Günlük Bülten (ICBC Yatırım)

AGESA OTKAR 2024 Üçüncü Çeyrek Finansal Sonuçları 1 Kasım
CCOLA THYAO TOASO GWIND ISCTR 2024 Üçüncü Çeyrek Finansal Sonuçları 4 Kasım
AEFES BIZIM MGROS AYGAZ TUPRS FROTO KLKIM 2024 Üçüncü Çeyrek Finansal Sonuçları 5
Kasım
AKENR TTKOM SAHOL VAKBN POLHO 2024 Üçüncü Çeyrek Finansal Sonuçları 6 Kasım
Garanti 2024’ün üçüncü çeyreğinde ortalama beklentinin yüzde 4 üzerinde 22 milyar 95 milyon TL
net kar açıkladı. Konsensüs beklentisi 21 milyar 228 milyon TL net kar idi. Net kar çeyreklik yüzde 2,
yıllık yüzde 5 gerilerken öz sermaye karlılığı 3Ç24’te yüzde 30,4 ile benzerlerinin hayli üstünde
gerçekleşti. Garanti Bankası’nın TL cinsi kredileri sektörün ve özel bankaların üzerinde çeyreklik bazda
yüzde 9 artarken, kredi kartı ve tüketici kredileri büyümede öncü oldu. Garanti Bankası’nın solo SYR’si
80 baz puan artışla yüzde 17,6’ya yükselirken TL’de yüzde 10 değer kaybının SYR üzerinde etkisi 25,4
baz puan olarak açıklandı. Değerleme- Hisse son bir yılda yüzde 134 artarken BIST-100 endeksine
görece yüzde 96 daha iyi bir performans gösterdi. 2024 tahminlerimize göre 3,63x F/K ve 1,06x PD/DD
çarpanlarından işlem gören Garanti Bankası için AL önerimizi ve 165 TL hedef fiyatımızı koruyoruz.
Yapı Kredi yılın üçüncü çeyreğinde medyan beklentiye paralel 5 milyar 1 milyon TL net kar
açıkladı. Konsensüs beklentisi 4 milyar 964 milyon TL net kar idi. Net faiz geliri yüzde 17 gerilerken, ticari
alım-satım zararı 6,5 milyar TL iyileşerek 9,5 milyar TL oldu. Net faiz marjı (NFM) çeyreklik 0,9 puan
iyileşerek yüzde 0,33 oldu. Bankanın TL kredi-mevduat makası 206 baz puan, YP kredi-mevduat makası
ise 83 baz puan iyileşti. Swap maliyeti 7,9 milyar TL azalarak 12,7 milyar TL oldu. NFM 0,9 puan iyileşerek
3Ç24’te yüzde 0,34, ilk 9 ay itibarıyla ise yüzde 0,35 oldu. BDDK’nın geçici önlemlerinin etkisi hariç
konsolide SYR, 3Ç24'te 0,5 puan artışla yüzde 14,8 oldu. Faizlerde 100 baz puanlık artış SYR’yi yaklaşık
15 baz puan etkilerken, TL’de yüzde 10 hareket SYR’yi 10 baz puan etkiliyor. Değerleme- Hisse son bir
yılda yüzde 49 yükselerek BIST-100 endeksine göre yüzde 24 daha iyi bir performans gösterdi. Bununla
birlikte 2025 tahminlerimize göre 4,28x F/K ve 0,89x PD/DD çarpanlarından işlem gören Yapı Kredi
Bankası için AL önerimizi ve 35,00 TL hedef fiyatımızı koruyoruz.
NUHCM yurt içi ve yurt dışı yatırım imkanlarının araştırılması için üst düzey yöneticilerinin
görevlendirilmesine karar verilmiştir.
TSKB 1.000 TL 30.09.2024 Dönem Net Kâr 7.035.514 (5.028.275) çeyreksel %7,00 yıllık %40 net faiz
geliri çeyreksel %16 yıllık %30
GSDHO GSD Varlık Yönetim A.Ş., Yapı ve Kredi Bankası A.Ş.'nin satışa çıkarılan toplam 194 milyon TL
anaparaya sahip ticari/kobi nitelikli portföyün ihalesini en yüksek teklifi vererek kazanmıştır.


 ICBC Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
 .www.icbcyatirim.com.tr

                                   ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.