Bilanço analizi-Aksa Enerji (Halk Yatırım)

Beklentimizin altında net kar. Aksa Enerji’nin, 3Ç24 net kar
rakamı hem kurum beklentimizin hem de ortalama piyasa
beklentisinin altında yıllık bazda %18 azalışla 660,8 mn TL
seviyesinde gerçekleşirken; net kar marjı aynı dönemde 1 puanlık
artışla %8,1 seviyesine yükseldi. Net finansman gelir beklentimize
karşın, kaydedilen 423 mn TL’lik net finansman gideri net karın
beklentimizin üzerinde gerçekleşmesinde etkili oldu. Yatırım
faaliyetlerinden kaydedilen 348 mn TL’lik gelir ise karlılığı
destekleyici tarafta yer aldı. Daha düşük FAVÖK marjına sahip yurt
içi operasyonların toplam FAVÖK içerisindeki payının artmasına ek
olarak, yurt dışı operasyonların zayıf performansı nedeniyle
beklentimizin altında operasyonel marjlar açıklanmasına bağlı
olarak, 3Ç24 finansal sonuçlarının hisse performansına
yansımasını ‘negatif’ olarak değerlendiriyoruz.


 Halk Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
 www.halkyatirim.com.tr

                             * * *
  Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.