Günlük Strateji Bülteni (Anadolu Yatırım)

Veri Gündeminde Bugün

• ABD, TÜFE(Ara), New York Fed İmalat Endeksi(Oca),
• ABD, Fed Üyesi Williams’ın Konuşması, Bej Kitap,
• Euro Bölgesi, Sanayi Üretimi(Kas),
• Almanya, GSYH(2024),
• İngiltere, TÜFE, ÜFE(Ara),
• Türkiye, Merkezi Yönetim Bütçe Dengesi(Ara),

Yoğun veri gündeminde gözler ABD TÜFE verilerinde…
Dün ABD’de ÜFE verisinin beklentilerin altında kalması ile küresel risk iştahı pozitif etkilendi. Özellikle Fed’in yakından takip ettiği çekirdek ÜFE’nin de aylık bazda değişim göstermemesi, dolar endeksinde (DXY) bir miktar satışa sebep oldu. Beklentilerin altında ÜFE verisi pay piyasalarında da pozitif etki gösterdi. Dün S&P 500 %0,11 Dow Jones %0,52 değer kazanırken, Nasdaq %0,23 değer kaybetti. Euro Bölgesi’nde dün Fransa’da yeni başbakan Bayrou’nun 2025 bütçesi ile ilgili açıklamaları takip edildi. Özellikle muhalefet tarafından karşı çıkılan emeklilik düzenlemesinde geri adım atılmayacağını ifade eden Bayrou’nun bütçeyi meclisten geçirememesi durumunda meclisin yeniden güven oylaması ile hükümeti devirme ihtimali bulunuyor. Bu da siyasi istikrarsızlık fiyatlamalarında etkili oluyor. Dün Euro Bölgesi’nde pay piyasalarında ise kademeli Trump tarifeleri fiyatlaması ve ABD ÜFE’nin beklentilerin altında gerçekleşmesi etkili oldu. Euro Stoxx endeksi dün %0,14 değer kazandı. Dün yapılan bir habere göre Katar’da görüşme halinde olan İsrail-Hamas tarafları ateşkes anlaşmasına yakın. Jeopolitik risklerin de azalması bakımından özellikle yurt içi piyasalar için bir ateşkes anlaşması önemli olacaktır.

Asya borsaları bu sabah karışık yönde. Dün Japonya'nın 40 yıllık devlet tahvili getirisi, küresel düzeyde tahvil piyasalarında yoğunlaşan satışlar ve Japonya Merkez Bankası'nın önümüzdeki aylarda faiz oranlarını artıracağı beklentilerinin etkisi ile ilk ihraç edildiği tarihten bu yana en yüksek seviyesine ulaştı. Getiri, tahvillerin ilk kez satıldığı 2007'den bu yana en yüksek seviye olan %2,755'e kadar yükseldi. Ek olarak bu sabah Çin Merkez Bankası günlük açık piyasa işlemlerinde yedi günlük ters repo anlaşmaları yoluyla net 958,4 milyar yuan (131 milyar dolar) nakit enjekte etti. Bugün küresel piyasalarda ABD’de TÜFE, Euro Bölgesi’nde sanayi üretimi, Almanya’da GSYH, İngiltere’de enflasyon verileri, yurtiçinde ise merkezi yönetim bütçe dengesi takip edilecek. Böylece Çin Merkez Bankası tarihin en büyük likidite enjeksiyonlarından birini gerçekleştirdi. Geçtiğimiz hafta güçlü istihdam piyasası verileri Fed tarafında faiz indirimi beklentilerinde yavaşlamaya sebep olmuştu. Ancak dün ÜFE’nin beklentilerin altında gerçekleşmesi bu fiyatlamayı bir miktar tersine çevirdi. Ancak asıl fiyatlama TÜFE’nin ardından gerçekleşebilir. Beklenti üzeri TÜFE güçlü dolar-şahin Fed fiyatlamasının devamına işaret edecektir. Ayrıca ABD’de 2024 yılının son çeyreğine ilişkin bilanço dönemi büyük bankalar ile bugün başlıyor. Makroekonomik verilerin yanısıra bilanço sezonunun da fiyatlamalarda etkili olması beklenebilir. BİST 100 endeksinin güne yatay pozitif görünümle başlamasını beklemekteyiz. Dünkü işlemlerde yönün satıcılı seyrettiği endekste, 9680-9700 bölgesinden etkili olan tepki alımlarının, 200 günlük AO’nın bulunduğu 9770 üzerinde güç kazanması beklenebilir. Bu seviye üzerinde ise 9850 ve 9900 dirençleri takip edilebilir. Aşağı yönlü hareketlerde ise 9595 (100 günlük AO) ile önceki haftalarda takip edilen dip seviyesi 9560 takip edilebilir.

 
Veri Gündemi

ABD’de bugün haftanın en önemli verisi aralık ayı TÜFE verileri gündemin odağında. ABD’de TÜFE’nin aralıkta aylık %0,3 artışla yıllık bazda %2,90’a yükselmesi bekleniyor. Çekirdek TÜFE’de ise beklenti aylık %0,2, yıllık %3,30 artış olacağı yönünde. Bugün ayrıca New York Fed imalat endeksi ve Bej kitap takip edilecek. New York Fed imalat endeksinin ocak ayında -0,30 puana gerileyeceği öngörülmektedir. Bugün ayrıca ABD bankalarının 4Ç24 finansalları takip edilecek. Citi Group’un 4Ç24 finansallarında 19,45mlr gelir üzerinden 1,22 USD hisse başına kar elde etmesi bekleniyor. Goldman Sachs için beklenti 12,15mlr USD üzerinden 8,12 USD hisse başı kar elde edileceği. JP Morgan’ın ise 41,25mlr USD üzerinden 3,95 USD hisse başı kar elde edeceği öngörülüyor. Son olarak Wells Fargo’nun 20,49mlr USD gelir elde etmesi, hisse başına ise 1,34 USD kar etmesi bekleniyor.



  Anadolu Yatırım Menkul Kıymetler A.Ş.
  http://www.anadoluyatirim.com.tr/
 
                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.