Günlük Strateji Bülteni (Anadolu Yatırım)

Veri Gündeminde Bugün

• ABD, İş İmkanları ve Personel Değişim Oranı(JOLTS)(Ara),
• ABD, Fabrika Siparişleri(Ara),
• ABD, Alphabet, PepsiCo, AMD, Pfizer Finansal Sonuçları(4Ç24),
• Türkiye, Reel Efektif Döviz Kuru(Oca), Aylık Fiyat Gelişmeleri Raporu(Oca),
• Türkiye, Mevsim Etkilerinden Arındırılmış TÜFE (Oca),
• Türkiye, TSKB, OTKAR Finansal Sonuçları(4Ç24)

Küresel piyasalarda tarife satışları etkili…
Küresel piyasalarda dün Trump’ın 1 Şubat’ta yürürlüğe koyduğu tarifelerin etkisi izlendi. Trump, Meksika ve Kanada’ya %25, Çin’e ise %10 oranında gümrük tarifesi uygulanmasını öngören bir kararname imzalamıştı. Tarifelerin yürürlüğe girmesi ile dolar endeksi(DXY) 109 eşiğinin üzerinde en yüksek 109,90 seviyesini test etti. Ancak Meksika ve Kanada ile yapılan görüşmelerin ardından ABD başkanı Trump, her iki ülkeye de uygulanacak tarifelerin 1 ay ertelendiğini ve bu süre içinde müzakerelerin yapılacağını belirtti. Dolar endeksi haberin ardından yeniden 109 seviyesinin altına geriledi; ancak bu sabah bu seviyeye yakın seyrediyor. Tarife savaşlarının ABD’li tüketiciler için genel fiyat seviyelerini artırması, küresel ekonomik büyümeyi de yavaşlatması bekleniyor. Söz konusu etkiler, ABD pay piyasalarında volatiliteyi artırıyor. Dün S&P 500 %0,76, Nasdaq %1,20, Dow Jones %0,28 değer kaybetti. Euro Bölgesinde de tarifelerin etkisi görüldü. Trump tarifelerden Kanada, Meksika ve Çin’in ardından Avrupa Birliği'nin de yakında etkileneceğini söyledi ve ABD'nin AB ile olan ticaretini bir "vahşet" olarak nitelendirdi. Açıklamanın ardından dün EUR/USD 1,03’ün altına geriledi. Almanya Başbakanı Olaf Scholz, ABD Başkanı Donald Trump'ın son tehditlerini hayata geçirmesi durumunda Avrupa'nın yeni ABD tarifelerine tepki verme kapasitesine sahip olduğunu söyledi. Açıklama AB’ye uygulanacak tarifelerin bir misillemeyi tetikleyebileceğine işaret ediyor. Bu da yine ABD enflasyonuna yukarı yönlü etki ederek, Fed’in indirimlerini bir miktar daha geciktirebilir. Tarifelerin etkisi ile Euro Stoxx endeksi dünü %1,08 değer kaybıyla tamamladı. Yurt içinde dün odak enflasyon verilerindeydi. TÜFE, Ocak’ta %4,33 beklentilerinin üzerinde aylık %5,03 artışla yıllık bazda %42,12’ye geriledi. Küresel piyasalardaki olumsuz hava ve beklenti üzeri enflasyon ile dün pay piyasalarında satış baskısı etkili oldu. TCMB, gece saatlerinde yaptığı duyuru ile yurt dışı repo, kredi ve katılım fonu zorunlu karşılık oranını %8'den %12'ye çıkardı.

