Piyasaya Yön Veren Güncel Finans Haberleri

Kapasite Kullanım Oranı Takip Edilecek

 

Küresel piyasalarda haftanın son işlem gününde karışık bir seyir izlendi. ABD endeksleri günü negatif bir seyirle tamamladı. Avrupa endekslerinde ise yatay bir seyir izlendi. Borsa İstanbul’da negatif bir seyir hakimdi. BIST100 endeksi günü %0,08 düşüşle 10.105 puanda tamamladı.

 

Sektörel görünümde bankacılık %1,36, madencilik %0,38 ve holding endeksi %0,27 düşüş gösterdi. Ana metal sanayi %1,48, sınai %0,42 ve iletişim endeksi %0,37 yükseliş göstererek pozitif ayrıştı. Senet bazında BIST100 endeksini EREGL, ASELS ve ASTOR ağırlıklı pozitif yönde etkilerken AKBNK, YKBNK ve FROTO ağırlıklı negatif yönde etkiledi.

 

Türkiye gösterge tahvil faizi %38,22 seviyelerine gerilerken, uzun vadeli tahvil getirileri
%26,72 seviyesine geriledi.

 

MKK verilerine göre geçen hafta pay senedi yatırımcı sayısı 91.117 kişi azaldı. 24 Ocak haftası itibarıyla pay senedi yatırımcı sayısı 6,843 milyon kişiye indi. Önceki hafta yatırımcı sayısında 116.884 kişi artış izlenmişti.

 

Uluslararası kredi derecelendirme kuruluşu Moody's Türkiye kredi notu değerlendirmesini pas geçerken periyodik gözden geçirmesini tamamladığını duyurdu.

 

Bugün yurt içinde Kapasite Kullanım Oranı verisi takip edilecek. Yurt dışında ise ABD Yeni Konut Satışları verisi takip edilecek.

 

Şirket Haberleri

 

KCHOL: Koç Holding, Fenerbahçe-Kalamış Yat Limanı'na mevcut varsayımlar altında ilgili dönemde toplam 150 milyon ABD Doları tutarında yatırım yapılması öngörüldüğünü bildirdi.

KARSN: Karsan, Regione Campania ve ACaMIR ile 42 adet e-ATAK satışı için sözleşme imzalandı.

YATAS: Yataş, Ankara ve Kayseri lokasyonlarındaki fabrika çatılarına Güneş Enerjisi Santrali kurmayı planlıyor.

 

Pay Alım Satım Bildirimleri

LKMNH (ALIM)-(GERİ ALIM) : Şirketimizce 24.01.2025 tarihinde Borsa İstanbul'da pay başına ortalama 21,80 TL fiyattan toplam 20.000 TL nominal değerli LKMNH payları geri alınmıştır.


  
 
 Burgan Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
 https://www.burganyatirim.com.tr/
                           ***
                  Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

ABD borsaları, piyasaların Başkan Trump'tan gelen karışık şirket kazançlarını ve politika sinyallerini sindirmesi ile haftanın son işlem günü geriledi. S&P 500'ün %0,2, Nasdaq 100'ün %0,5 ve Dow'un %0,3 değer kaybetmesine rağmen, üç endeks de hafta boyunca yaklaşık %2 yükseliş kaydetti. Trump'ın Çin'e yönelik tarifeler konusundaki yumuşayan duruşu bir miktar rahatlama sağladı, ancak diğer ekonomilere yönelik olası eylemlere ilişkin uyarılar belirsizlikleri yüksek tuttu. Yatırımcıların, uzun vadeli enflasyon beklentileri sabit kalırken, piyasalar Fed'in önümüzdeki bu hafta faiz oranlarını sabit tutması beklenen FOMC toplantısına odaklandı. Fed'in faiz oranını %4,25-%4,5 aralığında sabit tutması beklenirken, karar sonrası Powell’ın açıklamaları ve vereceği sinyaller varlık fiyatlamaları için önem arz edebilir. Ek olarak bu hafta 4. çeyrek GSYH büyümesinin %3 olması beklenirken, enflasyon göstergesi PCE raporu ve diğer ekonomik veriler (konut satışları, dayanıklı mal siparişleri, istihdam maliyeti) takip edilecek diğer ekonomi verileri arasında sayılabilir. Ekonomi takvimi bakımından yoğun geçecek hafta, aynı zamanda bilanço sezonunun da en kritik haftası olacak. Microsoft, Meta, Tesla ve Apple'ın yanı sıra AT&T, Boeing, Starbucks, Visa, Mastercard gibi ABD’li devler de 2024 yılının son çeyreğine ilişkin finansallarını açıklayacak.

