Bilanço analizi - Aygaz (Ziraat Yatırım)

Aygaz'ın, 2024 yılı üçüncü çeyrek ana ortaklık net dönem karı yıllık %14,6 oranında gerilemeyle 1.046mn TL olarak açıklanmıştır. Şirket'in 3Ç2024 satış gelirleri bir önceki yılın aynı dönemine göre, satış miktarındaki %6,7'lik azalmanın da etkisiyle %10,7 oranında gerileyerek 20.123mn TL olarak gerçekleşmiştir. Brüt kar ise aynı dönemde %12,2 oranında azalarak 2.028mn TL olurken, brüt kar marjı da %10,1'e (yıllık -0,2 puan) gerilemiştir. 220mn TL'lik stok geliri (3Ç2023'de 293mn TL stok geliri) brüt karı desteklemiştir. Şirket'in operasyonel giderleri aynı dönemde %9,9 oranında azalırken, diğer faaliyetlerden 38mn TL net gider (3Ç2023'de 73mn TL net gelir) kaydedilmiştir.
Böylece faaliyet karı 561mn TL olarak gerçekleşmiştir. Şirket'in FAVÖK'ü ise aynı dönemler itibarıyla 777mn TL olarak hesaplanmaktadır. Diğer taraftan, özkaynak yöntemiyle değerlenen iştiraklerden EYAŞ kaynaklı 3Ç2024'de 720mn TL gelir kaydedilmesi net dönem karını artıran etmenlerden birisi olmuştur. Bu çeyrekte 139mn TL'lik net finansman geliri (3Ç2023'te 226mn TL net finansman gideri) kaydedilmiştir. 119mn TL'lik parasal kayıp (3Ç2023 döneminde parasal kazanç 155mn TL idi) ve 250mn TL'lik vergi gideri sonrasında ana ortaklık net dönem karı 1.046mn TL olarak gerçekleşmiştir.
Üçüncü çeyrek kar rakamıyla birlikte Şirket'in Ocak - Eylül dönemi ana ortaklık net dönem karı 1.321mn TL'ye ulaşmıştır. Bir önceki yılın aynı döneminde 2.657mn TL ana ortaklık net dönem karı kaydedilmişti.
Aygaz, 3Ç2034 sonuçları ardından 2024 yılına yönelik beklentilerini güncellemiştir. Buna göre 2024 yılı otogaz satış miktarı beklentisini 770-800bin tondan 750-780bin tona geri çekmiştir. Tüplügaz satış miktarı beklentisini ise 240-250bin ton seviyesinden 230-240bin tona düşürmüştür.
Diğer taraftan Haziran sonu itibarıyla Kolay Gelsin şirketi ile birleşme işlemleri tamamlanan Sendeo, birleşme sonrasında özkaynak yöntemi ile finansal tablolarda konsolide edilmiştir. Bu çerçevede, Sendeo’nun 2024 yılı 3. çeyrekte brüt kar, FAVÖK ve Esas Faaliyet Karı etkisi olmamıştır.

 Ziraat Yatırım Menkul Değerler
 www.ziraatyatirim.com.tr

                                   ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.