Bilanço analizi - Tüpraş (İntegral Yatırım Menkul Değerler )

Tüpraş (TUPRS) 3Ç24 döneminde 7.744 milyon TL ana ortaklık net
kar açıkladı. Piyasa beklentisi şirketin 6.545 milyon TL net kar
açıklaması yönündeydi. Geçen yılın aynı döneminde 9.903 milyon TL
net dönem karı açıklayan şirket, bir önceki çeyrekte ise 5.004 milyon
TL net dönem karı açıklamıştı. Net kar yıllık bazda %22 azalış
gösterirken, bir önceki çeyreğe göre %55 artış gösterdi. Net kar marjı
ise yıllık bazda 0,56 puan artış göstererek %3,95 seviyesinde
gerçekleşti. Şirketin satış gelirlerindeki %32,9 azalış ve kullanılan
hammadde ve sarf malzemeleri giderindeki artış nedeni ile satışların
maaliyetinin yükselmiş olması net karı baskılarken, mevduat faizi
gelirindeki artış neticesinde net finansman geliri oluşması ve
sürdürülen faaliyetler vergi giderindeki azalış net karı kısmen pozitif
etkileyen unsurlar olarak öne çıktı.
Ciro %33 azaldı
3Ç24 döneminde şirketin satış gelirleri, yıllık %32,9 azalış göstererek
196,2 milyar TL'ye geriledi. Piyasa beklentisi şirketin 3Ç24
döneminde 208,5 milyar TL satış geliri elde etmesi yönündeydi. Şirket
bu bakımdan beklentilerin altında bir satış geliri elde etmiş oldu.
Şirketin yurtiçi satış geliri yıllık %28,4 oranında azalarak 173,5 milyar
TL olurken, yurtdışı satış geliri ise yıllık %54,2 azalarak 25,2 milyar
TL olarak gerçekleşti. Yurtdışı satış gelirindeki ciddi azalış
neticesinde şirketin ihracat oranı yıllık 6 puan azalarak %12,8
seviyesine geriledi.
Brüt kar yıllık bazda %64,4 azalış gösterdi
Brüt kar yıllık %64,4 azalışla 18,8 milyar TL olurken, brüt kar marjı
yıllık 8,5 puan azalışla %9,6 seviyesinde gerçekleşti. Brüt kar
marjındaki daralma satışların maliyetinin ana alt kalemi olan
kullanılan hammadde ve sarf malzemeleri kalemindeki artıştan
kaynaklandı. Kullanılan hammadde ve sarf malzemeleri gideri 3Ç23
döneminde 228,4 milyar TL seviyesinde gerçekleşirken net satış
gelirine oranı %78,1 seviyesinde idi. 3Ç24 döneminde ise bu kalem
166,1 milyar TL olurken brüt satış gelirine oranı %84,7 seviyesine
yükseldi.

 İntegral Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
 www.integralmenkul.com.tr

                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.