Günlük Bülten (Halk Yatırım)

Dün piyasalarda neler oldu?
Dün ABD piyasaları, başkanlık seçimi ve FOMC toplantısı
öncesinde risk iştahının zayıflaması sonucunda genel olarak satıcılı
seyir izledi.
Seçim sonuçları, hisse senetlerinin yılı nasıl tamamlayacağı
konusunda önemli bir rol oynayabilir. NBC News'in son anketi, eski
Başkan Donald Trump ile Başkan Yardımcısı Kamala Harris
arasında "çıkmaza girmiş bir yarış" olduğunu gösteriyor.
Ancak piyasadaki dalgalanmalar, Kongre'nin kontrolünü hangi
partinin alacağına daha çok bağlı olabilir. ABD Temsilciler Meclisi
ve Senato'nun kontrolü bölünürse, bu muhtemelen mevcut durumun
sürdürülmesi anlamına gelecektir. Ancak Cumhuriyetçilerin ya da
Demokratların çoğunluğu sağlaması, muhtemelen aynı partinin
Beyaz Saray zaferiyle birleşecek ve yeni harcama planları ya da
vergi revizyonunun işareti olacağı düşünülüyor.
Wall Street cephesinde başkanlık seçimi, piyasaların yıl sonuna
doğru toparlanmak için aşması gereken önemli bir engel olarak
görülüyor. 1980’den bu yana majör endekslerin seçim günü ve
yılsonuna kadar olan süreçte değer kazandığı takip ediliyor. Ancak
genellikle seçim günü ve bir hafta sonrasında düşüş eğilimi hakim
olduğunu da belirtmek gerekir. Ayrıca sonuçlara ilişkin belirsizlik
piyasalarda volatiliteyi artıran bir unsur olarak öne çıkıyor.
%98,3 olasılıkla 25 baz puanlık faiz indirimine sahne olacağı
öngörülen Kasım ayı FOMC toplantısına ilişkin olarak, Fed Başkanı
Powell’ın faiz patikasına yönelik vereceği ipuçları önem arzedecek.
ABD 2 yıllık tahvil faizleri %4,15 seviyesine, 10 yıllıklar %4,28’e
geriledi. Bu arada, Fed’in Aralık ayı FOMC toplantısında 25 baz
puanlık faiz indirimine gideceği yönündeki olasılık da baskınlığını
koruyarak, %78,5 seviyesinde bulunuyor. VIX endeksi 1,28 puan
düşüşle 21,88 seviyesine hafif geriledi.
Bilançolara ilişkin olarak, bu hafta S&P 500 şirketlerinin %20’sinin
karlarını açıklaması bekleniyor. Şimdiye kadar karlarını açıklayan
şirketlerinin %70’inin sonuçları beklentileri aştı. Önümüzdeki
günlerde sonuçlarını açıklaması beklenen şirketler arasında Super
Micro Computer, Moderna, CVS Health, Qualcomm ve Wynn
Resorts bulunuyor.
S&P 500 endeksi %0,28 düşüşle 5.712,70 seviyesinden
kapanırken, Nasdaq endeksi %0,33 düşüşle 18.179,98
seviyelerinden kapandı. Dow Jones endeksi de %0,61 değer
kaybıyla 41.794,60 seviyesinden günü tamamladı.
Bugün ne bekliyoruz?
Bu sabah Asya piyasalarında ise pozitif eğilimli karışık seyir
görülüyor. Özellikle Çin cephesinde açıklanan Caixin hizmet PMI
Ekim ayı verisinin aylık bazda 1,6 puan ile Temmuz ayından bu
yana en yüksek artışını kaydederek 51,9 seviyesine yükselmesi
iyimser görünümde etkili olan unsurlardan biri olarak öne çıkıyor.
Ayrıca ülkede hükümetin yerel yetkililerin finansal yükümlülüklerini
azaltmaya yönelik bir teklifi gözden geçirdikleri yönündeki haber
akışları da piyasalardaki seyirde etkili oluyor. Bu çerçevede Shangai
endeksinde yükselişler %2’ye yaklaşırken, Hang Seng endeksi
