Günlük strateji bülteni (Anadolu Yatırım)

eri Gündeminde Bugün

 

· ABD, Perakende Satışlar(Ara), Philadelphia Fed İmalat Endeksi(Oca),

· ABD, İşsizlik Başvuruları(Haf),

· Euro Bölgesi, ECB Toplantı Tutanakları, Ticaret Dengesi(Kas),

· Almanya, TÜFE(Ara),

· İngiltere, GSYH(Kas), Sanayi Üretimi(Kas), Ticaret Dengesi(Kas),

· Türkiye, Tarım ÜFE(Ara), Uluslararası Rezervler ve Döviz Likiditesi(Ara),

· Türkiye, Para ve Banka İstatistikleri, Menkul Kıymet İstatistikleri(Haf),

 

ABD TÜFE verileri sonrasında küresel risk iştahı pozitif…

Dün ABD’de beklentilerin altında gelen ÜFE verilerinin ardından çekirdek TÜFE’nin de gerilemesi ile şahin Fed-güçlü dolar fiyatlamalarının tersine döndüğü bir piyasa takip edildi. Para piyasalarında Fed’in bir sonraki faiz indirimi fiyatlaması Eylül ayından Temmuz ayına geriledi. TÜFE verilerinin ardından dolar endeksi 109 seviyesinin altında işlem gördü. 10 yıllık tahvil getirileri %4,70 seviyesinin altını test etti. ABD pay piyasalarında da dün güvercin Fed fiyatlandı. Buna ek olarak, ABD’de büyük bankaların beklenti üzerinde kar elde etmesi de pay piyasalarında pozitif etki yarattı. Dün S&P 500 %1,83, Dow Jones %1,65, Nasdaq %2,45 değer kazandı. Euro Bölgesi’nde dün kasım ayında sanayi üretimi aylık %0,3 artış beklentilerinin altında %0,2 arttı, yıllık bazda ise beklentilere paralel olarak %1,90 düşüş görüldü. Euro Bölgesi piyasalarında da Fed indirimi fiyatlaması etkili oldu. Parite, ABD TÜFE verilerinin ardından 1,0350 seviyesini yukarı yönlü aştı. Euro Stoxx endeksi ise dün %0,98 değer kazandı. Dün yurt içinde merkezi yönetim bütçesi Aralık'ta 829,2 milyar TL açık verdi. Böylelikle 2024 yılının rekor aylık açığı görüldü. 2024 yılının tamamında ise bütçe açığı 2,1 trilyon TL kaydedildi; böylece 2024 yılında da rekor açık verilmiş oldu. Gazze’de İsrail ve Hamas arasında ateşkes sağlandığı duyuruldu. Haber jeopolitik risklerin azalması açısından pozitif fiyatlanabilir.

 

Asya borsaları bu sabah alıcılı yönde. Dün Japonya Merkez Bankası Başkanı Kazuo Ueda, merkez bankasının önümüzdeki hafta yapılacak olan ve yakından izlenen Ocak ayı politika toplantısında faiz artırımına ilişkin bir karar vereceğini ifade etmişti. Bu sabah da Japonya’da ÜFE aylık ve yıllık bazda beklentilerin hafif altında açıklandı; bu da bu ayki toplantıda faiz artırımı adımı beklentilerini azaltabilir. Bugün küresel piyasalarda ABD’de perakende satışlar, Euro Bölgesi’nde ECB Toplantı Tutanakları, Almanya’da TÜFE, İngiltere’de GSYH, yurtiçinde ise uluslararası rezervler ve döviz likiditesi ve haftalık bazda izlediğimiz menkul kıymet istatistikleri takip edilecek. Beklentilerin altında gelen enflasyon verilerinin ardından açıklanacak perakende satışlar, ekonomik aktivitenin canlılığını ölçmek açısından önemlidir. Perakende satışların da beklentilerin altında artması, güvercin Fed fiyatlamasına katkıda bulunabilir. BİST 100 endeksinin güne pozitif görünümle başlamasını beklemekteyiz. Dünkü işlemlerde haftanın en düşük seviyelerine kadar geri çekilmelerin izlendiği endekste, geri çekilmelerin devam etmesi halinde aşağı yönde 100 günlük AO2nın bulunduğu 9600 önemli bir destek olarak izlenebilir. Yukarı yönlü hareketlerde ise ilk etapta 9700-9770 bölgesi izlenecek olup, yukarı yönde geçilmesi halinde ise 9850 (50 günlük AO) hedeflenebilir. Endekste orta vadeli görünüm için ise 9970 üzerinde tutunmalar önem arz etmektedir.

