Günlük Strateji Bülteni (Anadolu Yatırım)

Veri Gündeminde Bugün

• ABD, Piyasalar Tatil Nedeniyle Kapalı,
• Euro Bölgesi, Tüketici Güveni (Final), Sanayi Güveni (Kas),
• Almanya, TÜFE (Öncü)(Kas),
• Türkiye, Ekonomik Güven Endeksi (Kas), Dış Ticaret İstatistikleri (Eki),
• Türkiye, TCMB PPK Toplantı Özeti,
• Türkiye, Para ve Banka, Menkul Kıymet İstatistikleri(Haf)

Yurt içinde TCMB PPK Toplantısı özeti takip edilecek…
Dün ABD’de resmi tatil öncesinde veri gündemi yoğundu. ABD ekonomisi, ikinci tahminlere göre 2024 yılının üçüncü çeyreğinde ilk tahmine paralel olarak %2,80 büyüdü. Çekirdek PCE, aylık %0,3, yıllık %2,8 ile beklentilere paralel bir artış gösterdi. Enflasyon verilerinin beklentiye paralel gerçekleşmesi ile Fed’in Aralık ayında indirim yapacağına dair beklentiler arttı. Fed watch tool’un hesaplamasına göre piyasalar Fed’in Aralık ayında 25 bp’lık indirim yapacağını %68,2 ihtimalde fiyatlıyor. Kısa vadeli yönün negatife seyrettiği dolar endeksi (DXY), dünkü işlemlerde 106,0’ı aşağı yönde test etti. Bu sabah ise 106,2 seviyesinde bulunuyor. Gelişmelerin ardından dün S&P 500 %0,38, Dow Jones Industrial %0,31, Nasdaq Composite endeksi ise %0,59 değer kaybetti. Amerikan vadeli endeksleri bu sabah pozitif yönde hareket ediyor. Euro Bölgesi’nde ECB Yönetim Kurulu Üyesi Isabel Schnabel’e göre, borçlanma maliyetleri artık ekonomiyi kısıtlamayacak bir seviyeye yakın olduğu ve daha düşük seviyelere gitmenin ters tepebilmesi sebebiyle ECB’nin faiz oranlarını çok fazla düşürme konusunda dikkatli olması gerekiyor. Fransa’da hafta başından beri süregelen politik gerilim ve bölgeden gelen zayıf tüketici güveni verileri, Fransa’nın risk primini 12 yılın zirvesine taşıdı. Euro Stoxx 50 endeksi, dün %0,33 değer kaybetti. Yurt içinde dün TCMB başkanı Fatih Karahan İstanbul Sanayi Odası’nın aylık toplantısına katıldı. Karahan, yaptığı konuşmada politika faizini enflasyon verilerini ve beklentilerini de göz önünde bulundurarak, dezenflasyon sürecinin gerektirdiği sıkılığı sağlayacak şekilde belirleyeceklerini vurguladı. Asya borsaları bu sabah negatif yönde bulunuyor. Özellikle Asya piyasalarında Trump öncülüğünde ticaret savaşları beklentisi fiyatlanmaya devam ediyor. Bugün Euro Bölgesinde tüketici ve sanayi güveni endeksleri, Almanya’da ise öncül TÜFE verileri takip edilecek. ABD’de bugün Şükran günü nedeni ile piyasalar kapalı. Yurt içinde bugün ekonomik güven endeksi ile dış ticaret istatistikleri takip edilecek. Fakat gündemin odağında geçtiğimiz hafta faizlerin sabit bırakıldığı ancak karar metninde güvercin mesajlar içeren Para Politikası Kurulu toplantısının özeti bulunuyor. Özette bahse konu güvercin mesajların pekiştirilmesi ile Aralık ayı faiz indirimi beklentileri daha da güçlenecektir. BİST 100 endeksinin güne hafif artı görünüm ile başlamasını beklemekteyiz. Dünkü işlemlerde yaklaşık son iki aydır aşılamayan 200 günlük AO’yı (9740) yukarı yönde test eden endekste, bu seviye ve üzerinde kapanışlar, teknik görünümde iyileşmeler için önem arz ediyor. Bu seviye üzerinde yukarı yönlü hareketin hız kazanarak 9800 ve 9900 dirençlerine kadar devam etmesi beklenebilir. Olası geri çekilmelerde kısa vadeli destek seviyesi 9612’de (5 günlük AO) bulunmakta olup, bu seviye altında 9550-9500 destek bölgesi izlenebilir.

Veri Gündemi
Bugün ABD’de piyasalar Şükran Günü Tatili nedeniyle kapalı bulunuyor. Euro Bölgesi’nde tüketici ve sanayi güveni takip edilecek. Tüketici güveninin Kasımda -12,5’ten -13,7’ye gerilemesi; sanayi güveninin ise -13,0’dan -13,2’ye gerilmesi beklenmektedir. Almanya’da manşet TÜFE’nin kasımda aylık %0,5 azalış ve yıllık %2,00 artış beklenmektedir. Ekimde aylık %0,40 artışla yıllık %2,00 yükseliş kaydedildi.


Yurt içinde bugün TCMB PPK toplantı özeti takip edilecek. Ayrıca dış ticaret endeksi, ekonomik güven endeksi ve haftalık para ve banka ile menkul kıymet istatistikleri takip edilecek. Geçtiğimiz hafta PPK, politika faizini %50 seviyesinde sabit tuttu. Böylelikle 8 ay üst üste faiz seviyesinde değişikliğe gidilmedi. Karar metninde, yurt içi talebin enflasyondaki düşüşü destekleyici seviyelere ulaştığı vurgusu yapıldı. Bugünkü toplantı özetinde bu ifadeye ilişkin detaylar takip edilecek.

TCMB tarafından haftalık olarak açıklanan menkul kıymet istatistiklerine göre yurt dışı yerleşikler 11 - 15 Kasım 2024 tarihlerinde hisse senetlerinde 138,56mn USD net alış gerçekleştirdi. Böylelikle yurt dışı yerleşikler geçtiğimiz hafta yapılan satışların ardından yeniden alış tarafına geçti. 11 - 15 Kasım haftasında DİBS (kesin alım) tarafında 1627,33mn USD alış gerçekleşirken, ÖST tarafında 9,74mn USD alış kaydedildi. Böylelikle toplam portföyde, yurt dışı yerleşikler 11 - 15 Kasım haftasında 1775,63mn USD tutarında net alış gerçekleştirmiş oldu. Yurt dışı yerleşikler 2024 yılı başından bu yana hisse senetlerinde 2591,61mn USD tutarında satış yaptılar. 2024 yılbaşından bu yana DİBS tarafında 16571,97mn USD, ÖST tarafında 347,74mn USD net alım gerçekleştirildi. 2024 yılbaşından bu yana yurt dışı yerleşikler tarafından toplam portföyde ise 14328,10mn USD alış kaydedilmiş oldu. TCMB verilerine göre 15 Kasım haftası itibariyle brüt rezervler 156,7 milyar dolar olarak kaydedildi. 15 Kasım haftasında net rezerv göstergelerinde de gerileme gerçekleşti. TCMB'nin net rezervleri 60,6 milyar dolardan 59,1 milyar dolara düştü. Swap hariç net rezervler de 43,6 milyar dolar olarak kaydedildi. Bir önceki hafta swap hariç net rezervler 44,4 milyar dolar olarak gerçekleşmişti.



  Anadolu Yatırım Menkul Kıymetler A.Ş.
  http://www.anadoluyatirim.com.tr/
 
                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.