Günlük Bülten (Phillipcapital)

Önemli Haberler
Bloomberg HT'nin anketine göre Nisan'da enflasyonun aylık bazda %3,25, yıllık bazda %38,2 olması bekleniyor. Yıl sonu enflasyon beklentisi ise bir önceki anket döneminde %30 iken bu anket döneminde %31,07'ye yükseldi. Mart ayında aylık enflasyon %2,46, yıllık enflasyon ise %38,10 olmuştu.
Trump yönetiminden otomotiv tarifelerine uygulanacak vergilerin etkisini azaltılması için harekete geçmesi bekleniyor. Yetkililerin verdiği bilgiye göre, yurt içinde üretilen arabalarda kullanılan yabancı parçalara uygulanan bazı vergiler hafifletilecek ve yurtdışında üretilen araçlara uygulanan tarifelerin üst üste gelmesi engellenecek.
ABD Hazine Bakanı Scott Bessent, ABD hükümetinin Çin ile her yönüyle temas halinde olduğunu ancak iki ülke arasındaki ticaret dengesizliği nedeniyle ABD'yle gümrük tarifesi mücadelesini azaltma konusunda ilk adımı Pekin'in atması gerektiğini söyledi.
Avrupa Merkez Bankası (AMB) Haziran ayında faiz oranlarını daha da düşürmeye hazırlanıyor. ABD Başkanı Donald Trump’ın öngörülmeyen davranışları küresel ekonomiye ilişkin belirsizliği güçlendiriyor. Bu durumun yatırımları ve harcamaları bir süre daha düşürerek sonucunda enflasyonu da körükleyeceği düşünülüyor. Euro’nun değer kazanması, mali harcamaların artması ve enerji fiyatlarındaki düşüşün fiyatlara baskı yapacağı ve Haziran ayında AMB’nin üst üste sekizinci kez faiz oranlarını düşüreceği öngörülüyor.
 
Hak Kullanımları
BIMAS, BRSAN, CRDFA, EKOS, KLKIM, LYDHO, LYDYE, OBASE, UFUK, VKGYO genel kurulu bugün
gerçekleştirilecektir.
Tedbir Kararları
CEMAS payı VBTS kapsamında 28/05/2025 tarihli işlemlere kadar emir paketi tedbiri ile işlem görecektir.
DSTKF payı VBTS kapsamında 28/05/2025 tarihli işlemlere kadar açığa satışa ve kredili işlemlere konu edilemeyecektir.
 
