Bilanço Analizi-Brisa (İntegral Yatırım Menkul Değerler )

307 milyon TL net dönem zararı yönündeydi. Geçen yılın aynı
çeyreğinde 703,59 milyon TL net kâr açıklamıştı. Net kar marjı yıllık
bazda 12,2 puan azalış göstererek %-4,0 seviyesinde gerçekleşti.
Azalan net satışlara ilave olarak artan finansman gideri baskısı net
karı olumsuz etkiledi. Geçen seneye kıyasla vergi giderlerinde
azalma olmasına karşın zararın büyümesinde etkili oldu.
Ciro %12,2 azaldı
3Ç24 döneminde satış gelirleri, yıllık %12,2 azalış göstererek 7,6
milyar TL'ye geriledi.Bir önceki çeyreğe göre satış gelirleri %10 arttı.
Brüt kar yıllık %34,4 azalışla 1,4 milyar TL olurken, brüt kar marjı
yıllık -6,0 puan azalışla %17,8 seviyesinde gerçekleşti.
FAVÖK yıllık bazda %45 azalış gösterirken, çeyreksel bazda %29,9
azalış gösterdi ve 756,4 milyon TL oldu. FAVÖK marjı da yıllık 5,9
puan azalışla %9,9 seviyesinde gerçekleşti. Bir önceki çeyrekte
%15,5 FAVÖK marjı elde edilmişti.
9 Aylık Sonuçlar
2024 yılının ilk 9 ayına baktığımızda, şirketin satış gelirleri yıllık
bazda %10,6 azalışla 24 milyar TL'ye geriledi. Üretimde verimlilik
artışının yanı sıra döviz cinsinden hammadde maliyetleri ile enerji
maliyetlerindeki olumlu görünüm neticesinde satışların maliyeti
önceki yılın aynı dönemine göre %9 geriledi. Brüt kar marjı -1,2 puan
azalışla %23,1 seviyesinde, FAVÖK marjı 1,6 puan azalışla %14,9
seviyesinde gerçekleşti. FAVÖK yıllık bazda %19,3 azalış gösterdi ve
3,6 milyar TL olarak hesaplandı.Bu sonuçlarla birlikte şirketin 9 aylık
net dönem kari %76,8 azalışla 518,5 milyon TL'ye geriledi.
Şirket dokuz aylık dönemde Bridgestone, Lassa ve Dayton markaları
ile Yenileme pazarında konumunu korurken, OE lastik pazarında
pazar payını artırdı. Ocak-Eylül 2024 döneminde geçen yılın aynı
dönemine göre Lassa markası ile Orta Avrupa, Batı Avrupa ve Kuzey
Afrika pazarlarında satışlarını artırdı ve toplam 21 ülkede pazar payı
kazandı.
Lastik satış tonajı yılın dokuz ayında geçen yıla kıyasla yurt içi tarafta
%1, yurtdışında ise %2 geriledi. Lastik yenileme aynı dönem içinde
%5 gerilerken, orijinal ekipman %11 artış sağladı. Yine dokuz aylık
dönemde yurt içi satış geliri %8 daralırken, yurt dışı satışlar %16
azaldı.

 İntegral Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
 www.integralmenkul.com.tr

                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.