 

 

Veri Gündemi

 

ABD’de bugün perakende satışlar, Philadelphia Fed imalat endeksi ve haftalık işsizlik başvuruları takip edilecek. Perakende satışlarda aralık ayında aylık %0,6 artış beklenmekte. Philadelphia Fed imalat endeksinin -7,0 puanda açıklanması bekleniyor. İşsizlik başvurularında ise geçtiğimiz hafta için 210bin artış görülmesi bekleniyor.

 

Bugün ABD’de Bank of America, Morgan Stanley, Taiwan Semiconductor ve United Health 4Ç24 bilançolarını açıklayacak. BofA için beklenti 25,1mlr USD gelir üzerinden 0,7738 USD hisse başına kar, Morgan Stanley’in 14,76mlr gelir, hisse başı 1,64 USD kar etmesi bekleniyor. Taiwan Semiconductor tarafında beklenti 26,33mlr USD gelir üzerinden 2,18 USD hisse başı kar iken; United Health’in 101,61mlr USD üzerinden hisse başına 6,74mlr USD kar elde etmesi beklenmektedir.

 

Euro Bölgesi’nde bugün ECB’nin son toplantısının tutanakları ve ticaret dengesi takip edilecek. Ticaret dengesinin kasım ayında 7,2mlr fazla vermesi bekleniyor. ECB aralık ayında beklentilere paralel olarak 25 baz puanlık bir indirime giderek mevduat oranını %3,25 seviyesinden %3,0 seviyesine çekti. Karar sonrasında ECB yetkilileri tahminlerinde 2024 yılı ortalama enflasyon beklentilerini %2,5’ten %2,4’e 2025 yılı için beklentileri %2,2’den %2,1’e revize etti.

 

Almanya’da ise aralık ayı final TÜFE verileri takip edilecek. Aralık ayında TÜFE’de aylık %0,4, yıllık %2,60 artış bekleniyor.

 


İngiltere- GSYH (Eki) Almanya - TÜFE (Ara)(Öncü)

 

 

İngiltere’de bugün veri gündemi yoğun. Kasım ayı GSYH, sanayi üretimi ve ticaret dengesi verileri izlenecek. Kasım ayında GSYH’nin aylık %0,2 artması öngörülüyor. Sanayi üretiminde ise aylık %0,1 artış, yıllık %1 azalış beklenmektedir. Ticaret dengesinin ise 18mlr GBP açık vereceği öngörülüyor.

 

Yurt içinde bugün tarım ÜFE, uluslararası rezervler ve döviz likiditesi ve haftalık para, banka ve menkul kıymet istatistikleri izlenecek. Tarım-ÜFE kasımda aylık %8,88, yıllık %46,91 arttı.

 




30 Aralık - 3 Ocak 2024 tarihlerinde yurt dışı yerleşikler hisse senetlerinde 42,05mn USD net alış gerçekleştirdi. Böylece yurtdışı yerleşikler 2025 yılına hisse senetlerinde alımla başladı. 30 Aralık- 3 Ocak haftasında DİBS (kesin alım) tarafında 187,51mn USD alış gerçekleşirken, ÖST tarafında 3,29mn USD satış kaydedildi. Böylelikle toplam portföyde, yurt dışı yerleşikler 30 Aralık- 3 Ocak haftasında 226,27mn USD tutarında net alış gerçekleştirmiş oldu. Yurt dışı yerleşikler 2024 yılında hisse senetlerinde 2696,1mn USD tutarında satış yaptılar. 2024 yılında DİBS tarafında 16087,7mn USD, ÖST tarafında 333,11mn USD net alım gerçekleştirildi. 2024 yılbaşından bu yana yurt dışı yerleşikler tarafından toplam portföyde ise 13724,71mn USD alış kaydedilmiş oldu.
Piyasalarda dün neler oldu?

