Bilanço Analizi-Mavi (Gedik Yatırım)

Şirket, 4Ç24’te 9,147 mn TL satış geliri (kons: 9,230; yıllık: -%1), 1,172 mn TL FAVÖK (kons: 1,198 mn TL)
ve 95 mn TL net kar (kons: 225 mn TL; yıllık: +%130) açıklamıştır. Sonuçlar, faaliyetlerde bir yavaşlama
olduğunu ve bu etkilerin 1Ç25 döneminde de devam etmesinin muhtemel olduğunu göstermektedir. Ancak,
bu durum işletmenin yapısal olarak zayıflamasından değil, şirketin geçtiğimiz yıl gösterdiği güçlü
performansın normalleşmesinden kaynaklanmaktadır. Ayrıca, şirket faaliyetleri, beklentilerimize paralel
olarak gelişmektedir. Hisse, son 8 ayda BIST-100 endeksinin %40 altında performans göstermiştir ve 2025
yılı beklentilerine göre 2.7X FD/FAVÖK çarpanı ile işlem görmektedir. Finansal sonuçların hisse üzerindeki
etkisini sınırlı pozitif olarak değerlendirmekle beraber, orta ve uzun vadeli yatırımcılar için oldukça ucuz bir
değer sunduğunu düşünüyoruz.

  Gedik Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
  www.gedik.com

                                     ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.