 

Hafta başında Dolar endeksi Başkan Donald Trump'ın Kolombiya'ya gümrük vergileri ve yaptırımlar uygulama planlarını açıklamasının ardından geçen haftaki kayıplarının bir kısmını telafi etti ve küresel ticaretle ilgili endişeleri yeniden alevlendirdi. ABD’nin, Kolombiya’ya yönelik tarifeleri ülkenin şartları kabul etmesi ardından şimdilik askıya almasıyla birlikte endişelerin bir miktar sönümlenmiş olduğu görülüyor. Asya endeksleri haftaya karışık bir seyirde başlarken, Hong Kong ve Şangay endeksleri kayıplara rağmen pozitif bölgede tutunma çabasını sürdürdü. Çin’de yeni yapay zeka girişimi DeepSeek, daha az maliyetle daha güçlü yapay zeka modelleri geliştirmenin mümkün olduğunu gösterirken, haberin etkisi ile ABD endeks vadelilerinde sert bir geri çekilme yaşandı. Nasdaq endeksinde kayıplar %2’yi aşarken, S&P ve DJ30 endeksleri %1 ila 0,6% arasında düşüş yaşadı.

 

Euro Bölgesi

 

Avrupa endeksleri, dokuz günlük kazanç serisinin ardından Cuma günü yatay bir kapanış yaptı. STOXX 50, 5.223 seviyesinde yatay kalırken, STOXX 600 ise hafif bir kayıpla 530’da kapanarak rekor seviyesine yakın kaldı. Burberry’nin güçlü çeyreklik satış verileri lüks hisseleri desteklerken, LVMH, Hermes, Pernod Ricard ve Kering %4,3 ile %1 arasında yükseldi. ABD Başkanı Trump’ın ticaret tarifeleri konusunda daha yumuşak bir söylem benimsemesi, BMW, Mercedes-Benz, Volkswagen ve Stellantis gibi otomobil üreticilerinin %2’ye yakın değer kazanmasına olanak tanıdı. Euro Bölgesi dışında, Novo Nordisk kilo verme ilaçlarıyla %7’lik bir artış kaydederken, ASML dalgalı bir haftayı %2’lik düşüşle kapattı. Ayrıca, hafta içinde açıklanan öncü PMI verileri Avrupa’da ekonomik faaliyetlerde hafif bir toparlanmaya işaret etti. Küresel tarafta önemli bir haftaya başlıyoruz. Avrupa Merkez Bankası’nın (ECB) 2025’te faiz indirim döngüsüne devam etmesi ve 25 baz puanlık bir indirim yapması bekleniyor. ECB Başkanı Christine Lagarde, enflasyonun bu yıl %2 hedefine ulaşacağını, bunun para politikasını gevşetmek ve ekonomilere destek sağlamak için alan yaratacağını belirtti. Euro Bölgesi’nin %0,1 büyüme kaydetmesi beklenirken, İspanya’nın %0,6’lık büyümesi ve İtalya’daki hafif artış, Almanya’nın %0,1’lik daralması ve Fransa’nın durağan büyümesini dengeleyecek. Almanya ve İspanya’da enflasyon rakamlarının yanı sıra Almanya’nın iş iklimi ve tüketici güveni verileri ile İsveç’in faiz kararı da yakından takip edilecek. Bilanço cephesinde ise, LVMH, SAP ve ASML gibi büyük firmalar finansal sonuçlarını açıklayacak.

 

Türkiye

 

Geçen hafta TCMB, piyasa beklentileri dahilinde politika faizini 250 baz puan düşürerek yüzde 45’e çekti. Uluslararası kredi derecelendirme kuruluşu Moody’s, Türkiye’nin kredi notu gözden geçirmesini pas geçti. Piyasa konsensüs beklentisi kredi notumuzun “B1”'den "Ba3"e yükseltilmesi, görünümü ise “pozitif”ten "durağan"a çekilmesi yönündeydi. Moody’s kararının bu sabah itibariyle fiyatlamalar üzerindeki etkisinin sınırlı kaldığını gözlemliyoruz. Bu hafta genelinde yurt içerisinde veri akışı sakin seyrederken, bugün için reel kesim güven endeksi ve kapasite kullanım oranı verileri izlenecek..