KAP Haberleri
THYAO, THYAO, 1Ç25 finansallarında 4,89 milyar USD gelir, 503 mn USD FAVÖK ve 44 mn USD zarar açıkladı. Piyasa beklentisi 4,90 milyar USD gelir, 472 mn USD FAVÖK ve 19 mn USD kâr iken bizim beklentilerimiz 4,87milyar USD ciro, 587 mn USD FAVÖK ve 54 mn USD zarar şeklindeydi. 1Ç25’te mevsimsel zayıflığa ve artan maliyet baskılarına rağmen gelir büyümesi korunurken personel giderlerindeki artış operasyonel marjları baskıladı. Kısa vadede maliyet yönetimi ve dışsal risklerin (petrol fiyatları, motor tedarik sorunları vb.) etkilerinin hisse performansında belirleyici olmaya devam edeceğini öngörüyoruz. Kısa vadede sonuçların hisse performansı üzerinde sınırlı olumsuz etkiye neden olabileceğini tahmin ediyoruz.
TOASO,1Ç25 finansallarında %48 azalışla 24,20 milyar TL gelir, %89 azalışla 698,4 milyon TL FAVÖK ve 140,5 milyon TL zarar (1Ç24: 3,88 milyar TL kâr) açıkladı. Piyasa beklentisi şirketin 23,88 milyar TL gelir, 435 milyon TL FAVÖK ve 181 milyon TL zarar açıklaması yönündeydi. Operasyonel olarak zayıf sinyaller alsak da piyasa beklentisi üzerinde gerçekleşen finansalları kısmen olumlu olarak değerlendiriyoruz. Yeni modellerle ilgili sürecin belirginleşmesini ve Stellantis anlaşmasının onaylanmasını şirket için dönüm noktası olarak yorumlamakla birlikte önümüzdeki dönemde artan üretim ile ihracat adetlerinde görülecek toparlanma ve Stellantis Türkiye operasyonlarının satın alınmasıyla ürün gamındaki artış şirketin hem operasyonel hem de finansal performansını destekleyebilir.
OTKAR, 1Ç25 finansallarında %18 artışla 7,96 milyar TL gelir, %75 azalışla 202,15 milyon TL NEGATİF FAVÖK ve 463,34 milyon TL zarar açıkladı. Piyasa beklentisi şirketin 7,39 milyar TL gelir, 198 milyon TL negatif FAVÖK ve 332 milyon TL zarar açıklaması yönündeydi. Genel olarak, şirketin 1Ç25 döneminde gelir büyümesini sürdürmesinin yanı sıra operasyonel kârlılık tarafında da toparlanma sinyalleri vermesini sınırlı pozitif olarak değerlendiriyoruz.
GARAN, Garanti BBVA 1Q25 konsolide olmayan finansallarında piyasa beklentilerinin %10 üzerinde 25,4 milyar TL net kâr açıkladı. Net kâr rakamı önceki döneme göre %1, geçen yılın aynı dönemine göre ise %13 yükseldi. Bu dönemde özsermaye kârlılığı %30,5; aktif kârlılığı %3,2 olarak gerçekleşti. Kaldıraç oranı 7,9x; çekirdek sermaye yeterlilik oranı BDDK geçici önlemleri olmadan %14,8 olarak gerçekleşti. Hem faiz gelirinin, hem net ücret ve komisyonların hem de iştirak gelirlerinin QoQ arttığı bu finansalların GARAN hisse senedi üzerinde nötr etkisi olmasını bekleriz.
AGHOL, 243.534.517 TL olan mevcut esas sermayesinin, şirketin iç kaynaklarında yer alan sermaye düzeltme farklarından karşılanmak sureti ile %900 oranında artırılarak 2.435.345.179 TL’ye çıkarılması kapsamında oluşacak yeni sermayenin onayı amacıyla SPK’ya başvuruda bulundu.
ATAKP, 1Ç25 finansal sonuçlarını 29 Nisan’da açıklayacaktır.
BINHO, paylarının tamamı şirkete ait olan Altay Yenilebilir Enerji Üretim ve Depolama A.Ş.'nin uzun vadeli planları kapsamında 2.1MW Güneş Enerji Santralinin (GES) yapımı, işletmeye alınması ve yatırım süreçleri için yurt içi yerleşik bir firma ile sözleşme imzaladı. 1.38 MW GES'in kurulacağı alan Şanlıurfa İli Halfeti İlçesi’nde ve 0.71 MW GES'in kurulacağı alan Van İli Edremit İlçesi’nde yer almakta olup tahmini olarak 30/09/2025 tarihinde işletmeye geçmesi öngörülmektedir.
EKGYO, Emlak Konut Gayrimenkul Yatırım Ortaklığı A.Ş. ile Yüklenici CABA İnş. Enerji Turz. San. ve Tic. A.Ş. & MESA Mesken İnş. A.Ş. & MESA Holding A.Ş. İş Ortaklığı arasında 28.02.2023 tarihinde imzalanan "İstanbul Eyüpsultan Kemerburgaz Arsa Satışı Karşılığı Gelir Paylaşımı İşi" sözleşmesi, imalat ve satış süreci başlamadan 18.04.2025 tarihinde imzalanan Tasfiye Protokolü ile karşılıklı anlaşılarak tasfiye edildi.
GLCVY, QNB BANK A.Ş.'nin gerçekleştirdiği tahsili gecikmiş alacak satışında satışa çıkarılan 12 Bireysel ve 2 Kobi-Ticari portföyden toplamda 1,4 milyar TL anapara büyüklüğündeki 4 bireysel ve 2 Kobi-Ticari portföyün ihalesini en yüksek teklifi vererek kazandı. Bu ihaleye toplam 19 varlık yönetim şirketi katıldı.
GOZDE, kâr payı dağıtmama kararı Genel Kurul’da onaylandı.
INVEO, 1Ç25 finansal sonuçlarını 30 Nisan’da açıklayacaktır.
KLSER, kâr payı ödememe kararı aldı. Karar, 30 Mayıs 2025 tarihinde gerçekleşecek olan Genel Kurul’da ortakların onayına sunulacak.
KRDMD, kâr payı dağıtmama kararı Genel Kurul’da onaylandı.
MAGEN, kâr payı ödememe kararı aldı. Karar, 21 Mayıs 2025 tarihinde gerçekleşecek olan Genel Kurul’da ortakların onayına sunulacak.
NATEN, kâr payı ödememe kararı aldı. Karar, 21 Mayıs 2025 tarihinde gerçekleşecek olan Genel Kurul’da ortakların onayına sunulacak.
ZOREN, kâr payı ödememe kararı aldı. Karar, 26 Mayıs 2025 tarihinde gerçekleşecek olan Genel Kurul’da ortakların onayına sunulacak.
 
