puandan seansı tamamladı. BIST Sınai Endeksi %0,43, BIST Banka Endeksi %0,27 düştü.
ABD JOLTs açık iş sayısı (Mart)
JOLT anketine göre açık iş sayısı 7,49 milyon beklentisinin altında 7,19 milyon seviyesinde gerçekleşerek Mart 2021'den bu yana görülen en düşük seviyeye geriledi. ABD'de açık iş sayısı 11 milyonu aştığı 2022'nin ikinci çeyreğinden bu yana aşağı yönlü bir seyir izlemektedir.
ABD ve Avrupa tüketici güveni endeksleri (Nisan)
ABD'nin tüketici harcamaları için öncü gösterge olarak takip edilen Consumer Board Tüketici Güven Endeksi gümrük vergilerine ilişkin artan endişelerin ekonomik görünümü olumsuz etkilemesiyle nisanda 92,9 seviyesinden (revize sonrası:93,9) 86,0 seviyesine geriledi. Piyasa beklentisi 87,7 olarak gerçekleşmesi idi. Kasımda 112,8 ile Temmuz 2023'ten beri en yüksek değeri almasının ardından art arda beş aydır sert gerileyen endeks, Mayıs 2020'den beri en düşük seviyeye geriledi.
Euro Bölgesi Ekonomik Güven Endeksi, geçen hafta yayımlanan öncü veriye göre nisanda -14,5'ten -16,7'ye inmişti, nihai veride de bir değişiklik gerçekleşmedi. Avrupa tüketici güveni, Kasım 2023'den beri en düşük seviyeye geriledi.
Almanya'da GfK Tüketici İklimi Endeksi ise -25,6 beklentisine karşın -20,6 seviyesinde gerçekleşti. Endeks son iki aydır yükselmektedir.
Yurt içinde Ekonomik Güven Endeksi (Nisan)
Ekonomik Güven Endeksi martta 100,8 iken nisanda %4,2 oranında azalarak 96,6 değerini aldı.
Tüketici güven endeksi %2,3 azalışla 83,9, reel kesim güven endeksi %2,3 azalışla 100,8, hizmet sektörü güven endeksi %4,3 azalışla 109,5, perakende ticaret sektörü güven endeksi %2,5 azalışla 110,6, inşaat sektörü güven endeksi, %4,2 azalışla 85,1 oldu.
İş Gücü İstatistikleri (Mart)
Martta, mevsim etkisinden arındırılmış (MA) işsizlik oranı 0,3 puan azalarak %7,9 seviyesinde gerçekleşirken genç nüfusta MA işsizlik oranı 0,1 puan artarak %15,1 oldu. Mevsim etkisinden arındırılmış atıl işgücü oranı 0,3 puan artışla %28,8 oldu.

Piramit Menkul Kıymetler A.Ş
www.piramitmenkul.com.tr

 
                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.