  Gedik Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
  www.gedik.com

                                     ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

Sabah Notları

  Bu sabah CDS 259,50 bandında seyrediyor. Borsa İstanbul’da negatif açılış beklentimizle beraber 9.990 bandını destek, 10.150 seviyesini direnç noktası olarak takip ediyoruz.

  Günün teknik önerileri; ENKAI, MAVI(*), SISE. (Detaylar sf:4)

  Geçtiğimiz hafta başında yayımladığımız haftalık model portföy performansında, Borsa İstanbul 100 ana endeks haftalık %0,69 primlenirken, model portföyümüz %1,55 oranında değer kazanmıştır.

  Cuma günü kapanışlarına göre, Ahlatcı Yatırım 12 Aylık Model Portföyümüz günlük bazda %0,61 seviyesinde değer kazanırken, BIST 100 endeksi ise %0,08 seviyesinde negatif bir performans sergilemiştir.

  Haftanın son işlem gününde Ahlatcı Yatırım Günlük Teknik Önerileri günlük bazda %0,39 seviyesinde değer kaybederken, BIST 100 Endeksi %0,20 seviyesinde negatif bir performans sergilemiştir.

 

Ekonomi, Sektör ve Hisse Senetlerine Dair Gelişmeler

  Moody’s Türkiye’nin Periyodik Gözden Geçirmesini Tamamladı

  Kolombiya, Trump ile Anlaştı!

  DCTTR - Savunma Sanayiine Yönelik Ürün Tedariki

  KUTPO - Kütahya Porselen İcra Kurulu Tanzer Polat Yılmaz’ın Açıklaması

  SERNT - Seranit Halka Arzı Hk.

 

Günün yorumu, sektör ve şirketlere dair gelişmeler, model portföy önerileri ile teknik görünümlere ekteki dosyadan ulaşabilirsiniz.
 Ahlatcı Yatırım Menkul Değerler
 www.ahlatciyatirim.com.tr
   
                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

Outlook:
The BIST100 Index started Friday on a negative trend, followed a volatile intraday course and closed at 10,104.85, down 0.08%. The Industrial Index gained 0.42% and the Banking Index fell 1.36%. On a weekly basis the BIST100 increased by 1.27%, the Industrial Index by 0.58%, and the Banking Index by 1.09%. International credit rating agency Moody's on Friday evening did not update Türkiye's credit rating while evaluating macro developments. We expect Moody's, which had increased Turkey's rating by two notches in its previous evaluation in July, to skip this evaluation period and have a limited impact on the market. On the other hand, we think that domestic interest rate cut expectations and global risk appetite will continue to guide the BIST. In global markets, emerging statements were followed last week after Trump assumed the presidency for his second term. Expectations that Trump will pursue more peaceful policies than expected supported risk appetite. The stock markets of developed countries recorded an average increase of 1.6%. This morning, the U.S. futures and German DAX futures are priced slightly negatively, while most Asian stock markets are priced positively. We expect markets to remain guided by data and announcements. The VIOP30 Index ended the evening session down 0.07%. Locally, we expect the Benchmark Index to start Monday with a limited negative trend and follow a fluctuating course thereafter. SUPPORT: 10,000 - 9,900 RESISTANCE: 10,250 - 10,350.


Şeker Yatırım Menkul Değerler A.Ş.

 www.sekeryatirim.com.tr

                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
  Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

rapor ektedir

 Oyak Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
 https://www.oyakyatirim.com.tr/

                                   ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

rapor ektedir

 Tera Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
  www.terayatirim.com
                                 
                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
  Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

Türkiye'nin altın ithalatı, Aralık ayında bir önceki aya göre artarak 14 bin
557 kilogram oldu.

 Borsa İstanbul Kıymetli Madenler ve Kıymetli Taşlar Piyasası verilerine göre
altın ithalatı Kasım ayında 13 bin 385 kilogram, geçen yılın Aralık ayında
ise 16 bin 90 kilogram olmuştu.

 Altın ithalatı, geçen yılın tamamında ise 125 bin 694 kilogram oldu.

 Gümüş ithalatı ise Aralık ayında 58 bin 209 kilogram olarak gerçekleşti.
Kasım ayında 20 bin 146 kilogram ve geçen yılın Aralık ayında 122 bin 588
kilogram gümüş ithalatı yapılmıştı.

 Gümüş ithalatı 2024 yılında ise 406 bin 49 kilogram oldu.

