Günlük Strateji Bülteni (Anadolu Yatırım)

Veri Gündeminde Bugün

• ABD, ÜFE(Mar) Michigan Tüketici Hissiyatı(Öncü)(Nis),
• ABD, Fed Üyesi Williams’ın Konuşması,
• Türkiye, TCMB Piyasa Katılımcıları Anketi(Nis),
• Türkiye, Ticaret Satış Hacim Endeksi, Ciro Endeksleri(Şub)

ABD Çin tarifelerini %145’e çıkardı…
ABD’de dün piyasa açılışında Mart ayı TÜFE verileri izlendi. TÜFE sürpriz bir şekilde aylık %0,1 azalarak, yıllık bazda Eylül 2024 seviyesi olan %2,4’e geriledi. TÜFE son 5 yılda ilk defa aylık bazda gerileme gösterdi. TÜFE’nin gerilemesi ile vadeli piyasalarda 2025 yılı için Fed’den en erken Haziran toplantısında olmak üzere dört çeyrek 25 baz puan indirim fiyatlaması izleniyor. Ancak dün piyasalarda yeniden tarife fiyatlamaları kendini gösterdi. ABD yönetimi Çin’e karşı tarifeleri %145’e çıkardığını açıkladı; Dolar endeksi (DXY) 100 seviyesine geriledi. ABD 10 yıllık tahvilleri de satışlarla karşı karşıya, getiriler %4,50 seviyesine kadar yükseldi. Dün S&P 500 %3,46, Dow Jones %4,31, Nasdaq Composite %2,50 değer kaybetti. Trump’ın tarifeleri 90 günlüğüne durdurması piyasalarda bir miktar rahatlamaya sebep olsa da; resesyon endişeleri ortadan kaybolmuş değil. Zira Trump’ın misilleme yaptığı için gümrük tarife oranını son olarak %145’e çıkardığı Çin, ABD’ye karşı en çok ticaret fazlası veren ülke konumunda. Dün Avrupa Birliği de Trump tarifelerinin durdurulmasının ardından yapmaya hazırlandığı misillemeyi askıya aldı. Tarifelerin durdurulması ile sıçrama yapan Euro piyasaları da dün satışlarla karşı karşıyaydı. Euro Stoxx dün %3,59 değer kaybetti. Yurt içi piyasalar, küresel piyasaların gündeminden uzaklaşmış olsa da yön olarak küresel piyasaların hareketlerini yansıtıyor. Dün daha önce bahsettiğimiz ticaret savaşlarının yurt içine olumlu etkisi, yani düşük petrol fiyatlarının dezenflasyon sürecine katkıda bulunma ihtimali Bakan Şimşek tarafından sayılara da döküldü. Şimşek, “Brent petrol 65 doların altında kalırsa yıl sonu enflasyonu hedefin 1 ile 1,6 puan altında olur.” Dedi. Petrol fiyatlarında trend değişmezse, Mayıs ayı TCMB Enflasyon Raporu’nda da benzer bir değerlendirme görmemiz muhtemel. Bir diğer yandan da siyasi şokun etkisi ile ilgili verileri izlemeye devam ediyoruz. Dün açıklanan menkul kıymet istatistiklerine göre son üç haftada yabancılar 1,5mlr USD hisse senedi, 4,9mlr USD DİBS satışı gerçekleştirdi. TCMB brüt rezervleri de 154,3mlr USD ile Eylül 2024 seviyelerine geriledi.

Asya borsalarında yön karışık seyrediyor...
Bu sabah Japonya’da NIKKEI endeksinde %5’e yakın kayıplar görülüyor. Çin ve Güney Kore’de ise yatay bir seyir var. Bugün ABD’de TÜFE’nin ardından ÜFE ve Michigan tüketici hissiyatı, yurt içinde ise piyasa katılımcılar anketi ve perakende satış hacmi takip edilecek. Mart’ta yaşanan siyasi şokun ardından piyasa katılımcılarının enflasyon beklentilerindeki değişimi bugün yakından izleyeceğiz. Dün güne yukarı boşlukla başlayan ve günü artı bölgede kapatan BİST 100 endeksinde açılışın pozitif yönde olmasını beklemekteyiz. Endekste zayıf görünümün aşılabilmesi için 9500 ve üzerinde tutunmaların önemli olduğunu düşünmekteyiz. Bu seviye üzerinde ise hedefte 9600-9800 dirençleri bulunmaktadır. Olası geri çekilmelerde ise satışların 9300-9150 bölgesinden desteklenmesi beklenebilir. Dört haftalık alçalan hareketin aşılabilmesi için 9500 üzerinde haftalık kapanışların alınması önem arz etmektedir.


Veri Gündemi

ABD’de bugün ÜFE verileri ve Michigan tüketici hissiyatı öncül verileri takip edilecek. ÜFE’nin Mart ayı beklentisi aylık %0,3, yıllık %3,6 artış olacağı yönünde. Çekirdek ÜFE’de ise aylık %0,2 yıllık %3,3 artış görülmesi bekleniyor. Bugün ayrıca Fed üyelerinden Williams konuşma yapıyor olacak.

Bugün JPMorgan, Wells Fargo, Morgan Stanley ve Black Rock’ın 2025 yılı ilk çeyreğine dair finansal raporları da açıklanacak. JPMorgan’ın hisse başı kar beklentisi 4,62 USD. Wells Fargo’nun hisse başı karının 1,23 USD’ye gerilemesi bekleniyor. Morgan Stanley’nin ise 2,26 USD hisse başı kar elde etmesi bekleniyor. Son olarak Black Rock’ın hisse başına 10,76 USD kar elde edeceği öngörülüyor


  Anadolu Yatırım Menkul Kıymetler A.Ş.
  http://www.anadoluyatirim.com.tr/
 
                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.