Tüm Alışverişlerinizde Kargo Bedava.
Sepetiniz Boş
Görünüşe göre henüz seçim yapmamışsınAlışverişe Başla
Ereğli Demir Çelik (EREGL), 1Ç25 döneminde 426.4 milyon TL net
kâr açıkladı. Net kar yıllık bazda %92 azalış gösterirken, bir önceki
çeyreğe göre %84 azaldı. Net kar bekentisi 270 milyon TL idi. Net
kârda yaşanan daralmada, FAVÖK’teki erime olmak üzere artan
finansal giderler ve parasal kayıplarının etkisi hissedildi. Net kar marjı
yıllık bazda 10.5 puan azalış göstererek %0.8 seviyesinde
gerçekleşti.
Satış gelirleri yıllık bazda %7.6 arttı
1Ç25 döneminde satış gelirleri, yıllık %7.6 artış göstererek 53.544
milyon TL'ye yükseldi. Bir önceki çeyreğe göre satış gelirleri %3
azaldı. Brüt kar yıllık %45.9 azalışla 3.8 milyar TL olurken, brüt kar
marjı yıllık -7.0 puan azalışla %7.1 seviyesinde gerçekleşti.
Sıvı çelik üretimi 1Ç25’te 1.932 bin ton oldu (1Ç24: 2.314 bin ton).
Toplam satışlar 1.902 bin ton olmasına karşın hem yurt içi hem de
ihracat tarafında daralma var.
Üretim kapasite kullanım oranı %79 seviyesinde, bu da pandemi
sonrası dönemde şirketin verimlilikte toparlanma eğilimini henüz tam
olarak sürdüremediğini gösteriyor.
FAVÖK 4.1 milyar TL oldu
FAVÖK yıllık bazda %45 azalış gösterirken, çeyreksel bazda %56.3
artış gösterdi ve 4.127 milyon TL oldu. FAVÖK marjı da yıllık 7.4 puan
azalışla %7.7 seviyesinde gerçekleşti. Bir önceki çeyrekte %4.8
FAVÖK marjı elde edilmişti.
Ton Başına FAVÖK Performansı: Zayıf Seyir sürüyor
2025 yılı 1. çeyreğinde ton başına FAVÖK 52 $/ton seviyesinde kaldı.
Bu rakam geçen çeyreğin bir miktar üzeridne olmasına karşın 1Ç24
döneminde 124 $/ton olan ton başına FAVÖK seviyesinin oldukça
altında. Her nekadar dramatik düşüş bu çeyrekte durmuş olsa dahala
genel seyir oldukça zayıf. Hem girdi maliyetlerinin artışı hem de nihai
ürün fiyatlarında yaşanan düşüş ton başına FAVÖK seviyesinin
gerilemesine nedne oluyor.
Net borç pozisyonu azalıyor
Şirketin net borç pozisyonu 2024 yılının aynı dönemine göre %3.3
artarken, bir önceki çeyreğe göre %12.8 azalarak bu dönemde 56.2
milyar TL net borcu gerçekleşti. Net borç/FAVÖK rasyosu ise 3.2
seviyesinde gerçekleşti. 31 Mart 2025 itibariyle şirketin 7.4 milyar TL
döviz fazlası bulunmaktadır.
İntegral Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
www.integralmenkul.com.tr
***
Yasal Uyarı
Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.