Önemli yönetici notu: Enflasyon Muhasebesi uygulamasının BIST’e kote şirketlerin
büyük çoğunluğunda 2024 itibarıyla yürürlüğe girmesi nedeniyle Araştırma
kapsamımızdaki şirketler için alışık olduğumuz düzen ve kapsamda kar tahminleri
yapamadığımızı, 2024 yılının önceki çeyreklerinde olduğu üzere, bu dönem
özelinde de bir kez daha hatırlatmak isteriz. Daha önce 2024 Strateji
Raporumuzda da değindiğimiz üzere, mevcut koşullar altında gerek Araştırma
Bölümleri gerekse şirketler açısından farklı birçok sapmaya neden olabilecek
unsur(lar) söz konusu. Hata payını olabildiğince azaltabilmek adına, bu dönem
özelinde de -muhtemelen sonraki dönemlerde de benzer eğilimin azalarak
devam etme riski var- öncelikli olarak uygulama kapsamına girmeyen ve YP
cinsinden raporlama yapan şirketler için tahminlerimizi gerçekleştirdik ve
Enflasyon Muhasebesi etkileri rakamlarımızda yer almamaktadır. Ancak, 1Ç24
2Ç24, 3Ç24 ve 4Ç23’ün aksine, finansalların açıklanma süresinde, elimizden
geldiğince, Araştırma kapsamımız içerisindeki şirketlere ait tahminlerimizi farklı
günlerde önce mail, devamında ise Günlük Bültenimiz üzerinden paylaşma
imkânımız oldu. Aksi bir durum gerçekleşmedikçe -olacağını düşünmüyoruzbenzer uygulamanın 4Ç içerisinde çok daha sayısı artar şekilde devam edeceği
kanaatindeyiz.
Unutulmaması gereken bir diğer nokta ise, karşılamaya hazırladığımız bilanço
dönemi bir kez daha her iki yönlü sürprizlere sahne olabilir ve rakamların anlaşılıp
üzerinden fikir yürütülmesi zaman alabilir. Ancak, önceki 4 çeyrek ile
karşılaştırıldığında, sürpriz etkisinin “en azından yatırımcı nezdinde” biraz daha
azalan katsayıda olacağını değerlendiriyoruz. Bu dönem ve sonrasında ise,
özellikle 2025’te, aylık enflasyon rakamlarında beklediğimiz ivme kaybı ile
birlikte, çok daha dengeli rakamlar karşılayacağımıza inanıyoruz. Bu nedenle
yatırımcılara önerimiz, makro beklentiler ile birlikte sektör-şirket bazlı
hikayelere düne kıyasla çok daha fazla odaklanılması ve detayların kafa
karıştırıcı etkisinden uzaklaşmaya, 2024’ün tamamında olduğu çalışılması.
Bu noktada yaptığımız uyarıların ne denli haklı olduğunu geride bıraktığımız
finansalların açıklanma sürecinde farklı birçok şirket özelinde deneyimlediğimizi
önemle hatırlatmak isteriz.
Açık konuşmak gerekirse, 3Ç23 finansallarını takiben, arzu ettiğimiz verim ve
detayda kar tahmini ve açıklanan rakamları kapsamlı şekilde değerlendirme
süreçleri geçiremiyoruz. Tahmin setimizde karşılaştığımız zorlukların önemli bir
kısmı enflasyon muhasebesi uygulama sürecinin rakamlar üzerinde yarattığı çift
yönlü sapma riskinden kaynaklanıyor. Diğer önemli kısım ise, Araştırma
kapsamımız içerisinde yer alan şirketlerin kamuya açıklanabilir seviyedeki
gelecek dönem yönlendirmelerini yakın geçmişe kıyasla aynı seviyede
yapamamalarından ya da enflasyon muhasebesi içeren/içermeyen rakamlarda
uzlaşı sağlanamamasından oluşuyor. Bu nedenle 2024’ün son diliminde,
halka açık şirketlerin önemli kısmında, açıklanan finansallar ile piyasa
fiyatlamaları arasındaki ayrışmanın kayda değer şekilde azalmakla birlikte
yine de etkisini sürdürebileceğini düşünmeye devam ediyoruz. Ancak, en
azından kendi üzerimize düşen pay ile konuşmak gerekirse, 3Ç finansallarında
40’tan fazla Araştırma kapsamımızda yer alan şirket için tahmin
gerçekleştirmeyi başardığımızı ve eski günlerimize dönme yolunda ciddi yol
aldığımızı da eklemek isteriz.


  Deniz Yatırım Menkul Kıymetler A.Ş
  www.denizyatirim.com.tr
 
                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.