Sabah Stratejisi (Ziraat Yatırım)

Dün jeopolitik gelişmeler piyasaların odağındaydı. Ukrayna'nın ilk kez ABD'ye ait uzun menzilli füzelerle Rusya'ya saldırıldığı haberi risk iştahının zayıflamasına neden oldu. Altın, ABD tahvilleri gibi varlıklar ilk etapta talep görürken, borsalar baskı altında kaldı. Euro Stoxx 50 günü %0,8 oranında düşüşle tamamladı. Diğer yandan, akşama doğru piyasalarda kısmi toparlanma yaşandı. Gün içerisinde %0,6'ya kadar düşüş kaydeden EURUSD paritesi günü yatay bir görüntüyle kapatmayı başardı. Düşüşle açıldıktan sonra ABD borsaları da toparlandı. Nasdaq %1 oranında primle günü tamamladı. Üçüncü çeyrek finansalları iyi gelen Walmart'ın, 2025 beklentilerini yukarı yönlü revize etmesi ve bugün piyasalar kapandıktan sonra bilançosunu açıklayacak Nvidia hisselerindeki yükseliş destekleyici oldu. Bu sabaha bakıldığında ABD vadelileri hafif artıda. Avrupa vadelileri ise (Almanya hariç) satış ağırlıklı seyrederken, Japonya hariç MSCI Asya Pasifik endeksi ise hafif ekside. Diğer yandan, paritelerde önemli bir hareket yok. Altın ise hafif artıda. Bu ortamda BIST100 endeksi güne hafif alıcılı bir görüntüyle başlayabilir. Ukrayna geriliminin daha fazla tırmanması durumunda yarınki kritik TCMB toplantısı öncesinde BIST100 endeksi önemli gözüken 9.130 bölgesini destek yaparak toparlanmak isteyebilir. Dün artan jeopolitik gerilimle birlikte Ulaştırma ve Bankacılık endeksleri öncülüğünde BIST100 günü %1,7 oranında düşüşle kapatmıştı. Gayrimenkul Yatırım Ortaklıkları endeksi ise %1,8 oranında yükselerek pozitif ayrıştı.

 
 
 

  
MAKROEKONOMİ

 
ABD tarafında, konut piyasası verilerinden ekim ayına ilişkin konut başlangıçları ve gelecek döneme ilişkin konut talebine yönelik sinyal veren inşaat izinleri verileri takip edildi. Buna göre, konut başlangıçları aylık bazda eylül ayında %1,9 oranında düşüşün ardından ekim ayında %3,1 oranında gerileyerek beklentilerin üzerinde düşüş kaydetti ve böylece düşüşünü ikinci aya taşıdı. İnşaat izinleri ise aylık bazda eylül ayında %3,1 oranında düşüşün ardından ekim ayında hafif artış beklentilerine karşın %0,6 oranında geriledi ve böylece düşüşünü ikinci ayda sürdürdü. Söz konusu veriler, konut piyasasında zayıflamanın sürdüğüne işaret etti.

Avrupa tarafında ise, ECB'nin para politikasına yön verecek olan verilerden Euro Bölgesi'nde ekim ayına ilişkin nihai TÜFE verileri açıklandı. Euro Bölgesi'nde manşet TÜFE, aylık bazda eylül ayında %0,1 oranında düşüşün ardından ekim ayında öncü verilerle uyumlu olarak %0,3 oranında artış kaydetti ve böylece son altın ayın en yüksek seviyesinde gerçekleşti, yıllık bazda ise eylül ayında gerilediği Nisan 2021'den bu yana en düşük seviye olan %1,7 seviyesinden ekim ayında ECB'nin hedefi olan %2 seviyesine yükseldi. Bölgede çekirdek TÜFE ise, yıllık bazda ekim ayında öncü verilerle uyumlu olarak %2,7 seviyesinde gerçekleşti ve böylece son altı ayın en düşük seviyesinde kaydedildi.

Yurt içinde ise, TCMB tarafından eylül ayı uluslararası yatırım pozisyonu istatistikleri yayımlandı. Net uluslararası yatırım pozisyonu, bir ülkenin yurt dışı finansal varlıkları ile yurt dışına olan finansal yükümlülükleri arasındaki fark olarak adlandırılmaktadır. Net uluslararası yatırım pozisyonu açığı ikinci çeyreğin sonundaki (haziran ayı sonu) -366,6 milyar USD'den üçüncü çeyreğin sonu (eylül ayı sonu) ayı itibarıyla 48,5 milyar USD'lik azalışla -318,1 milyar USD seviyesine geriledi, uluslararası yatırım pozisyonu/GSYH oranı ise -%30,5 seviyesinden -%26,5 seviyesine geldi (2024 yılı ikinci çeyrek GSYH kümülatif verisi kullanıldı).
 
