Günlük Strateji Bülteni (Piramit Menkul)

Bugün Ne Bekliyoruz? Asya hisse senedi piyasalarında satış ağırlıklı bir seyir izlenmektedir. Bu sabah Japonya Nikkei225 Endeksi %1,26, Topix Endeksi %1,08 geriledi. Çin’de Şanghay Bileşik Endeksi fazla değişmedi, Shenzhen Bileşik Endeksi %0,27 arttı. Çin Merkez Bankası (PBoC) beklentiye paralel olarak faiz oranlarını sabit bıraktı. Hong Kong Hang Seng Endeksi %0,99 düştü. Güney Kore’de Kospi Endeksi %0,84, Kosdaq Bileşik Endeksi %1,45 geriledi. Tayvan Taiex Endeksi %0,49, Avustralya S&P/ASX200 Endeksi %1,15 düştü. ABD endeks vadelileri güne satıcılı bir başlangıca işaret etmektedir. ABD Başkanı Donald Trump’ın otomobil, ilaç ve çip ithalatına yönelik gümrük vergisi sinyali vermesinin ardından küresel piyaslarda risk iştahı azaldı. Trump’ın 2 Nisan’da uygulanmaya başlayabileceğini belirttiği tarifelerin hangi ülkeleri kapsayacağı ve kapsamı henüz belli değil. Ayrıca, FOMC tutanaklarında, yetkililerin Trump’ın tarife ve göç politikalarının enflasyon üzerinde oluşturduğu belirsizlikten dolayı endişe duyduklarının belirtilmesi de risk iştahını azalttı.
Bugün yoğun bir veri gündemi takip edilecek. PBoC’nin faiz kararının ardından gün boyunca Almanya’da ÜFE, ABD’de Philadelphia Fed imalat endeksi, Euro Bölgesi tüketici güveni verileri açıklanacak.
PBoC faiz kararı
Erken saatlerde PBoC’nin faiz kararı takip edildi. Beklentiye paralel olarak faizlerde değişikliğe gitmeyen PBOC, ticari krediler ve tüketici kredileri için gösterge niteliğindeki bir yıl vadeli kredi ana faiz oranını (LPR) Ekim 2024’te %3,35’ten %3,10’a indirmesinin ardından sabit tutuyor. Aynı dönemde, mortgage kredileri için gösterge niteliğindeki beş yıllık LPR’yi %3,85’ten 3,60’a indirdi ve sonrasında değişikliğe gitmedi.
Almanya ÜFE verisi (Ocak)
Almanya’da ÜFE aralıkta aylık %0,1 azalırken yıllık bazda %0,8 artmıştı; ocakta aylık bazda %0,6 artış bekleniyor.
Philadelphia Fed imalat endeksi (Şubat)
ABD’de salı günkü New York Fed imalat endeksinin ardından bugün Philadelphia Fed’in imalat endeksi takip edilebilir. Philadelphia Fed imalat endeksi aralıkta bozulmayı işaret etmesinin ardından ocakta, Nisan 2021’den bu yana görülen en güçlü iyileşmeyi işaret etti.
Yurt içinde Tüketici Güven Endeksi (Şubat), Tarım GFE (Aralık), Yurt Dışı ÜFE (Ocak), Merkezi Yönetim Borç Stoku (Ocak)
Yurt içinde de yoğun bir veri akışı takip edilecek. TÜİK, şubat ayına ilişkin tüketici güven endeksini, tarımsal girdi fiyat endeksini (Tarım-GFE) ve yurt dışı üretici fiyat endeksini (YD-ÜFE) açıklayacak.
TÜİK ve TCMB iş birliğiyle yürütülen tüketici eğilim anketi sonuçlarından hesaplanan tüketici güven endeksi, aralıkta 81,3 iken ocakta %0,4 azalarak 81,0 oldu.
Tarım-GFE kasımda aylık %1,41, yıllık %32,92 artmıştı. YD-ÜFE aralıkta aylık %0,91, yıllık %23,50 artış kaydetti.
Bugün, ayrıca, Hazine ve Maliye Bakanlığı (HMB) ocak ayı merkezi yönetim borç istatistiklerini yayımlayacak. Merkezi yönetim borç stoku 31 Aralık 2024 tarihi itibarıyla 9,25trln TL olarak gerçekleşmiştir. Borç stokunun 4,06trln TL kısmı Türk Lirası cinsi, 5,19trln TL kısmı döviz cinsi borçlardan oluşmaktadır.

Piyasalarda Dün Ne Oldu? Hisse senedi piyasalarında karışık bir seyir hâkimdi. Asya’da, Çin CSI300 Endeksi %0,70, Güney Kore Kospi Endeksi %1,70 yükselirken Hang Seng Endeksi %0,14, Japonya Nikkei225 Endeksi %0,27 düştü. Avrupa tarafında Stoxx Europe 600 Endeksi %0,91, Almanya DAX Endeksi %1,80, Fransa CAC40 Endeksi %1,17, İngiltere FTSE100 Endeksi %0,62 değer kaybetti. ABD’de ise S&P500 Endeksi %0,24, Dow Jones Endeksi %0,16 yükselirken Nasdaq Bileşik Endeksi yatay seyretti.
Borsa İstanbul’da satıcılı bir seyir hâkimdi. BIST100 Endeksi %1,55 değer kaybederek 9.763 puandan kapandı. BIST 100’de işlem hacmi 119,31mlr TL olarak gerçekleşti. BIST30 Endeksi %1,66 düşerek 10.863 puandan seansı tamamladı. BIST Banka Endeksi %0,82, BIST Sınai Endeksi %1,49 değer kaybetti.
FOMC toplantı tutanakları
Ocak toplantısının tutanakları, Fed'in tüm politika yapıcılarının faiz oranını %4,25 ila %4,5 aralığında sabit tutmayı desteklediğini ortaya koydu. Yetkililer, Fed'in faiz oranında herhangi bir değişiklik yapmayı düşünürken dikkatli bir yaklaşım sergilemesini gerektiren "yüksek düzeyde belirsizlik" olduğunu belirtti.
Bazı katılımcılar, Başkan Trump'ın önerdiği gümrük vergileri ve göç politikaları, güçlü hane halkı harcamaları ve jeopolitik risklerin yakın vadede enflasyon oranına ilişkin büyük belirsizliğe yol açan faktörler olduğunu vurguladı.
Ancak, politika yapıcılar arasında bazı görüş ayrılıkları da yaşandı; bazıları enflasyonun yüksek kalması halinde Komite'nin politika faizini kısıtlayıcı bir seviyede tutabileceğini öne sürerken, diğerleri ekonomik koşulların gerektirmesi veya enflasyonun %2'ye dönmesi halinde politika faizinin daha hızlı gevşetilebileceğini belirtti.
İngiltere enflasyon verileri (Ocak)
İngiltere’de TÜFE aylık bazda %0,3 gerileme beklentisine karşın %0,1 gerilerken, yıllık bazda ise %2,8 artması beklentisine karşın %3,0 artarak son on ayın en yüksek seviyesine ulaştı. ÜFE ise aylık %0,8 artarken, yıllık bazda %0,1 geriledi.

Piramit Menkul Kıymetler A.Ş
www.piramitmenkul.com.tr

 
                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.