Günlük Strateji Bülteni (Anadolu Yatırım)

Veri Gündeminde Bugün

" ABD, ADP Özel Sektör İstihdamı(Ara), FOMC Toplantı Tutanakları,
" ABD, Fed Üyesi Waller'ın Konuşması,
" Euro Bölgesi, ÜFE(Kas), Tüketici Güveni, Sanayi Güveni(Ara),
" Almanya, Fabrika Siparişleri(Eki), Perakende Satışlar(Kas),
" Türkiye, Finansal Araçların Reel Getiri Oranları, Hazine Nakit Dengesi(Ara)

Bu sabah küresel piyasalar karışık yönde…
ABD'de dün beklentilerin oldukça üzerinde açıklanan veriler, Fed'in 2025 yılında indirim beklentilerini azalttı. Söz konusu beklenti ile 10 yıllık tahvil getirileri de %4,70 seviyesine kadar yükseldi. 10 yıllık tahvil getirilerinde 2024 zirvesi %4,74'te bulunuyor. ISM hizmet PMI Aralık ayında 53,2 puan beklentisinin üzerinde 54,1 puan oldu. İstihdam verilerinde İş imkanları ve personel değişim oranı (JOLTS) kasım ayında 7,770mn beklentisinin üzerinde gerçekleşerek 8,098mn seviyesinde açıklandı. Buna ek olarak Atlanta Fed Başkanı Bostic, enflasyonun hedefe doğru engebeli yoluna devam etmesinin muhtemel olduğundan, Fed'in faiz indirimleri konusunda daha temkinli olmasını beklediğini söyledi. Veriler, ABD borsalarında da baskılanmaya sebep oldu. Dün S&P 500 %1,11, Nasdaq %1,89, Dow Jones %0,42 değer kaybetti. Euro Bölgesi'nde dün TÜFE'nin aralık ayı öncül verilerinde aylık %0,4, yıllık %2,4 artış ile beklentilere paralel gerçekleşti. Çekirdek TÜFE de aylık %0,5, yıllık bazda da %2,7 ile beklentilere paralel arttı. Önceki gün Euro borsaları Trump'ın daha kısıtlı tarifeler uygulayacağı haberi ile yükselmişti. Dün de beklentiye paralel enflasyon verilerinin etkisi ile Euro Stoxx endeksi ise dün %0,71 değer kazandı. Yurt içinde dün veri gündemi sakindi. Aralık ayı TÜFE'nin beklentilerin altında gelmesi ile 23 Ocak'ta yapılacak PPK toplantısında da 250 baz puan indirim yapılması beklentileri artıyor. Bu toplantıdan önce Fatih Karahan'ın 17 Ocak Cuma günü Eskişehir'de düzenlenecek Para Politikası ve Makroekonomik Görünüm Toplantısında vereceği mesajlar önemli olacaktır.

Asya borsaları bu sabah negatif yönde. Dün özellikle NIKKEI endeksi daha kısıtlı Trump tarifeleri haberi ile yükseliş göstermişti. Bu sabah ise Japonya'da Hanehalkı güveni 36,2 puanda 36,6 puan beklentilerinin altında gerçekleşti. Bugün ABD'de ADP özel sektör istihdamı ve FOMC toplantı tutanakları, Euro Bölgesi'nde ÜFE, tüketici ve sanayi güveni, Almanya'da fabrika siparişleri ve perakende satışları, yurt içinde ise finansal araçların reel getiri oranları ve hazine nakit dengesi takip edilecek. ABD'de tarım dışı istihdam verisinin öncülü olarak kabul edilen ADP özel sektör istihdamında aralık ayında 131bin artış göstermesi bekleniyor. İstihdam artışında beklentilerin çok altında bir veri resesyon endişelerini tetikleyerek negatif fiyatlamaya sebep olabilecekken, yine JOLTS verisine paralel olarak beklentilerin oldukça üzerinde bir veri ise Fed'in yalnıca bir indirim yapması beklentilerinde artışa sebep olacaktır. BİST 100 endeksinin güne pozitif yönde başlamasını beklemekteyiz. Dünkü işlemlerde kapanışa doğru hızlanan satış baskısı ile günün en düşüğünden kapanış yapan endekste, 10000 eşiği altında seyrin devam etmesi halinde 9950-9930 destek bölgesi takip edilebilir. Bu bölgenin aşağı yönde geçilmesi halinde satış baskısının 9800'e kadar devam etmesi beklenebilir. Kısa vadeli yükselen hareketin devamı için ise ilk etapta 10000 direnci ardından 10150-10250 bölgesi hedeflenebilir.
 
Veri Gündemi
ABD'de bugün ADP özel sektör istihdamı ve Fed'in Aralık ayı toplantısının tutanakları takip edilecek. Fed üyesi Waller'ın konuşması da piyasalarda fiyatlamalara yön verebilir. Tarım dışı istihdam verisinin öncüsü olarak izlenen ADP özel sektör istihdamının Aralık ayı için 131bin artış göstermesi bekleniyor. ABD'de önemli bir diğer gündem maddesi ise FOMC Aralık ayı tutanakları. Fed Aralık ayında beklentilere paralel olarak yılın üçünü faiz indirimine giderek politika faizini 25 baz puan indirimle %4,25-4,50 aralığına indirmiş, karar metninin tonun ince bir ayarlama yaparak, politika faizinde "ek ayarlamaların kapsamını ve zamanlamasını değerlendirirken" çeşitli faktörleri de değerlendireceklerini belirtmişti. Geleceğe yönelik vereceği mesajlar bakımından FOMC tutanakları önemli olacak.



  Anadolu Yatırım Menkul Kıymetler A.Ş.
  http://www.anadoluyatirim.com.tr/
 
                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.