Yurt dışında bugün veri takvimine bakıldığında,
 
Avrupa tarafında, Almanya'da ekim ayı ÜFE verisi TSİ 10'da izlenecek. Almanya'da ÜFE, aylık bazda ağustos ayında %0,2 oranında artışın ardından eylül ayında %0,5 oranında gerileyerek beklentilerin üzerinde düşüş kaydetmişti ve söz konusu düşüş, şubat ayından bu yana gözlenen ilk düşüş olmuştu, yıllık bazda düşüş hızı da %0,8'den %1,4 seviyesine gelerek on beşinci ay üst üste gerilemişti. Ekimde ise aylık bazda ÜFE'nin %0,2 oranında artış sergilemesi ve yıllık bazda düşüş hızının %1,4'ten %1 seviyesine yavaşlaması bekleniyor.

Ayrıca İngiltere'de BoE'nin para politikasına yön verecek olan verilerden ekim ayı TÜFE verileri TSİ 10'da açıklanacak. Ekimde aylık bazda manşet TÜFE'nin %0,5 oranında artış kaydetmesi ve yıllık bazda ise %1,7'den %2,2 seviyesine yükselmesi bekleniyor. Ekimde çekirdek TÜFE'nin ise yıllık bazda %3,2'den %3,1 seviyesine hafif gerilemesi bekleniyor.

Yurt içinde ise, TSİ 10'da TÜİK tarafından eylül ayı tarımsal girdi fiyat endeksi verisi yayımlanacak.

Ayrıca TSİ 10'da TÜİK tarafından ekim ayı yurt dışı üretici fiyat endeksi verisi yayımlanacak.
 
ŞİRKET HABERLERİ

CW Enerji (CWENE, Sınırlı Pozitif): Şirket ile Türkiye genelindeki satış noktaları arasında gerçekleştirilen müzakereler çerçevesinde 2025 yılı faaliyet dönemi boyunca ürün alımına ilişkin toplamda KDV Hariç 270mn TL tutarında çerçeve sözleşmesi imzalanmıştır. Ürünlerin kısımlar halinde 2025 yılı sonuna kadar teslimi planlanmaktadır.

Emlak Konut (EKGYO, Nötr): Şirketin projelerinden Merkez Ankara'nın yüklenicisi ile yapılan sözleşmeye ek protokol ile 4.458mn TL olan asgari şirket payı toplam geliri 5.352mn TL'ye yükselmiştir.

DİĞER ŞİRKET HABERLERİ

Birleşim Mühendislik (BRLSM): Şirket bağlı ortaklığı Solar Santral Enerji ile Japonya Merkezli Aisin arasında yapılması planlanan anahtar teslimi GES kurulumu için ön sözleşme imzalandığı ile ilgili 31.07.2023 tarihinde KAP'ta açıklama yapılmıştı. İlgili proje, TEİAŞ'ın proje bölgesinde dağıtım kapasitesi sağlayamamasından dolayı karşılıklı mutabakat ile iptal edilmiştir.

E-Data Teknoloji (EDATA): Şirket, Mirket Yazılım ile kimlik doğrulama çözümlerinin dağıtıcısı olmak üzere işbirliği anlaşması imzalamıştır.

Klimasan Klima (KLMSN): Şirket ile Artel Electronics şirketi veya diğer Artel grup şirketleriyle işbirliği anlaşması kapsamında Özbekistan'da Klimasan'ın ticari soğutucularının yedek parça, makine ve ekipmanlarının montajı yoluyla üretimini, satışını, pazarlanmasını ve dağıtımını yapmak amacıyla Şirket'in %100 oranında hisse sahibi olacağı bir şirket kurulmasına karar verdiğini 27/9/2024 tarihinde kamuoyuna duyurmuştu. Klimasan Coolers Manufacturing şirketinin kuruluşu tamamlanmış olup 19.11.2024 tarihinde tescil edilmiştir.

Icu Girişim (ICUGS): Şirket iştiraklerinden Adventus Venture, Shuttleworth ve Roraima ile birlikte yeni bir ödeme platformu kurmak için ortaklık kararı almıştır. Adventus Venture bu girişimde 2mn GBP sermaye taahhüdü ile %20 pay sahibi olacaktır.

Orçay Sanayi (ORCAY): Şirket, yurt içinde faaliyet gösteren bir firma ile 1.260 ton çay satış anlaşması yapmış olup, teslimatların 2024 yıl sonuna kadar yapılması planlanmaktadır.



 Ziraat Yatırım Menkul Değerler
 www.ziraatyatirim.com.tr

                                   ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.