%1,19 artıda. Resmi tatil sonrasında Nikkei endeksi de %1,35
yükseliyor. Japonya cephesinde ise muhalefetteki Halk için
Demokratik Parti (DPP) başkanı Yuichiro Tamaki, BoJ’un Mart
ayından önce faiz artırımlarına devam etmemesi gerektiğini ve
parasal patikanın gelecek yılın maaş uzlaşmalarının ardından
netleştirilmesi gerektiği yönündeki söylemleri alımlarda belirleyici
oluyor. Avustralya cephesinde de Avustralya Merkez Bankası
(RBA) faizi beklentilere paralel %4,35 seviyesinde 13 yılın
zirvesinde sabit bırakma kararı aldı. Gerekçe olarak küresel
belirsizliklerin gösterildiği kararın ardından, S&P ASX endeksi
sınırlı tepki vererek %0,4 düşüş kaydediyor. ABD seçimlerine
ilişkin olarak ise fiyatlamalarda Trump’ın galibiyetinin daha hakim
olduğunu gözlemliyoruz. Söz konusu öngörünün gerçekleşmesi
durumunda dolarda güçlenme görebiliriz. Harris’in galibiyetine
bölünmüş kongrenin eşlik etmesi durumunda ise dolar küresel
piyasalarda zayıflama kaydedebilir. Diğer yandan IDX Composite
endeksi %0,25 gerilerken, KOSPI endeksi %0,57 düşüş
kaydediyor. Nifty 50 ve BSE Sensex endeksleri ise yatay seyir
izliyor.
ABD vadelileri bu sabah yatay seyir izliyor.
Bugün ABD’de dış ticaret dengesi ve ISM hizmet PMI verileri takip
edilecek. Dış ticaret açığı verisine ilişkin piyasa beklentisi 74,5 mlr
dolar seviyesinde. Ağustos ayında dış açık 70,4 mlr dolar
seviyesinde bulunuyordu. ISM hizmet PMI Ekim ayı verisinin aylık
bazda 1,4 puan düşüşle 53,5 seviyesine gerilemesi tahmin
ediliyor. Alt endekslere ilişkin olarak ise piyasa beklentisi
bulunmuyor. Hatırlanacağı üzere ödenen fiyatlar endeksi Eylül
ayında aylık bazda 2,1 puan artışla 59,4 ile Nisan ayından beri
görülen zirve seviyeye yükselmişti. İstihdam endeksi 2,1 puan
düşüşle 48,1’e gerilerken, yeni siparişler endeksi ise 6,4 puan
yükselişle Şubat 2023’ten bu yana görülen en yüksek seviye olan
59,4’e ulaştı.
Gelecek gündemde neler var?
Yarın ABD’de haftalık mortgage başvuruları ve S&P Global hizmet
PMI verisinin ikinci okuması takip edilecek. Hatırlanacağı üzere 25
Ekim haftasına ilişkin veri haftalık bazda %0,1 düşüş kaydetmişti.
Hzimet PMI verisi cephesinde de öncü olarak Ekim ayında aylık
bazda 0,1 puan artışla 55,3 seviyesinde gerçekleşen verinin aynı
seviyede teyit edilmesi bekleniyor. Euro Bölgesi cephesinde de
hizmet PMI verisinin revizyonu ve ÜFE verisi izlenecek. Öncü
olarak aylık bazda 0,2 puan düşüşle 51,2 seviyesine gerileyen
hizmet PMI verisinin aynı seviyede teyit edilmesi bekleniyor. ÜFE
cephesinde de Eylül ayına ilişkin piyasa beklentisi verinin aylık ve
yıllık bazda sırasıyla %0,6 ve %3,4 düşüşler kaydedeceği
yönünde. Asya cephesinde de Japonya’da hizmet PMI verisinin
revizyonu takibimizde olacak. Öncü olarak aylık bazda 3,8 puan
düşüş kaydeden Ekim ayı verisinin ikinci okumasına ilişkin piyasa
beklentisi bulunmuyor.

 Halk Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
 www.halkyatirim.com.tr

                             * * *
  Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.