Günlük Strateji Bülteni (Anadolu Yatırım)

Veri Gündeminde Bugün


" ABD, İşsizlik Başvuruları(Haf),
" ABD, Fed Üyeleri Waller ve Daly'nin Konuşmaları,
" Euro Bölgesi, Perakende Satışlar(Ara),
" Almanya, Fabrika Siparişleri(Ara), Bundesbank Başkanı Nagel Konuşması,
" İngiltere, Faiz Oranı Kararı, BoE Başkanı Bailey'nin Konuşması,
" Türkiye, Para ve Banka İstatistikleri, Menkul Kıymet İstatistikleri(Haf)

Küresel piyasalarda politik belirsizlik hakim…
Dün Netanyahu ile görüşen Trump, beklenmeyen bir açıklamayla ABD'nin Gazze Şeridi'ni devralmasını ve savaştan zarar gören bölgenin yeniden inşası için sorumluluk üstlenmesini önerdi. Trump'ın açıklamaları politik belirsizliği ve piyasa volatilitesini artırmaya devam ediyor. Bu belirsizliğe bağlı olarak, Morgan Stanley, Fed'den 2025'te beklediği faiz indirimi sayısını 1'e indirdi. Dün piyasalarda fiyatlanan bir diğer gelişme de ADP özel sektör istihdamı verileriydi. ADP özel sektör istihdamı, beklentilerin oldukça üzerinde 183bin arttı. ABD pay piyasalarında dün ek olarak Alphabet'in 4Ç24 finansal sonuçları etkili oldu. Alphabet, beklenen Cloud hasılatını yakalayamaması ve yatırım harcamasının oldukça artmış olması negatif fiyatlandı. Alphabet hisseleri dünkü seansı %6,94 değer kaybı ile tamamladı. Dün S&P 500 %0,39, Dow Jones %0,71, Nasdaq %0,19 değer kazandı. Euro Bölgesi'nde dün ÜFE aylık bazda %0,5 artış beklentisinin altında aylık %0,4 arttı. Yıllık bazda ise ÜFE'de değişim gözlenmedi. Euro Bölgesi'nde bileşik PMI 50,2'ye yükselmesi beklentilerine paralel, hizmet PMI ise hafif gerileme ile 51,4 puan olması beklentilerinin hafif altında 51,3 puanda açıklandı. Böylece Ağustos 2024'ten bu yana PMI verileri ilk defa eşik değerin üzerinde açıklandı. Euro Stoxx endeksi dünü %0,48 değer kazancıyla tamamladı. Yurt içinde dün siyasi gelişmeler pay piyasalarına satış baskısı getirdi. Bu hafta fiyatlanması beklenen bir diğer gelişme de 2025 yılının ilk enflasyon raporu olacak. 2024 yılının son enflasyon raporunda 2025 ve 2026 yıl sonu enflasyon tahminleri sırasıyla %21 ve %12'ye yükseltilmişti. Ocak ayında gelen yüksek enflasyon ve küresel piyasalardaki belirsizliklerin artması sebebiyle bu toplantı da yukarı yönlü bir revizyon görülebilir.

Asya borsaları bu sabah pozitif yönde hareket ediyor… Dün Bloomberg'de çıkan bir habere göre ABD'nin tarife uygulamasının ardından Google'a soruşturma başlatan Çin, şimdi de Apple'ın App Store ücretleriyle ilgili bir soruşturma açmayı planlıyor. Çin'in Trump tarifelerine ilk tepkisi ölçülü ve müzakereye açık olarak yorumlanmıştı. Japonya'da ise BOJ Yönetim Kurulu Üyesi Naoki Tamura, 2025 mali yılı sonuna kadar faiz oranının yüzde 1'e çıkarılmasını savundu. Bugün küresel piyasalarda ABD'de haftalık işsizlik başvuruları, Euro Bölgesi'nde perakende satışlar, Almanya'da fabrika siparişleri, İngiltere'de BoE faiz oranı kararı, yurt içinde ise haftalık bazda takip ettiğimiz para ve banka ve menkul kıymet istatistikleri takip edilecek. ABD'de bugün Amazon ve Eli Lily'nin 2024 bilançolarını açıklaması bekleniyor. Bugün önemli makroekonomik gündemde İngiltere Merkez Bankası'nın (BoE) faiz oranı kararı var. BoE en son kasım ayında faiz oranlarında 25 baz puanlık bir indirime gitmiş; Aralık ayında da %4,75 seviyesinde sabit tutmuştu. Bugünkü kararında ise BoE'nin 25 baz puanlık bir indirime daha gitmesi bekleniyor. %4,75 faiz oranı, ABD(%4,25-4,50) ve Euro Bölgesi(%2,9) gibi küresel ekonomilere göre yüksek bir oran. İndirim kararının ardından GBP/USD kurunda gerileme görülebilir. Son üç işlem gününde satış baskısı altında olan ve zayıf görüntü sergileyen BİST 100 endeksinde güne yukarı yönde başlanmasını beklemekteyiz. Endekste dünkü işlemlerde bir aylık alçalan kanal alt bandı (9620) yakınlarından başlayan tepki hareketinin kısa vadeli yükselen trende dönüşmesi için, 9780-9850 seviyelerinin geçilmesi önem arz etmektedir. Olası geri çekilmelerde ise 9600 ve 9500 desteklerine kadar satış baskısının devam etmesi beklenebilir. Orta vadeli teknik görünümde iyileşmeler için ise 9918 ve 10000 dirençlerinin geçilmesi gerektiğini düşünüyoruz.


Veri Gündemi

ABD'de bugün haftalık bazda takip ettiğimiz işsizlik başvuruları ve Fed üyeleri Waller ve Daly'nin konuşmaları takip edilecek. İşsizlik başvurularında 214bin artış görülmesi bekleniyor. Bir önceki hafta işsizlik başvuruları 207bin artış göstermişti. ABD'de bugün Amazon ve Eli Lilly'nin 4Ç24 finansal sonuçları bekleniyor. Amazon'dan 4Ç24'te 1,47 USD hisse başına kar bekleniyor. Eli Lilly'de ise beklenti hisse başı 5,3 USD kar elde edilmesi.
                 
Euro Bölgesi'nde günün verisi perakende satışlar. Aralık ayı perakende satışlarında aylık %0,1 düşüş beklenmektedir. Kasım'da perakende satışlar aylık %0,1, yıllık %1,20 artmıştı.

Almanya'nın gündeminde bugün aralık ayı fabrika siparişleri bulunuyor. Aralık'ta aylık bazda %1,70 artması beklenen fabrika siparişleri bir önceki ayı %5,40 azalış göstermişti. Bugün ayrıca Bundesbank Başkanı Nagel'ın açıklamaları da izlenecek.



  Anadolu Yatırım Menkul Kıymetler A.Ş.
  http://www.anadoluyatirim.com.tr/
 
                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.