 

ABD’de dün haftanın en önemli verisi aralık ayı TÜFE verileri gündemin odağındaydı. ABD’de tüketici fiyat endeksi (TÜFE) beklentilere paralel olarak aralıkta aylık %0,4 artışla yıllık bazda %2,7’den %2,9’a yükseldi. Fed’in enflasyon hedeflemesinde yakından takip ettiği çekirdek TÜFE ise aralık ayında aylık %0,2 artış kaydetti. Çekirdek TÜFE yıllık bazda %3,2 seviyesinde gerçekleşti. Çekirdek TÜFE aylık %0,3, yıllık %3,3 artış beklentilerinin hafif altında gerçekleşti. Ayrıca New York Fed imalat endeksi ve Bej kitap takip edildi. New York Fed imalat endeksi ocak ayında -0,30 puan beklentisinin altında -12,6 puanda gerçekleşti. Bej kitap raporunda, ekonomik faaliyetin geçen yıl kasım sonu ve aralık ayında "hafif ila ılımlı" düzeyde arttığı belirtildi. Fed'in raporunda, "2025 yılının görünümü konusunda iyimser olanların sayısı, kötümser olanlardan fazlaydı, ancak bazı bölgelerde göç ve tarife politikalarındaki değişikliklerin ekonomiyi olumsuz etkileyebileceği yönündeki endişeler dile getirildi." ifadeleri yer aldı.

 

Dün ayrıca ABD bankalarının 4Ç24 finansalları takip edildi. Citi Group 4Ç24 finansallarında 19,45mlr gelir üzerinden 1,22 USD hisse başına kar elde etmesi beklentilerinin üzerinde 1,34 kar etti. Goldman Sachs, 13,87mlr USD gelir, 11,95 USD hisse başına karla beklentilerin üzerinde kar etti. JP Morgan’ın ise 43,74mlr USD üzerinden 4,81 USD hisse başı kar elde ederek beklentilerin üzerinde kar elde etmiş oldu. Son olarak Wells Fargo 20,38mlr USD gelir elde ederek hisse başına 1,43 USD kar etti ve beklentilerin üzerinde bir kar açıklamış oldu.

 

ABD - TÜFE (Ara)

 

 

Euro Bölgesi’nde dün kasım ayı sanayi üretimi verileri izlendi. Kasım ayında sanayi üretimi aylık %0,3 artış beklentilerinin altında %0,2 arttı, yıllık bazda ise beklentilere paralel olarak %1,90 düşüş görüldü.

 

 


Euro Bölgesi - Sanayi Üretimi (Kas) Almanya - GSYH (2024)

 

 

Almanya’da dün 2024 yılı GSYH verilerinde; GSYH yıllık bazda öncül verilere paralel olarak %0,2 azaldı. 2023 yılında GSYH’de %0,3 azalış kaydedilmişti.

 

İngiltere’de ise dünün odağında enflasyon verileri vardı. Aralık ayında ÜFE beklentilere paralel olarak aylık %0,1 arttı; yıllık artış da %0,1 oldu. TÜFE ise aralık ayında aylık %0,4, yıllık %2,60 artış beklentilerinin altında aylık %0,3 yıllık %2,5 artış gösterdi. Çekirdek TÜFE de beklentilerin altında kalarak aylık %0,3 yıllık %3,20 artış gösterdi. Beklenti aylık %0,5, yıllık %3,2 artacağı yönündeydi.

 

Yurt içinde ise merkezi yönetim bütçesi Aralık'ta 829,2 milyar TL açık verdi. Böylelikle 2024 yılının rekor aylık açığı görüldü. 2024 yılının tamamında ise bütçe açığı 2,1 trilyon TL kaydedildi; böylece 2024 yılında da rekor açık verilmiş oldu.

 

  Anadolu Yatırım Menkul Kıymetler A.Ş.
  http://www.anadoluyatirim.com.tr/
 
                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.