Bilanço Analizi-Tüpraş (Kuveyt Türk Yatırım)

Tüpraş için 12 aylık hedef fiyatımızı 191 TL’den 183,40 TL’ye revize ediyor, “AL” yönündeki tavsiyemizi sürdürüyoruz. Şirket, 1Ç25’te 7,64 milyar TL olan beklentimizin %28, piyasa beklentilerinin ise %14 üzerinde 9,75 milyar TL FAVÖK açıkladı (çeyreklik %21 artış, yıllık %25 düşüş).

Net satış gelirlerinin ise beklentilerin %7 altında gerçekleştiği görülmektedir. 1Ç25 dönemi üretim ve satış hacmindeki gerilemeye dikkat çekiyoruz. 1Ç25 finansal sonuçlarına piyasa tepkisini yakından takip ediyor olacağız.Şirket’in 2025 yıl sonu rafine marj beklentilerini dikkate alarak modelimizde yaptığımız revizyon sonrası Tüpraş için 12 aylık hedef fiyatımızı 191 TL’den 183,40 TL’ye revize ediyor, “AL” yönündeki tavsiyemizi sürdürüyoruz.


  Kuveyt Türk Yatırım
  kuveytturkyatirim.com.tr
 

                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
  Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.