BİST 100 Teknik Analizi
BIST 100 endeksi, son işlem gününde 9.306 - 9.464 puan aralığında hareket etti ve günü %1,33 değer kaybederek 9.306 puandan kapattı.
Haftanın ilk işlem gününde bankacılık sektöründeki satışların etkisiyle güne değer kaybıyla başlayan BIST-100 endeksinde 9.400 desteğinin aşağı yönlü kırılmasını teknik açıdan olumsuz bir sinyal olarak yorumluyoruz. Bugün satış baskısının sürmesi halinde 9.200 seviyesi üzerinde tutunma çabalarını izleyeceğiz. Ana destek olarak ise 9.000 bölgesi önemini koruyor.
 
VİOP 30 Teknik Analizi
Nisan Vadeli Endeks 30 kontratı son işlem gününde 10.173- 10.394 puan aralığında hareket etti ve günü 10.220 puandan tamamladı. Akşam seansı kapanışı ise 10.191 puan seviyesinden gerçekleşti.
Haftaya zayıf bir başlangıç yapan Nisan vadeli endeks sözleşmesinde dün 10 günlük ortalamanın direnç olarak çalışması teknik görünüm açısından olumsuz bir sinyal oluşturdu. Bugün için ise sözleşmede 500 günlük ortalamanın bulunduğu 10.060 seviyesini destek olarak takip edeceğiz. 10.060 seviyesinin üzerinde kalınması kısa vadeli görünümün korunması açısından önemli olacaktır.
 
Teknik Analiz Hisse Önerileri
CCOLA
Haftaya endekse kıyasla pozitif bir performansla başlayan CCOLA, yeniden yukarı yönlü denemeler gerçekleştiriyor. Hissede bugün, 50 günlük ortalamanın bulunduğu 54,10 TL seviyesinin üzerinde kalıcılık sağlanması halinde alımların güç kazanması beklenebilir.
Hedef Fiyat: 56,05 TL
Zarar Kes: 53,00 TL
 
TTKOM
Dün 10 günlük ortalamasından bulduğu destek sonrasında günü pozitif tarafta tamamlamayı başarabilen TTKOM hissesinde bugün 53,40 TL seviyesi üzerinde kalındıkça yukarı yönlü hareketin devamı görülebilir.
Hedef Fiyat: 55,50 TL
Zarar Kes: 53,45 TL


 PhillipCapital Menkul Değerler A.Ş.
  
 https://www.phillipcapital.com.tr/
                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
  Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.