Günlkü bülten (ICBC Yatırım)

ARCLK 2024 yılı 4.çeyrek net dönem zararının 1.185 milyon TL olması bekleniyor
TSKB OTKAR 2024 Yıl Sonu Finansal Sonuçları: 4 Şubat 2025
VAKBN 2024 Yıl Sonu Finansal Sonuçları: 6 Şubat 2025
Garanti 4Ç24 Bilanço Değerlendirmesi Garanti 2024’ün son çeyreğinde medyan beklentinin %2
üzerinde 25,2 milyar TL net kar açıkladı. Konsensüs beklentisi 24,7 milyar TL net kar idi. Net kar çeyreklik
%14 artarken, yıllık %15 geriledi. Öz sermaye karlılığı 4Ç24’te %32 gerçekleşti. Net faiz gelirleri çeyrekte
%19 arttı. TÜFEX gelirleri hariç net faiz gelirleriyse %30 arttı. Swap maliyetine göre düzeltilmiş NFM,
4Ç24’te 90 baz puan artarak %4,6 oldu. Çekirdek NFM (TÜFEX gelirleri hariç, swap giderleri dahil) ise
çeyreklik bazda 83 baz puan arttı. Ücret ve komisyon gelirleri çeyreklik %12, yıllık %75 arttı. Operasyonel
giderler çeyreklik %22, yıllık %100 arttı. Kur etkisi hariç net risk maliyeti çeyreklik 52 baz puan, yıllık 89
baz puan gerçekleşerek bankanın yıl sonu beklentisi olan 125 baz puanın altında kaldı.
Değerleme- Hisse son bir yılda %122 artarken BIST-100 endeksine görece %82 daha iyi bir performans
gösterdi. 2025 tahminlerimize göre 4,58x F/K ve 1,32x PD/DD çarpanlarından işlem gören Garanti
Bankası için AL önerimizi ve 190 TL hedef fiyatımızı koruyoruz.
31.01.2025 hakları kullanılmış olarak işlem görecek pay bulunmamaktadır.
Bankacılık sektörünün net karı Aralık ayında aylık bazda %12, 4Ç24'te ise çeyreklik bazda %36
arttı. Net faiz geliri yükselirken diğer gelirler net karı destekledi. Karşılık giderleri aylık bazda neredeyse
iki katına çıktı. Yabancı mevduat bankaları hariç tüm bankacılık grupları aylık bazda net karını artırdı.
AVOD 3 adet arsa 132.812.000 TL bedel karşılığında satılmıştır. Maddi Duran Varlık satış kar'ı Şirketin
finansal ihtiyacında kullanmak üzere değerlendirilecektir.
Seranit Granit Seramik Sanayi ve Ticaret A.Ş. 04/02/2025 tarihinden itibaren Ana Pazar'da 12 TL baz
fiyat, "SERNT.E" kodu ve sürekli işlem yöntemiyle işlem görmeye başlayacaktır.
INVES.E, IZFAS.E ve SUNTK.E payları 31/01/2025 27/02/2025 kadar açığa satışa ve kredili işlemlere
konu edilemeyecektir.
GUBRF 256 TL - 268,75 TL (ağırlıklı ortalama 267,86 TL) fiyat aralığından toplam 29.321 TL nominal
değerli GUBRF payları geri alınmıştır.
TDGYO.E 31/01/2025 tarihli işlemlerden 27/02/2025 tarihli işlemlere kadar emir paketi tedbiri ile işlem
görecektir.
AKBANK 4.Ç NET KAR 9,2 MİLYAR TL BEKLENTİ 9,1 MİLYAR TL
2025 Beklentiler TL Kredi Büyümesi> %30 Özsermaye karlılığı> %30 Takipteki Krediler Oranı ~ %3,5

 ICBC Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
 .www.icbcyatirim.com.tr

                                   ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.