Asya borsaları bu sabah alıcılı yönde hareket ediyor… Trump tarifelerine karşı Çin Ticaret Bakanlığı Dünya Ticaret Örgütü’ne yasal başvuruda bulunma sözü verdi, ancak açıkça karşı tarife tehdidinde bulunmaktan kaçındı. Wall Street Journal’ın haberine göre Çin, tarifelere karşı ABD ile ticaret anlaşmasına hazırlanıyor. İlk Trump döneminde de gündeme gelen anlaşmada Çin ihracatını desteklemek için yuanı devalüe etmeme taahhüdünü de içeren bir ilk teklif hazırladı. Bugün küresel piyasalarda ABD’de açık iş imkanları (JOLTS) ve fabrika siparişleri, yurt içinde ise aylık fiyat gelişmeleri raporu, mevsimsel etkilerden arındırılmış TÜFE ve reel efektif döviz kuru takip edilecek. ABD’de bugün Alphabet, PepsiCo, AMD ve Pfizer’ın 2024 bilançolarını açıklaması bekleniyor. Yurt içinde ise bugün OTKAR, TSKB 4Ç24 finansal sonuçları takip edilecek. ABD’de haftanın ilk işgücü verisi Açık iş imkanları (JOLTS) verisi olacak. İşgücü piyasasının durumu, geçtiğimiz hafta faiz oranını sabit bırakan Fed’in kararları açısından önemlidir. Düşük istihdam verileri, Fed’in faizleri yeniden indirmesini gündeme getirebilir. Açık iş imkanları ve personel değişim oranı Kasımda 8,908mn artış göstermişti. Aralık ayı verisinde ise 7,880mn artış görülmesi bekleniyor. Yurt içinde ise dün beklenti üzeri gelen enflasyon verilerinin ardından bugün takip edilecek aylık fiyat gelişmeleri raporunda TCMB’nin enflasyona ilişkin değerlendirmesi incelenecek. Merkez Bankası’nın enflasyonun yönüne dair açıklamaları piyasalarda fiyatlanabilir. Para Politikası Kurulu 6 Mart’ta bir kez daha toplanmadan önce Şubat enflasyonunu görmüş olacağımızı da hatırlatalım. BİST 100 endeksinde bugünkü açılışın artı yönde olmasını beklemekteyiz. Haftaya sert satış baskısı ile başlayan endekste, 9750 yakınlarından başlayan tepki alımlarının 9800-9850 bölgesi üzerinde tutunmalar ile güç kazanması beklenebilir. Bu bölge üzerine 9900 hedeflenecek olup, teknik görünümde iyileşmeler için bu seviyenin yukarı yönde geçilmesi önem arz etmektedir. Olası aşağı yönlü hareketlerde ise satış baskısının 9700-9660 bölgesine kadar devam etmesi beklenebilir.


Veri Gündemi

ABD’de bugün İş imkanları ve personel değişim oranı(JOLTS) aralık ayı verileri ve aylık fabrika siparişleri takip edilecek. İşgücü haftasının ilk verisi olan JOLTS’ta beklenti 7,880mn artış olacağı yönünde. Açık iş imkanları ve personel değişim oranı Kasımda 8,908mn artış göstermişti. Fabrika siparişlerinde ise aralık ayında aylık %0,7 düşüş gözlenmesi bekleniyor. ABD’de bugün Alphabet(GOOGL), PepsiCo, AMD ve Pfizer’ın finansal sonuçlarını açıklaması bekleniyor. Alphabet’in 42Ç4’te hisse başına 2,12 USD kar açıklaması bekleniyor. PepsiCO’da beklenti hisse başına 1,95 USD’de. AMD’nin beklentisi hisse başına 1,08 USD seviyesinde. Son olarak Pfizer’ın 4Ç24’te hisse başı 0,477 USD kar elde edeceği öngörülüyor.



Yurt içinde günün verileri reel efektif döviz kuru, mevsim etkilerinden arındırılmış TÜFE ve aylık fiyat gelişmeleri raporu. Türkiye Cumhuriyet Merkez Bankası (TCMB) verilerine göre TÜFE bazlı reel efektif döviz kuru Aralık ayında 67,12 seviyesine yükselerek Şubat 2021’den beri en yüksek değerini almıştı. Bu dönemde Yİ-ÜFE bazında reel efektif döviz kuru endeksi, 0,23 puan azalışla 96,65’e gerilemişti

Aralık’ta TÜFE’den bir gün sonra açıklanan mevsimsel etkilerden arındırılmış TÜFE %1,87 artış göstermişti.

Aylık fiyat gelişmeleri raporunda TCMB’nin beklenti üzerinde gelen TÜFE verileri ile ilgili değerlendirmeleri takip edilecek. Aralık ayı raporunda TCMB, “Yıllık enflasyon gıdada belirgin olmak üzere, tüm ana gruplarda geriledi. Son aylarda taze meyve ve sebzedeki güçlü fiyat artışları Aralık ayında yerini sınırlı bir düşüşe bıraktı. Hizmet grubunda aylık enflasyondaki yavaşlama belirginleşti, fiyatları düşen ulaştırma hizmetleri grup içinde öne çıktı.” Değerlendirmelerinde bulunmuştu.



  Anadolu Yatırım Menkul Kıymetler A.Ş.
  http://www.anadoluyatirim.com.tr/
 
                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.