Bilanço Analizi - Yapı Kredi (Alnus Yatırım)

YKBNK’nın, 2025/03 finansallarını incelediğimizde;
? Bankanın Faiz Gelirleri; geçen yılın aynı
dönemine(2024/03) göre 35,62 Milyar TL(yüzde
38,91) civarında artış göstermiş ve 127,18 Milyar
TL olmuştur. Aynı dönemler arasında, bankanın
Faiz Giderleri ise; 32,08 Milyar TL(yüzde 46,55)
civarında artmış ve 101,01 Milyar TL olmuştur. Bu
gelişmeler sonrasında; Net Faiz Gelirleri 3,54
Milyar TL(yüzde 15,64) artış kaydetmiş ve 26,17
Milyar TL düzeyinde yer almıştır.
? Net Ücret ve Komisyon Gelirleri kalemi; artan
ödeme sistemleri ücret ve komisyonları
önderliğinde 7,19 Milyar TL tutarında artmış ve
22,75 Milyar TL olmuştur. Ticari Kâr/Zarar kalemi
de, ‘’Türev Finansal İşlemlerden Kaynaklanan
Kâr/Zarar’’ ve ‘’Kambiyo İşlemleri Kârı/Zararı’’ alt
kalemlerinde sırasıyla görülen 1,86 Milyar TL ve
1,28 Milyar TL tutarlarındaki artışların neticesinde;
senelik bazda 3,31 Milyar TL civarında iyileşmiş(+)
göstermiş ve cari dönem finansallarına -6,94 Milyar
TL(Zarar) olarak yansımıştır. Cari dönemde ayrıca,
7,81 Milyar TL tutarında Diğer Faaliyet Geliri
sağlayan banka, yukarıda saydığımız ana kalemlerin
tamamıyla birlikte 49,90 Milyar TL civarında ‘Brüt’
Faaliyet Kârı elde etmiştir.
? Diğer yandan, finansallarına; 14,77 Milyar TL
civarında Beklenen Zarar Karşılığı, 9,10 Milyar TL
civarında Personel Gideri ve 15,98 Milyar TL
civarında da Diğer Faaliyet Gideri kaydeden
bankanın, böylece ‘Net’ Faaliyet Kârı 10,03 Milyar
TL civarında gerçekleşmiştir. Özkaynak Yöntemi
Uygulanan Ortaklıklarından 3,21 Milyar TL
düzeyinde gelir elde eden bankanın, cari dönemde
ortaya çıkan 1,82 Milyar TL tutarındaki ‘’Vergi
Karşılığı’’ sonrasında ise; geçen yılın aynı dönemine
göre yüzde 10,84 oranında artışla(+) 11,42 Milyar
TL civarında Dönem Net Kârı ortaya çıkmıştır.
? Bankanın, çeyreklik(2025/1Ç) bazda Çekirdek Gelir
Marjı; önceki çeyrekteki (2024/4Ç) yüzde 5,8
düzeyinden yüzde 6,6’ya yükselmiştir. Kümülatif
Net Faiz Marjları ise; 2024’ün 4.Çeyreğinde yüzde
0,73 iken, 2025’in 1.Çeyreğinde hızla yüzde 2,09’a
yükselmiştir. Net Ücret ve Komisyon Gelirleri
kırılımında; yüzde 68’lik oranla ‘Ödeme Sistemleri’
başı çekerken, yüzde 14 ile ‘Kredi İşlemleri’ ve
yüzde 8 ile de ‘Para Transferleri’ sırayla takip
etmiştir. Komisyon Gelirlerinin Giderlere Oranı
yüzde 91 düzeyinde yer alırken, Giderlerin
kırılımında ise; yüzde 39 ile ‘Personel Giderleri’,
yüzde 32 ile ‘Büyümeye İlişkin Giderler’ ve yüzde
15 ile de ‘İşletme Giderleri’ ön plana çıkmıştır.
Takipteki kredi oranı; önceki iki çeyrekte yüzde 3,1
düzeyinde bulunurken, cari çeyrekte yüzde 3,4’e
yükselmişti

  Alnus Yatırım Menkul Değerler A.Ş
 www.alnusyatirim.com
 
                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.