BIST Günlük Bülten (İntegral Yatırım Menkul Değerler )

Piyasa Beklentimiz
Borsa İstanbul geçen haftayı %0,74 satıcılı kapattı. Bankacılık endeksi %1,24 alıcılı olurken, sanayi endeksi %1,51 ve XU030 %0,80 satıcılı bir tablo çizdi. Sanayi tarafından gelen satışların bir kısmı Trump’ın çelik ve alüminyuma ilişkin yurt dışı tarife haberlerinden etkilendi. Bankacılık endeksi ise bir süredir devam eden kar realizasyonu sonrası tepki verdi. Bankacılık endeksinin bu hafta tepkisine devam etmesi halinde borsa endeksinin 10.000 seviyesine doğru hareket etmesi muhtemel görünüyor. Ancak endeksin şimdilik bu seviyeyi güçlü bir şekilde aşmasını beklemiyoruz.

Borsa endeksi yaklaşık 11 haftadır 9500 ila 10250 arasında gidip geliyor. Bu anlamda önemli bir mesafe kat edilmediğini söylemek mümkün. Bu nedenle taktik olarak 10.250 seviyesi aşılmadıkça, bu seviye üzerinde en az birkaç günlük kapanış olmadıkça pozisyon ağırlığını artırmayı uygun bulmuyoruz. Geçen hafta kapanışı ile birlikte dolar bazlı grafikte 22 haftalık ortalama olan 275$ seviyesinin altında kapanış geçekleşmiş oldu. En son 16 Aralık haftasında 22 haftalık ortalamanın altında kapanış olmuş ancak sonra sınırlı toparlanma gelmişti. Bu şekilde mi olacak izleyeceğiz.

Borsa endeksinde kısa vadeli hikaye olmamasına ek olarak soruşturma ve tutuklanma haberleri endeksi olumsuz etkiliyor. Ekonomi ve enflasyonun düşmesine yönelik politikalar dışında oluşabilecek tatsız gündemler endeksi ve algılamaları olumsuz etkilemeye devam edebilir. Yurt dışı yerleşikler iki hafta endekste alıcı olmasının ardından geçen hafta 49 milyar TL satıcılı oldu. Bu çok küçük bir miktar olsa da alışların daha uzun vadeye yayılması ve sürekli olmasını tercih ederiz. Bilanço döneminin sonlanması ve Şubat ayı enflasyonundan sonra Mart ve Nisan enflasyonlarının beklenti altında kalması halinde daha olumlu bir senaryo oluşabilir. Yılın ilk çeyreğinden beklentimiz olmadığını tekrar etmiş olalım.

4. çeyrek bilanço dönemi devam ediyor. Şimdiye kadar 45 şirketin bilançoları açıklandı. Banka karları beklentiye paralel gelirken, sigorta haricinde beklentinin üzerinde güçlü bilanço açıklayan şirket şimdilik çıkmadı. 3. Çeyrekte de olduğu gibi 4. Çeyrekte zayıf bilançolar gelmeye devam ediyor. Pazartesi günü Aksa Akrilik, Aygaz, Ford Otosan ve Tüpraş, salı günü Koç Holding ve TAV Havalimanları Cuma günü ise Borusan'ın bilançoların gelmesi bekleniyor. Bilançoların beklenti üzeri gelmesi hisse bazlı hareketlilik yaratabilir ancak genel bilanço beklentisi zayıf.

Pazartesi günü ABD piyasaları kapalı olacak. Japonya büyüme ve Fed üyelerinin açıklamaları izlenecek. Salı günü İngiltere Başbakanı açıklaması ve Almanya ZEW beklenti anketleri takip edilecek. Çarşamba günü İngiltere TÜFE ve geçen ay gerçekleşen Fed toplantısının tutanakları açıklanacak. Perşembe günü Çin Merkez bankasının faiz kararı, Türkiye tüketici güveni ve ham petrol stokları açıklanacak. Cuma günü ise Japonya TÜFE ve dünyada imalat ve hizmetler sektörüne yönelik PMI verileri açıklanacak.

Teknik olarak borsa endeksi çok güçlü bir hareket yapmıyor. 50 haftalık ortalama olan 9890 seviyesi üzerinde kalmakta ısrarcı olması halinde tekrar 10.000 - 10.250 direncine doğru hareket etme potansiyeli aratabilir. Buna karşın 9890 seviyesi altında kapanışların oluşması halinde ise 22 haftalık ortalaması olan 9630 seviyesine doğru satış baskısı artabilir.

Bugün hareketli olmasını beklediğimiz hisseler:

ENJSA, SELEC: Teknik göstergelerde güçlenme eğilimi
CCOLA, FROTO, SISE: 22 günlük ortalamayı aşma potansiyeli
EGEEN, ISCTR: 22 günlük ortalama üzerinde güçlenme beklentisi
EKGYO, TOASO: 50 günlük ortalama üzerinde güçlenme beklentisi
CWENE: KAP haber desteği

BIST 100 Endeksi

Teknik olarak borsa endeksi çok güçlü bir hareket yapmıyor. 50 haftalık ortalama olan 9890 seviyesi üzerinde kalmakta ısrarcı olması halinde tekrar 10.000 - 10.250 direncine doğru hareket etme potansiyeli aratabilir. Buna karşın 9890 seviyesi altında kapanışların oluşması halinde ise 22 haftalık ortalaması olan 9630 seviyesine doğru satış baskısı artabilir.

Destekler: 9890 / 9750 / 9630
Dirençler: 10000 / 10150 / 10250
VIOP STRATEJİ - XU030 SPOT ENDEKS

BİST 30 spot endeksi geçtiğimiz haftanın son işlem gününde %0,48 değer kaybederek günü ve haftayı 10988 puan seviyesinden kapattı. Spot endekste 11000 puan seviyesi yakın direnç olmaya devam ediyor. 11000 puan seviyesinin üzerinde kalıcılık sağlanması halinde spot endekste yukarı yönde 11300 puan direnci tekrar test edilebilir. Bu nedenle vadeli taraftaki uzun pozisyonların korunması kazanç yaratabilir. Aşağı yönde ise 50 haftalık hareketli ortalamanın bulunduğu 10830 puan seviyesini spot endekste destek olarak takip ediyor olacağız. Spotta 50 haftalık ortalama desteğinin kırılması ve bu seviye altında gün sonu kapanışları gelmesi halinde vadeli taraftaki uzun pozisyonların sonlandırılarak kısa pozisyonların açılması faydalı olabilir.


 İntegral Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
 www.integralmenkul.com.tr

                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.