Bilanço analizi - Kalekim (İntegral Yatırım Menkul Değerler )

Kalekim Kimyevi (KLKIM) 3Ç24 döneminde 241 milyon ana ortaklık
TL net kâr açıkladı. Piyasa beklentisi net karın 249 milyon TL gelmesi
yönündeydi. Net kar bir önceki çeyreğe göre %38 artış göstererek
241 milyon TL oldu. %6 reel ciro büyümesine ek olarak net finansal
gelir yazması ve 3Ç23’e kıyasla daha az net parasal pozisyon kaybı
açıklaması net karı destekledi. Net kar marjı yıllık bazda 15,9 puan
artış göstererek %12,9 seviyesinde gerçekleşti.
Ciro %6 arttı.
3Ç24 döneminde satış gelirleri, yıllık %6 artış göstererek
1.869 milyon TL'ye yükseldi. Piyasa beklentisi satış gelirlerinin 1.907
milyon TL olması yönündeudi. Bir önceki çeyreğe göre satış gelirleri
%22 arttı. Brüt kar yıllık %6,4 artışla 755,1 milyon TL olurken, brüt kar
marjı yıllık 0,1 puan artışla %40,4 seviyesinde gerçekleşti. 3Ç24
döneminde yurt içi satış geliri geçen yıla kıyasla %1 azalırken, yurt
dışı gelirleri %14 arttı.
FAVÖK yıllık bazda %4 azalış gösterirken, çeyreksel bazda %39,8
artış gösterdi ve 403,8 milyon TL oldu. FAVÖK marjı da yıllık 2,2 puan
azalışla %21,6 seviyesinde gerçekleşti. Bir önceki çeyrekte %18,8
FAVÖK marjı elde edilmişti.
9 Aylık Sonuçlar
2024 yılının ilk 9 ayına baktığımızda, şirketin satış gelirleri yıllık
bazda %13,0 artışla 5,2 milyar TL'ye yükseldi. Brüt kar marjı 1,8 puan
artışla %40,5 seviyesinde, FAVÖK marjı 1,1 puan artışla %24,0
seviyesinde gerçekleşti. FAVÖK yıllık bazda %18,6 artış gösterdi ve
1,3 milyar TL olarak hesaplandı. Bu sonuçlarla birlikte şirketin 9 aylık
net dönem kari %253,6 artışla 554,8 milyon TL'ye yükseldi.
Kuru harç üretim miktarı yıllık %11,3 artışla 480.651 ton oldu.
Boya/Sıva üretim miktarı ise yıllık %7,65 artışla 12.972 ton ve beton
ve çimento kimyasalları ve hammaddeleri üretim miktarı önceki yılın
aynı dönemine kıyasla %38,3 artışla 69.973 ton olarak gerçekleşti.
Net nakit pozisyonu artıyor
Şirketin yaklaşık olarak halka arzından bu yana net nakit pozisyonu
korumaya devam ediyor. Kalekim’in 2024 yılı dokuz aylık dönemde
919 milyon TL net nakit pozisyonu bulunuyor. Geçen yıl aynı
dönemde bu rakam 690 milyon TL idi. Dolayısıyla şirketin borçlanma
konusunda bir sorunu bulunmuyor. Şirketin nakit değerleri 2023 yıl
sonuna göre 597,0 milyon TL artarak 1,5 milyar TL oldu. İşletme
faaliyetlerinden 413,3 milyon TL nakit girişi sağlandı. Yatırım
faaliyetlerinden 282,4 milyon TL nakit çıkışı olurken finansman
faaliyetlerinden 466,2 milyon TL nakit girişi oldu.

 İntegral Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
 www.integralmenkul.com.tr

                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.